1、DMI 指标详解DMI 到底是怎么回事呢？下面就让我们一起来认识一下这个十分有效的技术指标：这四根线分别是：+DI（PDI） 、-DI（MDI） 、ADX 和 ADXR。表格的刻度是从 0-100，表示从极弱到极强。下面来逐一解释这四根线：+DI：代表多放在市场中的地位.在市场运动中，+DI 走得越高，表示当前的市场越强。反之，则是弱势市场。B 股市场很容易走极端，因此，我们可以看见在过去的 B 股市场中，+DI 有时侯会跌至零位。而这时，往往都表示一轮反弹上升行情即将展开。至于强市场中，我从来没有看见过+DI 上升至 100 的奇观。DI：代表空方在市场中的地位。在市场运动中，-DI 走得越
2、高，表示当前市场越弱，反之，则是强势市场。在一轮大牛市中，我们是可以看见-DI 跌落至 0 位的，而这种时候，市场中的空头已经没有了还手之力。同样，在大熊市的空头的市场中，我们也从来没有看见过-DI 可以到达 100。+DI 与 -DI 的关系：在市场的运行当中，+DI 与-DI 相互交织在一起。如果+DI 在-DI 上方，这时候的市场为强势市场。-DI 在+DI 上方，就是空头市场。两者之间距离越近，表示市场处于盘整的僵局之中。相反，这两根线如果分得越开，不管是多头市场，还是空头市场，市场的单边性也就越明显。所谓单边市场是指上涨时没有中途整理，下跌时没有反弹修正。ADX：快速转向回拉力。该线
3、在一般的市场运动中几乎与+DI 和-DI 缠绕在一起，这时候是没有任何意义的。但是，市场一旦突破盘局，并开始走向极端之后，不管行情是上涨，还是下跌，ADX 就会开始向上运行。这时候的 ADX 就有了明确的意义，因为 DMI 已经开始发出即将转向的提前警告！特别说明：ADX 与其它分析指标所不同的是，不管是上涨还是下跌，只要出现单边市，它都是向上运行，而不是象其它指标那样，强势市场向上运行，弱市市场向下运行。数值具体划分：当 ADX 到达 60 附近时，不管是再强的大牛市，还是再可怕的大熊市下跌中，都要禁止按市场现有的方向顺势*作。也就是说，在上涨过程中，要停止买进，因为指数或股价随时随地都有可
4、能出现回落。而在下跌过程中，不能因为市场的恐慌而继续做空。因为反弹也同样随时会出现。当 ADX 进入 60 到 80 的区域以后，市场就进入了真正的高风险区域，提示头部或底部已经很近了。而在 80 以上，如果是上涨行情，就可以逢高减磅，如果是下跌行情，就可以逢低吸纳。我们经常听股评家说“高抛低吸” ，但是什么位置可以高抛？什么位置可以低吸？很少有一个明确的界定。而 DMI 中的 ADX 就是可以十分明确的指出高抛低吸的位置。ADX 在超过 60 以后虽然没有明确的高度可以来量化，但是，根据我多年的市场观察，如果超过 70 以后，顺势而为的风险将越来越大。而且，ADX 走得越高，转向的力度也就越
5、强！ADXR：慢速回拉力。该线是与 ADX 相配套的。当 ADX 向上运行时，ADXR 也随之向上运行，只是速度慢一些。考虑到 DMI 指标较为复杂，我对 ADXR 没有作具体数值来量化处理，您只需要根据 ADX 的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后，通常需要以回落或者是反弹来修正时，ADX 会出率出现回落，一旦与 ADXR 交叉，既视为有效回拉。接下来我们将四根线加在一起进行综合运用：转向指标 DMI 中的四线如果在 50 下放相互缠绕，通常表示此时的市场正处于一种温和的盘整状态之中，这时候的 DMI 指标是没有用处的，因为它没有产生强大的回拉力，不必
6、担心市场会出现预料之外的转向。至于盘整后的突破，那不是转向，而是突破。当市场开始走向单边市时，+DI 和-DI 会逐渐分开，此时，ADX 和ADXR 也会随之上升。这时候，平时乱如麻线的 DIM 就会很清晰的分开。上涨时，+DI 随 ADX 和 ADXR 一起上升，而-DI 则软弱的下沉。反之，当市场开始下跌时，-DI 会随着 ADX 和 ADXR 一起上升，+DI 会无奈的下沉。此时的 DMI 会象一只 “老虎口” ，渐渐的张开它的血盆大口。开口越大，咬人的杀伤力也就越大。这种现象似乎和能量守衡原理相近。如果您认为这样看 DMI 还是太复杂的话，那我可以告诉您一个最简便的判断方法，即省略+D
7、I 和-DI，只需要看 ADX 和 AXDR 是否到达警戒线就可以了。由于这个技术指标无论是在市场的暴涨或和暴跌中，可以说每次都能发出准确的信号，因此，效果极佳！但是，有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中，DMI在发出转势信号后，市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现，这种情况也是比较常见的，这时候的 DMI 中 ADX 和 ADXR 往往会因为来不及收拢而重新张开老虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往不知道这时张开的老虎口是指上涨还是下跌？如果写仔细研究判，就会发现此时的+DI 和-DI 已经换位。如果还看不清楚，建议您不必去理会，只要认准 ADX 是否达到
8、 60 以上的警戒线以上，凭目前市场给您的感觉是涨还是跌，然后就可以选择相反的操作策略。转向指标 DIM 的最大特点，就是当市场对未来行情的认识趋于统一的时候，就会在盘面上表现出单边上涨或下跌的疯狂行情。这种时候往往是最危险的时候，因为几乎没有其它指标会向写发出十分明确的转势信号，而 DMI 确会以惊人的冷静，发出风险提示。由于 DMI 平时一般不会轻易的发出警报，因此，一旦当它出现警告提示时，必须保持高度警惕。这种超前的技术指标，在钱龙分析复杂的指标中是不多见的。如果面要是在市场中看见单边的疯狂行情时，请千万别再去人多的地方，也别去看什么报纸和电视，您只需要记得去看一眼 DMI 这个技术指标
9、，因为它会冷静的提前发出警告！记得哲学博士忠言先生还有这样一句名言：“行情在绝望中诞生，在疑惑中前进，在欢乐中死亡。 ”如果您觉得这句话在市场具体时间中极难把握，那么我想，转向指标 DMI 至少可以帮助我们解决忠言先生这句话中的“诞生”和“死亡”这两大问题，因为 DMI 已经将这句极富哲理的名言具体的量化了。钱龙分析系统中对于 DMI 的设置系数是 7。单我发现 7 这个数值有许多缺陷，因为“7”这个系数太大，会使预警的准确率大大降低，而且可以发出的信号的机率太低，因此，难以在实战中经常加以运用。我的秘密武器是将系数改成“”！我曾接手过上海人民广播电台的市场经济台节目。发现我的前任YHY 先生
10、遗留下来的参考系数是 10，我将它与图表做了对比，结果发现与市场的实际情况根本无法吻合。于是，建议主持人小露修改。但是她告诉我：“听众已经习惯了原来的指标” ，所以我也只能表示无奈了。不过我要在这里加以更正：转向指标 DMI“10”做系数是不行的！在钱龙分析系统中对于 DMI 的设置是 7，我把这一设置放在下面这张图里，您可以这张图与上面这张做一个比较，就可以清楚的在图表中发现可以发出明确的信号已经不多，那就更不用说参数为 10 的设置了！我们经常在股市中苦于技术分析信号的滞后性而陷入被动。而 DMI确实是一个很好的技术指标，因为他最大的特点是不会迎合市场的舆论，忠实的单独发出预警信号。尤其是
11、在市场的观点和盘面出现空前的一致性后，我们最需要的不是口号，而是在哪个关键的时点启动我们的逆向思维，指导我们的具体操作。结论：DMI 可以确保您不会在极端的上涨行情中，不会因为在头部买进股票而套牢，也可以确保您在下跌行情中，不至于因为恐惧而在底部抛出股票而后悔莫及！尤其是在暴涨和暴跌的股市中，其独特的效果是没有任何一个技术指标可以与其匹敌的，因此，您可以在将来的股市中再遇到这种情形时，根据充分的相信它发出的信号来寻求解套！QL 原码N 2 100 14M 1 100 6TR := SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1),ABS(LOW-REF(CL
12、OSE,1),N,1);HD := HIGH-REF(HIGH,1);LD := REF(LOW,1)-LOW;DMP:= SMA(IF(HD0 AND HDLD,HD,0),N,1);DMM:= SMA(IF(LD0 AND LDHD,LD,0),N,1);PDI: DMP*100/TR;MDI: DMM*100/TR;ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);ADXR:(ADX+REF(ADX,M)/2;其中方向线也就是 PDI 和 MDIPDI 表示的是上升的方向线，MDI 表示的是下降的方向线，当 PDI在 MDI 的上方时表示上升动向强于下跌动
13、向，也就表明了市场有新的资金介入，愿意以更高的价格做多。所以当 PDI 上升并穿过 MDI，是买入信号。反之就是卖出信号。要注意的是由于动向指标本身是一个趋势判断的系统，因此会受趋势是否明显的限制，在价格波动的趋势十分明显的时候，发出的信号是十分准确的。而判断趋势的强弱就需要看 ADX， ADXR当市场趋势变动非常明显时，无论是上升还是下跌 ADX 的值都会逐渐增加，也就是说当 ADX 持续上升时，我们可以判定目前的市场行情趋势维持在一个固顶方向。当市场反复涨跌时 ADX 就会逐渐减少，这是因为市场处于盘整时价格虽然有新高出现，但也有新低出现。PDI 和 MDI会越来越近，这样 ADX 的值就
14、会不断减少。当 ADX 下降到 20 以下且横向前进时，我们就能判断目前的趋势为盘整或者说牛皮市，这时候 PDI和 MDI 的信号就不能成立。我们还可以利用 ADX 来判断行情是否到顶或者到底，当 ADX 的数值由上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。周线 DMI 指标选股要诀应用第一种方法：周线DI 金叉买入法。周线DI 金叉买入法要满足的条件是：周线DI 金叉。当周成交量大于 5 周均量(大于 1.5 倍以上更好)。当周以放量周阳线向上突破 20 周均线，或股价已在 20 周均线上方运行时出现放量周阳线。例：东凯胶片(600135)，2003 年 5 月 26 日至 30 日这一周，周线D
15、I金叉；当周成交量大于 5 周均量(大于 1.5 倍以上)；当周以放量周阳线向上突破 20周均线，满足买入条件。以当周均价 10.50 元买入，6 月 16 日至 20 日这周以均价13.40 元卖出，每股赚 2.90 元，三个交易周获利 27.5%。需要说明的是：有时，周线DI 金叉时当周成交量没有大于 5 周均量，而下周出现补量周阳线。出现此种情况，周线DI 金叉仍可视作有效，出现补量周阳线时可买入。例：宝钢股份(600019)， 2003年 10 月 8 日至 10 日这周，周线DI 金叉，但当周成交量没有大于5 周均量。10 月 13日至 17 日这周却出现补量周阳线。以当周均价 5.
16、50 元买入，11 月10 日至 14 日这周以均价 6.50 元卖出，每股赚 1.00 元，4 个交易周获利 18%。第二种方法：周线DI 呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是：DI 呈喇叭口状。当周成交量大于 5 周均量(大于 1.5 倍以上更好) 。 股价已在 30周均线上方运行时出现放量周阳线。例：凌钢股份(600231)，2003年 3 月 31 日至 4 月 4 日这一周，周线DI 呈喇叭口状，当周成交量大于 5 周均量( 是 2.5 倍 )；股价已在 30 周均线上方运行时出现放量周阳线，满足买入条件。以当周均价 5.50 元买入，4 月 14 日至 18 日这周以均价 9
17、元卖出，每股赚 3.50 元，不到三个交易周获利63% 。例 ：桂林旅游(000978)，2003 年 8 月 18 日至 22 日这周，周线DI 呈喇叭口状；当周成交量大于 5 周均量；股价已在 30 周均线上方运行时出现放量周阳线，满足买入条件。以当周均价 17 元买入，9 月 8 日至 12 日这周以均价20 元卖出，每股赚 3 元，三个交易周获利 18.2%。综合运用 DMI 与 CDP 黄金组合面对繁多的技术指标投资者往往不知如何选择，纵然有心人采取全面衡量法，也会造成技术指标间的互相冲突，并因找不到合理的解释而倍感苦恼。在琳琅满目的技术指标中，实际有很多指标的研判方法和效果往往会有
18、部分性质的雷同。因此，投资者在运用技术指标之前，首先要把指标分类，区分出不同类型和不同性质的指标群组。以避免因为技术指标太多的关系，造成运用上的混淆。这里列举 DMI 与 CDP 技术指标适应范围及综合运用方法，以达到抛砖引玉的目的。DMI 属于趋向类指标，用于辨别行情是否发生转变。一旦市场变得有利可图时，DMI 立刻会引导投资者进场，并且在适当的时机提醒投资者退场。然而，该指标只适用于市场行情的发展期，而对牛皮盘局时，该技术指标略显不足，而 CDP 则是一个良好的牛皮盘局操作指标DMI 指标包含四条线，一条是正 DI，第二条是负 DI，这两条线的交叉讯号是指导投资者买卖的。当正 DI 上交叉
19、负 DI 为买进，而正 DI 下交叉负 DI 为卖出，这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快，容易引入误入陷阱。在一个投机性较强的市场中不易运用，以免给投资者带来伤害。第三条是 ADX 线，又称方向线，是为操作者设计的买卖线，该线不管市场是处于一个多头还是一个空头，ADX 均会向上运动，每当 ADX线在 50 以上向下转折之际，也就是市场发生转变之时，即在上涨的股票此时可获利了结，而对一个连续下跌的股票已到终点，买进时机到来，而且准确性相当高。第四条线 ADXR 线被称为评估线，是对市场性质评估而设定的一条线，简单的说，当 ADXR 在 25 以上时，表示市场比较活跃，若 ADXR 逐渐下
20、跌至 25-20 之间时，市场已经进入了无趋势状态，即人们称的牛皮市。此时，应立刻停止使用 DMI 指标，投资人应改用顺势操作法 CDP 来获利。DMI,一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标多年通过长期跟踪观察分析发现，股票市场经常使用的均线系统指标、MACD、KD 指标、RSL 相对强弱指数，W%R 指标、动向指标、PMI 和 OBV 以及 BIAS 等指标，都有着不同的相应的适用技巧，可也均有不同程度的差异，不是滞后就是给出的信号不满意，使投资者无所适从。但有一个动力指标（DMI ） ，在经过多年观察跟踪分析，其反应较其他技术指标，更为敏感。它是技术分析大师威尔斯。威尔德认为最成功和最
21、实用的一套技术分析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点，和价格在双方互动下波动循环的过程，+DI 与-DI 动向线分别表示涨和跌的动向变动值，当+DI 上升时，则说明市场内的买盘力量在上升，反之亦然。当-DI 下降，显示市场空方卖盘力量在释放，同样反之亦然。假设股价持续上涨，与此同时，+DI 上升动向线也不断上行，-DI 动向线也持续向下滑落，反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果，马上就能在该指标走势上立刻被明显地反映出来，能及时准确有效地指导投资者，给以明确的信号，而且是可以信赖的。根据多年来反复多次跟踪观察验证，在大盘或者个股走势上，当动向指标的+DI 上升至 54 以上，-D
22、I 下降至 10 以下时，是处于明显的上升态势之中，当+DI 不断上升至 70 以上时，和-DI 下落至 5 以下时，显示场内多方力量已经接近尽头，盘中积累了大量短线获利筹码，空方力量随时有释放的可能。此时注意落袋为安，告诉投资者预示回调在即。反之，当-DI 上升至 60 以上，+DI 下降至 8 以下时，则预示大盘或个股，调整接近尾声，可以考虑短线逐步吸纳建仓。应用原则：1DMI 主要应用于判别股价的走势，一般不使用它的交叉信号作为买卖信号。2当DI 从下向上突破DI 时，既白色的+DI 曲线上穿黄色的-DI曲线。股价将上涨；当DI 从上向下突破DI 时，既白色的+DI 曲线下穿黄色的-DI
23、 曲线。股价将下跌。3当 ADX 脱离 2030 之间上行，不论当时的行情是上涨或下跌，都预示股价将在一段时间维持原先的走势。如上图所示，当紫色的 ADX曲线脱离 20-30 之间上行，股价将继续原来的下跌走势。如下图所示，当紫色的 ADX 曲线脱离 20-30 之间上行，股价仍然维持其原有的上升趋势。4当 ADX 位于DI 与DI 下方，特别是在 20 之下时，表示股价已经陷入泥沼，应远离观望。5当绿色的 ADXR 曲线低于 20 时，所有指标都将失去作用，应果断离市。6在一般的行情中，ADX 的值高于 50 以上时，突然改变原来的上升态势调头向下，无论股价正在上涨还是下跌都代表行情即将发生
24、反转。此后 ADX 往往会持续下降到 20 左右才会走平。但在极强的上涨行情中，如图所示。ADX 在 50 以上发生向下转折，仅仅下降到 4060 之间，随即再度回头上升，在此期间，股价并未下跌而是走出横盘整理的态势。随着ADX 再度回升股价向上猛涨，这种现象称为“ 半空中转折“。也是大行情即将来临的征兆。但在实际操作中仍遵循 ADX 高于 50 以上发生向下转折，即抛出持股离场观望，在确认“半空中转折“ 成立后再跟进的原则。7当DI 与-DI 相交之后，ADX 会随后与 ADXR 交叉，此时如果行情上涨，将是最后一次买入机会；如果行情下跌，将是最后一次卖出机会。如图所示，白色的+DI 上穿黄色的-DI 之后不久，紫色的 ADX 就上穿绿色的 ADXR，随即股价开始大幅上扬东财博客张_婷http:/ 10:14:43
