1、塞尔维亚汽车投资环境概览 1 塞尔维亚汽车制造商概况2009 年，塞的主要汽车制造商有 6 家，零部件供应商约有 70 家。塞最大的汽车制造商是以前的“红旗汽车厂” ，或者说是现在的“菲亚特（塞尔维亚）公司” 。塞尔维亚汽车制造商生产乘用车和商用车；轻、中、重型载货车和客车。塞也有生产挂车、半挂车和汽车上装的公司。表 1 中列出了塞尔维亚的主要汽车制造商。2008 年，塞的 6 家主要汽车制造商共有职工约 7000 人。表 1：塞尔维亚的主要汽车制造商公司名称 所在城市 职工人数产品菲亚特（塞尔维亚）公司Kragujevac 3400 乘用车红旗专用车 Sombor 262 商用车红旗载货车
2、Kragujevac 850 厢式车、载货车FAP Priboj 1611 载货车、客车Ikarbus 贝尔格莱德 764 客车Neobus Novi Sad 212 客车1.1 菲亚特（塞尔维亚）公司20 世纪 90 年代末，塞尔维亚汽车工业的基石红旗汽车厂陷入极度困难之中。几乎没有技术开发活动，市场严重萎缩，年产量从 20 万辆急降至 2 万辆。2000 年塞尔维亚的民主变革促进了所有国营公司的私有化进程。红旗汽车厂欲找一家领先的全球汽车制造商作为战略合作伙伴。就此采取了很多措施，也成就了最近 20 年塞尔维亚最大的投资项目之一菲亚特（塞尔维亚）公司。第一步是将红旗汽车厂进行整体规划和人员
3、重组。红旗公司有很多生产厂，某些生产厂在核心业务之外，还在克拉古耶瓦茨市之外。许多这样的公司从红旗公司分离出来，成为独立的私有化公司。公司重组，得到再教育和职工补偿方案的支持，使得红旗汽车公司的职工人数大为减少，从 90 年代的 1.4 万人至2007 年降为 3400 人。2005 年，菲亚特集团和红旗汽车厂签署合作协议，在红旗汽车厂装配SKD 汽车。因此，塞尔维亚投资了 1000 万欧元建成现代化装配线，以 “红旗10”的名义生产菲亚特 Punto 2 汽车。红旗汽车厂向菲亚特表明，它可以转变成一家现代化的汽车生产厂。后来，2008 年 9 月，菲亚特集团和塞尔维亚政府签署协议，建立新合资
4、公司菲亚特（塞尔维亚）公司。菲亚特集团给合资公司投资 7 亿欧元，塞尔维亚给合资公司贡献红旗汽车厂再加 2 亿欧元。最终，菲亚特拥有合资公司67%的股权，塞尔维亚拥有合资公司 33%的股权。菲亚特（塞尔维亚）公司将生产菲亚特 A 级、B 级轿车，至 2011 年，年产量将达到 30 万辆/ 年。菲亚特制造模式需要完全改变红旗汽车厂的生产工艺。而红旗汽车厂有许多“内制化生产” ，如变速器和制动系统都是内制生产。在菲亚特模式下，各种部件与系统需要门到门的 A 级供应商。克拉古耶瓦茨市将投资公路、铁路、气、电基础设施，以支持这一项目。这将为 A 级供应商开发 75ha 工业区。竞争为A 级菲亚特供应
5、商的品牌有 Magneti Marelli、约翰逊控制、弗吉亚、李尔公司、Reiter 和其他。当地供应商也想参与到这一项目中，这对塞尔维亚汽车工业的重新崛起很有帮助。1.2 FAP fap.co.yuFAP，于 1952 年建于塞尔维亚西部城镇 Priboj。一年以后，FAP 获得了saurer-werke 品牌的生产许可，推出了其第一辆重型汽车。1970 年，FAP 与梅赛德斯- 奔驰签署了新许可协议，从那时起，其产品就基于这一合作。20 世纪 80 年代，该厂得到进一步发展，新建了冲压零部件新工厂、年生产能力为 7 万个车轮的车轮生产线、新增了生产齿轮、小齿轮、环和万向节传动轴的设备。F
6、AP 生产能力的一个方面是满足年产 1.5 万辆车的需求。目前，FAP 的核心业务是生产车辆总重为 1032t 的重型车辆，这些车辆装配各种发动机，动力范围为 88kw279kw，这些车辆有各种传动系结构：42、44、62、66、82、84 和 88。这些车辆还有足够的空间来容纳各种车辆装置（汽车重量、发动机功率、传动系结构等） ，使得 FAP 能满足多样化用户需求。FAP 生产的基本车型有：敞式车身货车牵引车自卸载货车专用车客车挂车和车身封闭式挂车备件FAP 生产的汽车装备了梅赛德斯-奔驰、康明斯、曼和 Famos 的动力系。该工厂有职工 1611 人，占地 7.8ha。该公司仍然为国有公司
7、，塞尔维亚正在为该公司寻找战略合作伙伴，持有该公司的控制股。可以联系塞尔维亚私有化局 www.priv.rs 以获取更多信息。1.3 Neobus neobus.co.yuNeobus 是塞尔维亚历史最长的客车制造商，Neobus 位于诺维萨德，建于1952 年。迄今为止，Neobus 使用自制底盘或著名汽车制造商的底盘，已生产了1.5 万辆客车和专用车。Neobus 是塞尔维亚私有化成功的范例，2004 年，沙特阿拉伯一家私有化机构实现了 Neobus 的私有化。该公司从此步入了新时代，与沃尔沃形成了战略合作关系，并实施了 ISO 9001 标准。目前，该公司拥有职工 200 多人，客车生产
8、能力为 600 辆/年。该公司生产的车型有：微型客车城市客车郊外客车旅游客车高级旅游客车Neobus 的声誉、他与沃尔沃的合作关系是 Neobus 质量的最高保证。两个合作伙伴都致力于生产环境友好型汽车。Neobus 还与其他著名的汽车制造商如梅赛德斯、Raba、曼、达夫、康明斯、艾里逊等合作。Neobus 的产品出口到世界许多国家如德国、丹麦、波兰、匈牙利、沙特阿拉伯、加纳、俄国、伊拉克、摩洛哥、土耳其和南非。1.4 红旗载货车公司前红旗汽车厂最大的两家子公司之一，红旗载货车公司位于克拉古耶瓦茨。1939 年，塞尔维亚第一辆汽车雪弗莱载货车在这里下线。目前，这是塞尔维亚和整个东南欧地区唯一一
9、家轻、中型商用车生产厂家（车辆总重 2.512.5t） 。红旗载货车公司的生产能力为 7000 辆/年，职工 850 人。拥有冲压、焊接、表面防护与油漆、机加工、热处理和装配技术能力。该工厂占地面积 10.5ha，生产车间 34500m2。该工厂生产的车型有：轻型商用车Rival（2.56.5t）中型商用车Euro zeta（6.5t12.5t）越野运输车“ZK”前桥、后桥（OEM 供应）备件除了签订协议构建菲亚特（塞尔维亚）公司，菲亚特集团和塞尔维亚政府还签署了依维柯和红旗载货车公司建立合资公司的理解备忘录。按照这一理解备忘录，依维柯投资 2.4 亿欧元，用于客车生产，至 2012 年末，该
10、公司将形成2200 辆/年的客车生产能力。1.5 Ikarbus1923 年，海军军官 Dimitrije konjovic 和著名的塞尔维亚企业家建立了Ikarus 公司塞尔维亚第一家飞机、汽车和发动机制造商。1954 年以前，该公司只生产飞机。1954 年，根据澳大利亚“Sauer”许可，该公司生产出第一辆客车，从此该公司逐渐从生产飞机转变到生产客车。1993 年，该公司名称Ikarus 变为 Ikarbus。2008 年，该公司被俄国公司 Avtodetal 收购，实现了私有化。该公司和曼、梅赛德斯、达夫等品牌合作。目前该公司生产的汽车种类有：城市客车城际客车旅游客车和医用汽车 Ikar
11、bus 的生产能力超过了国内需求。因此，其主要战略目标是出口和向国际市场渗透。该公司除了依赖自己的资源，还依赖与这一领域欧洲领先的制造商合作，还依赖与其他主要公司如 Tusino 汽车公司和西门子建立的战略合作关系。1.6 红旗专用车公司红旗专用车公司于 1969 年建立，是红旗汽车公司负责生产微型厢式车、皮卡的子公司。Zastava 专用车位于塞尔维亚松博尔。目前，该公司拥有 262名职工。1989 年，该公司职工人数最多时为 850 人，89 年该公司生产了 9000辆车，接近当时的最大生产能力 10000 辆。该工厂占地 9.5ha，生产车间面积为 23890m2。该工厂的主要业务包括：
12、基本塑料/锡部件与车身的生产，独立的涂漆、装配与加工设备。该厂生产的主要车型有：Florida 皮卡 polyskala 皮卡 poly邮箱与座椅框架（OEM 供应）该公司现仍未国有公司，塞尔维亚共和国在为之寻找合作伙伴，购买该公司的主要股权。塞尔维亚私有化局（www.priv.rs）有更多这方面的信息。2 塞尔维亚零部件供应商概况2.1 零部件供应商的营业额和出口情况如前所述，2005 年以来，10 家新公司进入了塞尔维亚汽车零部件制造业。这 10 家公司都是外国投资公司，他们的进入使得零部件业营业额快速增长，2008 增长尤其显著。2006 年总营业额为 3.6 亿欧元，2007 年增长为
13、 4.6 亿欧元，2008 年增长为 8.3 亿欧元，是塞汽车零部件业增长最快的一年，增长率达80%。国内公司营业额也稳步增长，但不如外资公司的增长率大。几乎没有投资新公司的国内资本，国内公司营业额增长的大部分是扩大现生产。与营业额同步增长的是出口。国外公司是出口主力军，多数外资公司在塞投资的最初目的就是为了出口。这是因为塞具备良好的出口条件，塞具备地理优势，塞和所有欧洲国家以及俄国签署有自由贸易协议。调查表明，外资公司90%的产品用于出口，国内公司 45%的产品用于出口。国内公司更关注国内需求，外资公司则主要关注出口业务。菲亚特（塞尔维亚）公司建立后，计划每年生产 30 万辆汽车，这会转变国
14、外公司面向出口的生产为面向塞本地汽车生产。法国米其林公司下属的 Tigar 轮胎公司，2008 年出口额达 1.2 亿欧元，是塞 2008 年出口额最大的公司。Tigar 轮胎 90%的产品出口到欧盟。塞尔维亚生产的汽车零部件主要出口到欧盟。调查表明，90%的公司的出口目的地是欧盟。欧盟是非常大的汽车零部件市场，塞与 3 个欧盟国家相邻，有独特的贸易政策，使得塞生产的所有产品出口到欧盟无关税和其他费用。塞汽车零部件的第二大出口目的地是前南斯拉夫国家，60%的汽车公司出口到那里。出口给前南斯拉夫国家主要基于备件市场。塞汽车零部件出口到这些市场是因为那里使用的许多汽车是塞汽车制造商生产的。虽然许多
15、零部件生产商出口到前南斯拉夫国家，但实际出口量不大。根据自由贸易协议，从塞出口汽车零部件到俄国免关税，虽然俄在出口目的国中仅排名第四，31%的塞零部件公司出口到俄国。有许多实例表明，许多公司在利用和俄国的便利出口条件，例如法国 Lohr 公司。该公司 2007 年开始在塞生产载货车挂车，2008 年欲出口 5000 万欧元的产品给俄国。塞一些公司出口给中东、非洲国家和美国，调查表明，塞汽车零部件不出口到远东、澳大利亚和南美。因为这些国家距离塞国太遥远的原因。2.2 零部件供应商公司规模调查表明，塞尔维亚汽车零部件业 48%的公司是大型公司，38%是中型公司，只有 14%是小型公司。外国新建公司
16、大多是中型公司，FDI 更喜欢建中型公司。大型公司是历史更长，已被私有化或处于私有化过程中的公司。塞尔维亚汽车供应商职工人数最多的是 trayal一家轮胎制造商，有2470 职工。位于克鲁舍瓦茨，隶属于保加利亚 Brikel 公司。2.3 资本结构塞尔维亚 66%的汽车零部件公司是国内公司，34%的汽车零部件公司是国外公司。斯洛文尼亚公司是塞汽车零部件业最大的投资方，占塞汽车零部件业所有权的 10%；德国公司拥有塞汽车零部件业 7%的所有权，法国公司 6%。斯洛文尼亚资本在塞汽车零部件业有如此高的所有权比例，是因为斯洛文尼亚对塞汽车零部件业很了解，可以追溯至前南斯拉夫时期。德国公司和法国公司也
17、是基于同样的原因，因为许多塞尔维亚公司过去是德国汽车制造商的供应商。有趣的是，调查显示没有意大利资本参与到塞汽车零部件业。菲亚特进入塞汽车制造业希望能带来意大利零部件供应商在塞大量投资。3 塞尔维亚的投资刺激政策3.1 大型项目财务刺激政策对于汽车、电子、IT 业的大型投资者，如果投资项目价值超过 2 亿欧元，最少创造 1000 个就业岗位，政府直接或间接承担项目总投资的 25%。根据投资的重要性、价值和项目资金量由政府决定。例如，菲亚特在克拉古耶瓦茨的投资项目得到了政府的资助，塞尔维亚政府为该项目直接投资了 2 亿欧元。3.2 一般财务刺激政策对于制造、服务、R&D 领域更小型的新建或改造项
18、目、可得到200010000 欧元的非可偿还资金。汽车工业的加工与部件制造商如英国 Albon工程公司和德国 IGB Bauerhin 公司已经受益于这一刺激方案。表：塞尔维亚的财政刺激方案概况适用行业 汽车、电子、IT业制造业 服务业 R&D资金量 达到总投资的 25% 2000 5000 2000 100005000 10000最小投资量 2 亿欧元 1 百万3 百万欧元50 万欧元 25 万欧元最少新工作岗位数1 000 50 10 10资料来源：Siepa4 税收刺激方案塞尔维亚是税收制度非常有助于开展商业活动。公司利润税在欧洲第二低，而在增值税、工资税和社会保险方面，塞尔维亚在中东欧
19、是最具竞争力的国家之一。此外，在塞尔维亚开展业务还可享受一系列税收鼓励政策。免税期从报告应税利润的第一年算起，满足下列条件，公司被免除公司利润税 10 年：公司固定资产投资超过 700 万欧元且投资阶段至少另外雇佣 100 名雇员。4.1 税收减免应缴税款的额度是在各自税期的固定资产投资额的 20%、40%或 80&，减税额度不应超过本年度总应缴税金的 50%。如果 1 年内没有用完，税款减除最长的可达 10 年。表：塞尔维亚基本税率增值税 标准税率18%，低税率8%公司利润税 统一收费率10%预扣税款 20%（红利，利润份额，专利权税，利息收益，资本收益，房地产和其他资产的租金）个人所得税
20、工资12%其他收益20%年度所得税 10/15%(年收入低于或高于 8 年平均年薪)社会保险费 养老金和伤残保险11%，健康保险 6.15%，失业保险0.75%财产税 在 0.4%到 3%之间浮动的累进税率外加定额4.2 纳税损失递延：在纳税申报单中的纳税损失可在 10 年内递延并以未来利润补偿。4.3 加速折旧：纳税人可至多超出规定比例的 25%加速固定资产的折旧。此项政策适用于以改善生态环境为目的的固定资产加速折旧，也适用于科学研究、教育、人员培训和计算机硬件类固定资产。4.4 薪资税免除：无限期雇佣新工的雇主可分别在 3 年、2 年内免征雇佣的新工的工资税。免除工资税的时间是 3 年还是
21、 2 年取决与雇佣工人的类别。4.5 社会保险费免除：根据雇工类别，雇主可在 23 年内免交社会保险费。4.6 进口关税免除：外国投资者要么享受进口关税全免，要么以低关税进口下列产品：新设备、二手设备、货运汽车的价值等于外国投资商在塞公司的份额时，进口关税免除。设备下列情况下，进口新设备的关税为 1%：1） 塞不生产的设备2） 工业、矿业、农业、渔业、林业、水治理和建筑业的设备3） 价值超过 20 万欧元的设备原材料 符合下列条件的原材料的进口关税为 1%或 5%：1） 仅供生产用的原材料2） 塞尔维亚不生产的原材料或塞生产数量不足的原材料或产品系列，或塞尔维亚虽生产但质量不高的原材料。5 塞
22、尔维亚自由贸易协议的特征根据自由贸易协议，塞尔维亚的出口条件特别优惠，汽车工业的投资者出口到下列区域免关税：俄罗斯联邦欧盟CEFTA（中欧自由贸易区）国家白俄罗斯土耳其5.1 塞与俄罗斯联邦的自由贸易协议塞尔维亚与俄罗斯联盟的自由贸易协议签署于 2000 年 8 月，和俄罗斯签署自由贸易协议后，大大增强了塞尔维亚对外国投资商和制造商的吸引力。该协议规定进口国根据 WTO 原则定义原产地规则 ，也就是说，在塞尔维亚生产的有附加现行价值的物品被认为是塞尔维亚原产产品，可以免关税地进入俄罗斯市场。另外，塞尔维亚是独联体之外能与俄国进行免关税贸易的唯一国家。5.2 塞与欧盟的贸易协议欧盟给塞尔维亚提供
23、了优越的贸易条件，原产塞的所有产品出口到欧盟免关税和其他费用。5.3 CEFTA（中欧自由贸易地区）协议2007 年 9 月，塞通过了这一协议，这一协议将替代与下列国家的双边协议：阿尔巴尼亚、波斯尼亚-黑塞哥维亚、克罗地亚、马其顿、摩尔多瓦、黑山和联合国科索沃临时行政当局特派团。该协议规定不但现有的进口税不增加，现有双边自由贸易协议规定的除外，也不增加新进口税。该协议还规定了物品原产地的累积，即塞尔维亚生产的所有产品，如果构成部件来源于上面提到的任一国家，都能得到CEFTA 制造的认证。5.4 塞尔维亚与白俄罗斯的自由贸易协议该协议规定所有产品除二手车、客车和轮胎外，互相免除关税和其他税收。二手车、客车和轮胎出口时仍需缴纳税收。5.5 塞尔维亚和土耳其的自由贸易协议2009 年 6 月，塞尔维亚和土耳其签署了双边自由贸易协议，该协议自2010 年 1 月 1 日起生效。这一不对称的贸易自由化模型对塞尔维亚有利，允许塞尔维亚出口商免关税地向广大土耳其市场销售产品。译自“塞尔维亚投资与促进局”网站
