1、诚信专业,创造价值,轻松理财，快乐生活,经纪业务部资产管理组 崔伟,诚信专业,创造价值,你不理财,财不理你,世界上的富人，1/3是靠继承，1/3靠创业，1/3靠理财。,诚信专业,创造价值,何为理财？,诚信专业,创造价值,理财的目标,你想过么,享受今天的快乐 规避明天的风险 追求未来的日子更加快乐人的一生就是现金流量管理的过程: 总现金流入总现金支出 灿烂人生 总现金流入=总现金支出 平常人生 总现金流入总现金支出 悲惨人生终极目标：实现财务自由,让自已终身快乐,诚信专业,创造价值,提升财商，实现财务自由,可以每天睡到自然醒，与喜爱的朋友喝茶聊天，到喜欢的地方旅游，与家人共进晚餐，悠闲的陪伴孩子
2、上下学。没有生活压力，如果喜欢工作，还可以去享受工作的乐趣。不同的是工作为了享受群体之乐而不是追求收入，因为投资的收益足以满足日常的生活需求。 这就是财务自由，通过合理的理财投资规划可以实现的美好生活,也许这个目标现在看来总是太遥远,但,诚信专业,创造价值,我们的确正走在通向财务自由的路上,诚信专业,创造价值,理财的原则,理财,你最关注什么?投资的第一法则三闲境界:“闲钱,闲时间,闲心”案例:你把车停在哪里？生命周期理论,诚信专业,创造价值,单身生活,家庭与事业形成期 二人世界,家庭与事业成长期(三口之家),安享晚年,理财规 生命周期理论,年龄,20 25 30 55,诚信专业,创造价值,各个
3、生命周期理财规划的优先顺序,诚信专业,创造价值,诚信专业,创造价值,职业规划,职业在人一生中扮演非常重要的角色,因为工作是生活的一部分:非马不骑骑驴找马坚持骑驴热爱是工作最大的原动力!,诚信专业,创造价值,投资规划,对于年轻月光族来说,最首要的就是投资规划,诚信专业,创造价值,教育规划,大学学费20年涨了25倍(2006.10.16) 大学学费改革前是免费的;1986年200元/年,2005年是5000元/年, 平均每个大学生4年花费需4万多,而05年全国农村人均收入2936元,也就是说一个农民辛苦13年的收入才能供得起一名大学生; “辛苦忙一年,不够孩子学费钱”,”高中生拖累全家,大学生拖垮
4、全家”,诚信专业,创造价值,上海地区目前不同类型的学历教育消费支出(单位:万元),诚信专业,创造价值,疑虑,恐惧?,不结婚?结婚不要孩子?,诚信专业,创造价值,但聪明的,你告诉我,你可以不老么?,诚信专业,创造价值,退休了,我们的钱够么,世界要退休了,但我们的钱够么?前美联储主席格艾伦-格林斯潘最近出书”中的一章“艾伦开口，世界都在聆听。”要退休了,但我们的钱够么平均年龄增加-医学进步，加上没有战争、大规模传染性疾病，现代人的寿命普遍延长了。这是好事，但伴随而来的退休养老问题，正是今日最核心的问题：钱够么。,诚信专业,创造价值,退休了,我们的钱够么,2000年,全国普查显示我国60岁以上人口占
5、总人口的10%,65岁以上占7%,按照国际标准,目前我国已进入老龄化社会,1970年,我国平均每6个工作的人扶养一个退休老人;而到2040年,一个工作的人要养活两个老人。 案例：李医生30岁，副主任医师，年薪8万，希望65岁退休，退休后理想生活是每年需要花费5万元，假设今后4%的年通胀率，预计寿命为85岁，他退休时银行帐户里共需要有多少存款。 2681425(虚线),诚信专业,创造价值,退休了,我们的钱够么,中国有句古话：“预则立，不预则废。”退休生活的所需，由三大主体的资金支持，分别是政府、企业及个人。无论是社会主义还是资本主义经济体，不论各国的企业年金制度如何设计，现代社会中，政府以及企业
6、所能支持个人退休所需的部分都不到一半，所以超过五成以的退休需求需要靠年轻的自己为15、20年后的自己准备。养儿防老?,诚信专业,创造价值,退休了,我们的钱够么,我们想要的是有个有尊严的退休生活，答案就是靠自己+尽早开始储备+合理投资。而且永不嫌晚。因此,我们要有以下理念:,诚信专业,创造价值,你一辈子要賺多少才够用？,您想过吗？,理念一:家庭的财富需求不可低估,诚信专业,创造价值,三宅一生,累积财富，刻不容缓 人的一生至少需要准备三套房子的财富，才能分别满足自己的居住、孩子的教育以及退休生活的需要。您是否已经有充足的准备了呢？,诚信专业,创造价值,别忘了人生最大的小偷！,通货膨胀！,更糟糕的是
7、：,诚信专业,创造价值,高通胀的忧虑，你不得不理的财,2007年上半年，中国迅速从通货紧缩坠入通货膨胀的担忧之中。经过近一年时间的宏观调控，通胀风险并没有消退，CPI涨幅在2008年2月达到8.7%，再次创出11年新高。全球通胀大趋势、中国通胀与货币政策的抉择，将是未来A股市场挥之不去的隐患。,诚信专业,创造价值,高通胀的忧虑，你不得不理的财,当然,通胀问题并非中国央行独自面对的考验。2007年全球农产品价格全面上涨。在中国猪肉价格创出历史新高的时候，墨西哥的玉米饼价格也翻了一番，意大利面涨价三成，越南大豆价格涨了一倍。食品价格的上涨使得全球各国政府“如临大敌”。新加坡公布的2月CPI涨幅创2
8、5年新高，欧盟也调高了2008年的通胀预期。MONEY是讲普通话的。这句流传于华尔街投资银行界的金句已成为08年世界的财富主题。当然，它的下一句是：？跑不过刘翔,也跑不过CPI?假设上苍1人发100万,诚信专业,创造价值,100万,年通胀率是5%情况下,30年后是多少钱?,诚信专业,创造价值,高通胀的忧虑，你不得不理的财,100万不投资，30年后就只相当于现在的21.4万， 白白损失了78.6%，还能依靠这笔钱养老吗？,诚信专业,创造价值,理念二：只有投资才能抵御通胀对财富的侵蚀,乘一部下行的自动扶梯，只有以高于扶梯下行的速度向上走，您才能走得上去；考虑到通货膨胀，您的财富其实也在乘一部下行的
9、自动扶梯，只有财富的增值速度超越通货膨胀率，您的财富才能得到保障。,诚信专业,创造价值,通胀图,诚信专业,创造价值,而理财产品的极大丰富也提供了诸多便利,定期存款 风险性? 房地产 流动性? 股票 收益性? 外汇 进入屏障? 黄金 收藏品 股票型基金,诚信专业,创造价值,高通胀的忧虑，你不得不理的财,基金依然是最好的投资工具之一(对07年基金市场稍作回顾,当然美好已属于过去)是世界上最普及的理财品种美国约有52%的家庭持有共同基金,而92%的投资人将退休养老作为基金投资的动机.“理财让教育和养老变得简单”,这是某生命周期基金推出时的宣传口号,而基金的投资结构也正反映着它的这一目标.,诚信专业,
10、创造价值,基金的内涵,基金主要是指证券投资基金，是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金管理人管理和运用这笔资金，从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享、风险共担。 基金具有集合理财、分散风险、专家理财的特点。,诚信专业,创造价值,开放式基金分类（银河分类）,诚信专业,创造价值,基金的分类,1.按照基金单位是否可以增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金 ； 2.按照投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币基金等； 3.按照投资理念的不同，可以分为积极投资型基金和消极投资型基金 ； 4.在股票基金中，按照投资对象的规模又可以分为大盘股基金、中盘股基金、小盘
11、股基金 ； 5.按募集方式分，可分为私募基金和公募基金,诚信专业,创造价值,基金风险,缺乏正确认识的风险把基金投资当储蓄；高估基金投资收益；偏好买净值低的基金；用炒股票的方式炒基金； 基金收益风险市场风险、基金公司管理能力的风险、基金份额不稳定的风险 上市基金的价格波动风险：市场供求,诚信专业,创造价值,基金风险如何防范,认真学习基金基础知识，树立正确的基金投资理念适度关注基金净值，理性投资仔细阅读基金公告，全面了解基金信息根据自身风险偏好选择投资基金，做好优化配置,诚信专业,创造价值,基金投资组合的奥妙,几乎所有的投资者都希望能寻找到一种投资产品既能兼顾高收益、高流动性，又能保持低风险。基金
12、有不同的类型，股票型、混合型、债券型、货币型等，它们所呈现的收益性、安全性和流动性各不相同。基金组合投资可以分散风险的同时也能将收益性和流动性调整到符合自己要求的水平。,诚信专业,创造价值,基金投资组合的奥妙,因此，资产配置是成年人的家庭作业 当前的市场将优化组合、分散风险提到了一个相当重要的高度 债券基金 指数型基金,诚信专业,创造价值,债券基金-理财的新风向,从资产配置角度，宜增加债基优化组合从理财规划角度来看，债券基金不应忽视,诚信专业,创造价值,债券基金-理财的新风向,指数基金教父美国先锋集团创始人伯格在其著作伯格谈共同基金中指出：如果你想找到一条简单的资产配置原则，下面的原则可能有用
13、：你全部的投资组合中，债券比例应该大致和你的年记相同，其余资金应该投资股票。根据银河基金的研究中心公布数据：2006年度债券型基金年净值增长率是20.92%，2007年是22.47%。从个人理财配置的角度来说：应高度关注债券基金。当然债市与宏观经济有很大的相关性，通胀率是决定债市趋势的核心变量之一，债市亦存在很多不确定因素。,诚信专业,创造价值,主要债券基金近三年表现一览（数据日期至07.12.28）一季度债券基金表现回顾,诚信专业,创造价值,理念三：投资越早，时间越长，回报越多,350年前，西方殖民者用价值25美元的饰品从印弟安人手中换来了曼哈顿岛-每年6%的收益率成长-180亿美元N=35
14、0，i=6%,pv=25,Fv=?时间是最大的魔法师,诚信专业,创造价值,世界第八大奇迹,一张白纸来回对折50次 ，你知道有多高吗？,1米，2米，10米？,诚信专业,创造价值,答案是：,超过 地球到月球的距离！,诚信专业,创造价值,世界第八大奇迹,它的威力甚至超过原子弹!,如果你在1956年交给沃伦巴菲特1万美元，40年后就变成了1.4亿美元，收益是是令人不可思议的1.4万倍。其实，沃伦巴菲特不过是让这个投资保持了每年22%的复利增长。而这就是“现代投资神话”。广发基金发行的第一只开放式基金是广发聚富，也是只平衡型基金，从2003年12月份至今成立满3年多，累计净值达2.725元，年化收益率是
15、55.45%！ （数据截止2007年1月19日）,诚信专业,创造价值,养老金规划，早做一步，赢后半生,郭先生，从25岁开始参加基金定投，每月存入300元，在年收益率10%的情况下，坚持到60岁退休时，郭先生将拥有102万元的退休养老金！李先生，从30岁开始参加基金定投，每月存入300元，在年收益率10%的情况下，坚持到60岁退休时，李先生将拥有的退休养老金是61.8万元。同样是在60岁退休，做同样的基金定投来规划养老金，郭先生拥有的退休养老保障比李先生多65%！因为他早5年开始做基金定投。,诚信专业,创造价值,不同的理财规划方式 全球业界给投资人的一个解决办法就是：定期定额投资基金,诚信专业,
16、创造价值,理念四：养成定期投资的习惯,100元，能做什么？定期定额计划有助于投资者的财富增长,诚信专业,创造价值,小小基金定投，叩响你的财富之门,1、何谓基金定投？2、如何办理基金定投？,诚信专业,创造价值,小小基金定投，叩响你的财富之门,广发是国内最早开拓定投业务的基金公司之一，从而获得稳定的客户来源。目前活跃定投账户超过100万户，几乎占其所有账户的四分之一，在业内位居翘楚。 而融通基金亦是推广定投的典范，“除了定投还是定投”，2007年全年开展了500多场定投培训活动，新增客户达到58万户。今年包括华夏、泰达荷银、银华等多家基金公司都将定投作为市场营销工作的重点。,诚信专业,创造价值,定
17、期定额的优势,强迫储蓄 积少成多 小钱投资 平均成本 流动快捷,诚信专业,创造价值,定期定投的原则,设定自己的理财目标 量力而行 根据自身投资特征，精选基金，构建定投的组合 持之以恒 信任专业团队的投资管理能力 需适当关注和调整,诚信专业,创造价值,定投案例华安创新,经历了完整牛熊波动的中国第一只开放式基金华安创新的定投案例：国内第一只开放式基金华安创新基金 2001年9月发行 从2001年9月开始“定期定额投资”到2006年9月底，期间最大亏损-8.559；2003年12月初次扭亏；2005年6月彻底扭亏，到2007年7月盈利156,诚信专业,创造价值,定投案例广发基金,资料来源于广发基金，
18、至-,诚信专业,创造价值,定期定额适合的群体,“月光族” “上班族” “幸福家庭” “投资族” “储蓄族”只要你认为自己不足够老-,诚信专业,创造价值,基金定投的技巧,后端收费优于前端收费 红利再投资优于现金分红 如果经济实力加强，可另外再做一份,诚信专业,创造价值,年轻人聪明理财六大定律,4321定律：家庭资产合理配置比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。 72定律：不拿回利息利滚利存款，本金增值一倍所需要的时间等于72除以年收益率。比如，如果在银行存10万元，年利率是2%，每年利滚利，多少年能变20万元？答案是
19、36年。,诚信专业,创造价值,年轻人聪明理财六大定律,80定律：股票占总资产的合理比重等于80减去年龄的得数添上一个百分号(%)。比如，30岁时股票可占总资产50%，50岁时则占30%为宜。家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%。 房贷三一定律：每月房贷金额以不超过家庭当月总收入三分之一为宜。,诚信专业,创造价值,保险的作用,保险本质上是一种风险转移机制 保险不能改变你的生活,但是，保险在个人财务规划中的作用“社会保险打地基，商业保险添砖瓦。企业年金稳加固，投资理财精装修。”,诚信专业,创造价值,诚信专业,创造价值,保险的作用,
20、给自己和家人办份保险吧！,诚信专业,创造价值,理财的第六大定律：寻找贴身理财顾问,理财捷径:身边有位理财顾问美林证券财富管理业务(即全球私人业务)占总净收入的45%.各大银行的财富管理广发华福金管家理财:,诚信专业,创造价值,广发华福金管家理财,广发华福金管家资讯锦囊 广发华福晨会纪要（日刊） 广发华福理财周报、理财月报 广发华福证券百姓理财（双月刊报纸） 广发速递（日/周刊） 广发（月、季、年）投资策略报告 广发基金周刊、基金专题研究 广发机构客户周刊及个股研究报告 广发金管家展户示范组合（日刊） 广发华福客服热线96326 广发华福网络在线 广发华福手机无线,诚信专业,创造价值,而理财又无
21、定律,理财投资无定律，保持淡定的心态，享受理财投资带给我们的物质和精神的满足，这才是我们应追求的真谛。我国资本市场存在着很多不确定性因素，许多投资者的心理素质过于脆弱,需要悉心呵护。华尔街有句古老的格言，“市场由两种力量推动：贪婪与恐惧” 伯克希尔哈撒韦公司总裁、刚刚跃升为福布斯世界首富的巴菲特巴菲特用一句经典的名言为自己的成功画上了一个精彩的注脚：“在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧。”,诚信专业,创造价值,理财又无定律,建议不妨读最近公开的巴菲特2008年致股东的信。这位问鼎2008年全球首富的投资大师，坚持长期投资的理念浸透在字里行间，启人心智；把市场波动看作你的朋友而非敌人，不会为了一
22、时的得失而大悲大喜是巴菲特非常独特的价值投资理念；“2007年我们的资本净值收益为123亿美元，这使得我们的A股和B股的账面价值同时增长了11%。在过去的43年里（意味着自这一任管理层接手那天开始），我们的股票账面价值已经从19美元每股涨至78008美元，相当于每年21.1%的综合增速。”,诚信专业,创造价值,理财又无定律,成为百万富翁的八个步骤-卡尔森：从现在开始（尽早投资），收入10-25%用于投资 制定并坚持投资理财目标，全心去完成 投资股票或股票基金：买股票能致富，买国债只能保住财富。 理财致富是“马拉松竞赛”，而非“百米冲刺”-,诚信专业,创造价值,课堂总结,你不理财,财不理你高通胀下你一定要理财,但财不一定理你四个理念六个定律理财让教育和养老变得简单,诚信专业,创造价值,最想说的话,如果您想快乐生活，请相信理财，如果您想理财，请用时间和健康来热爱您的工作，因为努力工作是支撑您的整个理财金字塔的重要基石家庭是最大财富，理财要放长远，职业生涯在一个人生命当中永远是暂时的。职业以外的成功同样重要。家庭、朋友都是需要用心经营。阿里巴巴执行总裁卫哲这么说：等到自己退休时有这样境界足矣：有些老本，有个老窝，有位老婆，有群老友。如此看来，只有第一点是事业成功带来的。,诚信专业,创造价值,轻松理财，快乐生活谢谢大家,欢迎交流!,
