1、第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析 移动平均线理论,一、简单移动平均线二、平滑异同移动平均线,证券投资分析与预测,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,一、简单移动平均数线,（一）简单移动平均数线n期简单移动平均的计算公式为：MAn=(Pt+Pt-1+Pt-2+Pt-n+1)/n 其中，Pt为当期的股价，Pt-i为第前i期的股价。将每期的简单移动平均值连接起来就构成一条曲线，称为n期简单移动平均线或n期均线，记作MAn。n越大，简单移动平均线越平滑。n=5日、n=10日、n=20日、n=60日的简单移动平均线即为5日均线、1
2、0日均线、20日均线、60日均线，分别即为MA5、MA10、MA20、MA60。,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,一、简单移动平均数线,常用简单移动平均线表示股价的变化趋势。5日均线、10日均线、20日均线、60日均线表示短期、中期和长期趋势。在上涨趋势中，均线起支撑作用，而在下降趋势中均线起压力的作用。据均线的支撑或压力作用，总结出八大买卖信号。（二）葛蓝碧八大法则1、四大买入信号（1）当MA由下降逐渐转平或回升，股价从MA的下方向上穿过MA时，是买入信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2
3、020年1月10日星期五,（2）股价虽向下跌破MA，但又立即上行到MA之上，而这时MA仍继续向上，为买进信号；（3）股价连续上升远离MA后出现大涨小回的突然下跌，但并未跌破MA又再度上升时，仍可视作买入信号；（4）股价跌破MA且远离MA，属于超卖现象。股价向MA方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（1）当MA由下降逐渐转平或回升，股价从MA的下方向上穿过MA时，是买入信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,20
4、20年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,（2）股价虽向下跌破MA，但又立即上行到MA之上，而这时MA仍继续向上，为买进信号；,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（3）股价连续上升远离MA后出现大涨小回的突然下跌，但并未跌破MA又再度上升时，仍可视作买入信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（4）股价跌破MA后突然连连暴跌，远离MA，属于超卖现象。但股价向MA方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、
5、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,2、四大卖出信号（1）当MA由上升逐渐走平转弯下跌，股价从MA的上方向下跌破MA时，是卖出信号；（2）股价虽向上突破MA，但又立即跌到MA之下，而这时MA仍继续向下，为卖出信号；（3）股价跌落于MA之下，然后向MA弹升，但未升穿MA又告回落，为卖出信号；（4）股价升穿MA后在MA上方急剧上升，距MA越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（1）当MA由上升逐渐走平转弯下跌，股价从M
6、A的上方向下跌破MA时，是卖出信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（2）股价虽向上突破MA，但又立即跌到MA之下，而这时MA仍继续向下，为卖出信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（3）股价跌落于MA之下，然后向MA弹升，但未升穿MA又告回落，为卖出信号；,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（4）股价升穿MA后在MA上方急剧上升，距MA
7、越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,（三）金山谷、银山谷、死亡谷1、银山谷5日均线、10日均线和20日均线都上升，5日均线由下往上穿过10日均线，10日均线由下往上穿过20日均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形称为银山谷。银山谷出现后股价会继续上升。2、金山谷“银山谷”后出现的“银山谷”称为“金山谷”。“金山谷”的位置要高于银山谷。金山谷出现后股价会继续上升。,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,
8、2020年1月10日星期五,10日均线,5日均线,20日均线,银山谷,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,银山谷,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,5日均线,10日均线,20日均线,银山谷,金山谷,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,银山谷,金山谷,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1
9、月10日星期五,（三）金山谷、银山谷、死亡谷3、死亡谷5日均线、 10日均线和20日均线皆向下，5日均线向下穿10日均线、20日均线，10日均线向下穿20日均线，形成的不规则三角形称为死亡谷。死亡谷是一个典型的卖出信号。,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,10日均线,5日均线,20日均线,死亡谷,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,死亡谷,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2
10、020年1月10日星期五,（四）蛟龙出海、断头铡刀1、蛟龙出海5日均线、10日均线和20日均线同时向上穿过一根阳线，收盘价已收在几根均线之上俗称为蛟龙出海。蛟龙出海的出现是股价上升的先兆。2、断头铡刀5日均线、10日均线和20日均线同时向下穿过一根阴线，收盘价已在这几根均线之下俗称为断头铡刀。断头铡刀的出现是股价下跌的先兆。,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,5日均线,10日均线,20日均线,金山谷,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,蛟龙出海,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1
11、月10日星期五,蛟龙出海,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,蛟龙出海,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,蛟龙出海,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,蛟龙出海,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,10日均线,5日均线,20日均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、
12、简单移动平均数线,断头铡刀,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,断头铡刀,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,断头铡刀,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,断头铡刀,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,断头铡刀,第十二讲 技术分析移动平均线理论,一、简单移动平均数线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五
13、,（一）MACD的思想移动平均是将连续几期的收盘价的权重视为等同，而平滑异同移动平均则认为离现在越近的收盘价对趋势的影响也越大，而且这种影响会随着时间的逝去呈几何级数递减.（二）MACD的计算首先，对收盘价P进行单指数平滑：EMAt(n)=aPt+a(1-a)Pt-1+a(1-a)2Pt-2+ 其中，0a1为参数。a越大单指数平滑线越平滑。,二、平滑异同移动平均线（MACD）,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,二、平滑异同移动平均线,指数平滑的递推公式为:EMAt(n)=aPt+(1-a)EMAt-1(n)一般用a=2/(12+1)
14、和a=2/(26+1)时的单指数平滑线分别代表短期趋势和较长期的趋势。将简单移动平均线法则运用到上述的单指数平滑线就可以判研股市的发展趋势。移动平均线法则可归结为“交叉”和背离两种形态，而这两种形态可统一用指标DIF的值来表示。DIFt=EMA(12)-EMA(26),第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,将DIF再进行单指数平滑，取参数b=2/(9+1)即得DEA线：DEAt=bDIF+(1-b)DEAt-1最后计算MACD并用柱状线表示：MACD=(DIF-DEA)*2（三）MACD的应用1、DIF和DEA均为负为弱势市场; DIF
15、和DEA均为正是强势市场；2、DIF向上突破DEA是买入信号；,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,3、DIF向下跌破DEA是卖出信号；4、分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。5、DEA线与K线发生背离，行情反转信号；,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动
16、平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲
17、技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,涨停,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,2011.05.13-10:30涨8.5%,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动
18、平均线理论,2020年1月10日星期五,5、DEA线与K线发生背离，行情反转信号；（1）如DIF与股价背离，则是采取行动的信号.当股价走势出现2个或3个低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可买入；（2）当股价走势出现2个或3个高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，后市可能会技术性调整或下跌，此时可考虑卖出。,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,第十二讲 技术分析移动平均线理论,二、平滑异同移动平均线,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,掌握移动平均线的应用 理解平滑异同移动平均线的应用,第十二讲 小结,第十二讲 技术分析移动平均线理论,第十二讲 技术分析移动平均线理论,2020年1月10日星期五,
