1、2018/6/5,第2篇 中央银行制度与体制,教学内容：2.1 中央银行制度的形成及其职能发展 2.2 中央银行体制2.3 中央银行独立性,2018/6/5,2.1 中央银行制度的形成及其职能发展,2.1.1 中央银行制度的形成与发展2.1.2 中央银行的性质及其职能发展,2018/6/5,2.1.1 中央银行制度的形成与发展,中央银行制度产生的经济分析中央银行制度的最初形成中央银行制度的普及与发展,2018/6/5,1、为什么需要中央银行：经济分析,统一银行券发行的收益统一票据交换与清算的收益稳定货币和金融系统的需要 最后贷款人 调控货币,2018/6/5,2、中央银行制度的最初形成,英国中
2、央银行制度的确立：英格兰银行1694年以股份制形式建立英格兰银行1833年法案和1844年的英格兰银行条例基本赋予英格兰银行垄断发行银行券的权利1854年成为清算银行1870年代成为银行业最后贷款人1928年为唯一货币发行银行,2018/6/5,美国的中央银行的形成：联邦储备体系第一美国银行（1791-1811）第二美国银行（1816-1836）1913年联邦储备法确立美国的中央银行：联邦储备体系,2018/6/5,3、中央银行制度的普及与发展,第一次世界大战后中央银行制度普遍推行20世纪30年代建立法定准备金制度二次世界大战后中央银行制度进一步强化国有化调控者地位强化独立性加强,2018/6
3、/5,2.1.2 中央银行的性质及其职能发展,中央银行的性质与基本职能2 中央职能的历史演进与未来趋势,2018/6/5,1 中央银行的性质与基本职能,性质中央银行是国家的宏观管理部门不同于一般政府部门的特殊性,2018/6/5,基本职能,发行的银行银行的银行政府的银行,调控职能服务职能管理职能,2018/6/5,2.2.2 中央职能的历史演进与未来趋势,职能演进的历史路径货币发行管理集中清算调控与监管职能未来趋势：调控职能强化、监管职能退化,2018/6/5,2.2 中央银行体制,2.2.1 组织形式2.2.2 资本结构2.2.3 职能分工与权力分配2.2.4 机构组织结构2.2.5 央行体
4、制变革与发展的趋势2.2.6 国别实例,2018/6/5,2.2.1 组织形式,单一型中央银行制度一元式中央银行二元式中央银行复合型中央银行制度准中央银行制度跨国型中央银行制度,2018/6/5,2.2.2 资本结构,国有独资私有股份公私合股无资本的中央银行多国共有,2018/6/5,2.2.3 职能分工与权力分配,中央银行拥有哪些权力货币政策（核心权力）金融监管（或有）权力（决策权、执行权、监督权）分配结构三权统一：美国、英国三权分离：日本、德国、法国、瑞士日本银行政策委员会：决策机构日本银行理事会：执行机构日本银行监事会：监督机构,2018/6/5,2.2.4 组织结构,内部职能机构设置行
5、使央行职能的部门行政和后勤保障部门调研和咨询部门分支机构设置按经济区划设置按行政区划设置以经济区划为主，兼顾行政区划,2018/6/5,2.2.5 中央银行体制变革与发展的趋势,更强的独立性更高的透明度监管职能从中央银行分离,2018/6/5,2.2.6 国别实例,中国美国,2018/6/5,1 我国的中央银行,组织形式：复合型中央银行 单一型中央银行 资本结构：国有独资内部机构与分支机构权利分配,2018/6/5,2018/6/5,央行分支行调整情况,第一次调整：郑州、石家庄、杭州、福州、深圳升格正局级单位，管辖范围由原来的一个城市分别扩大到所在省，具有与大区行相同的职责。 第二次调整：海口
6、、西宁、呼和浩特、银川和乌鲁木齐中心支行升格正局级，所管辖的业务区域由五个中心城市扩大到海南、青海、内蒙古、宁夏和新疆五个省区。,2018/6/5,联邦储备体系的构成：联邦储备委员会、公开市场委员会、联邦咨询委员会、12家联邦储备银行和作为联储成员的商业银行。除作为成员的商业银行外，其他机构组成了美国的中央银行体系。,2 美国的中央银行,2018/6/5,委员会（理事会）7位成员经参议院同意由总统提名并任命,12家联邦储备银行每家银行9位董事，他们任命各自联邦储备银行的行长和其他官员,大约3600家成员商业银行,联邦公开市场委员会（FOMC） 理事会7位成员加上纽约联邦储备银行和其他4家联邦储
7、备银行行长,联邦咨询委员会12位成员（银行家）,法定准备 金率,公开市场操作,贴 现 率,制定,审查决定,制定,选举,指导,选举各家FRB的6位董事,任命各家FRB的3位董事,2018/6/5,联邦储备银行(FRB),12家联邦储备银行，都是私营公用事业的股份机构。股息支付不得超过年率6。各储备银行由9名董事组成董事会：A类董事3人，由会员银行推选，由职业银行家担任。B类董事3人，由会员银行推选，由工业界、商业界和农业界的著名企业家担任。C类董事3人，由联储理事会任命，代表公众利益，不能由银行官员、雇员或股东担任。主要职责：票据清算；规定贴现率；管理准备金；办理贴现贷款，收集并提供当地商业状况
8、资料。,2018/6/5,联邦储备委员会,构成7名理事由总统提名经参议院同意后任命，任期14年，且不得连任，每两年改选1位。理事（多数是职业经济学家）须来自不同的联邦储备区，以防止过分突出某一地区的利益。主席从7位理事中产生，任期4年。职责货币政策决策与指导执行批准银行兼并和新型业务申请规定银行控股公司业务范围监管住美外国银行业务,2018/6/5,公开市场委员会（FOMC）,由联储委员会7位成员加上纽约联邦储备银行和其他4家联邦储备银行行长组成，其他7位地区储备银行行长列席会议，但无表决权。每年举行8次会议。公开市场委员会是货币政策决策的焦点。,2018/6/5,2.3 中央银行独立性问题,
9、中央银行独立性概述中央银行独立性的发展趋势：国际经验我国中央银行的独立性中央银行独立性的理论依据政治经济周期理论时间不一性和通货膨胀偏差理论,2018/6/5,内涵,中央银行独立性是关于央行与政府间关系的概念，其内涵是中央银行不受政府干预、独立地掌管货币政策的程度和能力。,2018/6/5,确保央行独立性的机制,优化货币政策决策者的选择、任命和授权 明确货币政策的首要乃至于唯一目标是稳定价格水平明确谁制定货币政策以及央行和政府冲突的解决机制限制央行对政府融资,2018/6/5,央行独立性的测度,独立性的法律指数（如Cukierman指数） 这种基于中央银行法规的四个方面特征而构建的：央行首脑或委员会的任免程序和任期 在货币政策决策中政府参与程度 法律对货币政策目标的规定 法律对政府从央行融资的限制。央行首脑更换频率,2018/6/5,复习思考题,何为中央银行的独立性？如何评价中国人民银行的独立性？论中央银行独立性的意义，比较中美两国中央银行独立性。分析当代中央银行制度变革与发展的趋势。 论中央银行性质与职能。,
