1、“风控在线”系列公开课程之,透视职业舞弊 防范及检查方法,高通舞弊案,高通在中国设有外商独资企业高通无线通信技术（中国）有限公司和高通无线半导体技术有限公司，两家公司的财务均由前者的财务人员负责。丁某于2006年4月进入高通公司工作，现金和支票业务都由他负责。平时，他可以接触到财务章和法人人名章等财务凭证。丁某承认，他从2010年7月开始通过互联网赌球，后来深陷其中，很快输光了自己的近20万元积蓄。为了“返本”，丁某把手伸向了公司的资金。 因为公司的收支业务都是他一人负责，他去银行办理业务时，曾经多买了一本转账支票。他先在网上找好能“串支票”的人，然后通过虚构公司的业务支出项目如采购设备、礼品
2、等开出支票，支票的收款方是“串支票”的人安排好的公司，后者把支票兑成现金，对方再除去0.7%到1%的手续费，把剩下的钱打入丁某的账户。,丁某为了掩盖犯罪，伪造了3枚银行柜员的人名章、1枚银行的业务专用章，这些印章都是用来平账的。丁某把钱支出后，银行会定期给公司发对账单，公司也会向银行询问支出的情况。使用伪造的印章，可以在公司的询证函上加盖银行的业务章和人名章，直接发回公司，这样公司就不会发现问题了。除此之外，丁某还伪造过银行对账单，他交代：“给公司的对账单都是我用公司电脑自己打印的。”“公司有审计制度，但由我负责。”丁某说。 直到2011年下半年，高通公司发现收到的对账单上的余额，与公司的财务
3、记录不符。公司高级财务经理黄某问出纳丁某是怎么回事，丁某称这是因为银行系统升级，寄过来的对账单写错了。之后，丁某向公司提供了自称是其本人从银行打印的真实的对账单。黄某表示，虽然上面没有银行公章，但大家还是相信了丁某的话。,高通舞弊案,2011年12月6日，高通公司的开户行的工作人员告知该公司，其账户内余额不足，已经无法正常扣缴税款。接到电话后，黄某要求会计和出纳一起和自己去银行了解情况，但前往银行途中，丁某借故离开。经过核实，高通公司财务人员发现，公司的四个账户内“消失”了1100余万元，且“消失”1100余万元不是银行的“记账错误”，很可能有人冒用公司名义转款。当天是周二。周五，丁某投案自首
4、。,高通舞弊案,不接“地气”的内控-红宝丽“票据门”,蹊跷的“票据门”事件： 2013年7月12日，在中小板上市的南京红宝丽股份有限公司（002165）发布公告称，公司遭遇了6896万元的票据诈骗。 公告中表示，公司销售业务接收银行承兑汇票，在回收货款过程中，发现一份银行承兑汇票是假票。公司为防范风险，对该票据及其它银行承兑汇票进行了鉴别，发现还有其它假票据，合计金额6896万元。经初步核查发现，涉及的假票据都是由公司某业务员提供。,我们的困惑,企业没有披露是假票据的明细信息，红宝丽董秘王玉生坚称涉及假票据的相关业务都是真实发生的，公司也早已将货物发给相关客户。 这种情况下，最大的可能性是业务
5、人员从客户那里拿到票据以后，刻假的公章到银行再背书转让到其他公司（比如自己在外注册的公司），然后把钱贴现出来，最后再造假票据给公司入账。如果是这样，近7000万的货款已经被业务人员截流。 当然，也不排除客户出假票据，从而达到先提货，后坏账的可能性。,“票据门”的内控缺陷分析,大面额的银行承兑票据一定要经业务人员审核过后，由财务人员拿到票据后到银行直接验证票据的真伪，才能做财务凭证。 财务部及时核对应收账款，保持与客户的沟通，减少票据不及时入账的风险。 公司日常应严格管理印鉴，公章、财务章不随意借出，减少不必要人员的接触，如此业务人员造假的成本就相对高一些。 内控讲究流程管理，不应该让业务人员垄
6、断客户信息，关键岗位的人员要定期轮岗，重大客户信息要及时归档更新，而且要由专门的部门保持沟通。,企业反舞弊实务: 理论与案例,一、舞弊概念及主要理论 二、舞弊的表现形式和后果 三、舞弊检查的方法及其运用,舞弊的定义,美国审计准则第99号公报（SAS No.99）对舞弊的定义是：“舞弊是一个宽泛的法律概念区分舞弊和错误最重要的因素是导致财务报表错报的行为是有意的还是无意的。舞弊是导致审计主体财务报表出现重大错报的故意行为。” 美国注册舞弊调查师协会（CFE）的定义“利用某人的职权，通过故意不适当使用或不适当应用公共机构的资源和资产，追求个人的富足。” 我国独立审计准则第1141号财务报表审计中对
7、舞弊的考虑对舞弊定义为：“财务报表的错报可能由于舞弊或错误导致。舞弊和错误的区别在于，导致财务报表发生错报的行为是故意行为还是非故意行为。舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。” 以上表述略有不同，但是本质基本一致。其阐述的基本思想为：舞弊是一种故意行为，而非错误，是有预谋的，带有欺骗的性质，一般会涉及到牟取正常情况下无法获得的利益。,舞弊理论二因素理论,二因素理论指出企业的舞弊诱因包括了公司的结构部分和舞弊者的行为部分。前者是指企业内部的管理；后者是指企业员工的主管作为。 一个公司是否可能发生舞弊，不仅取决于其内部管理的健全性和严密性，更取
8、决于公司是否存在财务压力，是否有潜在的败德可能性。该理论强调，在舞弊风险因素中，个性化的行为因素更为危险，必须多加注意。,结构部分：组织内部管理方面的，这是客观存在且容易界别的,行为部分：行动方面的，这是主观的，容易隐藏和不易发现的,舞弊理论三因素理论,舞弊三角理论由美国反舞弊专家卡瑞塞博士（DR.Cressey）提出。他指出当动机、机会和借口三个要素同时出现的时候，进行舞弊的倾向就会出现，任何一个要素的缺少都会阻止舞弊的发生。,舞弊理论四因素理论,GONE,需要(N),机会(O),贪婪(G),事后 暴露(E),GONE理论是由Bologua等人在1993年提出的。该理论实质表达了会计舞弊产生
9、的四个条件，即舞弊者既有贪婪之心，且有十分需要钱财时，只要有机会，并被认为事后不会被发现，他就一定会舞弊。GONE理论中“贪婪”和“需要”与行为人个体有关。“机会”和“暴露”则更多与组织环境有关，这一点与二因素论有相同之处。,舞弊理论因子理论,迄今为止最完善的舞弊动因理论,它把舞弊风险因子分为个别风险因子与一般风险因子。个别风险因子是指因人而异,且在组织控制范围之外的因素,包括道德品质与动机。一般风险因子是指由组织或实体来控制的因素,包括舞弊的机会、舞弊被发现的概率以及舞弊被发现后舞弊者受罚的性质和程度。当一般风险因子与个别风险因子结合在一起,并且被舞弊者认为有利时,舞弊就会发生。,舞弊的其他
10、理论,冰山理论：初次发现舞弊行为时，较少金额的舞弊无法显示其背后真正内容及真正的损失金额。薯条理论：进行舞弊行为且未被发现，即成功实施舞弊后若能够使人上瘾，不断的进行更大的舞弊。烂苹果理论：企业如果没有对单个个体的舞弊进行有效防范时，可能会诱发其他人的更大规模的舞弊。低水平理论： 大部分的舞弊行为往往是使用的很初级的手段。,反舞弊风险防控模型：基于三角理论模型,“机会防控建设”使员工不能舞弊；,“压力防控建设”使员工不愿舞弊；,“自我合理化防控建设”使员工不敢舞弊。,风险评估,依照“目标风险控制”的思路，从廉洁从业的目标出发，分析各业务岗位可能面临的风险，再到控制措施的提炼和完善。,反舞弊建设
11、整体工作思路,业务廉政风险,采购管理,销售管理,财务管理,廉洁自律,生产管理,反舞弊,遵纪守法,重大决策风险,岗位廉政风险,行风形象风险,违法违纪风险,资产管理,人事管理,战略管理,合同管理,信息系统管理,质量管理,目标,风险,控制,反舞弊管理建设以内部控制管理建设为基础，并与内部控制管理进行有效的整合。 在“机会防控”上面，通过对业务的流程梳理，发现制度和流程操作上的问题，并通过内控的完善减少机会上的风险。,反舞弊管理与内部控制管理虽然都关注风险的防范，但是两者最大不同在关注的视角不一致。 反舞弊管理是从人的角度出发，关注岗位的风险程度； 内部控制管理是从业务流程的角度出发，关注流程上面有多
12、少的风险事件。两者是从不同的维度对风险进行的一个归类。,反舞弊建设和内部控制建设的异同,我国企业常见管理漏洞,过于依赖业务人员，缺少信息的传递和积累，业务规则没有沉淀； 缺少对不相容职务的系统性分析，很多关键动作一个人完成； 授权机制不规范，要么过于集权，要么过于分权； 公司制度体系缺乏系统性和完整性，甚至政出多门，相互打架； 公司信息表单的设计和传递不规范，信息无法有效支持管理决策； 分支结构管控薄弱，仅仅简单的利润考核，分支机构失控； 信息系统管理薄弱，忽视对系统风险管控； ,案例：某大型国有企业廉洁从业风险的识别,资产安全目标,财报真实目标,运营合规目标,运营效率目标,战略安全目标,廉洁
13、从业风险,廉洁从业风险与五大类别风险是相互交融的关系，廉洁从业风险的事件体现在这五类风险事件中,案例： 某大型国有企业廉洁从业风险识别和计量步骤说明,1、在风险数据库中识别廉洁从业风险,2、计算每个岗位的廉洁从业风险,案例： 某大型国有企业廉洁从业风险识别和计量步骤说明,企业反舞弊实务: 理论与案例,一、舞弊概念及主要理论 二、舞弊的表现形式和后果 三、舞弊检查的方法及其运用,公司各层级人员的舞弊形式概括,例：审计署检查案例 中国海运（集团）总公司2012年度财务收支审计结果,二、审计发现的主要问题 （一）会计核算和财务管理存在的问题。12012年，所属中海工业有限公司等2家单位未将土地动迁补
14、偿款确认为收入，深圳市中海海盛沥青有限公司少提资产减值准备等，由此造成收入少计7亿元，费用少计1.67亿元，当年少计利润5.33亿元。22012年，中海集团合并会计报表内部交易抵销不充分，多计利润4.26亿元。32012年，中海集团及所属中海集团投资有限公司存在信托资产未按市值入账等问题，合计少计资产0.19亿元，少计负债0.23亿元。42012年，中海集团将35亿元中期票据、短期融资券转贷给下属企业，后改变资金用途未按规定及时披露。52012年，中海集团及所属中海集团投资有限公司在工资总额之外，以劳防用品费、健身费等名义发放或报销职工个人支出459.29万元；中海集运和中海集团所属上海船舶运
15、输科学研究所（以下简称船研所）承担职工个人所得税257.90万元。62012年，所属船研所差旅费和会议费等4项费用超标准使用137.98万元；上海海运（集团）公司将商务楼低价出租给关联上市公司使用，与周边同类房产相比当年少收租金466万元。此外，2012年，中海集团及所属船研所等3家单位还存在未将中央财政拨付的国有资本经营预算资金及时下拨至项目单位、对外出租房产未在规定科目核算等问题，涉及金额8.41亿元。,24,二、审计发现的主要问题 （二）执行国家经济政策和企业重大经济决策中存在的问题。12012年，所属中海工业有限公司江苏公司造船基地2个建设项目审批手续不全即开工建设，涉及概算金额194
16、6.15万元；至年底，收购和征用的3713.81亩土地未及时办理国有土地使用权证；9个项目未严格执行招投标规定，涉及金额3844.15万元。22012年，中海集团未经总经理办公会讨论或资产评估等规定程序处置船舶20艘，涉及资产原值60 361.01万元。32013年，所属中海工业有限公司原总经理超出授权额度2.04亿元，竞拍商业地块。,25,例：审计署检查案例 中国海运（集团）总公司2012年度财务收支审计结果,例：审计署检查案例 中国海运（集团）总公司2012年度财务收支审计结果,二、审计发现的主要问题 （三）内部管理存在的问题。1所属中海集运口岸公司航线销售价格低于中海集运给予的内部结算价
17、，严重价格倒挂；部分口岸公司给不需要货运代理的直接签约客户指定代理公司，2012年支付操作费0.78万美元；集装箱箱管费用减免缺乏制度规范，滞期费减免比例、减免期限随意性较大。22012年，所属中海集运和中海发展在部分燃油、润滑油采购中未经过招标、询价和供应商考察等程序，而是由下属部门自行选择供应商；中海工业有限公司在未签订购销合同情况下支付供应商1.59亿元货款，后又以无造船订单为由收回。3所属中海发展未在油运内贸租船合同中列明中间经纪人名称和佣金费率，经纪业务不明晰；中海集运航次船舶租赁业务未公开招标，也未经总经理办公会集体研究，其中2012年涉及租赁船舶15艘、租金2.03亿元。4所属中
18、海发展和中海海盛业务范围重叠，存在同业竞争现象。52012年，中海集团有1起发生伤亡的安全生产事故，未按规定方式上报；8起事故少报直接经济损失1074.42万元。同时，中海集团还违规决定将上报交通运输部直接经济损失的起始金额从50万元提高到300万元。6中海集团106个信息系统中，有79个（占75%）未进行安全保护定级；所属航运企业和陆岸企业分别使用不同的财务信息系统，资源未有效整合；信息化建设总体规划缺乏阶段性目标和量化指标。,26,舞弊的后果,通用职务犯罪分析系统,舞弊的三种类型,不当占用资产：通用职务犯罪分析系统,企业管理中的常见舞弊,企业管理中的常见舞弊,定期审计,内控与反舞弊,内控指
19、引,企业反舞弊实务: 理论与案例,一、舞弊概念及主要理论 二、舞弊的后果和表现形式 三、舞弊检查的方法及其运用,舞弊的审计手段思考,【案例】：长江股份有限公司是一家传统制造企业，黄河会计师事务所对其进行2011年度年报审计。该事务所指派1名高级审计员，若干名初级审计员到现场进行审计，项目经理在审计入场时和离场前各去现场1周。注册会计师执行了以下的审计程序：1）询问：项目经理找到长江公司的财务总监，对公司今年的主要财务指标变动进行询问，财务总监均给出了合理的解释2）分析性复核：现场审计人员分循环进行了分析性复核，并对差异较大的指标对相关会计人员进行询问，均得到满意的答复3）抽样测试：初级审计员按
20、照事务所规定的样本量抽取了相应凭证，如销售合同、出库单、发货单、发票、客户回执等。但是在抽取凭证过程中，客户档案保管员经常不在，拖延了抽凭的进度,传统审计方法困境,4）监盘：按照计划，现场审计人员于12月26日对长江公司仓库进行了监盘程序。上午盘点完毕后，财务经理请审计人员在10公里以外的小南国吃圣诞大餐，下午3点钟方返回仓库继续盘点。盘点过程未发现异常5）函证：审计人员对应收账款进行函证，发出100封，回收50封，审计人员对剩余的样本执行替代审计程序最终，黄河会计师事务所给长江公司2011年年报出具了“无保留意见审计报告”次年4月1日，著名财务分析人士“夏草”在网上揭露了长江公司财务造假嫌疑
21、，证监会检查属实，该公司股价累计下跌60%，给投资者造成重大经济损失。,传统审计方法困境,询问客户每次都是有问必答，回答的看似都非常合理正确抽样样本量限制客户不配合单据造假盘点客户恶意转移已盘点与未盘点存货（王八的故事）虚构盘点表将仓库数据清零分析性复核执行人员缺乏职业判断能力没有对应的证据佐证,内部舞弊检查方法的汇总,一、内部举报,总的来说,舞弊检查仅次于舞弊预防,任何企业都希望能够检查正在进行的舞弊以尽量减少企业损失。 内部举报是发现舞弊的最有效的手段。 Sarbanes-Oxley法案中301条款增加了1934年公布的股票市场法案,要求上市公司的审计委员会建立一定的步骤为“内部员工保密的
22、匿名的提交他们对公司财务或者审计事务的担忧” 该数据完全支持举报,是发现舞弊的最有效的手段,一、内部举报,一、内部举报,通常机构之外的第三者比较容易发现职务犯罪的特征。 尽管SOX的301条款只要求审计委员会建立内部员工的保密报告通道.但研究表明任何有效的报告通道体系都应该能到达顾客,供应商以及任何第三方资源,二、数据分析,数据分析的目标 锁定行业风险与行业风险几种数据分析方法 财务分析Themis 纯定量异常值分析 本福特定律,财务分析,财务数据间的比对资产-负债=期初所有者权益+本年利润别忘了现金流量表及附注！应收账款、收入、应交税金（机械行业）预付账款与费用在建工程、应付账款、预付账款（
23、万福生科）其他应收款（东盛科技）现金流量表（万福生科）,财务分析,财务数据与非财务数据比对产量与生产设备（银广夏、蓝田股份）产量与人员情况原材料与能耗情况销量与运费存货构成及产销率关系验证（产销率100%，但是存货大量增加）毛利率波动之工艺改造,舞弊审计常见的五大操作方法,一、分析性复核法 简易比较法： 权责发生制下会计数据与现金流量不一致是正常的，但当公司会计政策保持不变时，两者之间的关系通常是稳定的。所以，上报利润和营业现金流量之间的关系发生任何变化时，都可能表明企业应计概算中的细微变化。如果公司的现金流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟
24、资产;若反差数额过大或反差时间过长，就说明有关利润可能存在挂账利润或虚拟利润现象。把每股经营活动现金流量与每股收益相比，若前者为负数，而后者较高，这样的上市公司往往在造假 比率分析法 同行业中毛利率具有平均化的趋势。如果一家上市公司的主营业务毛利率与行业平均水平相差太大，就可能在造假。如果其毛利率大大高于行业数，则意味着其收入是虚假的。反之，收入可能被隐瞒。另外，比如应收账款周转率和存货周转率的急剧下降，很可能是由于上市公司虚构收入和利润，同时又未等额增加收入和成本，进而导致应收款项的和存货的急剧增加所致。同理，根据相关财务指标的计算比较可以给审计人员类似的启示,舞弊审计常见的五大操作方法（续
25、）,二、交易实质分析法 调整会计科目 上市公司通过调整会计科目，把应收账款转到其他应收款上或预付账款上；推迟办理存货入库，存货挂账预付账款，然后少结转销售成本等办法提升应收账款周转率和存货周转率，使相关财务指标趋于正常。 简单交易复杂化 上市公司通过把记录搞复杂(如利用复杂的金融手段)，来达到掩盖交易实质的目的;资产重组和关联交易形成的投资收益则更多地带有粉饰会计报表的可能;会计报表在形式上符合会计准则，并不能保证其不对信息使用者产生误导。 期后事项分析法 上市公司往往利用“截止”概念在资产负债表日前后调整损益，粉饰整容财务状况。例如，上市公司可以在第二年年初作一笔假的会计记录以表明实际收到了
26、上年年末发生的应收账款，以达到掩盖上年末虚增收入的目的。同样，第二年年初大额的退货也揭示了可能在本年年末有夸大收入的行为。另外，上市公司年度报告由外部审计人员进行审计，但中期报表通常仅是复核一下而已。如果上市公司没有在中期报表中做出恰当的会计估算，那么，迫于外部审计人员的压力，在年终不得不做出调整。所以，经常性的第四季度调整也不鲜见。,舞弊审计常见的五大操作方法（续）,四、税项分析法 若一家企业的应交税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的。其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应交税金期末余额与公司的实际期末欠税额比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑。反之，若公司的实际税负非常低，与其主
27、营业务收入难以配比，则其收入和利润都可能是虚构的。需要说明的是，只要税法允许，上市公司对财务会计和税务会计实行不同的会计政策是合理的。但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务规则和会计准则发生显著的变化。这样，如果公司会计利润与应纳税所得额之间差距扩大，则表明公司提供给股东的财务报告变得越来越不真实了。 五、资产质量分析法 由于虚构收入等原因，有些上市公司账面会有许多不良资产。如子公司长期亏损或业绩平平;在建工程一直挂在账上，尤其是工期长又过时的生产设备;一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在。对不良资产要逐项分析，如投资是否存在，是否应该计
28、提长期投资减值准备;大量作为递延处理的成本开支，特别是那些无形或“欺诈性”的开支是否能确认以及能否从收入中获得补偿都是值得关注的问题。通常，将不良资产总额与净资产比较，若前者大于或接近后者，即说明上市公司的持续经营能力可能存在问题，也可能表明上市公司在过去多年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”;如果当期不良资产的增加额和增加幅度大于利润总额和增加幅度，则表明上市公司当期的利润表存有水份。,一个有用的模型：Themis纯定量异常值分析,2012年12月，商务部研究院发布2012年中国非金融上市公司财务安全分析报告，报告显示，我国存在财务报表粉饰嫌疑的公司至少有800家，对于投资者而言这样的公司无疑
29、是非常危险的。Themis异常值信用评级技术是商务部研究院信用评级与认证中心从日本引进世界最先进的定量化信用评级技术。其既可以准确预测企业发生破产的情况以及财务风险，也能发现其财务报告粉饰的行为，有超过300家的金融企业、几十家全球500强公司和大量中小企业应用。对于上市企业的预警，均能提前1-3年预测中国上市企业即将ST的企业，远远超过其他信用评估模型。,Themis异常值模型原理,所谓Themis异常值分析法，简单地讲，就是从企业运营过程中的资金筹集方式、资金筹集的内部使用方向和资金使用效率等环节入手，分析企业运营环节的资金使用效率和资金流向合理性，同时判断企业财务数据和指标的之间变化关系
30、和合理化程度，从而预测财务风险和财务粉饰的经验分析模型。,Themis异常值模型原理,第一层面企业运营状况合理性分析,第二层面财务指标间合理性分析,前前期,本期,增加额,主营收入,正常增加额,营销债权,反常值,反常值,正常增加额,债 务,收入增加 平 行 额,收入增加 平 行 额,其他应收款,预付帐款,其他流动资产,异常值被撒布各处,预收帐款,其他应交付款,其他流动负债,第三层面同一指标变化合理性分析,某一行业赊销赊购周转期评分矩阵 （月）,企业债权债务变化、库存变化、固定资产变化、借款变化等均遵循这一规则。 评分结构严谨：不同的指标采用不同的矩阵评分，有9X9的矩阵，也有2X11的矩阵；,T
31、hemis异常值模型11项核心指标体系,Themis异常值模型评估结果的应用,解读奥康国际业绩稳增“障眼法”,奥康国际上市后的业绩看似平稳，2013年4月出的2012年报表显示，营业收入34.55亿，净利润5.13亿，分别就上年增加长16.50%和12.22%。平稳的业绩在业内人士眼里，可能只是个障眼法。 2012年末，奥康国际应收账款达到13亿，较年初增加5.11亿，增长64.77%。同时，预付款项也从年初的3926.10万元增至年开的3.16亿，增长了2.77亿，增幅高达705.89%。 这一系列异动的背后 ，实质是奥康国际涉嫌通过财务调节，粉饰2012年疲惫的业绩。,“障眼法”的财务包装
32、路径分析,路径分析： 放宽对经销商的信用额度：从1-2个月放宽到3个月，且最高授信额度70%，放宽后不作披露； 利用虚假的（经销商）应收账款造假。利用关联交易创造利润：前五大销售客户信息不真实，其中宁波尚荣实为奥康国际的直营店； 隐藏巨额费用：2011年销售费用为1.05亿，2012年销售费用1.09亿，但是2011年只增开了103家直营店，而2012年增加了483家，费用居然一样！实际上是把费用隐藏到了预付费用里（2012年以预付达3.16亿）。把费用放在了“支付其他与经营活动有关的现金”账户里。,前期IPO造假分析,奥康国际上市三年主要财务指标 单位：元,单位：亿元,奥康国际财务数据的行业
33、比较：,奥康股份的业绩增速在2010年有所下滑。 2009年营业收入较2008年度增长54.51，2010年较2009年仅增长32.64；净利润方面，2009年较2008年增长363.04，2010年较2009年仅增长39.75。 盈利能力方面，毛利率低于同行业。 2008年至2010年，奥康鞋业的毛利率分别为24.96、29.07和32.61，这远低于同行业上市公司，据了解，同行业另外5家上市公司中，近三年最低的毛利率分别44.87、47和47.38，最高分别为64.88、65.42和67.98。 在偿债能力方面，奥康股份流动比率、速动比率均显著低于同行业上市公司。 2010年的资产负债率为
34、46.58，也显著高于同行业上市公司。2010年应收账款周转率4.12，也显著低于除星期六（002291.SZ）以外的上市公司。,对IPO财务数据的质疑：,2011营业收入较2010年增34,而营业利润增46!净利润赠63？项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度 一、营业收入 2,965,884,824.79 2,210,896,090.19 1,666,846,805.67 减：营业成本 1,940,953,331.23 1,489,982,044.53 1,182,357,204.24 营业成本增加如此之少,原材料还在不断上涨中！毛利率行业居末皮革成本却离奇走低！ 根据中国行
35、业企业信息发布中心（CIIIC）的数据，2010年，“奥康”是国内仅次于“森达”的男皮鞋第二品牌，市场占有率为5.79。 虽然公司贵为行业龙头，但其产品毛利率却非常低。招股书显示，2008年2010年，奥康股份的毛利率依次为24.96、29.07、32.61。根据奥康股份招股书中提供的鞋企毛利率数据，2010年，百丽国际（鞋类）、达芙妮国际、盈进集团、利信达集团的毛利率依次为67.98、57.38、57.43、60.63，奥康股份毛利率较它们有很大差距。而对比国内上市公司星期六，其2008年2010年的毛利率依次为44.87、47、47.38。其中2010年的毛利率较奥康股份高出了14.7个百
36、分点。,本福德（Ben ford）定律,本福特定律，也称为本福德法则，说明一堆从实际生活得出的数据中，以1为首位数字的数的出现机率约为总数的三成，接近期望值1/9的3倍。本福特定律作为一种数字统计的内在规律,近年来在国外自然科学和应用科学领域得到广泛研究和应用。国内会计和审计学界也开始进行了一些应用研究,但还处于初级阶段。审计抽样是利用各种方法选取小于100%的经济这证明了安然的高层领导确实改动过这些数据。在业务或会计核算项目进行检查,并对检查结果进行选举方面,本福特定律还用于投票欺诈发现。,三、流程的缺陷分析,基于前期锁定的风险，进行内部控制缺陷分析： 以研发项目为例，研发费用高估是高风险领
37、域，重点关注的内部控制环节：立项环节：审批过程，是否有详尽的可研报告；计划环境：研发费用预算、项目计划编制过程；实施环节：研发耗材采购（申请的提出部门，验收人员以及台账控制）研发人员管理：研发人员聘用真实性（提出部门是否是研发部，保密协议）；人员工资奖金计算方法以及实际发放数验收环节：是否有详细的验收测试报告,61,四、数据挖掘技术,传统的人工方抽样审计方法，查核旷日费时、效率低落，亦无法针对完整母体进行分析，且人工内部稽核作业往往仅能相隔一段时间，无法及时监控交易异常，或侦测潜在舞弊事件。利用数据挖掘技术，将企业特殊的商业逻辑及稽核重点设计与数据分析工具中，进行及时全面监控： 【案例一】：某
38、公司员工利用公司政策规定50元以内的费用报销不许任何指出证明，长时间报销40-50元不等的费用，盗用公款，经事后调查发现，该名员工2年多的时间内，通过上述舞弊手法，侵吞公司总金额高达数百万美元。,四、数据挖掘技术,【案例二】：某公司人力资源部经理因拥有维护系统人事数据及审核费用波补的权限，利用已离职员工账号虚报费用，再核准拨款至自己私人开立账户。经事后调查发现，该名经理1年多的时间，通过上述舞弊手法，侵吞公司总金额高达600多万元。,四、数据挖掘技术,【案例三】：某科技公司财务经理，投资股票惨陪数10万元，利用管理公司网络银行之便，转账给不知情的债务人，并制造不实的会计凭证，文书以及缴税数据。
39、经事后调查发现，该员工与3年时间内，通过上述舞弊手法，侵吞公司账款金额累计240万元。,四、数据挖掘技术,【案例四】：2013年1月初，中联重科被匿名举报财务造假，指其将部分未实际销出甚至是不存在的订单计入正常销售额内，以夸大利润表现。这封声称向香港证监会举报的匿名信所提供的材料显示，利用这种方式，中联重科仅华东区销售去年前3个月的销售增长就由3.8%夸大至34.8%。举报信还称，该公司将销售分成三种，一种是正常销售，另外是B类销售及C类销售。正常销售是指已经与买家签订好，有确实出货及付款日期等的正常订单；而B类销售是买家预期会购买，但未有出货日期、未付款，且产品仍在仓储的潜在订单；至于C类销
40、售，是中联重科将一些旧有客户套上别间公司而虚构出来的订单。,五、其他的手段,交易快照 特定交易提取 完整的故事特征（时间、地点、人物及情节） 多角度观察-读心术 连续监控,调查人员的能力要求,调查人员必须理解职业道德体系 职业道德是调查人员的一个关于原则价值和行为的公开规范 调查人员必须有平等的价值观,正直,宽容,尊重自己以及他人并有责任心（1）职业道德应与企业规范一致（2）职业道德规范三个组成部分a.正义原则 b.尊重他人原则 c.责任心原则,调查人员的能力要求,调查人员的道德标准应与企业的价值观和行为规范一致 指导员工确认和解决在企业雇佣中产生的问题（例如舞弊） 调查人员道德标准指导调查人
41、员处理个人之间、群体与企业的关系,调查人员的能力要求：职业谨慎,原则：怀疑一切，相信一切！,怀疑一切：怀疑流程中的各种漏洞可能带来的后果 注意：不能无根据的怀疑，而是要全面思考下的怀疑 相信一切：在没有发现问题的时候相信所有员工都是有道德的,调查人员的能力要求：不断的知识更新,外部环境的要求：世界经济一体化导致经营的复杂性，需要更新知识新技术的发展一方面大大便利了经营，同时也给舞弊提供了“便利”，IT交易的无轨迹性要求内审人员更新知识成为确保职业谨慎性的必要条件,不断的汲取专业知识，并注重对于工作中接触到的事件的经验积累。 两大关键能力：学习能力 & 思考能力,舞弊的防范,舞弊重在防范： 采取适当行动防止舞弊的发生或在舞弊行为发生时将其危害控制在最低限度以内。 防范舞弊的主要路径： 制定完善的内部控制制度 加强内部控制制度的执行力度 完善公司治理结构 创建良好的企业文化 建立反舞弊机制： （1）加强对高管人员的监控，并在适当的时机采取强制休假制度； （2）建立全员责任体系，树立职工的“全员参与”思想，职工不应该被动地执行内部控制，而应该主动参与； （3）设立匿名举报热线，给据实举报舞弊者以丰厚的物质奖励； （4）加强内、外部审计人员后续教育，以提高稽核人员的技术水平； （5）公司各级管理人员及全体员工之间签订诚信承诺； （6）采用审计委员会内部监督机制；,谢 谢 ！,
