1、新能源之风电行业介绍,2,一、新能源的前景与挑战,3,新能源的概念,新能源又称非常规能源。是指传统能源之外的各种能源形式。指刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的能源，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。 相对于传统能源，新能源普遍具有污染少、储量大的特点，对于解决当今世界严重的环境污染问题和资源（特别是化石能源）枯竭问题具有重要意义。 新能源说的比较多的就是太阳能、风能、地热能、海洋能、水能、生物能。对于地热能、海洋能，这些规模上没有上去，所以经济上还没有特别的优势，现在新能源最多的还是风电跟光伏。,4,全球太阳能装机国家的分布，中国占23%，在全球遥遥领先。全球太阳能发
2、展的现状，欧洲最大光纤企业SolarWorld宣布破产。中国的企业还在扩大规模，全球能源无论是光伏还是风电，中国都占据主要地位。,截至2017年底，我国风电装机约180吉瓦，光伏装机约120吉瓦，均居世界第一。随着我国经济进入新常态，社会迈入新时代，未来我国新能源产业的发展也面临新的形势和挑战，对我国新能源产业发展提出了更高的要求，并带来深刻影响。,中国新能源规模,产业发展趋势,中国新能源产业周期分析,7,新能源产业面临挑战,1、全球能源改革和能源转型加速 2、国际新能源产业分工逐步深化 3、全球新能源行业整合加快，跨国并购增多，国际竞争加剧 4、国内能源行业的主要矛盾发生根本性转变 5、发展
3、战略、理念的变化深刻影响新能源的利用和发展 6、促进新能源产业发展的有利与不利因素并存,8,二、风电行业现状,9,风电行业现状,风能：最具开发前景的新能源 风能资源，全球储量为水能资源储量的10倍，高达53万亿千瓦时/年，理论上只要开发风能资源的50%即可满足全球电力能源需求 海上风能资源的储量远远高于陆上风能资源 风能资源具有可再生、永不枯竭、无污染的特点，风能资源开发的综合社会效益高 风电技术是目前开发最成熟、成本最低廉、商业化运作最成功的新能源技术,10,1891年第一台风力发电机诞生于丹麦 20世纪80-90年代，在欧洲快速发展，风电技术开始成熟 20世纪80年代初期，单机容量55KW
4、机型为主，20世纪90年代初期发展到100-450KW为主，90年代中期为500-1MW为主 21世纪初，MW级机组走向商业化。2002年全球兆瓦级大型风电机组所占比例，已由1997年的9.7%扩大到62.1% 目前2MW以下技术已经成熟，海上风电场兴起，3-5MW风电机组正在大规模开发，已经能够生产10MW海上风机,风电发展历史,11,技术进步和风电场规模不断扩大使风力发电成本迅速下降 从20世纪80年代开始，风力发电成本从平均20美分/度下降到目前的4.5美分/度，过去5年平均以每年4%左右的速率下降,风电成本持续下降,单位：美分/kwh,12,英国政府关于几种能源成本的估算,关于风力发电
5、的成本预期,资料来源：绿色和平组织，风力广东,注：1磅=1.8美元,13,风电行业现状,我国风力资源分布情况,我国各省用电量分布图,16,政策助力：可再生能源“十三五”规划保驾护航,关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见, 2017年7月国家能源局发布关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见 ，规划2017-2020年新增建设风电项目规模110GW，至2020年规划并网目标126GW 分散式风电按有关技术规定和规划执行，不受年度建设规模的限制 预警结果为绿色的省区市可自主确定风电年度建设实施方案 方案中不含特高压输电通道配套的风电基地和海上风电建设规模。特高压通道配套风电基地规模
6、，根据特高压通道规划、启动时间和建设周期另行单独配置，原则上风电可按特高压通道输送风电的最大能力配置,2020年规划并网目标,北京市 天津市 河北省 山西省 辽宁省 上海市 江苏省 浙江省 安徽省 福建省 江西省 山东省 河南省 湖北省 湖南省 广东省 广西区 海南省 重庆市 四川省 贵州省 云南省 西藏区 陕西省 青海省,029 239 25600 1100 20050 113 350 300 301 232 165 200030221500 303 150,526 350 2407010 100 100 100 100 160 240 300 150 230 150 10001586065
7、5 150 150,540 300 22050108090 100 100 140 200 300 150 150 150 10001520 120655 150 100,1028 250 2244010809050 10060 200 300 150 150 150 100351520446510 150 100,20123 113994016030370280450350473990 120075276261550035757023919520753500,50100 180090080050650300350300300 12006005006006003503050500600 120
8、020550200,12600,表2、能源局“十三五”规划126GW风电并网目标省份 2017年 2018年 2019年 2020年 2017-20年累计,合计 3065 2884 2660 2431 11041 资料来源：能源局、兴业证券经济与金融研究院,15,图17、风电系列政策推出，衔接至平价阶段，利于风电稳健发展,资料来源：发改委、能源局、兴业证券经济与金融研究院整理,政策助力：系列政策推出，无系统性风险,风电系列政策已推出，政策衔接至平价阶段，无系统性风险：, 补贴方面，引入竞价机制，有序合理促进补贴下降，并规定2020年后产业平价；, 消纳方面，产业限电改善显著，18年弃风率7.2
9、%，同比下降4.9个百分点。配额制+绿证的推出，进一步保障消纳； 平价方面，推进风光平价政策促进非技术成本下降，挤压产业寻租利润，加速产业平价。,政策助力：分散式、平价、海上支持政策海上风电、分散式风电、特批项目贡献行业装机增量 海上风电：密集核准，18年新增海上风电核准超9GW，同比17年4GW核准，增幅125% 分散式风电：分散式不占指标，多省出台规划，累计合计8GW以上 风电基地：三大风电基地，项目消纳有保障，项目合计16.8GW表3、2018年新增核准项目规模，合计达到57.73GW,24,需求明确,2.01.51.00.50.0,2.5,华 能 国 际 电 力,华 润 电 力,华 能
10、 新 能 源,龙 源 电 力,大 唐 新 能 源,金 风 科 技,华 电 福 新,新 天 绿 色 能 源,协 合 新 能 源,2017,2018,2019指引,资料来源：金风科技、兴业证券经济与金融研究院整理,补贴模式变革，运营商装机指引提升 项目集中开工建设，运营商建设规模提升：根据最新行业政策，风电项目核准后2年内需开工，政策将促动运营商在手项目加速建设。目前，符合固定上网电价的已核准未并网项目容量总计88GW。其中，融资完成/开工项目规模预计42GW，已核准项目规模46GW。图19、已核准未并网项目规模达88GW, 2019-2021年风电装机加速，运营商抢装意愿强烈：随着行业限电、融资
11、、建设环境改善，叠加风电平价预期，多家运营企业发布2019年资本开支计划，如华能国际2019年风电资本支出计划高达239.5亿元，同比增240%。华润电力、华能新能源、龙源电力、大唐新能源等多家企业亦大幅提升2019年装机规划。图20、风电运营商2019年新增装机规划梳理,18,政策助力：特高压建设改善存量消纳，创造增量空间 表4 、我国“十四五”期间各能源基地电力外送方案概览,能源基地类型清洁能源基地西南水电,19,三、风电产业前景,20,风电产业前景,（一）对风电行业需求复苏 国家能源局2017-2020年风电新增建设规模方案，提出2017-2020 年新增建设规模分别为30.65GW、2
12、8.84GW、26.60GW、24.31GW；2017 年底核准未建设项目达114.59GW。 所有未建设项目需要在2019 年底前开工建设，才能获得0.470.60 元/千瓦时的上网电价，否则上网电价将被调整为0.40-0.57 元/千瓦时。从度电成本角度来看，风电行业的度电成本仍处于下降通道，2020 年有望实现平价上网。,21,风电产业前景,（二） 弃风限电边际改善的驱动及趋势1、三北地区消纳问题明显改善，红色预警地区有望解除装机禁令2、特高压投运高峰 国网致力解决弃风问题3、装机结构东移 供需错配有望缓解,22,风电产业前景,（三）分散式风电会迅速发展 分散式接入风电项目是指靠近负荷中
13、心，不以大规模远距离输送电力为目的，所产生的电力就近接入当地电网进行消纳的风电项目。分散式风电应符合接入电压等级在35 千伏以下、利用现有变电配电系统，就近接入当地电网进行消纳的风电项目，有利于风电消纳，降低弃风率，在中东南部低风速地区具有广阔的发展空间。 主要原因是：1）分散式风电靠近负荷中心，易于就近消纳，对缓解目前严峻的弃风限电问题；2）三北地区弃风严重，中东部和南方地区负荷集中，消纳能力较强，有利于分散式风电发展；3）相较于集中式风电，分散式风电具备不占核准指标、不用新建升压站、占地面积小、建设周期短等优点，有助于吸引民间资本参与风电项目开发。,23,风电产业前景,（四）海上风电蓬勃发
14、展,海上风电装机情况（GW）,24,风电产业前景,（四）海上风电蓬勃发展 我国海上风电资源丰富，海岸线长达1.8 万公里，可利用海域面积超300 万平方公里。我国5-25 米水深、50 米高度海上风电开发潜力约2 亿千瓦，550米水深、70 米高度海上风电开发潜力约5 亿千瓦。同时，海上风力资源相对于陆上更好，我国大部分近海90 米高度海域平均风速6.58.5m/s，尤其是东南沿海及其岛屿，沿海岛屿的风能密度在300W/m2 以上，有效风力出现时间百分率达80-90%。海上风电不占用土地资源，适用于大规模开发。 从总量的角度来看，风电发展“十三五”规划指出，到2020 年全国海上风电开工建设规模达到10GW，力争累计并网容量达到5GW 以上，重点推动江苏、浙江、福建、广东等省的海上风电建设。,
