1、2013 年上半年个人理财规划原理与实务课程第一次作业(毕业班) 问题 1 得 1 分，满分 1 分如果经济运行良好，项目投资回报率是 20%，而经济衰退，投资回报率只有 10%。经济运行良好的概率是 50%，请问该项目投资的期望回报率是多少？（ ）答案 所选答案： 15%问题 2 得 1 分，满分 1 分老李年初以 10 元价格买入某汽车公司股票，年底以 12 元卖出，老李持有股票期间获得股息 1 元，请问老李这一年的投资回报率是多少？（ ）答案 所选答案： 30%问题 3 得 1 分，满分 1 分有一项年金，前 3 年无流入，后 5 年每年年初流入 500 万元，假设年利率为 10%，其现
2、值是多少？（ ）答案 所选答案： 1566 万元问题 4 得 1 分，满分 1 分若年利率为 10%，按照单利原则折现，第 3 年年末 1 元钱的现值是（ ）元。答案 所选答案： 0.769问题 5 得 1 分，满分 1 分若年利率为 10%，按照复利原则折现，第 3 年年末 1 元钱的现值为（ ）元。答案 所选答案： 0.751问题 6 得 1 分，满分 1 分王女士每年年末存款 1 万元，年利率为 10%，经过 5 年，她累积的资金总额是（ ）万元。答案 所选答案： 6.1问题 7 得 1 分，满分 1 分李先生打算未来 5 年，每年年末能有 2 万元旅游费用，他现在应该在银行里存多少万元
3、？银行利率是 3%。 （ ）答案 所选答案： 9.16问题 8 得 1 分，满分 1 分某人出国 3 年，其所住房屋须交管理费，每年年初支付，每年 1000 元，设银行存款利率 10，他应当现在在银行存入多少钱?（ ）答案 所选答案： 2735问题 9 得 1 分，满分 1 分王先生进行一项投资，他要求投资的实际回报率至少要达到 5%。预计这一年的通货膨胀率是 4%，请问王先生投资的名义回报率至少是多少才能满足他的要求？（ ）答案 所选答案： 9%问题 10 得 1 分，满分 1 分小美计划在 4 年后到欧洲旅行，因此打算届时存够这笔旅游基金 10 万元。小美每年只能存 2 万元，她的投资回报
4、率至少达到多少能达成这个消遥游欧的愿望？（ ）答案 所选答案： 15.10%问题 11 得 1 分，满分 1 分下列哪一项不属于现金规划考虑的范畴？（ ）答案 所选答案： 小孩 3 年后上大学所需的学费问题 12 得 1 分，满分 1 分下列哪种情况下，可以适当减少现金的持有？（ ）答案 所选答案： 3 年期国债即将到期问题 13 得 1 分，满分 1 分下列哪项不能充当紧急备用金？（ ）答案 所选答案： 股票问题 14 得 1 分，满分 1 分在什么情况下，小李有建立紧急备用金的需要？（ ）答案 所选答案： 小李估计这个季度是业务淡季，收入会减少问题 15 得 1 分，满分 1 分下列哪一项
5、目，不是建立紧急备用金的理由？（ ）答案 所选答案： 日常生活开支需要问题 16 得 1 分，满分 1 分用紧急备用金来防范暂时性的失业，紧急备用金的额度是多少较为合适？（ ）答案 所选答案： 3-6 个月的固定开支问题 17 得 1 分，满分 1 分小王担心自己会面临失业，而目前重新获得一份新的工作，大约需要 3 个月的时间，小王家庭的每个月的固定开支是 2 千元，请问小王至少要准备多少紧急备用金？（ ）答案 所选答案： 6 千元问题 18 得 1 分，满分 1 分小王平均月支出有以下几项构成：自己的日常固定开支 2000 元，赡养父母费 500 元。小王应该建立多少额度的紧急备用金？（ ）
6、答案 所选答案： 7500 元-15000 元问题 19 得 1 分，满分 1 分关于投资资产，下列哪一项说法正确？（ ）答案 所选答案： 投资资产是实现未来各项理财目标的根本，所以应注重投资资产的积累。问题 20 得 1 分，满分 1 分关于负债，下列哪像说法不正确？（ ）答案 所选答案： 对于个人或家庭而言，应尽量少欠债问题 21 得 1 分，满分 1 分小李 1 年前的买入某股票 10 万元，目前股票价值是 12 万元，请问在编制资产负债表时，股票项目应填入金额是（ ） 。答案 所选答案： 12 万元问题 22 得 1 分，满分 1 分王先生的自用住房的购买价是 50 万元，他花了 10
7、 元进行装修。目前房屋的市价是 70万元，在为王先生编制资产负债表时，应以哪个数值入帐？（ ）答案 所选答案： 70 万元问题 23 得 1 分，满分 1 分下列哪些项目不属于现金流入？（ ）答案 所选答案： 朋友委托自己购买运动器材的款项问题 24 得 1 分，满分 1 分下列哪一项正确描述了净现金流量？（ ）答案 所选答案： 净现金流量=工作储蓄+ 理财储蓄+ 资产负债调整现金净流量问题 25 得 1 分，满分 1 分关于财务比率分析，下列说法，哪些是错误的？（ ）答案 所选答案： 财务比率可有可无问题 26 得 1 分，满分 1 分关于流动性比率，下列哪项说法错误（ ）答案 所选答案：
8、流动性比率越高，财务状况越好问题 27 得 1 分，满分 1 分关于储蓄比率，下列说法正确的是（ ）答案 所选答案： 储蓄比率越高，家庭储蓄能力越强问题 28 得 1 分，满分 1 分关于债务比率，下列哪项说法是错误。 （ ）答案 所选答案： 债务比率=每月贷款偿付额/每月税前总收入问题 29 得 1 分，满分 1 分王先生的总资产是 20 万，负债 5 万，短期债务 2 万。请问王先生的清偿比率是多少？（ ）答案 所选答案： 3问题 30 得 1 分，满分 1 分王先生的每月税前收入 5 万元，税收 1 万元；他的总负债有 10 万元，其中本月的负债有 1 万元，请问王先生的债务比率是多少？
9、（ ）答案 所选答案： 5问题 31 得 1 分，满分 1 分中长期投资规划，可选择风险性较高的投资工具的原因是答案 所选答案： 因可横跨经济周期各阶段的概率较高问题 32 得 1 分，满分 1 分现在发行票面额为 100 元，年利率 8%，每年底付息一次，10 年期的债券，现时市场利率为 10%，问要卖出去，定价应为多少？答案 所选答案： 87.71 元问题 33 得 1 分，满分 1 分当投资者采取积极的投资策略时，他对市场效率性的假设应该是答案 所选答案： 市场效率性不佳问题 34 得 1 分，满分 1 分一般来说，当报酬率愈大，所必须负担的风险答案 所选答案： 愈大问题 35 得 1
10、分，满分 1 分根据客户的年龄和风险承受能力，将一部分资产投资于风险型资产，另一部分资产以银行存款、国债等安全型资产持有，这在投资规划中称为答案 所选答案： 资产配置问题 36 得 1 分，满分 1 分所谓高风险，高报酬，则投资风险较高的股票，以下叙述()为误?答案 所选答案： 保证获利较高问题 37 得 1 分，满分 1 分下面不是进行投资的目的的那项是答案 所选答案： 日常消费问题 38 得 1 分，满分 1 分如果两种资产，其中某一种资产其报酬率之分配越集中，表示其风险答案 所选答案： 越小问题 39 得 1 分，满分 1 分假设 A 股票的报酬率为 30%，报酬标准差为 40%，无风险
11、债券的报酬率为 6%。假设投资于 A 股票及无风险债券的权数各为 50%，此投资组合的期望报酬率的标准差为答案 所选答案： 20%问题 40 得 1 分，满分 1 分高雄公司今年现金股利每股 4 元，且已知其股利成长率稳定，为 8%，若持股人要求之股票报酬率为 16%，则该公司股价应为多少？答案 所选答案： 54 元问题 41 得 2 分，满分 2 分关于有效利率和名义利率，下列说法正确的是（ ） 。答案 所选答案： 名义利率没有考虑资金的时间价值实际利率考虑了资金的时间价值在计息期间，计息次数不止一次时，实际利率大于名义利率实际利率才能真实反映投资回报问题 42 得 2 分，满分 2 分关于
12、现金规划，下列哪一项正确？（ ）答案 所选答案：现金规划是个人或家庭日常的、日复一日的现金和现金等价物的管理现金规划有助于做到所拥有的资金既能支付日常家庭的费用，又能有效满足储蓄计划的需要现金规划涉及的现金，是广义的现金，包括流动性强的现金、储蓄账户、货币市场存款等现金规划的本质是对流动性进行规划，避免因手头流动性资金的不足带来的损失已经购买保险的客户，在现金规划中可以节省紧急备用金问题 43 得 2 分，满分 2 分小李的每月日常开支大约是 3000 元，他的工作比较稳定。小李拟建立紧急备用金，下列哪些建议是正确的？（ ）答案 所选答案： 紧急备用金的存放方式应以流动性好现金、活期存款获取他
13、短期证券为主问题 44 得 2 分，满分 2 分投资规划过程包括答案 所选答案： 确定自己的投资目标了解自己的风险承受能力确定投资的时间界限和资产结构根据自己的目标和风险承受能力确定投资计划实施自己的投资计划问题 45 得 2 分，满分 2 分下面属于投资的是答案 所选答案： 买股票买基金买债券买房出租问题 46 得 2 分，满分 2 分以下市场类型中， （BCD）属于有效市场假设中的有效市场分类答案 所选答案： 弱有效市场半强有效市场强有效市场问题 47 得 2 分，满分 2 分进行组合管理的目标是答案 所选答案： 在风险一定的情况下选择收益最大的组合在收益一定的情况下选择风险最小的组合问题
14、 48 得 2 分，满分 2 分广义外汇包括答案 所选答案： 外币现钞外汇有价证券外汇支付凭证特别提款权（SDR）货币性黄金问题 49 得 2 分，满分 2 分（）属于开放式基金特点。答案 所选答案： 基金价格以基金净资产价值为计算依据基金单位可以赎回不限定存续期问题 50 得 2 分，满分 2 分通过证券投资基金投资于股票市场的主要好处包括答案 所选答案： 分散风险多种产品选择良好的流动性基金管理公司提供的全面服务规模经济降低成本问题 51 得 2 分，满分 2 分中央银行外汇管理的内容主要包括答案 所选答案： 贸易项目汇率资本项目非贸易项目问题 52 得 2 分，满分 2 分常用的股票估值
15、方法有答案 所选答案： 股利稳定增长模型两阶段增长模型市盈率估价方法问题 53 得 2 分，满分 2 分包含嵌入式期权的债券包括答案 所选答案： 可转换债券可赎回债券可卖回债券问题 54 得 2 分，满分 2 分投资的约束条件主要包括答案 所选答案： 流动性投资期限税收状况特殊需求问题 55 得 2 分，满分 2 分外汇直接管理中，在必要时可使用(BC)改善国际收支状况。答案 所选答案： 复汇率双重汇率问题 56 得 2 分，满分 2 分从股票投资的角度，典型的周期性行业有答案 所选答案： 运输业旅游业娱乐业航空业家用电器制造业问题 57 需要评分XYZ 公司的贝他值(Beta)为 1.4，报酬率 23%，市场投资组合的预期报酬率为 20%，无风险利率为 8，你是证券研究员，会建议什么?答案 所选答案： 根据题意得：E(Ri)Rf +(Rm Rf)i 8%+(20% 8%)1.424.8%因为预期报酬率 23%小于必要报酬率 24.8%，所以不值得投资，应卖出。问题 58 需要评分增大人民币升值预期的因素有哪些?答案 所选答案： 1. 中国经济持续保持高速增长 2. 中国实行紧缩性的财政政策 3.中国人民银行加息4. 中国贸易盈余持续扩大
