1、珠宝产业调查报告1、中国珠宝业的发展随着经济的快速增长，中国珠宝首饰销售量近年来以年均15.8%的速度增长，短短的几年时间，由前 2000 年的仅占全球 1跃居世界前列，仅次于美国，已成为世界上少数几个珠宝首饰饰品年消费额超过 100 亿美元的国家之一。 2006 年黄金的产销量位列世界第三，钻石消费列居世界前五位，铂、 钯消费名列世界第一。到2010 年中国珠宝年销售将达到 2700 亿元，出口超过 160 亿美元，有望成为全球最具竞争力的珠宝首饰加工和消费中心，也将成为全球的珠宝贸易中心之一。2、中国珠宝首饰产业的现状2006 年中国的黄金珠宝首饰消费零售总额已达 1600 亿元（210亿
2、美元），与排名第一的美国相比尚有较大的差距，据美国商务部刚刚公布的初步数据显示，受零售价格上涨的提振，美国 06 年珠宝销售额强劲上升 7%至 630 亿美元，高于 05 年的 589 亿美元。黄金消费约 300 吨，铂金消费约 35 吨，钯金消费约 24 吨，钻石消费约 13 亿美元。珠宝首饰品种有黄金、铂金、 钯金、白银、钻石、翡翠、彩色宝石和半宝石、珍珠等饰品。而居前三的零售品种是：黄金、铂金、钻石镶嵌。其中黄金饰品消费已成为仅次于印度和美国的世界第三大黄金需求市场。铂金首饰消费从 2002 年起，已持续 5 年世界第一，成为全球最大的铂金首饰消费大国。钯金首饰消费从 2003 年起一直
3、稳居世界第一。GFMS 执行主席 Philip 曾表示，目前中国铂金首饰消费量占全球总量的 44%，钯金首饰业消费近 70%来自中国。中国的铂、钯消费量对全球的供求、价格都有极大的影响。虽然中国珠宝业起步较晚，但市场发展空间广阔。在中国正式成为世贸组织成员后，黄金珠宝业这个新兴的行业正在迅速地与国际接轨。在消费 升级的大背景下，以金饰品为代表的我国奢侈品零售业从2003 年以来开始步入了高增长通道。具有品牌优势和销售网络优势的奢侈品零售商的价值日益显现。中国自改革开放以来，20 多年的发展，综合国力不断增强，经济高速稳健地增长。据国家统计局的数字显示，中国人均 GDP 达到 1800 美元，上
4、海、北京人均 GDP 都超过了 5000 美元。国际上平均每 7,000 名消费者就有一家金店，在香港则更高，平均每 6,500 名消费者就有一家金店；而内地目前仅有 8,000 多家金店，即使仅以发达地区的 2 亿消费者计算，也才达到每 25,000 人一家金店。 我国年人均首饰拥有量 0.15 件/ 人，远低于美国 3 件/ 人，意大利 2.5 件/人，日本 2 件/人的水平。目前在大城市仅有 55%的居民拥有珠宝首饰，中小城市这一比例仅为 23%，而东部的农村则更少，仅达到 17%。随着经济的发展，中国金银首 饰产业发展空间巨大。此外，根据中国人口高峰的预测，2009 年或者 2010
5、年将产生中国婚庆对数的最高峰。3、珠宝首饰市场需求近年来我国珠宝首饰产业发展迅猛，年销售额从上世纪 80 年代初的 2 亿元增长到 2006 年的 1600 亿元。我国黄金珠宝业由单一足金饰品生产发展成为多档次、多品种、产销协调发展的产业。我国黄金珠宝首饰从业人员从上世纪 80 年代初的 2 万人发展到目前的约 300万人，生产 企业多达 5000 余家，其中近 500 家企业年产销额过亿元或接近亿元。其市场需求分为以下几类：1、中国女性饰品市场据内地权威机构对中国女性饰品市场的调查，女性占据饰品消费市场的最大份额。当前，我国女性饰品人均占有率不足 5%，而日本为 68.2%、新加坡 48%、
6、韩国 68%、马来西亚为 47%、泰国为 68%。随着内地经济的不断发展和国民收入的高速增长，女性对饰品的需求与日俱增。专 家预计，到 2005 年中国的女性饰品占有率将由现在的 5%增加到 55%以上，需求旺盛、潜力巨大、极具开发价值。可见，我国的黄金珠宝饰品市场还可有 10 倍的成长空间。2、中国的婚庆市场未来，中国黄金珠宝首饰市场的消费增长将主要靠婚庆、钻饰消费和境外来华游客消费等三个需求来拉动。全国每年有近 1000 万对新人喜结良缘，因结婚产生的消费高达 2500 亿元，即使 5%用于购买首饰， 总额 也很可观。2006-2007 年是婚庆年，在经历了 2005 年之后婚庆黄金珠宝消
7、费将在 2007 年爆发。特别是人口出生率高达 21%的八十年代中后期出生的人群将于 2007 至 2012 年左右进入婚龄，仅婚庆黄金珠宝消费就前景可观。4、中国珠宝玉石首饰特色产业基地产业基地主要分布在：苏州相城、江苏东海、云南瑞丽、山东昌乐、福州晋安、河南镇平、浙江青田、云南 腾冲、 辽宁岫岩、广东四会、广州番禺、内蒙赤峰、辽 宁阜新、深圳 罗湖、浙江 诸暨、广州花都。其中深圳珠宝加工量占全国的 70%份额。5、深圳黄金珠宝行业的整体情况深圳市珠宝产业起步于上世纪 80 年代，从小作坊到专业运作，从贴牌加工到自创品牌，从“散兵游勇”到组成“集团军” 闯天下，经过近 30 年的发展，已经成
8、为国内最大的珠宝首饰制造和交易中心，以及全国珠宝行业国际信息中心和采购中心，是深圳市六大传统产业之一，并正向时尚产业迈进。黄金用量占上海黄金交易所全年首饰用金成交量的 90%；钻石用量占上海钻石交易所全年成交量的 90%；铂金用量占上海黄金交易所首饰用金成交量的 90%。珠宝首 饰生产加工的规模、技 术、工 艺 、产品质量均领先国内同行。深圳珠宝已稳居国内珠宝行业龙头地位，在国际上也具备了一定的影响力和竞争力。 1、深圳珠宝首饰行业发展历程深圳珠宝首饰行业的发展得益于改革开放，从 1981 年至今，深圳珠宝首饰行业的发展可以分为三个时期。1981 年1988 年，为深圳珠宝首饰行业的起步阶段。
9、1989 年1996 年，是深圳珠宝首饰行业的迅速发展时期。1997 年目前，是深圳珠宝首饰行业实现规模化、集约化生产，企业创品牌的时期。统计显示，截至 2008 年 12 月底，深圳市的注册珠宝企业约 2300家，自有品牌约 2200 个，其中，珠宝生 产加工企业约占 41%；珠宝批发贸易企业约占 31%；珠宝零售企业约占 10.5%；珠宝包装用品批零约占 5.7%；珠宝及其用品设计企业约占 4.3%；其他珠宝相关业务企业（包括珠宝设备生产、珠宝维修企业、专业市场、珠宝鉴定检测机构等）约占 7.5%。2008 年行业制造加工总值超 过 600 亿元人民币，从业人员约 12 万。深圳珠宝企业目
10、前已获得了“ 翠绿” 、“百爵” 、“吉盟”、 “星光达” 、“意大隆” 、“周大生” 、“安盛华”等 26 个中国名牌产品， “周大生” 、“千禧之星”、 “宝怡”、 “百泰” 、“吉盟” 、“钻之韵”等 9 件中国驰名商标以及14 个广东省名牌产品、12 个广东省著名商标。2、深圳珠宝产业的地位现已拥有珠宝首饰制造企业 2100 多家，年总产值 800 多亿元，占全国珠宝市场份额的 70%以上，黄金、 铂 金、钻石加工、交易量均占上海黄金交易所、铂金交易所和钻石交易所全年成交量的 80%-90%，年出口总额 12 亿美元。3、深圳珠宝产业的企业类别2006 年底注册珠宝企业 2100 家，
11、自有的品牌 2200 个，其中珠宝加工制造企业约 850 家，约占 41%；珠宝批发贸 易企业约 600 家，约占 31%；珠宝零售企业约 220 家，约占 10.5%；珠宝包装用品批零企业约 120 家， 约占 5.7%；珠宝及其用品设计企 业约 90 家，约占 4.3%；其它珠宝相关业务企业（包括珠宝设备生产、珠宝维修企业、专业市场、珠宝鉴定检测机构等等）约 120 家，约占 5.7%；其它企业约 50 家，约占 2.3%。4、深圳珠宝产业的品牌企业目前全行业获得中国名牌产品称号的有 26 个，中国驰名商标的 6个，获得广东省名牌的 8 个。黄金类：百泰、翠绿、宝福、甘露、粤豪、安盛华镀层
12、流行首饰：雅诺信、千禧之星、萃禄、吉盟、富理翡翠类：周大生、百爵、兆亮、金大福、意大龙、晶永恒、雅福镶嵌类：星光达、宝怡、钻之韵、千禧之星、福麒、金象、周大金、鹤麟5、深圳珠宝行业发展现状(一 )、产业集聚程度高，产业集群已经形成深圳珠宝业目前已经形成了种类较为齐全、时尚新颖、款式别致、技术领先的多品牌共存的珠宝首饰产品体系。(二 )、产业制造能力突出，已成为最大的珠宝制造基地深圳珠宝产业的生产加工能力突出，制造加工能力强大，管理精细化能力较高，电脑设计、快速成型、激光 焊接、激光铸模、网络技术及计算机管理的普及，使深圳的珠宝首饰企业的生产技术达到了国内先进水平。目前，深圳珠宝产业基地内有 6
13、0%以上的企业在技术先进性与专利方面达到国内领先，有 30%以上企 业拥有独立研发机构，有20%的企 业生产技术、工艺已达到国际先进 水平。(三) 、由 拥有毗邻香港的区位优势逐步转为自主创新，设计及文化创新能力国内领先过去，毗邻香港使得深圳珠宝产业获得了快速发展的“地利” 。深圳可以学到国际流行的设计风格、新的工艺和技术，在款式设计和流行趋势上可以第一时间从香港了解国际上珠宝首饰发展的新潮流，学习国际流行的设计风格及新的工艺和技术，同时也可以吸取香港等一些国际信息资讯优势。现在，大多数深圳珠宝企业在不断学习借鉴的基础上，自主 创新，把国际潮流的设计风格和优秀的中国传统文化相结合，大胆突破，结
14、合中国珠宝市场，不失 时 机的开发出适合中国消费大众的珠宝首饰饰品。近几年来，尤其在珠宝文化创意方面，有较大的突破，从而使深圳珠宝的文化内涵和品牌影响力，在中国珠宝业的作用和地位，日益突出。如百泰公司创造了多个业界“ 第一”：首次改良了车花夹具，为黄金产品特别是六角佛珠优化升级，第一款电铸手环成功研发；第一款可灵活换面的手镯发明；自主研发了滚砂机，推出“ 健康首饰 ”新概念；率先提出 “文化黄金”和 “时尚黄金”的新概念；公司现申请国家发明专利 8 项，以获得实用新型专利 4 项，外观专利 53项、著作权 12 项，被 评为 “深圳市自主创新行 业龙头企业”。星光达立足于自主开发创新，先后有
15、20 多项自主知识产权的高品质产品具有发明专利和外观使用专利。(四) 、知名珠宝品牌众多，深圳珠宝已形成产业品牌集群优势珠宝行业有一句流行语：世界珠宝未来看中国，中国珠宝现在看深圳。深圳珠宝以款式精美、工艺精湛、 质量 优异等特点享誉全球。深圳珠宝企业目前已获得了 26 个中国名牌产品、9 件中国驰名商标以及 14 个广东省名牌产品、12 件广东省著名商标。深圳珠宝企业品牌数量和知名度已稳居国内珠宝行业龙头地位，并辐射到欧美和东南亚。深圳珠宝产业通过政府、行业协会和企业的共同努力，率先做响做亮“ 深圳珠宝 ”区域品牌，实现深圳从“ 中国珠宝制造之都” 向“中国珠宝设计之都” 和“ 中国珠宝品牌
16、之都 ”的转换。(五) 、企 业品牌文化塑造初见成效目前，深圳珠宝已经从过去的 OEM 代工生 产逐步走向以差异化设计、生产 的自主品牌发展道路，大部分珠宝企业也已经开始意识到专利保护和知识产权的重要性，纷纷着手打造自主品牌，创建品牌的文化内涵，形成自身品牌的特色。(6)、政府高度重 视，加快珠宝产业基地和区域品牌建设(7)、融 资途径开始多样化随着珠宝产业的发展，珠宝企业也逐渐受到资本的追捧。深圳珠宝区域品牌骨干企业纷纷打破家族制的管理模式，建立现代企业管理制度，创造上市条件，实现资源优化配置。目前， “福麟国际”已在美国纳斯达克成功上市，雅天妮成功在香港上市，潮宏基成功在中小板块上市，爱迪
17、尔已完成股改并开始接受上市辅导等。各家银行也积极支持珠宝企业发展。水贝珠宝支行作为我行黄金珠宝特色支行，已与 32家珠宝企业开展授信业务，与深圳珠宝行业内的龙头领军企业开展货押业务。6、深圳珠宝行业未来发展趋势据业内人士估计，21 世纪的头十年里，中国的珠宝市场将比上世纪末增长 10 倍，达到 8000 亿元，并将在 2010 年成为全球黄金珠宝消费及制造生产中心。中国的珠宝业正由“全球最有潜力的市场” 向“全球最大的市 场” 演进 。(一) 、政府不断出台鼓励政策与措施，使黄金珠宝行业迎来更宽松的发展环境加入 WTO 后，中国的黄金珠宝市场进一步开放，企业的经营环境不断改善，并成为它们参与国
18、际竞争，提高竞争实力的重要保障。(二) 、国内巨大的消 费市场是推动黄金珠宝业发展的坚实基础据统计，我国各种黄金珠宝的营业额已超过 1600 亿人民币。根据国际现有的统计方法，在世界国家和地区人均黄金拥有量排名中，台湾以人均 8.6 克高居第一，美国、香港为人均 6.6 克，中国大陆人均尚不到 0.25 克，市场潜力不言而喻。巨大的国内消费市场成为国内黄金珠宝企业发展的基础。(三) 、中国的黄金珠宝企业有进一步扩大国际市场的能力中国是世界第三大黄金消费国，第一大铂金饰品市场，形成了一批知名的珠宝企业，中国的珠宝行业已具有了一定的竞争力。扩大中国黄金珠宝的国际占有率则成为必然。(四) 、珠宝行业
19、将与旅游业、文化产业融合发展把珠宝首饰文化、宝玉石科普知识教育融旅游、休闲、商贸于一体，创造特色 鲜明、文化深厚、商 业繁荣的商 业特色成为珠宝发展的一个亮点，珠宝首饰消费已成为国民的第三大消费热点，珠宝旅游业的发展前景十分看好。其既普及珠宝文化知识，又把旅游、休闲、商贸结合起来，提升珠宝行业的品味和亮点，同时也拉动深圳商贸业、旅游休闲经济的发展。当今中国的珠宝市场正在由“全球最有潜力的市场” 演化为“全球最大的市场” 。深圳珠宝正以 “内涵在深圳、外延在世界”的胸怀，塑造区域品牌的高端形象，取得进一步的发展。6、深圳黄金珠宝行业企业状况调查表明：利润额在 100 万以下的企业超过一半，500
20、 万以上的企业只是凤毛麟角。珠宝企业产值在 5000 万以下的 67%，5000 万2 亿的 20%，2 亿10 亿的 13%，但该类企业的利润绝大部分都在300 万以下。1、黄金珠宝行业特点：资金密集型行业 劳动密集型行业 生产环节简单，资金流向清晰 行业内部存在相对封闭的资金拆借市场 2、黄金珠宝企业的分类：按照 细分行业区分，黄金珠宝企业可分为:黄金素金加工类铂金素金加工类镶嵌类（包括彩石镶嵌）钻石经销类其他原料经销类按照 产业链区分，可分为三类：自身具有生产加工和终端零售网点的企业 自身只有生产加工，销售以批发为主的企业 自身不从事生产，组织货源进行批发零售的企业 3、黄金珠宝行业的主
21、要资金需求金、铂金等主要原材料价格上涨，造成企业存货资金紧张季节性备货的资金需求部分企业逐步介入和加大零售环节投入，用于增加零售网点和铺货需要资金4、黄金珠宝行业的主要风险企业主要的风险集中于“赌金” 的行为 为规避该类风险，建议选择企业正常经营满 3 年，企业实际控制人从业经验满 5 年以上的企业介入5、深圳珠宝企业注册资本来源62.7%来源于私营和个体、16.9%来源于合资、8.5%来源于外商（港澳台）、5.1%来源于集体、3.4%来源于国有、3.4% 来源于其他。6、企业的组织结构76.8%属于有限责任制、8.9%属于股份制、7.1%属于来料加工、 5.4%属于其他、1.8%属于合伙制。
22、7、深圳黄金珠宝行业财务特点、制作工艺以及融资方式1、财务不规范 02 年以前，需持有人民银行的牌照，大部分企业采用挂靠的方式经营 03 年成立上海黄金交易所、04 年金交所开放铂金交易，免征黄金、铂金进口关税，逐步规范了黄金、铂金的采购渠道06 年上海钻石交易所开放，实行证 17返还 13的税率政策，有了正规采购渠道，大部分零售商采用核定税制，采购时不需要开发票，上游生产企业大量税票无法冲抵 2、生产淡旺季明显对于大部分黄金珠宝企业每年的 6、7、8 三个月和 10 月中下旬为淡季,对于部分外单量较大的企业，淡旺季情况较为不明显。3、黄金珠宝企业的原材料来源(一 )、黄金、铂金等贵金属的来源
23、分三种：上海黄金交易所贵金属提供商（走私金）回收提纯金(二 )、钻石的来源主要为两种：上海钻石交易所钻石供应商。 4、黄金珠宝企业的主要生产流程(一) 、素金 类：拉丝/压片折压成型镂花打磨电金(二) 、镶嵌类 ：设计制作银模制作腊模导模执模镶石打磨电金5、融资方式：民间拆借企业间拆借（倒模厂、钻石供应商）担保贷款银行贷款（仓单质押、联贷联保、货押融金、借金还金 ）引进风投资金（千禧之星）准备 IPO 的企业八、银行对黄金珠宝行业的调查方法1、黄金珠宝行业销售额的核算方法数人 头法企业类型 产值 （单位：万元/100 人）镶嵌类 500-700黄金素金类 3600-5400铂金素金类 3000
24、-4500 存货 核定法 （存货包括展场存货和工厂存货，但不包括零售卖场中的存货）企业类型 存货周转速度 （单位：天/次）年销售量镶嵌类 30 10 倍存货黄金素金类 15 20 倍存货铂金素金类 30 10 倍存货零售 卖场核定法 通常单一零售卖场的铺货量在 100 万200 万不等，卖场的存货周转速度大概在 90 天/次120 天/次，所以其零售销售额150 万卖场数量3 （保守计算）。2、存货的核查生产车间的存货-抽 查企业存货日进出 库清单/台帐核实 企业展厅中的存货-抽查企业存货日进出库清单/ 台帐核实 存放于企业直营零售店的存货-核查企业内部账本，或按照 150 万/店推算此外，可
25、通过参加企业月盘核实企业存货3、企业应收应付科目的核查 素金行业：上下游交易多以现款现货方式交易，最长帐期一般不超过 7 天，素金行业的应收应付科目占款较少；镶嵌行业：主要应付为钻石款，钻石采购可以有 36 个月帐期 ；镶嵌行业的销售通常也有一定帐期，一般在 30 天左右。4、其他应收应付科目作为黄金珠宝企业其他应收应付科目大多为企业之间的短期拆借款，金额波动较大，核实存在一定难度。5、其他辅助调查资料公司水电费单据正本电金水的开支 工资单 金交所/钻交所的会员资格 中国名牌等荣誉称号九、黄金珠宝行业的授信建议给予上述对黄金珠宝企业的调研，我部建议拓展黄金珠宝行业坚持以下几个原则：细分行业龙头
26、有限原则即具有生产加工又具有零售渠道的全流程企业有限原则具有自主品牌（或中国名牌），销售渠道完善企业有限原则 、1、准入标准细分行业 成立时间 实际控制人行业经验 员工人数 年销售额黄金素金行业 3 年以上 5 年以上 250 以上 6 亿元铂金素金行业 3 年以上 5 年以上 200 以上 5 亿元镶嵌行业 3 年以上 5 年以上 200 以上 1.5 亿元彩石行业 3 年以上 5 年以上 100 以上 1 亿元、2、主要调查重点员工人数实际控制人信誉及个人资产存货金交所采购凭证水电费单工资表电金水用量、3、特色贷后管理办法贷款尽量限定用于向金交所、钻交所购买原材料要求企业按月保持一定金额资金通过我行结算账户用于向金交所、钻交所购买原材料根据企业情况，经办支行按月或按季参加企业月度存货盘点，规定存货量不得低于一定金额、4、积极介入客户的资本市场融资在走访过程中，我们发现部分实力雄厚的黄金珠宝企业正在考虑 IPO 上市，希望我行能 够对此予以高度重 视，在信 贷支持的同时，加强对企业上市的辅导和跟踪，以期待更为显著的综合收益。
