理财规划方案2.doc

1、1理 财 规 划 方 案二号2尊敬的方先生、方太太：您们好！非常荣幸有这个机会为您的家庭提供全方位的理财规划服务。首先 请参阅以下声明:1.本理财规划报告书是根据您向我行提供的财务资料和相关信息为您订制的，目的是帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。您提供的个人信息我们会为您保密！2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。3.本理财规划报告书作出的所有分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活 环境、未来目 标和计划以及对一些金融参数的假设和

2、当前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。再次感谢您对我行及我本人的信任，我们一定会竭诚为您提供满意的服务。3目 录第一部分 案例简介第二部分 家庭基本情况1、家庭基本资料2、目前的家庭资产负债表3、家庭收支表第三部分 家庭财务诊断1、资产负债情况诊断2、收支情况诊断3、其他财务诊断第四部分 客户理财综合需求分析1、客户的风险评估分析2、理财规划的假设和参数设定3、客户的理财目标的初步确立和资金供求分析第五部分 理财规划建议1、财务安全规划2、子女教育金规划3、换房规划4、购车规划5、退休规划6

3、、理财规划后的家庭资产及运用情况7、进一步的咨询和意见4第六部分 投资组合和产品推荐1、目前主要的理财产品2、资产配置表第七部分 风险揭示第八部分 后续服务第一部分：案例简介方先生和方太太生活和美，家庭稳定，有一个 11 岁的女儿。方先生今年 45岁，是一家小型外贸公司的合伙人，每年收入在 15 万元左右（每月平均工资10000 元，年终奖 3 万元）。方太太今年 40 岁，目前 赋闲在家，没有收入，也没有社会保障。三个人住在一套两室两厅的房子里， 还有一套房子用于出租，每个月可以收到 1000 元的租金。一家三口每个月基本生活开销 2500 元，加上一点物业管理费、医 疗费，总共支出 300

4、0 余元。先生 应酬支出，都可以从公司报销。现在方先生家庭有 5 万元的活期存款，20 万元的定期存款，还有 2.5 万美金储蓄。投 资的比例不高，分别为 8 万元的股票和 11 万元的基金。房子方面，自住的现值 35 万元，出租的那套 现值 50 万元。保险方面，方太太有一份 10 万元保障额的寿险和一份 10 万元的意外险；女儿有一份 5 万元的综合保险，方先生社保和商业保险都没上。方太太对于目前做全职太太还是挺安心的，一直认为只要现在的经济状况足够应付家家庭的生活需求，就不是很想再出去工作了。近期方先生和方太太一直在考虑以下几项家庭规划：住房方面，想把 35 万5元的两室两厅住房出售，然

5、后换一套更舒适一些的价格在 60 万元左右的三居室的房子；另外方先生很想买一部 15 万元左右的车子，加上牌照等估计需 20 多万元，到时的汽油费、养路费等开支，方先生 单位可以 报销。方太太有些担心：若要实现换房买车的计划，继续做全职太太，目前的家庭经济收入能应付得了吗？以方太太十几年的外资工作经验，再找一份薪水在3000 元左右的工作也不是太困难。方太太想请教理财专家的是，她们家这样的情况，她是否还需要拼命去做很辛苦的工作吗？同时，希望理财专家和顾问根据他们的现状及目标需求，帮助制定更适合的家庭理财方案。第二部分：家庭基本情况、 家庭成员资料家庭成员 姓名 年龄 职业丈夫 方先生 45 企

6、业合伙人妻子 方太太 40 赋闲在家女儿 11 小学、 目前的家庭资产负债表资产项目 金额 负债项目 金额 净值项目 金额人民币活期存款50000 流动性资产 50000 消费负债 0.00 流动净值 50000 人民币定期存款200000 外币存款 200000（2.5万美元，按61：8 折算为人民币）股票 80000 基金 110000 投资用房产 500000 投资性资产 1090000 投资负债 0.00 投资净值 1090000 自用房屋 350000 自用性资产 350000 自用性负债 0.00 自用净值 350000 总资产 1490000 总负债 0.00 总净值 14900

7、00 、 家庭收支表每月收支状况（单位：人民币元）收入 支出 工资收入 10000 生活支出 2000 租金 1000 子女教育费 500 医疗费 200 物业费 300 收入合计 11000 支出合计 3000 收支节余 8000 年度收支状况（单位：人民币元）收入 支出 年终奖金 30000 保费支出 5200 置装、旅游、人情客礼等其他开支 20000 7收入合计 30000 支出合计 25200 收支节余 4800 第三部分 家庭财务诊断、 资产负债情况诊断从该家庭的资产负债表可以看出，该家庭拥有净资产 149 万元，无任何负债，表明方先生家庭资产实力还是很强的，也看出方先生家庭没有利

8、用负债杠杆的增值效用。从整个资产结构来看，流动性资产占总资产 的比例只有 3.36%;投资性资产所占比重还是挺大的，达 73.15%,但我们也明显地看到约一半的生息资产都是收益率偏低的银行定期存款，考虑到通货膨胀的因素，资产不但不能增值，反而可能会缩水，同时接近另一半比重的是流动性及变现能力较弱的房产，基金和股票所占的比重非常低。方先生家庭当前负债率为零，虽然在其资产收益率较低的情况下是合理的，但也失去了利用财务杠杆进一步扩大自己资产的机会。、 收支情况诊断从家庭收支情况来看，家庭唯一的收入来源在方先生一个人身上。整个家庭的收入来源是工资性收入（主动性收入），理财收入（被动性收入）不多，距离财

9、务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。家庭的支出方面也较合理，没有过度开销的情况。但考虑到方先生家庭还 有几项理财目标要实现，如换房和购车计划，因此还存在很多潜在的支出，会造成收支节余比例的下降。、 其他财务诊断首先，最应引起关注的就是作为家庭经济支柱的方先生保障缺失。虽然方太8太和女儿都购买了一定数量的保险，但却忽视了极其重要的一个人，就是方先生，这个家庭唯一的收入来源者，他没有购买任何保险。作为家庭经济支柱的方先生保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外， 该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此理财规划中首先满足好方先生的保障需求。其次，从方先生家庭目前的

10、资产配置可以看出，方先生还是具有初步的投资意识和理念，但是投资经验 和投资知识还是略显匮乏，风险承受度较低。最后，方先生家庭的家庭生命周期处于家庭成长期，收入增加，生活支出平稳，投资净资产也逐年累积 ，但同 时要注意投资风险 的控制。另外，教育 负担逐渐增加，子女教育金的储备问题日渐突出。第四部分 客户综合理财需求分析、 客户的风险评估 通过各种可获知的信息，可得出方先生的风险承受能力和风险承受态度分析如下。1、风险承受能力评估年龄 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 得分45 总分 50 分，25 岁以下者 50 分，每多一 岁少 1 分，75 岁以上 0 分 30就业状况 公务员 上

11、班族 自由职业 个体 失业 4家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 4置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷50 无自宅 89投资经验 10 年以上 610 年 25 年 1 年以内 无 4投资知识 专业人士 财金类毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 4总分 542、风险承受态度评估忍受亏损 %10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 得分5 不能容忍任何损失 0 分，每增加 1%加 2 分，可容忍25得 50 分 10首要考虑 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 2认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 4赔钱心理 学习经

12、验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 4关心行情 几乎不看 每月看月报 每周看一次 每天收盘价 实时看盘 4投资成败 可完全掌控 可部分掌控 依赖专家 随机靠运气 无横财运 6总分 303、以上评估测试可以看出，方先生的风险承受能力 54 分， 风险承受态度 30 分，方先生的风险承受能力属于中等水平，客户的风险偏好属于中度偏低的范围，投资组合建议进行股债平衡，大致可以配置为货币 20%，债券为 50%，股票为30%，平均报 酬率大约为 6%。、 理财规划的假设和参数设定1、收入增长率3%2、预期投资回报率：退休前 6%，退休后 4%。（依据您的风险投资偏好,以及市场回报情况设定）

13、3、通货膨胀率生活支出增长率=3%（依据 1995 到 2005 年国家统计局居民消费10价格指数数据计算，根据谨慎性原则设定）4、当前大学学费水平为 1 万元/年/ 人，大学学费增长率5%5、退休生活水平保持不变6、退休后生活 20 年7、假设所有收入均为税后收入三、家庭理财目标的初步确立及资金供求分析现在，我们来确定一下方先生的家庭理财目标。我 们先来看方先生、方太太近期一直在考虑的事情，那就是想把 35 万元的两室两厅住房出售，之后换一套60 万元左右的三居室的房子，这样起居生活会更舒适；另外方先生想购一部 15万元左右的车子，加上牌照等估计需 20 多万元。 综 合我们之前的分析，可以

14、看到，在方先生一家的理财规划中，必须首要考虑到方先生的保障需求，也就是为方先生制定合适的保险规划。另外，女儿 11 岁了，该为 她考虑高等教育金的储备问题了。同时 ，方太太一直不是很想再出去工作，方先生已经 45 岁，为家庭辛苦工作了多年，干到 60 岁差不多也 应该退休，和方太太一起好好享受余生了。注意夫妻二人均没有社保，因此，为方先生家庭筹划合适的退休 规划也是整个家庭理财规划不可或缺的一部分。1、资金需求分析理财目标 优先顺序几年后开始预估每年费用持续年限需求现值总和:不考虑时间价值需求现值总和:考虑时间价值换房 1 0 0 0 600，000 -600，000购车 1 0 0 0 22

15、0，000 -220，000子女大学教育 1 7 10,000 4 40,000 -39,410退休 2 15 36，000 20 720，000 -422，32311需求值总计 1,580，000 -1，281，7332、资金供给分析理财资源 优先顺序几年后开始现值流入 持续几年供给现值总和:不考虑时间价值供给现值总和:考虑时间价值现有生息资产 1 0 600，000 1 610，000 610，000家庭收入节余 2 0 100，800 15 1，512，000 978，995供给值总计 2，112，000 1，588，995需求总盈余 532，000 470,9863、结论通过以上分析和

16、测算可以得出，如果目前方先生家庭的资产和收支情况能稳定持续下去的话，方先生和方太太一直在考虑的换房、买车计划应该可以马上实现；另外，女儿高等教育金不成问题，但我 们的计 划仅指国内大学本科四年的高等教育，如果要继续攻读硕 士学位或者出国留学，那可能又要另做测算；方太太仍可以安心地在家相夫教子，适当还可以提高一下家庭的生活质量；方先生辛苦工作，为家庭付出巨大，建议工作到 60 岁可考虑 退休。同 时，我们前面提出的为家庭支柱方先生购买保险，也完全可以实现。在 这 里要恭喜方先生、方太太了。下面是我们为您所做的进 一步的全面理财规划。 第五部分 理财规划建议、 财务安全规划财务安全规划是整个理财规

17、划的基础，可以有效的应对由于家庭经济支柱出12现疾病、死亡、失业或其他意外对家庭的财务状况所带来的影响，从而可以确保理财目标的实现。财务安全规划包括两方面的内容：1、紧急预备金紧急预备金是为了应对家庭出现意外的不时之需，一般应准备 3-6 个月的家庭固定开支，该家庭的月固定开支大约为 3000 元，建议提取 2 万元作为紧急预备金。这笔紧急备用金存放银行活期存款，另外建 议方先生还可以去申请一张银行信用卡，依方先生的资信，申请到 1.5 万元的透支额度应该不成问题，从而能更好地应对家庭的意外支出。2、家庭保险规划根据方先生家庭的情况，考虑采用收入弥补法，来计算方先生需要的保额，假设方先生 60

18、 岁退休。方先生需要的保额为：PV=3i,15n,150000PMT ，0FV=1790690所需保险金额按照收入弥补法计算如下：（单位：人民币元）退休前弥补收入的寿险需求 方先生被保险人当前年龄 45预计几岁退休 60离退休年数 15当前的个人年收入 150000当前的个人年支出 0当前的个人年净收入 150000折现率(实质投资报酬率) 3%个人未来净收入的年金现值 179069013弥补收入应有的的寿险保额 1790690建议购买 20 年定期寿险和意外险来满足方先生的保障需求，年保费支出控制在 1 万元，加上为方太太和女儿购买保险的保费支出，年保费支出为 15000 元，占到年家庭收入

19、的 10%，占比仍属于合理范围之内。还有为子女购买保险的保费支出可以在子女工作后转移到子女身上，这部分保费支出可以用来准备退休基金。每年的保费支出从每年的家庭收入节余 100800 元中支出。、 子女教育金规划按照当前大学费用 1 万/年/人，学费成长率 5%计算，第一年上大学的费用为：FV=5i,7n,0PMT,1PV=1.4071四年的大学费用为:PV=(6-5)i,4n,1.4071PMT,0FV(期初)=5.5454女儿在 7 年后需要的大学费用为 5.5454 万元为实现子女教育金需要的平均储蓄金额为每年：PMT=6i,7n,0PV，55454FV=6607 元建议从每年家庭收入节余

20、 100800 元中拿出 6607 元进行投资，用来储备这笔高等教育金。、 换房规划除了拿出 2 万元作为紧急预备金，人民币存款还有 23 万元，美元储蓄还有2.5 万。考虑当前的经济形势，人民 币仍然有继续升值的较大空间，建 议将美元卖出，换算成人民币约 20 万元。这样银行存款就有 43 万元。 现在我们来筹划换房安排。建议：141 出售原来自住的两室两厅住房，售房款可有 35 万元。2、 假定所要置换新房价值 60 万元,装修费用 8 万元。从 43 万元的银行存款中拿出 33 万元。这里，要提醒方先生方太太的是，在售出旧房和入住新房之间很有可能会有一个时间上的空档。也就是 说，如果先出

21、售了旧房，套出了 现金，再去买新房，那么将面临着入住新房之前在哪里居住的问题。而如果先买再卖，资金周转上很难，有可能要借贷。我们对这个 问题也考虑了一下，提出以下建议，供方先生参考。建议方先生还是先卖掉旧房，在卖掉旧房前要基本上看好了要购买的新房，如果是现房就更好。卖掉旧房后 暂时租房居住；还有一个办法，就是辞掉自己出租房的房客，自己入住，当然这样要与房客协商好。应该说 ，这两种方法是有可操作性的，具体的情况就要到时 再商榷了。、 购车规划现在，银行存款只有 10 万元了，除此方先生还有 11 万的基金和 8 万的股票。建议方先生赎回基金，基金投 资收益率应该可以达到 10%,那么可以套现 1

22、2 万元。加上 10 万元的银行存款，方先生的购车愿望可以实现了。我们为方先生考虑尽快购车，还有一个原因，那就是方先生如果 购车，汽油费、养路费等开支，可以由方先生公司报销。这也是笔不小的金额，从 时间价值长远来说，越早利用是 值得的。、 退休规划退休后生活支出保持目前水平为每年 36000，则退休时所需的生活费用为：FV=3i,15n,0PMT,36000PV=56087 万元退休后生活 20 年,则退休时需要的养老基金为:15PV=(4-3)i,20n,56087PMT,0FV=1012121 元养老金给付现值为:PV=6i,15n,0PMT,1012121FV=422323 元为实现养老

23、目标需要的平均储蓄金额为每年：PMT=6i,15n,422323PV，0FV=43484 元每年的家庭收入节余可以在满足保险保障、子女教育金以后用来储备退休基金。、 理财规划后的家庭资产及运用情况：1、家庭资产负债表（单位：人民币元）资产项目 金额 负债项目 金额 净值项目 金额人民币活期存款20000 流动性资产 20000 消费负债 0.00 流动净值 20000 股票 80000 投资用房产 500000 投资性资产 580000 投资负债 0.00 投资净值 580000 自用房屋 350000 自用性资产 350000 自用性负债 0.00 自用净值 350000 总资产 95000

24、0 总负债 0.00 总净值 950000 2、家庭年度收支及运用情况（单位：人民币元）收入 节余运用 工资收入 150000 退休金 43484 租金 12000 高等教育金 6607 支出 生活支出 24000 子女教育费 6000 16医疗费 2400 物业费 3600 保费支出 15200其他支出 20000收支节余 90800 可以看出，在所有的理财目标均能实现之后，方先生家庭的净资产还有 95万元，当然资产结构与规划前不一样了。流 动性资产 占总资产的比例从原来的3.36%下降到 2.11%;投资 性资产所占比重还是挺大的，原来的占比为 73.15%,现在为 61.05%,并以房产

25、为主。年度收支节余中除去用于退休金和高等教育金后还有万元的余额， 这一部分可以用来提高平时的生活质量，适当购置一些生活的奢侈品了，多安排几次全家旅游等等；也可以再用于退休金的储备，让退休后的日子过得更有滋有味。、 进一步的咨询和意见1、方先生是一家小型外贸公司的合伙人，为了使方先生收入的相对稳定与避免因其他合伙人的责任不清导致收入中断，我们建议方先生以入股的形式与其他合伙人成立有限责任公司，并以签订协议的方式明确各自的股份与责任。2、由于方先生家庭在退休时将会有价值较大的房产，届时中国的遗产税已经开征，建议方先生提前做好 遗产规划，可在女儿成人后采取过户的方式将房产过户到女儿名下或适当利用遗产

26、税的免征额进行合理的避税。第六部分 投资组合和产品推荐为了达成以上所有的理财目标需要达到%的内部回报率，因此，方先生和方太太要对现有的资产进行积极的组合投资，以获得较高的投资收益率。17一、目前主要的理财产品1、活期存款：收益率低，流动性高，可作 为紧急备用金存放。同时，还可以办理定活通理财协议、通知存款等，使资金在获得良好流动性的同时获得高于活期存款的收益。2、人民币理财产品：人民币理财产品具有风险低、期限短、收益 稳定的特点，目前，各家商业银行均推出了收益较高的人民币理财产品，建议持有。3、开放式基金：开放式基金具有组合投资、 专家理财、 风险分散、收益免税等优点， 对于没有什么投资经验的

27、方先生和方太太来说，开放式基金是不错的选择。建议 方先生在股票型基金、平衡型基金的投 资比例可适当增加。同时，还可购买收益稳定、风险较低的 债券型基金，以及流 动性 强的货币市场基金。4、国债品种：记账式国债、凭证式国债具有风险低、收益稳定且免税的特点，可适当购买。5、证券投资：家庭目前无其他大项开支， 实际风险承受能力中上，建议可选择少量绩优蓝筹股作长线投资。但是建议随着岁月的推移，要逐渐减少。二、资产配置表如下：资产配置情况 占比 预计收益率 风险度 推荐产品银行定期、人民币理财产品、货币型基金9% 333% 基本无 1 年定期、1 年期稳得利人民币理财产品、长信利息收益货币基金凭证式国债

28、 11% 4% 基本无 3 年期、5 年期凭证式国债债券型基金 50% 5% 中低 南方宝元、华夏债券、嘉实债券股票、股票型基金、平衡型基金30% 9% 偏高 广发聚富、广发稳健、易方达策18略成长、大成积极成长综合收益率/风险度100% 6% 中高 第七部分 风险揭示一、该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。二、生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目 标的实现。三、孩子的教育支出也可能会超出预期的增长，而且目前只是估算了大学的费用，还可能有研究生的教育费用，或者出国深造，也会对理财方案产生一定的影响。四、客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。第九部分 后续服务一、理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。二、客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时作出调整。三、理财师也应当将一些理财信息和投资信息及时告知客户，以便使客户作出合理的判断。