1、1 汉中市城市建设投资开发有限公司 公司债券 2016 年年度报告 二一七年四月2 重要 提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并承担 相应的法律责任。3 重大 风险 提示 投资者在评价和购买本期债券时， 应认真考虑各项可能对本 期债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影 响的风险因素， 并仔细阅读募集说明书中有关风险的相关章节内 容。 截 止 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 公 司 面 临 的 风 险 因 素 与 募 集 说 明 书中没有重大变化。4 目录 重要提示 . . . .
2、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 重大风险提示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 释义 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 第一节 公司及相关中介机构简介 . . . . . . . . .
4、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 一、公司基本信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 二、信息披露负责人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 三、信息披露网址及置备地 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 四、 报告期内控股股东、 实际控制人 、 董事、 监事、 高级管 理人员变更情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 五、中介机构情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 第二节 公司债券事项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 一、债券基本信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 二、募集资金使用情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 三、资信评级情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 四、 报告期内增信机制、 偿债计划及其他偿债保障措施变更 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 五、持有人会议召开情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 六、受托管理人履职情况 . . . . . . . . . .
10、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 第三节 财务和资产情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
11、3 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（如有）5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 三、主要会计数据和财务指标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 四、主要资产和负债变动情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 五、逾期未偿还债项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 六、权利
13、受限情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 七、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 八、对外担保的增减变动情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、. . . . . . 1 5 九、银行授信情况及偿还银行贷款情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 第四节 业务和公司治理情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 一、公司业务情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 二、公司主要经营情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 三、严重违约情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 四、公司独立性情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 五、非经营性往来占款或资金拆借情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 六、公司治理、内部控制情况 . . . .
17、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 第五节 重大事项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 . . . . . . 2 2 二、
18、关于破产重整事项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 三、关于司法机关调查事项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 四、关于重大事项 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 第六节 备查文件目录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 附件 审计报告、财务报表及附注 . . . . . . . . . . . . . . . . .
20、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 56 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司 基本 信息 中文名称 汉中市城市建设投资开发有限公司 中文简称 简称“汉中市城投公司 ” 外文名称 （如有） H a nz hong C i t y C ons t r uc t i on I nve s t m e nt D e ve l opm e nt C o.L t d 法定代表人 张汉安 注册地址 汉中市汉台区中银大厦 1 2 层 办公地址 陕西省汉中市汉台区汉江桥闸景观北口 邮政编码 7 2 3 0 0 0 公
21、司网址 w w w . hz c t g s 126.c om 电子信箱 hz c t g s 126.c om 二、 信息 披露 负责 人 姓名 彭蓉 联系地址 陕西省汉中市汉台区汉江桥闸景观北口 电话 0 9 1 6 - 2 6 3 5 8 6 7 传真 0 9 1 6 - 2 6 3 5 8 6 7 电子信箱 1 8 8 8 8 6 0 3 q q . c o m 三、 信息 披露 网址 及置 备地 登载年度报告的交易场所网站网址 ht t p: / / w w w . s s e .c om .c n/ ht t p: / / w w w . c hi na bond.c om .c
22、n/ 年度报告备置地 陕西省汉中市汉台区汉7 江桥闸景观北口 四、 报 告期 内控 股股 东 、 实 际控 制人 、 董 事 、 监 事 、 高 级管 理人 员变 更情 况 （一 ）报 告期 内控 股股 东、 实际 控制 人的 变更 情况 公司控股股东为：汉中市财政局投资 2 9 0 0 0 万元，占比 8 4 . 1 3 % ； 汉中市国土资源局投资 5 0 0 万元， 占比 1 . 4 5 % ； 汉中市 城乡建设规划局投资 5 0 0 万元， 占比 1 . 4 5 % ； 国开发展基金公司 投资 4 4 6 9 万元， 占比 1 2 . 9 7 % ； 报告期内公司控股股东、 实际控 制
23、人未发生变化。 （二 ）报 告期 内董 事、 监事 、高 级管 理人 员的 变更 情况 根 据 汉 中 市 城 市 建 设 投 资 开 发 有 限 公 司 章 程 （ 以 下 简 称“公司章程”），我公司董事会由 3 人组成，设董事长一名， 董事长为法定代表人， 董事会成员由股东会议选举产生， 董事长 由董事会选举产生。 公司监事会由 5 人组成， 设监事会主席 1 人， 公司董事和高级管理人员不能兼任监事。报告期内我公司董事、 监事、高级管理人员均无变更情况。 五、 中介 机构 情况 （一 ）会 计师 事务 所 名 称 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 办
24、公 地 址 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 1 号 四 川 大 厦 东 座 1 6 7 0 室8 联 系 电 话 0 1 0 - 8 8 3 3 7 9 3 6 （二 ）受 托管 理人 名称 太平洋证券股份有限公司 办公地址 云 南 省 昆 明 市 青 年 路 3 8 9 号 志 远 大 厦 1 8 F 联系人 柴 景 熙 联系电话 0 1 0 - 8 8 3 2 1 5 4 8 （三 ）资 信评 级机 构 名 称 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 中 国 人 保 财 险 大 厦 1 7 层 （ 1 0 0
25、0 2 2 ） 电 话 0 1 0 - 8 5 6 7 9 6 9 6 （四 ）中 介机 构变 更情 况 本 报 告 期 内 我 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 为 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 债权代理人为太平洋证券股份有限公司 ， 资 信评级机构为联合资信评估有限公司。9 第二 节 公司 债券 事项 一、 债券 基本 信息 1 、 债 券 名 称 P R 汉 中 债 、 1 1 汉 中 债 2 、 债 券 简 称 P R 汉 中 债 、 1 1 汉 中 债 3 、 债 券 代 码 1 2 2 8 2 2 、 1 1 8 0 0 6 0
26、4 、 发 行 日 2 0 1 1 年 3 月 1 4 日 5 、 到 期 日 2 0 1 8 年 3 月 1 3 日 6 、 债 券 余 额 3 . 2 亿 元 7 、 利 率 票 面 年 利 率 为 7 . 4 8 % 8 、 还 本 付 息 方 式 每 年 付 息 一 次 ， 分 次 还 本 ， 自 第 5 年 即 2 0 1 6 年 起 至 2 0 1 8 年 ， 逐 年 分 别 按 照 债 券 发 行 总 额 的 3 0 % 、 3 0 % 、 4 0 % 的 比 例 偿 还 债 券 本 金 ， 当 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 。 每 年 付 息 时 按 债 权 登 记
27、日 日 终 在 中 央 国 债 登 记 公 司 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 所 获 利 息 进 行 支 付 。 年 度 付 息 款 项 自 付 息 首 日 起 不 另 计 利 息 ， 到 期 兑 付 项 自 支 付 日 期 不 另 计 利 息 。 9 、 上 市 或 转 让 场 所 上 海 证 券 交 易 所 、 银 行 间 债 券 市 场 1 0 、 投 资 者 适 当 性 安 排 在 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 发 行 对 象 为 中 国 境 内 机 构 投 资 者 （ 国 家 法 律 、 法 规 另 有 规 定 的 除 外
28、） ； 在 上 海 证 券 交 易 所 发 行 对 象 为 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 开 立 合 格 基 金 证 券 账 户 或 A 股1 0 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 （ 国 家 法 律 、 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ） 。 1 1 、 报 告 期 内 付 息 兑 付 情 况 本 公 司 已 发 行 债 券 兑 付 兑 息 不 存 在 违 约 情 况 1 2 、 特 殊 条 款 的 触 发 及 执 行 情 况 本 公 司 已 发 行 债 券 不 存 在 特 殊 条 款 的 触 发 二、 募集 资金 使用 情况 债券
29、名称 P R 汉中债、1 1 汉中债 募集资金总额 8 亿元 募集资金使用情况 募投项目使用资金 6 . 4 亿元， 补充 公司流动资金 1 . 6 亿元 募集资金期末余额 0 履行的程序 无 募集资金专项账户运作情况 正常 是否与募集说明书承诺一致 一致 其他 无 三、 资信 评级 情况 （一 ）跟 踪评 级情 况 评级机构 评级报告出 具时间 评级结论 标识所代表 的含义 上一次评级 结果的对比 对投资者适 当性的影响 北京联合资 信评估有限 公司 2016 年 12 月 6 日 主体长期信 用等级 AA， 债项信用等 级 AA+ 主体 AA 表 示偿还债务 的能力很 强，受不利 主体长期
30、信 用等级 AA 债项信用等 级 AA+ 无1 1 经济环境的 影响不大， 违约风险很 低 （二 ）主 体评 级差 异 我公司自债券发行以来， 均由北京联合资信评估有限公司一 家评级机构进行信用等级评定，不存在评级差异情况。 四、 报 告期 内增 信 机制 、 偿 债计 划及 其 他偿 债保 障措 施 变更 情况 （一 ）增 信机 制、 偿债 计划 及其 他偿 债保 障措 施变 更情 况 我公司在报告期内公司债券增信机制、 偿债计划及其他偿债 保障措施均未发生变更。 （二 ） 披露 增信 机制 、 偿债 计划 及其 他偿 债保 障措 施的 执行 情况 、变 化情 况 1 、保证担保 报 告 期
31、 内 公 司 总 资 产 1 0 8 . 2 8 亿 元 ， 净 资 产 额 4 7 . 5 9 亿 元 ， 净 资 产 收 益 率 1 % 、 流 动 比 率 2 5 4 % 、 速 动 比 率 9 7 % ， 资 产 负 债 率 5 6 % 。 2 、抵押或质押担保 本 期 债 券 由 重 庆 市 三 峡 担 保 集 团 有 限 公 司 提 供 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 连 带 责 任保 证 担 保 ， 我 公 司 向 该 公 司 提 供 共计 1 1 6 9 亩 土地抵押作为反担保措施，评估总价值达 1 5 . 7 3 亿元。 3 、其他方式增信 本期债券的其他增信措施： 由中
32、国建设银行股份有限公司授1 2 权中国建设银行股份有限公司汉中分行为本期债券提供流动性 支持，在债券存续期内未发生变化。 4 、偿债计划或采取其他偿债保障措施 “1 1 汉中债” 已纳入汉中市政府债务置换 ， 确保按期还本付 息。 5 、专项偿债账户 “1 1 汉中债”还本付息资金按期归集于专项偿债账户，已 于 2 0 1 7 年 3 月 1 0 日兑付本金 2 4 0 0 0 万元，利息 4 1 8 8 . 8 0 万元。 五、 持有 人会 议召 开情 况 报告期内未召开债券持有人会议。 六、 受托 管理 人履 职情 况 公司聘请本期债券主承销商太平洋证券担任本期债券的债 权代理人，并签订了
33、债权代理协议 ，发行人还制定了债券 持有人会议规则 ，设立了债券持有人会议制度，保证了债券持 有人可以通过合法有效的措施， 对债券发行人和公司债券募集资 金的使用进行监督和管理， 能够有效的保障债券持有人的合法权 利。 报告期内， 债权代理人较好地履行了受托管理人的职责， 为 保护公司债券投资者的利益发挥了积极作用。1 3 第三 节 财务 和资 产情 况 一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告 中 兴 华 会计 师 事 务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ） 对 公 司 2 0 1 6 年 度 财 务报表出具了标准审计报告。 二、 会计 政策 、会 计估 计变 更或 重大 会计 差错 更正 （
34、如 有） 报告期内无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。 三、 主要 会计 数据 和财 务指 标 （一 ）主 要会 计数 据和 财务 指标 单位：万元 报告期末（或报 告期） 上年末 （或上年相 同期间） 同比变 动比例 原因（同比 变动超过 30%） 1、总资产 1 0 8 2 7 8 1 . 6 1 9 1 2 2 6 4 . 4 7 + 1 9 % 2、 归属母公司股 东的净资产 4 7 5 9 0 6 . 0 6 4 6 6 2 6 0 . 8 8 + 2 % 3、营业收入 2 2 3 3 1 . 6 6 2 1 0 1 9 . 7 3 + 6 % 4、 归属母公司股 东的净利润
35、 9 2 7 9 . 3 4 3 4 3 3 . 9 4 + 1 7 0 % 1 5、 经营活动产生 的现金流净额 - 6 2 8 6 6 . 3 4 4 9 5 8 0 . 5 8 - 2 2 7 % 2 6、 投资活动产生 的现金流净额 - 6 6 0 8 4 . 0 5 - 6 0 0 1 0 . 0 4 - 1 0 % 7、 筹资活动产生 的现金流净额 1 7 8 1 1 1 . 5 7 2 2 7 5 6 . 1 7 + 6 8 3 % 3 8、 期末现金及现 金等价物余额 1 0 8 9 9 8 . 8 3 5 9 8 3 7 . 6 4 + 8 2 % 4 9、流动比率 2 5
36、4 % 2 9 1 % - 1 3 % 10、速动比率 9 7 % 9 9 % - 2 %1 4 11、资产负债率 5 6 % 4 9 % + 1 4 % 12、EBITDA 1 0 8 2 6 1 5 4 0 0 - 3 0 % 5 13、全部债务 /EBITDA 2 8 . 3 4 1 8 . 7 7 + 5 1 % 6 14、贷款偿还率 1 0 0 % 1 0 0 % 0 . 0 0 15、利息偿付率 1 0 0 % 1 0 0 % 0 . 0 0 注：上述财务指标计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销； 2、全部债务/EBITDA=全部债务/EB
37、ITDA； 2、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 3、利息偿付率=实际支付利息/应付利息； （二 ）变 动原 因分 析 1 、 净利润较上期增长 1 7 0 % 的原因是本期财政补贴收入金 额 1 0 0 0 0 万元，而上期为 2 0 6 0 万元。 2 、 经营活动产生的现金净流量较上期减少 2 2 7 % 的原因是项 目均在建设期， 资金需求量大， 存货较上期增长 8 1 6 9 6 . 1 8 万元。 3 、 筹资活动产生的现金净流量较上期增长 6 8 3 % 的原因是本 期借款较上期增长所致，长期借款较上期增加 94140.65 万元。 4 、本 期 末 现 金 及 现 金
38、 等 价 物 余 额 较 上 期 增 加 8 2 % 的 原 因 是 本期借款较上期增长所致， 长期借款较上期增加 9 4 1 4 0 . 6 5 万元。 5 、E B I T D A 较 上 期 减 少 3 0 % 的 原 因 是 本 期 财 务 费 用 大 于 上 期。 6 、全 部 债 务 /EBITDA 较 上 期 增 长 5 1 % 的 原 因 是 本 期 借 款 较 上1 5 期增长所致，长期借款较上期增加 9 4 1 4 0 . 6 5 万元。 四、 主要 资产 和负 债变 动情 况 单位：万元 报告期末（或报 告期） 上年末 （或上年相 同期间） 同比变 动比例 原因（同比 变
39、动超过 30%） 1、总资产 1 0 8 2 7 8 1 . 6 1 9 1 2 2 6 4 . 4 7 + 1 9 % 2、总负债 6 0 6 8 7 5 . 5 6 4 4 6 0 0 3 . 5 9 + 3 6 % 1 3、营业收入 2 2 3 3 1 . 6 6 2 1 0 1 9 . 7 3 + 6 % 4、净利润 9 2 7 9 . 3 4 3 4 3 3 . 9 4 + 1 7 0 % 2 5、 经营活动产生 的现金流净额 - 6 2 8 6 6 . 3 4 4 9 5 8 0 . 5 8 - 2 2 7 % 3 6、 投资活动产生 的现金流净额 - 6 6 0 8 4 . 0
40、5 - 6 0 0 1 0 . 0 4 - 1 0 % 7、 筹资活动产生 的现金流净额 1 7 8 1 1 1 . 5 7 2 2 7 5 6 . 1 7 + 6 8 3 % 4 8、 期末现金及现 金等价物余额 1 0 8 9 9 8 . 8 3 5 9 8 3 7 . 6 4 + 8 2 % 5 9、流动比率 2 5 4 % 2 9 1 % - 1 3 % 10、速动比率 9 7 % 9 9 % - 2 % 11、资产负债率 5 6 % 4 9 % + 1 4 % 变动原因分析： 1 、 总负债比上期增长较大的原因是本年新增借款金额较大 ， 长期借款较上期增加 94140.65 万元。
41、2 、净利润较上期增长较大的原因是本期财政补贴收入金 额 1 0 0 0 0 万元，而上期为 2 0 6 0 万元。 3 、 经 营 活 动 产 生 的现 金 净 流 量 较 上 期 减 少 较 大 的 原 因是 项1 6 目均在建设期， 资金需求量大， 存货较上期增长 8 1 6 9 6 . 1 8 万元。 4 、 筹 资 活 动 产 生 的现 金 净 流 量 较 上 期 增 长 较 大 的 原 因是 本 期借款较上期增长所致，长期借款较上期增加 9 4 1 4 0 . 6 5 万元。 5 、 本 期 末 现 金 及 现金 等 价 物 余 额 较 上 期 增 加 较 大 的 原因 是 本期借
42、款较上期增长所致， 长期借款较上期增加 9 4 1 4 0 . 6 5 万元。 五、 逾期 未偿 还债 项 报告期内公司无逾期未偿还债项。 六、 权利 受限 情况 报告其内公司无资产抵押、 质押、 被查封、 冻结、 必须 具备一定条件才能变现、 无法变现、 无法用于抵偿债务的情况和 其他权利受限制的情况和安排， 以及其他具有可对抗第三人的优 先偿付负债情况。 七、 其他 债券 和债 务融 资工 具的 付息 兑付 情况 报告期内公司未发行其他债券。 八、 对外 担保 的增 减变 动情 况 （一）公司报告期对外 担保 的增 减变 动情 况 。 本 公 司 与 陕 西 西 乡 农 村 商 业 银 行
43、 股 份 有 限 公 司 签 订 抵 押 担 保合同， 本公司为西乡县德华土石方工程有限公司向陕西西乡农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 借 款 本 金 及 利 息 1,800.00 万 元 提 供 抵 押担保。1 7 （二）被担保人情况 被担保人 名称 注册 资本 主要 业务 资信 状况 担保 类型 被担保债务 到期时间 对外担保事 项对发行人 偿债能力的 影响 西 乡 县 德 华 土 石 方 工 程 有 限 公司 1 8 3 0 万元 土 石 方 路 基 工 程 良好 抵 押 担保 2 0 1 8 年 1 1 月 1 3 日 无影响 九、 银行 授信 情况 及偿 还银 行贷 款
44、情 况 （一）银行授信情况、使用情况 报告期 内，公司 获得国家 开发银行 授信额度 5 4 . 5 0 亿元， 已 使用授信额度 1 2 . 6 3 亿元，未使用额度 4 1 . 8 7 亿元。 （二）银行贷款偿还情况 （包括按时偿还、 展期及减免情况） 报 告 期 内 按 期 偿 还 短 期 借 款 3 2 0 0 万 元 ， 长 期 借 款 5 9 5 7 0 万元。 第四 节 业务 和公 司治 理情 况 一、 公司 业务 情况 （一） 公司取得的主要业务是政府公益性基础设施项目代建 收入、开发项目收入及政府补助收入。 （二）主要产品是代建的政府公益性基础设施项目。 （三） 经营模式：
45、以城市建设、 开发、 投融资业务为主， 相1 8 互依托和融合，多层次多领域的综合经营管理模式。 （四）公司主要业务为城市道路、桥梁、轻轨、污水处理、 管网等城市基础设施建设， 对于促进国民经济及地区经济快速健 康发展、 改善投资环境、 强化城市综合服务功能、 加强区域交流 与协作等有着积极的作用。 作为我市城市建设的主力军， 公司的 发展一直受到市政府高度重视。 （五）报告期内无影响经营情况和偿债能力的重大变化。 二、 公司 主要 经营 情况 （一）主要经营业务 公司作为汉中市政府主要的基础设施建设及运营主体， 受市 政府委托经营开发城市资产， 承担汉中市土地收购、 储备、 前期 开发利用，
46、房地产开发经营，工程项目管理等。 1 、营业收入的构成及比例 代建收入 1 0 0 % 2 、营业收入、成本、费用、现金流等项目的增减变动情况 报告期末（或报 告期） 上年末 （或上年相 同期间） 同比变 动比例 原因（同比 变动超过 30%） 营业收入 2 2 3 3 1 . 6 6 2 1 0 1 9 . 7 3 + 6 % 成本 2 0 4 8 4 . 2 0 1 9 7 7 8 . 8 3 + 4 % 费用 2 5 5 8 . 1 3 1 9 9 6 . 8 2 + 2 8 % 经营活动产生的 现金流净额 - 6 2 8 6 6 . 3 4 4 9 5 8 0 . 5 8 - 2 2
47、7 % 1 1 、 经 营 活 动 产 生 的现 金 净 流 量 较 上 期 减 少 较 大 的 原 因是 项1 9 目均在建设期， 资金需求量大， 存货较上期增长 8 1 6 9 6 . 1 8 万元。 （二）利润构成或利润来源 公司利润主要由营业利润和营业外收入构成。 营业利润来源 于代建收入，营业外收入主要来源于财政补贴收入。 （三）投资状况 投资西部机场集团汉中机场有限 公司 7 5 3 6 . 9 3 万元， 投资汉 中市汉源城市建设开发有限公司 5 7 7 5 . 1 9 万元。 投资汉中市资信 担 保 公司 6 0 0 0 万 元 ，以 国 开 基 金投 资 汉 中 市文 化 旅
48、 游 投资 集 团 有限公司等 1 2 0 2 4 5 万元。 1 、年度新增投资情况 本 年 新 增 投 资 是 以 国 开 基 金 对 汉 中 市 文 化 旅 游 投 资 集 团 有 限公司等投资 6 0 2 4 5 万元， 投资汉中汉源城市建设开发有限公 司 5 7 7 5 万元。 2 、重大股权投资2 0 3 、重大非股权投资 报告期内无重大非股权投资。 （四）未来发展战略、经营计划等 汉 中 市 城 市 建 设 投 资 开 发 有 限 公 司 作 为 城 市 建 设 投 融 资 的 主 平 台 ， 市 政 基 础 设 施 建 设 的 主 力 军 ， 公 司 未 来 在 政 府 和 政
49、 策 的 强 力 支 持 下 ， 迅 速 改 变 单 一 建 设 公 益 项 目 为 主 的 模 式 ， 发 展 成 为 综 合 性 、 多 元 性 开 发 经 营 公 司 。 2 0 1 7 年 公 司 从 法 人 治 理 、 经 济 结 构 、 职 能 组 合 、 资 源 整 合 、 决 策 管 控 、 运 行 方 式 、 经 营 效 益 等 方 面 进 行 科 学 定 位 。 一 、 确 立 三 年 发 展 规 划 ； 二 、 落 实 追 赶 超 越 工 作 任 务 ； 三 、 明 确 经 营 开 发 项 目 ； 四 、 夯 实 龙 岗 实 业 公 司 、 圣 水 实 业 公 司 两 个 全 资 子 公 司 和 资 信 担 保 公 司 经 营 目 标 。 2 0 1 7 年 计 划 实 现 融 资 1 0 亿 元 ， 实 现 收 储 土 地 3 4 0 亩 ， 投 资 4 7 . 3 亿 元 对 火 车 站 南 广 场 、 南 关 正 街 、 桃 园 片 区 、 龙 岗 新 区 棚 户 区 改 造 实 施 综 合 开 发 ， 开 工 建 设 铺 镇 污 水 处 理 厂 ， 龙 岗 文 化 公 园 、 龙 岗 高 端 养 老 项 目 ， 通 过 土 地 出 让 和 政 府 采 购 获 得 可 观 的 经 济 收 益 。 今 后 三 年 公 司 着
