1、一位成功投资者最大的秘密：选股只需十分钟，看懂的没一个是穷人“股市是赌场么？”我相信投资者的答案基本属于两类， “是”或者“不是” 。在此我们再次强调一下前面所学的知识：二元论。对于这样的一个带有强烈感情色彩的高级抽象概念，我们正确的做法应该是将他由单纯的二元论改变成为加有前缀或特殊指向的二元论，比如“对于我来说” 。 “对于我来说，股市就是赌场！”和“对于我来说，股市不是赌场。 ”听出来差别了么？其实，到底股市是不是赌场，完全取决于你自己如何去看待。股市既是赌场，也不是赌场。它实质上是一项经济工具，用于决定物品和货币之间的交换价值。参与股市的人们正是就此展开博弈，如同生活中的其他类似情形一样
2、例如军事战役。参照我们的类比对象赌场，我们或许可以通过对赌博游戏的核心要素的分析来解析股市：一是概率；二是对手的策略；三是各种选择方案下可能的结果。1、概率从掷骰子的赌博游戏或掷骰子的过程中，你会得到足够的经验和教训。在普普通通的掷骰子的游戏中，我们所遵循的游戏流程，就如同我们日常生活或投资活动中所遵循的方法一样，其目的都是获取合理的可接受的结果。参与某种纯粹靠运气取胜的赌博游戏，并非理智的选择。你最佳的预测是，就某个固定的数字以 5 比 1 的赔率下注，在经过多次反复地赌博游戏之后，胜负的结果将很可能持平，即不输不赢。你和你的游戏对手，谁都不可能占到对方任何的便宜。假如，骰子是不完全公平的，
3、那么去判断究竟哪个数字最有可能成为“幸运”数字则是我们希望去做的事情。于是，就出现了我们会经常出现的事情：我们经过观察，在一定时间掷骰子的过程中，某个数字“碰巧”出现的机会远远大于其他数字出现的机会。然后呢？全仓买入？实际的情况，我们这一次的举动往往是错的！大部分的投资者都是因为这样的思维而出现亏损。因此，当我们必须提前布置我们的策略并押下我们的赌注时，我们将不得不继续以每个数字出现概率均等为前提。不过，一旦游戏真正开始，我们使可以开始收集和统计信息，以补充和完善我们已得出的理论预测。无论骰子是公平的还是不公平的，我们都应该选择去顺应他的趋势并同时做出理性的分析。2、对手的策略无论是新入场的投
4、资者，还是纵横股市的老手，都会一直考虑一个问题：我的对手方是谁？有很多投资者愿意把自己的对手方想象成一个人、一个机构、一个利益团体投资者或许并没有意注意到，在你参与的股市游戏或股市竞赛中，股市本身就是你的游戏对手！而并不是某一个个体， “就像我们在与一堵高高的水泥墙比赛网球一样。”对，机构、庄家、利益团体可能会持有某只股票的相对优势筹码，但是那又怎么样？大部分的筹码依然是在普通投资者或者那些持有金额少但数量足够庞大的各类机构当中。如果我们所交易的重要股票的交易量足够大，我们便可以假定，自己的股票交易对该股票的供应不会造成任何实质性的影响，甚至我们可以假定，该股票的供应是无限的，而且，这一无限的
5、供应还具有某种程度的连续性和稳定性。我们可以把股票的供应总体地看作一个单元，就像是我们的股市交易中的一个游戏对手；我们甚至还可以赋予它某种或者某多种习性或特征，并在某种意义上把它视为人来对待，那么他就是我们的对手方。切记，对手方不是一个人，而是一群人的多方向买卖操作的集合。那么，原始的技术分析、基本面或消息面的改变等一切有可能会改变股票供需的消息都会被市场及时发现并及时对供需产生相应的变化。而我们作为供需其中的一方，要设身处地的为对方考虑一下， “他为什么要买/卖？”今天小编想与大家分享的是庄股，庄股都很狡猾，真真假假难以辨认，庄家出货时会做各种假动作来迷惑你，致使很多投资者看不清辨不明，最后
6、被庄家套路了。我们先来看看庄股都有哪些共性的特点，之后再看庄股是出货的手法。庄股的共性特点 1、流通股东比较明显的是前十大流通股东中为个人或者私募基金，如果是公募基金、保险但持股少，可能不会像庄股那样暴力。公募基金：一般有“投资基金”字样，比如工行和交行这样的大银行。私募基金：一般有“资金信托计划” 、 “资产管理计划” 、 “私募”等字样。2、股东人数股东人数越少，证明筹码越集中，当然是主力手中。3、真实流通市值小真实流通市值越小，拉升相同幅度所需要的资金就越小，一般是在 20 亿一下。公式：真实流通市值=流通市值- 占比 5%及以上的股东持股市值中房地产（000736）总市值为 48 亿元
7、，那么真实流通市值=48*（1-53.32%-10.69%-6.45%）14.18 亿 4.一般不受大盘影响，或较长一段时间不受大盘影响特征：在大盘涨的时候股票价格不跟涨，大盘跌的时候股票价格也不跟着跌。上图为上证指数，下图为中水渔业 K 线图。5、集中放量区域出现突然放量区域，表明主力在吸筹，而且要连续多天出现这种状况。6、主力控盘痕迹控盘手法有很多：急拉、急跌、高位横盘、低位横盘等等，这些走势都比较怪。庄股的筹码变化一轮行情发展都是由成本转换开始的，又因成本转换而结束。什么是成本转换呢？形象地说，成本转换就是筹码搬家，是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程；它不仅仅是股价的转换，更重
8、要的是持仓筹码数量的转换。股票的走势在表象上体现了股价的变化，而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。要理解这一点，就必须对一轮行情进行过程分析。可以说，一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。庄家行为最本质的体现是对坐庄股票持仓成本的控制。如同商品交易，从低价位买进，在高价位卖出，才会产生利润。庄家的行为与商品交易有相同之处，但绝不是简单的类似：它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵，它是庄家行为和市场行为反复博弈后的最终表现。一轮行情主要由三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和出货阶段。我们以成飞集成（002190）在2010 年 2 月到 2011 年 1 月初的筹码分布情况为例来对这三
9、个阶段分别加以探讨。 （一）吸筹阶段的筹码变化吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：其一，持仓量决定了其利润量：筹码越多，利润实现量越大；其二，持仓量决定了其控盘程度：吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位吸筹承接。如图 3-9 所示为建仓完毕后的筹码分布单峰密集。图 3-9 建仓完成后筹码分布呈单峰密集其实，庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程；在这个过程中，庄家为买方，散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束
10、，发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。如图 3-10 所示为庄家建仓完毕深度洗盘。 （二）拉升阶段的筹码变化拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区，打开利润空间。在此过程中，庄家用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域，等待高位卖出。在拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时部分股民获利回吐；对于坐庄技巧较好的庄家，如有大势的配合，庄家只需点上一把火，拉升工作主要是由散户自行完成的；其间，庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。在拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，各价位的成本分布大小不一。如图 3-11 所示，庄家深度洗盘
11、后快速拉高股价以脱离成本区。图 3-10 庄家建仓完毕深度洗盘图 3-11 深度洗盘后快速拉升图 3-12 清洗浮筹，底仓仍在如图 3-12 所示，脱离成本区后清洗浮筹码，底仓仍在。而经过大幅拉升后，筹码极其分散（见图 3-13） 。图 3-13 大幅拉升后筹码分散顺势而为 捕捉庄股 1、学会捕捉庄股一 支股票无论质地有多么好，如果没有大资金关照，那么它的走势将会是一潭死水;反之，如果一支股票质地一般甚至较差，只要有大资金关照，那么它的走势也将会 是顺风顺水。这里所说的大资金，就是指庄家，庄家控盘的股票，就叫做庄股。庄家操纵股票价格给证券市场带来的负面影响已被越来越多的散户所认识。对于散户来说
12、，也许重要的是用实际行动使庄家失去生存的重要土壤，即不追涨杀跌、不盲目跟庄。而要做到这一点，当然要认清坐庄行为的本质，了解庄股所表现出的一些市场特征。(1)股价暴涨暴跌。凡是庄家操纵的股票价格都容易出现暴涨暴跌的现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，庄家坐庄之前先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段给 散户造成股价偏低的假象;然后在获得足够的空间后开始出货，并且利用散户抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期 下跌。如图 7-1 所示。(2)成交量忽大忽小。成 交量是庄家在坐庄的各个阶段都必然出现的一个重要因素，无论是建仓还是出货都需要有成交量
13、配合。有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会 造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。除此之外，庄家也常常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引散户的注意。同时由于庄股的筹码主要集 中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。(3)交易行为表现异常。庄股走势经常出现以下两种情况。第一种:股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶尔出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。第二种:盘中走势时而出现强劲的单边上扬，时而又大幅下跌，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。(4)经营业绩大起大落。大多数庄股的市场表
14、现同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨就是公司业绩增长的反映，其对散户的迷惑性较强。而 这种由非正常因素引起的公司业绩异常提高或异常恶化都是不正常的现象，严重损害了股东的利益。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随之出现大的滑 坡，这种上市公司的利润数据就很值得怀疑。(5)逆市而动。大部分股票的走势都是随大盘同向波动，但庄股却与此恰恰相反。具体表现在以下三个方面。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码;在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度。在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力
15、，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，操纵股价易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔。出货阶段，趁大势企稳回升之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅振荡出货，待货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再回到哪里去。(6)股东人数变化大。根 据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股 东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本
16、 5% 的情况，就必须利用多个非关联账户同时买进。(7)追逐流行概念。市场上曾经有人认为概念的营造要比上市公司业绩的改观来得容易，而且具有更大的想像空间，例如股市上曾经流行的网络概念、甲流概念(如图 7-2 所示)、申奥概念等。当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机拿来，混水摸鱼。(8)偏好小盘股。庄股十有八九是小盘股，分析其原因，主要表现为以下几点。小盘股流通市值小，对资金要求不高。坐庄时间相对可短，风险可控程度高。大公司相对规范，小公司易配合支持。小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意。小公司有机会获得突飞猛进的改观。(9)股价对消息反映不同寻常。在公正、公开、公平信
17、息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。但庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司 事前有什么样的消息，庄家都了然于胸，甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公 告最终动摇散户的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞涨，最终落得个暴跌。如何观察庄家的持仓量？庄家无论是短线、中线还是长线操作，其控盘程度最少都应在 20%以上，只有控盘程度达到 20%的股票才做得起来，少于 20%除非处于股市行情特别好的情况下，否则是做不了庄的。
18、通常情况下，如果控盘在 20%40%，股性最活，但是浮筹比较多，拉升难度较高，上涨空间较小；如果控盘比例在 40%60%，股性活跃程度更好，上涨空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过 60%的控盘量，则股性活跃程度较差，但上涨空间巨大，属于绝对控盘，通常会产生大黑马。庄家持仓量越大越好，因为升幅与持仓量一般呈正比的关系。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50%的庄。观察庄家持仓量，需要注意以下三个方面。1.成交量如果庄家一直在增加持仓量，则成交量是不会放大的，一般成交量呈现涨时持平、跌时明显萎缩。否则，如果每轮上涨都明显放量，下跌时逐渐缩量，则庄家的持仓量不大，而且有可能在减少。2.走势形态
19、如果股票呈现小振幅缓慢上涨态势，则庄家的持仓量必然是在增加。如果股票 K线呈现带状上升通道，即价格的日 K 线运行在一条整体趋势向上的带状区域里，每一个波段的反弹高点将会高于前一个反弹高点，每一个波段的回调低点也将会高于前一个低点，这样的走势一般也是庄家在增加持仓量。一般每一次明确的短期头部，都是庄家的一次减仓的过程，即便下一次涨幅超过了前一个高点，庄家的持仓量也可能已经减少了。如果 K 线整体上呈现减速上涨，短期头部一个接一个，那就说明庄家要出逃了。3.横盘时间只要股价能够盘住，就说明庄家在运作，且盘的时间越长，则说明走的筹码越多。在股价达到最大的密集区之前，庄家的持仓量难以达到大幅拉升的标
20、准。庄家必须要有充分的回档、整理过程，才能让长期被套牢的投资者们将股票卖出来的。如果一只股票已经在密集区上方整理得相当充分了，那么它的庄家持仓量应该已经非常高了，这只股票已经具备大幅上涨的条件了。成功者经过千辛万苦的长途跋涉，历尽风雨，在泪水与懊悔中逐步成长，逐步成熟。 往往只看到成功者的辉煌和阳光的笑脸，而背后的艰辛、劳碌、失败的痛苦，却熟视无睹，甚至不屑过问，这委实是人类的悲哀。对股票的认识过程，就像人的一次重生，每一次的成长，都是在痛苦中成熟，在磨难中成长，最终升华为人生的理念。只有在整个生活中逐步升华，忽视个人的得失，才能最终伴随走向颠峰。能够战胜自己，就会最终战胜市场并拥有成功的人生。而能控制风险，会休息，安全放在第一，才能在投资生涯中生存。
