1、第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行信贷资产管理现状,第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行信贷资产管理现状,第五章第一节 贷款的种类及组合 贷款的重要性,作为资本市场不发达的国家，我国的资金融通活动高度依赖银行体系。,第五章第一节 贷款的种类及组合 贷款的种类,1按贷款的偿还期限可以分为活期贷款和定期贷款 2按贷款的保障程度可以分为抵押贷
2、款和信用贷款 3按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款 4按贷款数量可分为“批发”贷款和“零售”贷款,贷款种类,按照中国人民银行发布的贷款通则分类标准，可以从以下几个角度来划分贷款种类。 1、按风险承担主体划分 （1）自营贷款：系指贷款人以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由贷款人承担，并由贷款人收回本金和利息。 （2）委托贷款：系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险。 （3）特定贷款：系指经国务院批准并对贷款可能造
3、成的损失采取相应补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。,2按贷款期限长短划分 （1）短期贷款：系指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款。 属于短期周转或临时垫付的性质，主要包括短期流动资金贷款、票据贴现、出口押汇、部分个人消费贷款等。 短期贷款通常是以存货、应收账款或固定资产作担保。目前，对企业发放的短期流动资金贷款是商业银行贷款的主要种类之一，也是企业流动资金的主要来源。 这类贷款期限短，大部分具有到期自偿的性质，因此信用风险相对较小。短期贷款十分灵活，在规定的信用限额内。 借款人只要按期对实际使用贷款资金支付利息，就可以循环使用贷款本金直到协议期满或银行认为借款人的信用度下降为止。 贷款
4、利率一般为固定利率，有时也采用浮动利率。,（1）短期贷款： 另外，通知贷款是一类特殊的短期贷款，是指在贷款时不事先规定贷款期限，商业银行可以随时通知客户要求还款，客户也可以随时归还的贷款。这种贷款灵活性很强，通常用于商业银行分支机构之间或总分行之间的资金调剂，也用于与其他金融机构（如证券公司或投资银行）之间的资金往来。,贷款种类,（2）中期贷款：系指贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的贷款。中期贷款是指期限在1年以上（含1年）、5年以下的贷款。这类贷款通常包括企业技术更新和改造贷款、企业并购融资，也包括相当部分的消费者贷款等。中期贷款可以获得比短期贷款更稳定的现金流。（3）长期贷
5、款：系指贷款期限在5年（不含5年）以上的贷款。主要包括项目贷款、不动产抵押贷款、基本建设贷款、科技开发贷款等。这类贷款期限长、流动性差，风险也相对较大，利率相对较高。,贷款种类,按贷款期限划分贷款种类时，还应该了解以下几个概念： （1）贷款期限： 贷款限期根据借款人的生产经营周期、还款能力和贷款人的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。 自营贷款期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报中国人民银行备案。票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日到票据到期日止。（2）贷款展期：,贷款种类,按贷款期限划分贷款种类时，还应该了解以下几个概念： （1）贷款期限
6、（2）贷款展期：不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向贷款人申请贷款展期。是否展期由贷款人决定。 申请保证贷款、抵押贷款、质押贷款展期的，还应当由保证人、抵押人、出质人出具同意的书面证明。已有约定的，按照约定执行。 短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。 国家另有规定者除外。借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。,（3）贷款利率的确定：贷款人应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定每笔贷款利率，并在借款合同中载明。 （4）贷款利息的计收：贷款人和借款人应
7、当按借款合同和中国人民银行有关计息规定按期计收或交付利息。贷款的展期期限加上原期限达到新的利率期限档次时，从展期之日起，贷款利息按新的期限档次利率计收。逾期贷款按规定计收罚息。,（5）贷款的贴息：根据国家政策，为了促进某些产业和地区经济的发展，有关部门可以对贷款补贴利息。对有关部门贴息的贷款，承办银行应当自主审查发放，并根据贷款通则有关规定严格管理。 （6）贷款停息、减息、缓息和免息：除国务院决定外，任何单位和个人无权决定停息、减息、缓息和免息。贷款人应当根据国务院决定，按照职责权限范围具体办理停息、减息、缓息和免息。以贷款期限为标准划分贷款的种类，一方面有利于银行监控贷款的流动性和资金的周转
8、情况，使银行的贷款资产保持合理的期限结构，避免陷入流动性风险；另一方面，也有利于银行按资金偿还期限的长短安排贷款顺序，以控制信贷资金的风险。,贷款种类,3按贷款担保方式划分（1）信用贷款：信用贷款是指还款仅凭借款人的信用，不需要任何担保品或保证人担保的贷款，一般适用于经营情况良好、经济实力雄厚、业务往来时间较长且信誉度较高的企业。（2）担保贷款：,贷款种类,3按贷款担保方式划分 （2）担保贷款：担保贷款是以特定的财产作为还款保证的贷款，如果借款人到期不履行债务，银行有权处理用作担保的财产，然后把所得的资金用来优先偿还贷款。 可分为保证贷款、抵押贷款、质押贷款。 保证贷款，系指按中华人民共和国担
9、保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。 抵押贷款，系指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。 质押贷款，系指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。,要规范抵押贷款的操作程序，必须正确把握抵押贷款中的法律依据和操作原则。在我国，目前实行的抵押贷款，根据抵押品的范围，大致可以分为六类： （1）存货抵押，又称商品抵押，指用工商业掌握的各种货物，包括商品、原材料，在制品和制成品抵押，向银行申请贷款。 （2）客账抵押，是客户把应收账款作为担保取得短期贷款
10、。 （3）证券抵押，以各种有价证券如：股票、汇票、期票、存单、债券等作为抵押，取得短期贷款。 （4）设备抵押，以机械设备、车辆、船舶等作为担保向银行取得定期贷款。 （5）不动产抵押，即借款人提供如：土地、房屋等不动产抵押，取得贷款。 （6）人寿保险单抵押，是指在保险金请求权上设立抵押权，它以人寿保险合同的退保金为限额，以保险单为抵押，对被保险人发放贷款。,抵押贷款,贷款种类,3按贷款担保方式划分（1）信用贷款：（2）担保贷款：（3）票据贴现：系指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款，一般情况下，票据贴现的贷款期限在1年以内。,贷款种类,4按贷款质量划分 按照信用风险对贷款质量进行划
11、分，一般采取“五级制”：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。次级贷款也叫次级借贷（subprime lending），是为信用评级较差、无法从正常渠道获得贷款的人所提供的贷款。 次级贷款的利率一般较正常贷款为高，而且常常是可以随时间推移而大幅上调的浮动利率，因而对借款人有较大风险。由于次级贷款的违约率较高，对于贷款人而言，面临着较正常贷款更高的信用风险。 如2007年的美国次级房贷市场的危机，凸显了有关金融贷款产品的利率风险与信用风险，对全球主要金融市场造成了冲击，导致了市场资金在相当一段时期内的紧缩和经济的不景气。,贷款种类,5按贷款用途划分 （1）工商业贷款：工商业贷款是用于
12、补充工业和商业企业的流动资金的贷款，一般为短期贷款，通常为6个月，最多不超过1年，但也有少量中长期贷款。这类贷款是商业银行贷款的主要组成部分，一般占贷款总额的1/3以上。 （2）农业贷款：农业贷款是商业银行发放的与农业生产有关的货款，比如对农民购买化肥、农用机械设备提供的贷款。在银行贷款组合中，农业贷款有明显的政策性，不完全是纯商业行为。因为农业项目边际收益较低而风险较高，资金需求分散化以及成本较高。并且农业贷款呈现季节性变化，对银行流动性需求构成较大影响，因此银行从事农业贷款往往需要政府支持。 （3）金融机构贷款：金融机构贷款是指商业银行对往来银行、投资银行、外国银行、财务公司或其他金融机构
13、发放的贷款，一般通过规定贷款额度或签订贷款协议进行贷款。,贷款种类,（4）消费贷款：亦称“消费者贷款”。 对消费者个人贷放的、用于购买耐用消费品或支付各种费用的贷款。 这种贷款能使消费者在有财力付款前，提前享受商品和劳务的愿望得到满足。 消费贷款是第一次世界大战后兴起的一种贷款方式，二战后发展迅猛。在美国、西欧、日本等工业发达国家，消费贷款已颇具规模，成为商业银行的一项重要资产业务。,贷款种类,（4）消费贷款： 消费贷款依不同标准划分为不同的种类。从偿还期看，可分为一次偿还贷款和分次偿还贷款；从银行与消费者的借贷关系看，可分为直接贷款与间接贷款；依据贷款的用途，又分为汽车贷款、住房改良或修缮贷
14、款、教育和学资贷款、小额生活贷款、度假和旅游贷款等。 除了上述分类，还有消费者从银行借款后，按个人实际需要购买消费品，再按合同向银行还款。属于这种贷款方式的有信用卡业务、特种支票贷款等。近年来随着信用卡的大力普及和推广，使得信用卡成为个人消费贷款的重要种类。 消费贷款的迅速发展，对于推销产品、促进经济发展起到了重要作用。,贷款种类,（5）不动产贷款：不动产贷款是为贷给借款人用于建造房屋和开发土地或以农田和住房为担保的贷款。不动产贷款有三类： 第一类是直接不动产贷款。指由商业银行直接贷给借款人用于购置不动产用的贷款。 第二类是间接不动产贷款。指不直接发放贷款给不动产的最后购买者，而是通过其他金融
15、机构所发放的不动产贷款。 第三类是其他不动产贷款。比如商业银行为其他借款人代办、出借和抵押的贷款，或者商业银行通过其信托部门的业务活动，间接经营不动产贷款等。,贷款种类,6、其他分类（1）按照金额划分为批发贷款、零售贷款和银团贷款等；（3）按照偿还方式的分期偿还贷款和一次性偿还贷款；（3）按照融资方式有租赁融资、贸易融资、供应链融资等。向不同的借款人、以不同的方式、期限、担保等发放的贷款在贷款标准、贷款定价以及贷款管理方面都有不少的差异，因此对商业贷款的种类进行细分，有利于商业银行根据不同贷款的特点分别制定不同的贷款政策，合理安排贷款结构，提高贷款的收益与安全性。,贷款种类,如，票据贴现和商业
16、贷款的比较： 它们都是银行的资产业务，都是为客户融通资金，但二者之间却有许多差别： （1）资金流动性不同。 （2）利息收取时间不同。 （3）利息率不同。 （5）债务债权的关系人不同。 （6）资金的规模和期限不同。,第五章第一节 贷款的种类及组合 贷款的组合,银行贷款组合的目的是最大程度地提高银行贷款发放的收益，降低整体贷款风险。 决定某个银行贷款组合结构的首要因素是特定的市场环境。 银行的经营规模同样也能决定银行的贷款组合结构。,第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行
17、信贷资产管理现状,第五章 贷款政策与管理,第二节 贷款政策与程序,第五章第二节 贷款政策与程序 贷款政策的原则,国际上通行一种评价借款人信誉状况的原则，即“6C”原则。 品质（character） 能力（capacity） 现金（cash） 抵押（collateral） 环境（conditions） 控制（control）,6C分析法最初是金融机构对客户做信用分析时所采用的主要方法之一，它主要是：,1品质（Character ）：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标，品质是贷款回收速度和回收数额的决定因素。 2能力（Capacity） ：指顾客或客户的偿债能力，
18、即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。 3资本（Capital） ：指顾客或客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景，如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。 4抵押（Collateral） ：指顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产，一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补，这对于首次交易或信用状况有争议的顾客或客户尤为重要。 5条件（Condition） ：指可能影响顾客或客户付款能力的经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不景气情况下的付款可能。 国内评级通常主张信用状况的五性分析即安全性（Insurance）、收
19、益性（Profitability）、成长性（Potentialities）、流动性（Liquidity）、生产性（Reducibility）。,第五章第二节 贷款政策与程序 贷款政策,贷款业务的发展战略 贷款审批的分级授权 贷款的期限和品种结构 贷款发放的规模控制 关系人贷款政策 信贷集中风险管理政策 贷款定价,贷款的担保政策 贷款档案的管理政策 贷款的审批和管理程序 贷款的日常管理和催收政策 对所有贷款质量评价的标准 对不良贷款的处理,第五章第二节 贷款政策与程序 贷款的决策程序,贷款程序,贷款程序是商业银行内部控制的重要组成部分，各个银行都规定贷款必须严格按照一定的程序执行。这些步骤主要有
20、：1、贷款申请（1）借款人及保证人基本情况；（2）财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告，以及申请借款前一期的财务报告；（3）原有不合理占用的贷款的纠正情况；（4）抵押物、质物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的有关证明文件；（5）项目建议书和可行性报告；（6）贷款人认为需要提供的其他有关资料。 2、对借款人进行信用等级评估：,贷款程序,贷款程序是商业银行内部控制的重要组成部分，各个银行都规定贷款必须严格按照一定的程序执行。这些步骤主要有：1、贷款申请2、对借款人进行信用等级评估：应当根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素
21、，评定借款人的信用等级。评级可由贷款人独立进行，内部掌握，也可由有权部门批准的评估机构进行。,贷款程序,3、贷款调查：贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情况，测定贷款的风险度。 4、贷款审批：贷款人应当建立审贷分离、分级审批的贷款管理制度。审查人员应当对调查人员提供的资料进行核实、评定，复测贷款风险度，提出意见，按规定权限报批。,贷款程序,3、贷款调查： 4、贷款审批： 5、签订借款合同：所有贷款应当由贷款人与借款人签订借款合同。借款合同应当约定借款种类，借款用途、金额、利率、借款期限，还款方式，借、贷双方的权
22、利、义务，违约责任和双方认为需要约定的其他事项。 保证贷款应当由保证人与贷款人签订保证合同，或保证人在借款合同上载明与贷款人协商一致的保证条款，加盖保证人的法人公章，并由保证人的法定代表人或其授权代理人签署姓名。 抵押贷款、质押贷款应当由抵押人、出质人与贷款人签订抵押合同、质押合同，需要办理登记的，应依法办理登记。,贷款程序,6、贷款发放：贷款人要按借款合同规定按期发放贷款。贷款人不按合同约定按期发放贷款的，应偿付违约金。借款人不按合同约定用款的，应偿付违约金。 7、贷后检查：贷款发放后，贷款人应当对借款人执行借款合同情况及借款人的经营情况进行追踪调查和检查。 8、贷款归还：,贷款程序,6、贷
23、款发放： 7、贷后检查： 8、贷款归还：借款人应当按借款合同规定按时足额归还贷款本息。 贷款人在短期贷款到期1个星期之前、中长期贷款到期1个月之前，应当向借款人发送还本付息通知单；借款人应当及时筹备资金，按时还本付息。 贷款人对逾期的贷款要及时发出催收通知单，做好逾期贷款本息的催收工作。 贷款人对不能按借款合同约定期限归还的贷款，应当按规定加罚利息；对不能归还或者不能落实还本付息事宜的，应当督促归还或者依法起诉。 借款人提前归还贷款，应当与贷款人协商。,第五章第二节 贷款政策与程序 贷款协议,贷款协议是借款人与银行签订的约定双方权利义务关系的合同。 目的是在借款人偿债能力出现问题是保护银行的利
24、益，因此是贷款过程中不可缺少的组成部分。 主要内容有： 贷款金额、期限、贷款用途的规定；利率与计息；提款条件、提款时间及提款手续；还款；担保；保险；声明与承诺；违约事件及处理；扣划；税费；抵销、转让与权利保留；变更与解除；法律适用、争议解决及司法管辖；附件。,第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行信贷资产管理现状,第五章 贷款政策与管理,第三节 贷款的审查,第五章第三节 贷款审查 为什么要对贷款进行审查,贷款审查是银行减少损失、降低贷款风险的重要环节。 借款人会因主客
25、观因素的变化导致借款质量发生变化。因此，贷款审查是极有必要的。 它可以帮助银行的管理层迅速发现有问题贷款，检查信贷政策的执行情况，提供预警信号，及时发现贷款质量变化，防止贷款质量恶化。,第五章第三节 贷款审查 贷款审查的原则,定期对所有类型的贷款进行审查，大笔贷款审查周期较短，小笔贷款可以随机抽样审查； 借款人的财务状况与还款能力； 贷款文件的完整性和贷款政策的一致性； 银行对抵押和担保的控制程度； 增大对问题贷款的审查力度,第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行信贷
26、资产管理现状,第五章 贷款政策与管理,第四节 贷款质量的评价,第五章第四节 贷款的质量评价 贷 款 分 类,贷款分类是指银行的信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息并运用最佳判断，根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价。 五级分类法就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。,第五章第四节 贷款的质量评价 贷款的分类过程,第五章第四节 贷款的质量评价 贷款分类结果,第五章第四节 贷款的质量评价 量化贷款质量的指标（从银行整体角度）,财务因素分析,（1）资产负债表分析 资产项目分析 对资产项目分析的重点是分析借款企业资产项目中的有价证券、应收账款
27、、应收票据、存货和固定资产。a）有价证券。它代表了借款企业用其剩余资金所作的投资，很容易转化为现金。是企业收入的重要来源之一。银行通常要审查有价证券来源的合法性和变现力，是否到期变现用于补充流动资金。如果企业用有价证券作担保，那么，银行要对有价证券的合法性和变现力进行重点分析。 b）应收账款。,财务因素分析,（1）资产负债表分析 资产项目分析 a）有价证券。b）应收账款。它是借款企业出售产品或服务所换回的赊账。 对应收账款分析的重点是应收账款集中程度和账龄因素。如果以应收账款作质押，一般为40%-70%的质押率。当然，银行可以以应收账款面值的一定比率买断应收账款，即保理。 此外，要特别关注企业
28、的呆账备抵账户，即应收账款的冲销账户，它反映了预计不能收回的应收账款数量，防止从销售收入中注销导致高估或低估的利润。,财务因素分析,c）应收票据。由于借款企业的客户不能根据赊欠期限支付款项，就会产生应收票据。 应收票据可用于销售昂贵的商品，或用于记载一笔偿付迟缓的应收账款。 应收票据的取得是为了加强企业的地位，但如果与应收账款相比数额较大时，对贷款偿还有一定的威胁。 更为重要的是，以多种形式签发、载有各种不同还款条件的应收票据被归类到非流动资产中。 因此，银行要彻底调查应收票据的可靠性和流动性。d）存货。 e）固定资产。,财务因素分析,c）应收票据。 d）存货：它包括原材科、半成品和产成品，是
29、企业重要的流动资产。 作为流动资产的存货可能存在两种风险：一是存货卖不掉：二是虽然存货卖掉了，但有可能变成应收账款。 因此，银行应重点分析存货的适销性和价值的稳定性以及存货是否投保。 e）固定资产： 银行不希望企业靠出售固定资产偿还贷款。对企业固定资产分析的意义在于固定资产创造盈利的能力。 因此，银行要对固定资产的盈利能力、折旧、效率和专门用途进行考察，以确保企业现金流量的来源。,财务因素分析,负债项目分析负债项目主要分析负债中应付账款、应付税金、应付工资等项目，目的是掌握企业负债结构的合理性，否则有可能导致企业财务状况恶化。 权益项目分析权益项目主要考察权益资本的来源与构成，如普通股、优先股
30、和盈余公积金等，应特别关注债务资本所占比重以及它的构成。 表外或有负债和环境负债,财务因素分析,（1）资产负债表分析 资产项目分析 负债项目分析 权益项目分析 表外或有负债和环境负债 所谓或有负债，是指没有在借款企业的资产负债表上反映出来的其他潜在债务，有可能在将来转变为对企业的实际债务，减少可用偿还贷款的资金。 企业的或有负债包括为客户产品提供的担保、对企业的诉讼和未决的案件、企业将来可能欠下无资金的养老金负债和应付而未付的税金等。环境负债是指企业在经营中造成环境污染所带来的负债。,财务因素分析,（2）利润表分析 对利润表项目分析的重点包括应计收入的方法、销售额的构成与价格趋势、销售成本的变
31、化趋势、存货计价、毛利率的变化趋势、营业费用的变化以及净利润来源的分析等。 银行对利润表项目分析的目的在于了解企业某一段时期内的经营业绩，评价企业管理水平以及企业未来盈利能力。 （3）现金流量表分析,财务因素分析,（2）利润表分析 （3）现金流量表分析 现金流量表分析是对企业经营活动、投资活动和筹资活动全过程的现金收支流转情况进行分析，测算在各个时点上净现金流入或流出缺口的技术方法， 它既是反映企业全部经济活动和盈利状况的基础，又是表现企业对债务需求和偿还能力的依据。,财务因素分析,在现金流量分析中，银行要弄清楚，在什么时候，因什么缘故，企业现金流量会突然增加，又在什么时候，因什么缘故，企业现
32、金流量会突然减少，从而可以确定企业能否按预期计划获得收入用于偿还贷款。在评估企业经营或投资项目的效益时，要按现金流的现值进行估算。 现金和现金流量,财务因素分析,现金和现金流量现金流量中的现金是广义的现金，包含了两部分：一部分是现金，包括库存现金、活期存款和其他货币性资金；另一部分是短期（3个月以内）证券投资。现金流量是相对于现金存量的一个概念，包含了现金流入量、现金流出量和现金净流量等内容。现金净流量定义为现金流入量和现金流出量之差，用公式表示则为：现金净流量=现金流入量-现金流出量,财务因素分析,现金和现金流量一般来说，企业的总现金净流量是经营活动、投资活动和融资活动所产生的现金净流量的总
33、和，用公式表示则为：总现金净流量 = 经营活动的现金净流量 +投资活动的现金净流量+融资活动现金净流量,财务因素分析,现金流量分析 在进行现金流量分析时，银行应根据企业提供的财务报表来计算企业的现金流量并且预测未来的现金流量。 如果在一段时间内，企业现金净流量为正，则表明在该时期内，企业不仅能偿还已有债务，而且还能偿还新的借款。 如果现金流量为负，银行的贷款则面临着较大的风险，但借款人是不是一定不能够偿还贷款呢？答案是否定的。 现金流量为负只是意味着现金流入总量小于现金流出总量，但是偿还贷款只是现金流出的一部分，所以借款人是否能够偿还贷款还取决于现金流出的顺序。 与财务比率分析一样，现金流量分
34、析只是对企业的历史和现状的分析，因此企业未来的财务状况与现在差别较大时，银行只有在进行财务预测的基础上再进行现金流量分析才有意义。 财务比率分析,财务因素分析,现金流量分析 财务比率分析银行对客户的财务状况进行分析，并根据计算出来的会计比率比较分析借款人和其所处行业的财务状况和发展趋势，从而分析和判定客户的信用状况。 财务比率分析方法是许多商业银行至今仍在使用的信用分析方法。目前，商业银行侧重于运用现金流量进行分析，依靠借款企业各种财务比率与其他类似公司的相应比率进行对比来分析其信用状况。,财务因素分析,EBITDA,税息折旧及摊销前利润，简称EBITDA，是Earnings Before I
35、nterest, Taxes, Depreciation and Amortization的缩写，即未计利息、税项、折旧及摊销前的利润。 EBITDA被私人资本公司广泛使用，用以计算公司经营业绩。,非财务因素分析,在信用分析中，财务报表分析和担保分析都有资料来源方便、分析手段简单、易于量化、客观明了等优点，但一些影响借款人信用水平的重要因素很难用财务指标来量化，而这些因素对借款人信用状况评价又是相当重要。 这样，银行就必须借助于非财务分析方法来进一步更全面地、动态地了解借款人的信用。 非财务分析的因素有很多，其中借款人所处的行业、经营特征、管理方式等是需要重点分析的几个重要因素，下表列出了它们
36、分析的要点。,非财务因素分析,非财务分析的因素有很多，其中借款人所处的行业、经营特征、管理方式等是需要重点分析的几个重要因素，下表列出了它们分析的要点。,第五章 贷款政策与管理,第一节 贷款的种类及组合 第二节 贷款政策与程序 第三节 贷款审查 第四节 贷款的质量评价 第五节 问题贷款的发现和处理 第六节 我国商业银行信贷资产管理现状,第五章 贷款政策与管理,第五节 有问题贷款的发现和处理,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 有问题贷款的产生和发现,问题贷款是指借款人不能在约定的期限内偿还贷款或者银行对该贷款存在着潜在的部分或者全部损失。 问题贷款的产生的原因 （1）借款人自身的因素 （2）
37、借款人外界的因素 （3）银行自身的错误 对问题贷款的管理取决于： （1）问题的早期发现 （2）立即采取有效的措施,杠杆作用：负债权益比率是最容易发现问题的指标。当这一比率超过行业平均值时，就应引起银行的注意。 获利能力：企业经营的目的是获利，当借款人没有足够的获利能力时，银行就要对该借款人的生存能力表示怀疑了。衡量企业获利能力的指标很多，但总资产收益率也许是最好的。 流动性：有许多关键性指标可以用来测试企业的流动性，如流动比率、速动比率、应收帐款周转率、存货周转率等，但都必须综合使用。,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 利用早期财务信息发现问题贷款,企业管理风格的改变：这涉及到企业的管理能
38、力，如有无充分的计划、有无管理发展的能力、重要的人事变动等。 行业、市场或产品的变化：企业管理层的一项主要责任是预期和计划未来的变化。银行要确信借款人的管理层能够清楚地认识到自己所处的环境变化并去预测这些变化。 信息获取的变化：当银行应从借款人那里获得的财务数据发生拖延或不充分以及银行只能勉强地获得这些信息时就是不好的征兆。,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 利用非财务信息发现问题贷款,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 有问题贷款的处理程序,首先会与借款人会面，商讨合作的可能性，如果可能的话，银行会继续向借款人注入新的资金。 当追加资金方案不能选择时，银行和企业还可以协商制定一个双方同
39、意的政策。 当银行与企业双方无法实现上述目标时，则只有清算最后一种选择了。 借款人破产清算后，银行也有可能遭受贷款损失，这部分损失的贷款转化成呆账。,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 呆帐准备金,贷款呆帐准备金是从银行收入中提取的，用于弥补贷款损失的一种价值准备。 银行提取呆帐准备金的唯一目的是弥补评估日贷款和租赁组合中的固有损失。 银行提取呆帐准备金要符合两项原则：一是及时性原则，二是充足性原则。 呆账准备金有三种类型：普通呆账准备金、专项准备金、特别准备金。,计算所需的专项呆帐准备金 专项呆帐准备金的计算要按照贷款的分类结果，不同的贷款分类按不同的比例计提。可参考的比例为：损失类贷款为
40、100%；可疑类贷款为50%；次级类贷款为20%；关注类贷款为5%。 计算普通呆帐准备金 普通呆帐准备金（贷款总额专项呆帐准备金）规定的比例 呆帐准备金总量专项呆帐准备金普通呆帐准备金,第五章第五节 有问题贷款的发现和处理 准备金的计算步骤,贷款定价,贷款定价的原则,贷款定价是指如何确定贷款价格。在确定贷款价格时，商业银行必须遵循以下几项原则。 1贷款收益最大化 2扩大市场份额 3保障贷款质量 4维护银行的声誉,贷款定价的原则,贷款定价是指如何确定贷款价格。在确定贷款价格时，商业银行必须遵循以下几项原则。1贷款收益最大化银行贷款成本包括支付的利息与贷款有关的费用，在确定贷款价格时必须将这些成本
41、因素考虑进去，否则贷款成本就会超过它的收益，银行盈利性最大化目标就无法实现。因此，贷款收益最大化与银行盈利性最大化的目标是一致的。,贷款定价的原则,贷款定价是指如何确定贷款价格。在确定贷款价格时，商业银行必须遵循以下几项原则。1贷款收益最大化 在通常情况下，贷款需求量与贷款价格成反比关系。即贷款价格越高，贷款需求量就越少；反之，贷款价格越低，贷款需求量越多。 银行大部分收益来源于贷款收益，而贷款收益的大小取决于贷款价格与贷款数量这两项因素。因此，贷款价格的合理性将决定贷款收益目标的实现。,贷款定价的原则,2扩大市场份额扩大市场份额是任何一家银行实现其价值与提高其地位所采取的手段。市场份额扩大，
42、就意味着银行今后能以最低成本取得资金来源并获取稳定的收益。因此，贷款定价要有利于扩大市场份额。 3保障贷款质量,贷款定价的原则,2扩大市场份额 3保障贷款质量 银行在发放贷款中遇到的严重风险是贷款定价不能弥补贷款风险与其资金成本、营运成本和损失准备金。 如果贷款价格提高，固然可以部分弥补上述损失，但是，借款企业只有从事高风险收益项目，才能补偿所支付的贷款高价格，否则贷款的本息将无法保证按期归还，贷款损失就不可避免。 因此在确定贷款价格时应充分重视贷款的质量，以确保贷款安全。,贷款定价的原则,4维护银行的声誉 贷款是银行同客户联系的基础，也是巩固银行与客户之间所有关系的重要条件。 如果银行在贷款
43、定价结构上为客户留下较大的自由空间，就将提高客户对银行的信任度，客户将乐意接受银行其他方面的服务，为银行带来派生存款和服务性收入。 因此，贷款定价弹性制将会吸引大量回头客来接受银行为其提供的其他金融服务。这样，信誉好、资金需求量大的客户就能为银行带来大量的非利息收入。,贷款定价的原则,4维护银行的声誉此外，在确定贷款价格时，客户的视角也是银行所关注的问题。 对于中小客户来说，他们往往不太关心某笔贷款价格的高低，而更关心自己是否有资格获得贷款以及获得贷款后每月的偿还金额， 但大客户则会更加关注某笔贷款的成本。,影响贷款定价的因素,广义的贷款价格包括贷款利率、贷款承诺费及服务费、提前偿付或逾期罚款
44、等，贷款利率是贷款价格的主要组成部分。 在宏观经济运行中，影响贷款利率的主要因素是信贷市场的资金供求状况。 从微观层面上考察，在贷款业务的实际操作中，银行作为贷款供给方所应考虑的因素是多方面的。,影响贷款定价的因素,第一，银行提供信贷产品的资金成本与经营成本。如前所述，资金成本有平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。 第二，贷款的风险含量。信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。,影响贷款定价的因素,由风险收益原理可知，银行贷款风险越高，其
45、承担高风险所应该获得的收益也就越高，因此，贷款价格也就越高。可以通过一个简单的式子来说明这个问题。假如无风险利率为r，一笔贷款的违约概率为d，即能按期收回贷款本息的概率为(1-d)，那么贷款的利率应该满足下列等式：上式反映了风险与价格之间的正相关关系：风险越大即d越大，贷款利率也就越高。当贷款风险为零时，即时，贷款利率可以等于r，当贷款风险为1时，即贷款肯定收不回来时，银行所要求的贷款利率趋于无穷大，事实上，银行就不可能发放此类贷款。,影响贷款定价的因素,第三，贷款的期限。不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映
46、相对较高的期限风险溢价。 第四，银行的目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标收益率。,影响贷款定价的因素,第五，通货膨胀预期。通货膨胀是对贷款名义利率的一种抵消，贷款实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。 若贷款名义利率保持不变，而物价水平上涨，那么贷款实际利率趋于下降，这意味着银行贷款实际投资回报降低，对银行目标收益的实现十分不利。 因此，银行在给贷款定价时要充分考虑通货膨胀因素。第六，金融市场竞争态势。银行应比较同业的贷款价格水平，将其作为本行贷款定价的参考。,影响贷款定价的因素,第七，银行与客户的整体关系。 贷款通常是银行维系客户关系的支撑点
47、，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。 银行有时会要求借款人保持一定的存款余额，即存款补偿余额，以此作为发放贷款的附加条件。 存款补偿余额实际上是一种隐含贷款价格，故而与贷款利率之间是此消彼长的关系。 银行在综合考虑多种因素的基础上，开发出了若干贷款定价方法，每种方法体现着不同的定价策略。,贷款定价的方法,1成本加成定价法 2价格领导模型定价法 （优惠利率加数法或优惠利率乘数法） 3基准利率定价法（交易利率定价法） 4客户利润分析法,贷款定价的方法,1成本加成定价法 在借入资金的成本和其他经营成本、风险成本的基础上加一个加成（银行的预期利润）来确定贷款利率的方法。用公式表
48、示为：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险的补偿费用+银行预期的利润水平（资产净利率）,贷款定价的方法,1成本加成定价法 贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险的补偿费用+银行预期的利润水平（资产净利率） 也即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。 成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，具有一定的合理性。 不过，这种定价方法也有其缺陷。它要求银行能够准确地认定贷款业务的各种相关成本，在实践中有相当的难度。而且，它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，而事实上，在激烈的竞争中，银行并非完全的价格制定者
49、，而往往是价格的接受者。,贷款定价的方法,2价格领导模型定价法（优惠利率加数法或优惠利率乘数法） 又称差别定价法，这是一种在西方银行界中得到广泛应用的贷款定价方法。 所谓优惠利率是商业银行向实力雄厚、信誉较高的大客户发放短期贷款时所使用的利率。 其定价方式是在优惠利率（由若干大银行视自身的资金加权成本确定）的基础上根据借款人的不同风险等级（期限风险与违约风险）或资信状况制定不同的贷款利率。,贷款定价的方法,2价格领导模型定价法（优惠利率加数法或优惠利率乘数法） 根据这一作法，贷款利率定价是以优惠利率加上某数或乘以某数。 故而价格领导模型定价法可以分为优惠利率加数法或优惠利率乘数法。 其中，在市场利率上升时期，优惠利率乘数法下的贷款利率要比优惠加数法下贷款利率的增长得更快，相反地，在市场利率下降时期，优惠利率乘数法下的贷款利率也下降得更快一些。,贷款定价的方法,3基准利率定价法（交易利率定价法） 基准利率定价法是是指商业银行在对各类贷款定价时，以各种基础利率为标准，根据借款人的资信、借款金额、期限、担保等方面的条件，银行在此之上加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。 基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。,
