1、经济性评价 要素,投资构成,总投资构成,投资构成,固定资产投资,其他费用的概念,土地使用费,青苗、树林等赔偿费 勘探设计费,研究试验费 建设单位管理费,建设单位临时设施费,工程建设监理费,工程保险费,施工机构转移费 联合试运转费,职工培训费,办公和生活用具费,指根据有关规定应计入固定资产投资的除建筑、安装工程费用和设备、工器具购置以外的一些费用,投资构成,无形资产投资,特许经营（专营权）,特许权是指企业经批准在一定区域内,以一定的形式生产经营某种特定商品的权利。或是一家企业接受另一家企业使用其商标、商号、技术秘密等的权利。,常见形式：商标特许、产品特许、生产特许、品牌特许、专利及商业秘密特许和
2、经营模式特许。,投资构成,递延资产投资,开办费,开办费指企业在企业批准筹建之日起，到开始生产、经营（包括试生产、试营业）之日止的期间（即筹建期间）发生的费用支出。,包括筹建期人员工资、办公费、培训费（技术人员和聘请专家的费用）、差旅费、印刷费、注册登记费以及汇兑损益和利息支出中不能计入固定资产和无形资产购建成本的部分。,初识流动资金,概念：在项目投产前预先垫付,在投产后的生产与经营过程中用于购买 原料库:原材料、燃料和动力、备品备件 生产线:在制品、半成品 成品库:产成品 已售出未收账:应收账款 及支付工资和其他费用所占用的周转资金。,资产=负债+所有者权益 流动资产=流动负债+流动资金 流动
3、资金=流动资产-流动负债 流动资产中：需要企业自己筹措资金以形成流动资产的部分仅限于上式中的流动资金。,流动资金的五种形态,现金流量,概念：在技术经济分析中，对于特定的研究对象（可以是投资项目，企业，地区，国家等）我们视其为一个封闭的系统。在一定时期内流入和流出该特定系统的现金量，称为现金流量。 其中流入系统的资金叫现金流入,记为正现金流量；流出系统的资金叫现金流出,记为负现金流量。,确定现金流入流出的前提,一定要明确待研究的封闭系统是什么,现金流量图,现金流量图是对特定系统在其研究期内现金流入、流出的示意图。时间横轴 0 1 2 n-2 n-1 n,横轴刻度为时点，表征各年末和下年初。 如:
4、0为第一年初，2为第二年末第三年初,时间横轴不是坐标系，右端不要画箭头,现金流入朝上,现金流出朝下,现金流量图是示意图，流量箭头不必与流量严格成比例。,现金流量图的注意事项,若现金流量发生时点并未指明年初、年末，则有下面俗成约定:投资在年初，其他（经营费用和销售收入、利润、税金等）在年末。,流量图中时点和年数的关系,始点A 终点B,现金流量图的实例,某项目第一、二、三年分别投资100万元、70万元、50万元,从第四年开始，以后各年收益均为90万元。经营费用均为20万元,寿命期为10年,期末残值为40万元。请给出现金流量图。,投资项目的生命周期,投产后， 以折旧收回固定资产， 以摊销收回无形及递
5、延资产。 折、摊形式不同，实质相同， 都是为了收回建设期投资。,建设期,投产期,生产经营期,期末 残值 处理 期,建设投资形成 固定、无形、 递延资产。,投入流动资金购买原材料，燃料动力，支付工资，试运行。,投产期，属于试运行阶段，通常达不到设计生产能力。,产品销售收入,再次投入 流动资金,生产经营期，达到设计生产能力。在每个生产循环期末，在产品销售收入中，以折摊收回建设投资。同时收回流动资金（原燃料、工资），并再次投入，以启动下一轮生产循环。,这个收回，投入的过程将往复循环至项目期末,最终收回流动资金，并不再重新投入。另外要回收固定资产残值。,生产经营期和流动资金的占用,采购/生产/销售的过
6、程,投 入 流动资金,被占用的流动资金,利润,回收流动资金重新投入,流动资金的特点,在生产经营期初投入，以启动项目。 在整个生产经营期被始终占用 直到项目期末 清空原材料仓库，生产线，成品库 收回所有应收账款 支付所有应付账款 才能收回期初投入的流动资金,投资估算,投资计算分估、概、预、决算四种类型。 估算是在投资项目可行性研究阶段 概算是在初步设计阶段 预算是在施工图设计阶段 决算是反映项目实际造价的文件,是办理交付使用新增资产的依据。,固定资产投资估算,生产能力指数法（按生产能力简单扩大） K1：已知项目固投； K2：拟建项目固投 Q1：已知项目产能； Q2：拟建项目产能； N：生产能力指
7、数； Pf差价系数,猜测公式含义,固定资产投资估算,比例估算法（先算设备，再按比例估算建筑） 设备估算： K ：设备估值 Qi：设备数量 Pi：设备出厂价 Li：运输安装费用系数 建筑估算： Kb：建筑估值 Lb：比例系数Kb=KLb,固定资产投资估算,概算指标估算法 ：较为详细的估算方法 按： 建筑工程费用 设备及工器具购置费用 安装工程费 其他费用 预备费 等分项估算。,参考某发电厂建设投资估算表,流动资金估算,流动资金估算中用到的概念 经营成本 折旧和摊销的实质 先弄清以上概念，具体估算，后边交待。,成本：会计成本的构成,总成本费用=生产成本+期间费用生产成本（车间里的费用）=直接费用+
8、制造费用期间费用（厂部的费用）=管理费用+财务费用+销售费用 可变成本=直接费用 固定成本=制造成本+期间费用,成本：会计成本的构成,成本：技术经济的成本要素,九大要素： 外购原材料；外购燃料；外购动力； 工资及福利； 折旧；摊销；利息支出； 修理费；其他费用 以上九大要素构成总成本费用,九大要素中的其他费用,为什么没有其他财务费用？,关于折旧和摊销,设立折旧和摊销的目的：收回建设期的投资。用折旧收回固定资产，用摊销收回无形和递延资产。 何谓:收回投资？ 折旧和摊销是现金流入,只有一 种解释,关于折旧和摊销,在会计中，我们把折旧和摊销看作是成本和费用是为了收回投资。 在技术经济中，我们把折旧和
9、摊销看做现金流入也是为了收回投资。 形式不同，实质相同。,再谈总成本费用九要素,外购原材料；外购燃料； 外购动力；工资及福利； 修理费；其他费用（利息支出）,折旧；摊销；,现金流出,现金流入,经营成本,一个区别于总成本的新概念,经营成本的概念,经营成本=总成本费用-（折旧+摊销）-利息支出 为什么要去掉利息支出，讲财务报表时再说=原材料+燃料动力+工资福利+修理费+其他费用,去掉总成本中的现金流入项,折旧和摊销的计算,再谈流动资金估算,粗估法：也称为比例估算法（了解）按经营成本的一定比例估算按固定资产投资的一定比例估算按年销售收入的一定比例估算按每百万元产值占用的流动资金估算。,流动资金估算,
10、分项估算法：掌握 流动资产：占用流动资金 流动负债：减少流动资金占用 需要自己垫付的流动资金量 流动资金=流动资产-流动负债,流动资金估算,所需流动资金=流动资产-流动负债,流动资产=现金+存货+应收账款,流动负债=应付账款,流动资金 估算样表,流动资金估算,流动资金的估算要考虑周转的影响 例如，某厂年需12万元汽油，年进货4次。则每次进货占用流动资金3万元，亦即,当有多种资源占用流动资金时， 需分项加总。,流动资产中存货的计算,以上各项需要分项估算,流动资产中存货的计算,原材料燃料动力通常外购的原材料燃料动力会不只一种，那么此时应该分项估算之后加总。,原料名称 A B C D 年外购量（元）360 90 240 100 年周转次数 9 3 4 2 所需流动资金= 40 + 30 + 60 + 50=180,流动资产中存货的计算,在产品： 我们在生产线上投入下列要素形成在产品： 原材料燃料动力 劳 动 力 机器设备的损耗和修理 一线的其他费用 因此在产品的价值构成应包括,原材料燃料动力 工人工资及福利 折旧（摊销） 修理费 其他制造费用（车间）,
