1、2019年9月28日,1,第二十六章 每股收益(573),2019年9月28日,2,考情分析,本章依据企业会计准则第34号每股收益编写，今年教材无变化。依据考试大纲，本章属于熟悉了解内容。在考试中可能会以单项选择题、多项选择题的形式出现。每股收益作为利润表中的一个指标，也有可能会在计算及会计处理题和综合题中涉及到。,2019年9月28日,3,最近三年本章考试题型、分值分布,2019年9月28日,4,本章主要考点,1基本每股收益的计算 2稀释每股收益的计算 （1）可转换公司债券 （2）认股权证、股份期权 （3）企业承诺将回购其股份的合同 （4）多项潜在普通股 （5）子公司、合营企业或联营企业发行
2、的潜在普通股 3重新计算,2019年9月28日,5,一、每股收益的概念,每股收益是指普通股股东每持有一股 所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。1、基本每股收益2、稀释每股收益,2019年9月28日,6,二、基本每股收益,基本每股收益=归属于普通股股东的当 期净利润发行在外普通股的加权平均数 发行在外普通股加权平均数期初发行 在外普通股股数+当期新发行普通股股数 已发行时间报告期时间当期回购普通 股股数已回购时间报告期时间,2019年9月28日,7,新发行普通股股数确定（1）为收取现金而发行的普通股股数从应收现金之日起计算。（2）因债务转资本而发行的普通股股数从停计债务利息之日或结算日起计算。
3、（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数应当计入各列报期间普通股的加权平均数。（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数从确认收购之日起计算。,2019年9月28日,8,【例题】甲上市公司2007年初发行在外的普通股 10000万股，3月1日新发行4500万股；12月1日回 购1500万股，以备将来奖励职工。甲公司当年实 现的利润总额为3800万元，归属于普通股股东的 净利润为2600万元。则甲公司基本每股收益为（ ）元。A0.279 B0.191 C0.293 D0.200 【答案】B 【解析】发行在外普通股加权平均数
4、1000012/12450010/1215001/1213625（万股） 基本每股收益 2600/13625 0.191(元),2019年9月28日,9,三、稀释每股收益,稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。,2019年9月28日,10,（一）稀释性潜在普通股 1、潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期 间享有取得普通股权利的一种金融工具或 其他合同。可转换公司债券认股权证股份期权,2019年9月28日,11,2、稀释性潜在普通股是指假设当期转换
5、为普通股会减少每股 收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通 股是指假设当期转换为普通股会增加 每股亏损金额的潜在普通股。,2019年9月28日,12,（二）分子的调整 计算稀释每股收益，应当根据下列事 项对归属于普通股股东的当期净利润进行 调整： （1）当期已确认为费用的稀释性潜在普 通股的利息； （2）稀释性潜在普通股转换时将产生的 收益或费用。 上述调整应当考虑相关的所得税影响。,2019年9月28日,13,（三）分母的调整 1、 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股 而增加的普通股股数 2、计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股 而增加的普通股股数的加权平均数时应当按照其
6、发行在外时间进行加权平均。（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股应当假设在当期期初转换；（2）当期发行的稀释性潜在普通股应当假设在发行日转换。,2019年9月28日,14,（四）可转换公司债券稀释每股收益=（净利润+假设转换时增加 的净利润）（发行在外普通股加权平均 数+假设转换所增加的普通股股数）,2019年9月28日,15,【例题单选题】甲上市公司2009年1月1日按面值发行年利率4%期限为3年的可转换公司债券，面值20 000万元，每100元债券可转换为1元面值的普通股90股。2009年甲上市公司的净利润为45 000万元，2009年发行在外普通股加权平均数为50 000万股，所得税税率2
7、5%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。则甲上市公司2009年稀释的每股收益为（ ）元。 A.0.9 B.0.67 C.0.66 D.0.91 【答案】B,2019年9月28日,16,【解析】基本每股收益=45 000/50 000=0.9（元） 稀释的每股收益的计算: 净利润的增加=20 000 4% （1-25%）=600（万元） 普通股股数的增加=20 000/100 90=18 000（万股） 增量股的每股收益=60018 000=0.033（元） 增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。 稀释的每股收益=（45 000+600）/（50 000
8、+18 000）=0.67（元/股）,2019年9月28日,17,在上例中，如果考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为6%。 稀释的每股收益的计算如下: 每年应付利息=20 0004%=800（万元） 负债成份公允价值 =20 000PV（3，6%）+800PA（3，6%） =20 0000.8396+8002.6730 =16 792+2 138.4=18930.4（万元） 权益成份公允价值=20 000-18 930.4=1 069.6（万元）,2019年9月28日,18,净利润的增加=18 930.46% （1-25%） =851.87（
9、万元） 普通股股数的增加=20 000/100 90=18 000（万股） 增量股的每股收益=851.8718000=0.047（元） 增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。 稀释的每股收益 =（45 000+851.87）/（50 000+18 000） =0.674（元/股）,2019年9月28日,19,（五）认股权证、股份期权 认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。 增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格,2019年9月28日,20,【例题单选题】甲上市公司2009年初
10、对外发行10 000万份认股权证，行权日为2010年3月1日，每份认股权证可以在行权日以3.5元的价格认购本公司1股新发的股份。2009年度归属于普通股股东的净利润为20 000万元，发行在外普通股加权平均数为50 000万股，普通股平均市场价格为4元，则甲上市公司2009年稀释每股收益为（ ）元。 A.0.33 B.0.4 C.0.36 D.0.39 【答案】D,2019年9月28日,21,【解析】甲上市公司2009年基本每股收益20000/500000.4（元）稀释每股收益的计算:调整增加的普通股股数10000100003.541250（万股）稀释的每股收益20000/（500001250
11、）0.39（元）,2019年9月28日,22,（六）企业承诺将回购其股份的合同 企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购 价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑 其稀释性。 增加的普通股股数回购价格承诺回购的 普通股股数当期普通股平均市场价格承诺回 购的普通股股数,2019年9月28日,23,【例题单选题】B上市公司2009年度归属于普通股股东的净利润为6 000万元，发行在外普通股加权平均数为20 000万股。 2009年4月1日，B上市公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股4.5元的价格回购其发行在外的4 000万股普通股。假设，该普通股2009年4月至12月平均市场价格为 4
12、元。则B上市公司2009年稀释每股收益为（ ）元。 A.0.293 B.0.294 C.0.30 D.0.375 【答案】B,2019年9月28日,24,【解析】B上市公司2009年基本每股收益6000/200000.3（元/股） 稀释每股收益的计算: 调整增加的普通股股数40004.544000500（万股） 稀释的每股收益6000/（200005009/12）0.294（元/股）,2019年9月28日,25,（七）多项潜在普通股 稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大 到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收 益达到最小值。 其中“稀释程度”根据不同潜在普通股转换的增量股的每股收益大小进
13、行衡量,2019年9月28日,26,【例题】某公司2009年度归属于普通股股东的净利润为37 500万元，发行在外普通股加权平均数为125 000万股。年初已发行在外的潜在普通股有： （1）股份期权12 000万份，每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的行权价格购买1股本公司新发股票的权利。 （2）按面值发行的5年期可转换公司债券630 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元。 （3）按面值发行的三年期可转换公司债券1 100 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元。,2019年9月28日,27,当期普
14、通股平均市场价格为12元，年度内没有期权被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。 基本每股收益=37 500/12 5000=0.3元 计算稀释每股收益： 股份期权增加股数=12 000-12 000812=4 000万股 2.6%可转债增加净利润=630 0002.6%（1-25%）=12285万元 2.6%可转债增加股数=630 000/12.5=50 400万股 1.4%可转债增加净利润=1 100 0001.4%（1-25%）=11550万元 1.4%可转债增加股数=1 100 000/10=110 000万股,20
15、19年9月28日,28,增量股每股收益的计算,2019年9月28日,29,稀释每股收益为0.205元。,稀释每股收益的计算,2019年9月28日,30,（八）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。,2019年9月28日,31,【例题】A公司2009年度净利润为480万元（不包括子公司利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万股，持有子公司B公司80%的普通股股权。 B公司2009年度净利润为216万元，发行在外普
16、通股40万股，普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，A公司持有1 200份认股权证。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。,2019年9月28日,32,B公司： 基本每股收益=216/40=5.4（元/股） 调整增加的普通股股数=6648= 3 （万股）稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02元 A公司： 基本每股收益=（480+ 5.44080%）/400=1.63元/股稀释的每股收益=（480+ 5.024080%+5.0230.12/6）/400=1.60元,2019年9月28日,33,四、每股收益的列报 （
17、一）重新计算 1、派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股 企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并 股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通 股的数量，但不影响所有者权益总额，也不改变企 业的盈利能 力。企业应当在相关报批手续全部完成 后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收 益。,2019年9月28日,34,【例题】某公司2008年和2009年净利润分别为190万元和220万元 2008年1月1日发行在外的普通股1 000 000股 2008年4月1日按市价新发行普通股200 000股 2009年7月1日分派股票股利，以2008年12月31日总股本1 200 000股为基数每10
18、股送3股。,2019年9月28日,35,2009年度发行在外普通股加权平均数 =（1000000+200000+360000)12/12 =1560000股 2008年度发行在外普通股加权平均数=10000001.312/12+2000001.39/12 =1495000股 2009年度基本每股收益=2200000/1560000=1.41元 2008年度基本每股收益=1900000/1495000=1.27元,2019年9月28日,36,2、配股 可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。配股中包含的送股因素导致了发行在外普通股股数的增加，但却没有相应的经济资源的流入。计算基本每股收益时
19、，应当考虑这部分送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。,2019年9月28日,37,每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值 配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前每股公允价值每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益调整系数本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）,2019年9月28日,38,【例】某企业207年度归属于普通股股东的净 利润为23 500万元，207年1月1日发行在外普 通股股数为8 000万股，20
20、7年6月10日，该企 业发布增资配股公告，向截止到207年6月30日 （股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配 股比例为每4股配 l股，配股价格为每股6元，除 权交易基准日为207年7月1日。假设行权前一 日的市价为每股11元，206年度基本每股收益 为2.64元。,2019年9月28日,39,207年度比较利润表中基本每股收益的计算如下： 每股理论除权价格=（118 000+62 000）（8 000+2 000） =10（元） 调整系数=1110=1.1 因配股重新计算的206年度基本每股收益 =2.641.1=2.4（元/股） 207年度基本每股收益 =23 500（8 0001.16
21、/12 + 10 0006/12）=2.5（元）,2019年9月28日,40,（二）列报 企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。 企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息： 1、基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。 2、列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。 3、在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。,2019年9月28日,41,【例题】甲上市公司208年1月1日发行在外的普通股为30000万股。208年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下： （1）5月15日，以年初发行在外普通股股数
22、为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。 （2）7月1日，甲公司与股东签订一份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。 （3）8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。,2019年9月28日,42,（4）10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为209年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。 甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，208年实现的归属于普通股东的净利润为18360万元。 要求： 根据上述资料，不考
23、虑其他因素，回答下列第1题至第2题。,2019年9月28日,43,1.下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（ ）。 A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性 B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性 C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均价格的认股权证具有反稀释性 D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性 E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性 【答案】BD,2019年9月28日,44,2.下列各项关于甲公司在208年稀释每股收益时调整发行
24、在外普通股加权平均数的表述中，正确的有（ ）。 A.因送红股调整普通股数为12000万股 B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股 C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股 D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9000万股 E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股 【答案】ABCDE,2019年9月28日,45,【解析】 选项A，因送红股调整增加的普通股加权平均数为=30000*4/10=12000（万股）； 选项B，因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数为=（12/10*1000-1000）*6/12=100（万股）； 选项C，因发行认股权
25、证调整增加的普通股加权平均数为=（3000-3000*6/10）*3/12=300万股； 选项D，因资本公积转增股份调整增加的普通股加权平均数为=30000*3/10=9000（万股）； 选项E，因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数为=（1500-1500*6/10）*5/12=250（万股）。,2019年9月28日,46,(2008年)丙公司为上市公司，20X7年1月1日发行在外的普通股为10000万股。20X7年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项： 2月20日，丙公司与承销商签订股份发行合同。4月1日，定向增发4000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日
26、取得对被购买方的控制权； 7月1日，根据股东大会决议，以20X7年6月30日股份为基础分派股票股利，每10股送2股； 10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的1股普通股；丙公司20X7年度普通股平均市价为每股10元，20X7年度合并净利润为13000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为12000万元。 要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第18至20题。,2019年9月28日,47,18下列各项关于丙公司每股收益计算的表述中，正确的是（ ）。 A在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益 B
27、计算稀释每股收益时，股份期权应假设于当年1月1日转换为普通股 C新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发生在外普通股股数 D计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具稀释性潜在普通股的影响 答案：D,2019年9月28日,48,19丙公司20X7年度的基本每股收益是（ ）。 A0.71元 B0.76元 C0.77元 D0.83元 答案：C 解析：基本每股收益12000/10000+40009/12+（10000+40009/12）/102）0.77元。,2019年9月28日,49,20丙公司20X7年度的稀释每股收益是（ ）。 A0.71元 B0.72元 C0.76元 D0.78元 答案：C 解析：调整增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格(200052000/10)3/12250（万股） 稀释每股收益12000/（15600+250）0.76元。,
