1、银行内部评级法培训2011年7 月关于市场风关于市场风险的补充规险的补充规定定 1996Basel I1988巴塞尔协议的演变路径旧资本协议的主要缺陷：未考虑同类资产的信用状况仅仅关注信用风险过分强调资本的充足性旧资本协议的主要缺陷：未考虑同类资产的信用状况仅仅关注信用风险过分强调资本的充足性Basel II 2004资本协议的两大目标：促进金融系统的稳定促进国际银行业的公平竞争Basel III 2009-20101 23对三大风险管理提出了最低资本要求，统一了资本充足率计算标准，提高了对风险的敏感性：信用风险市场风险操作风险第一支柱最低资本要求对银行的内部资本评估的风险进行监督检查： 商业
2、银行应建立内部资本充足性评估程序（ICAAP）监管当局对商业银行实施资本充足率监督检查程序（ SRP）第二支柱监督检查扩充财务披露的范围并提高其对于市场的透明度 :风险管理方法描述资本水平各业务/ 机构的风险暴露及资本分析第三支柱市场纪律新资本协议的总体架构：三大支柱预期损失（EL）与非预期损失（UL）预期损失 (EL) 是银行面临的平均损失，为业务开展的风险成本。银行需通过定价来反映风险成本，通过计提拨备加以覆盖。非预期损失(UL)反映了在一定置信水平下，损失超出平均水平的幅度，需要用资本金来覆盖。发生极端损失的可能性很小（因此持有大量资本金是不经济的），但一旦发生将是致命的，需要采取其他补
3、救措施（保险，政府救助等）。置信区间反映银行的风险偏好。非预期损失损失分布图损失规模预期损失极端损失置信度99.9%风险的定义：未来结果的不确定性；损失发生的可能性；未来结果对期望的偏离 ，即波动性。内部评级基本框架 新协议的要求内部评级法（IRB）制度/ 流程内部评级系统监管当局确认内部评级体系（IRS ）数据内部评级模型信息披露验证监管标准资本充足率内部评级体系： 银行自己构建的，用来评判客户好坏的工具。内部评级法：是监管当局认可的，银行可以应用自己的构建的内部评级体系来计算监管资本的方法。第一支柱信用风险计量方法监管当局规定风险权重，使用外部评级IRB 初级法初级法IRB 高高 级法级法
4、内部评级结果由监管者提供银行自行估计由监管者提供银行自行估计由监管者提供银行自行估计PD LGD M（ Maturity) EAD风风 险权重险权重EAD风险加权资产风险加权资产(RWA)%8RWACapitalk Credit RisX=风险资本标准法标准法9风险权重是用来衡量资本占用程度的指标，风险权重越高，说明资本占用也越多。9RWA风险加权资产是对资产进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产与贷款额度的乘积。信用风险计量：风险参数概念违约概率（ PD）违约损失率（ LGD）违约风险暴露（ EAD）债务人违约的可能性有多大？各级别的 PD=违约客户数/ 客户总数违
5、约时的损失率有多大？违约时的清收金额有多大？违约损失率LGD=1- 回收率违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约暴露 EAD=授信余额 +未提用额信用转换系数客户评级债项评级内部评级的支持体系内部评级体系由四方面要素构成：组织架构、制度流程、模型工具、数据/IT。数据集市数据收集分析数据管理/ 标准评级系统评级应用系统客户评级模型债项评级模型风险暴露模型压力测试模型评级制度流程模型开发、验证和管理流程资本评估制度流程等董事会高级管理层风险管理部门业务部门审计部门数据/IT模型工具组织架构 制度流程内部评级体系标准法标准法内部评级初级法内部评级初级法内部评级高级法内部评级高级法风险敞口风险权重风
6、险敞口风险权重复杂复杂 /先进程度递增先进程度递增客户评级违约概率（PD）内部评级法风险计量方法监管部门参数银行自行估计客户评级违约概率（PD）债项评级违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)债项评级违约损失率违约风险暴监管部门参数客户违约风险违约概率PD客户违约风险违约概率PD债项信用风险违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)债项信用风险违约损失率违约风险暴露银行自行估计债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务9 银行对债务人任何一笔贷款停止计息 或应计利息纳入表外核算。9发生信贷关系后，由于债务人财务状 况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。9 商业银行将贷款出售并
7、承担一定比例的账面损失。9由于债务人财务状况恶化，商业银行 同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。9 银行将债务人列为破产企业或类似状态。9 债务人申请破产，或者已经破产，或 者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。9商业银行认定的其他可能导致债务人 不能全额偿还债务的情况。债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。客户违约定义21信用风险计量：客户评级框架定量指标 定性指标 行业评级 地区评级模型得分权重 a 权重 b 权重 c模型内因素调整的模型得分PDa+b+c=100%典型的客户评级框架划分级别行业评
8、级地区评级公司概况管理水平资信状况集团风险营运风险流动性风险其他风险监控风险经营环境公司风险经营风险其他风险定性风险指标体系其他外部因素定性风险分析框架修订背景监管要求评级治理要求董事会和高管层更加关注评级工作，要明确评级发起、认定、推翻和更新的政策和操作流程，确保评级工作的独立性 。评级覆盖面要求所有借款人和担保人均需要进行评级 。评级应用要求商业银行将评级结果应用于管理实践，在政策制定、信贷审批等5 个核心领域和风险定价、绩效考核等 6个高级应用领域发挥重要作用 。评级方法要求商业银行基于历史数据，采用数理统计的方法开发统计模型，且要实现违约概率（ PD）等参数的量化，不能仅依靠专家判断（
9、直接认定）。监管要求监管要求随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。风险计量的精确程度有待提升风险细分程度不够9 评级敞口方面，对我行信贷资产组合主要集中的敞口，还需做进一步细分9 信用等级设置方面，现有的评级级别（9级）已不能满足信贷业务精细化管理的需要部分管理规定尚不完善9
10、“免评级” 与“ 直接认定” 客户占比较大，影响我行客户评级覆盖率9 集团客户评级方法需进一步完善现有评级体系在运行中的主要问题现有评级体系在运行中的主要问题9 PD计量方法有待完善，风险预测的准确性还需进一步提高9 全行评级主标尺尚未统一，不同敞口评级对应的PD存在差异修订背景现有评级体系存在的问题新体系的特点模型评级模型方面建立了统一的违约定义 未清偿债务逾期90天以上 我行判断债务人无法全额偿还债务，例如：9五级分类不良9对债务进行消极重组，或转为非信贷资产9客户破产或出于类似的破产状态9出现其他重大变化，预计无法按期足值偿还的 根据违约率大小校准到统一的主标尺，实现了境内外主标尺的对应
11、，确保了评级结果的一致性、可比性 细化等级设置，评级级别由9级增加到16级，客户在各信用等级间的分布更加合理 借鉴标普、穆迪等评级机构和国内外同业的先进经验 采用数理统计和专家判断结合的方式，保证模型的科学性和适用性 模型开发基于2005年以来的数据，建模样本量较为充足，数据基础较为扎实 在定性指标的定量化处理、定性模型与定量模型的权重分配等关键技术方面取得突破统一了全行的评级主标尺 采用了较为先进的建模方法新体系的特点系统 一个客户仅对应一个等级，不会再出现不同分行分别评级的情况 一级分行可以查询全行所有客户的评级情况 将模型与评级指标进行分层设计，通过对指标、权重等参数的灵活配置，实现对评
12、级模型全面、实时的维护 借助完善的评级模型版本演化和历史记录追溯功能，满足内部评级模型持续优化的需要评级系统方面实现了评级全流程网上作业具备了“ 模型库” 管理功能 强化了系统制约功能实现了全行评级信息集中 具备评级发起、审核、认定全部业务还击的电子化操作功能，且能够保存各环节的评级信息 评级业务无需通过公文形式流转，大大提高业务操作效率 系统可根据部分客户的行业属性和财务报表类型自动选择所适用的评级模型 能够依据授权书对各机构、角色、选用的评级敞口设置相应的审批权限 将自动运行批处理程序，对符合相关条件的客户直接判定违约两项制度的主要内容非零售客户信用等级评定办法评级主标尺评级方法评级推翻评
13、级更新集团客户评级特别规定非零售客户信用等级评定工作管理办法评级应用流程管理权限管理评级治理报告与披露考核评价监督检查有效识别客户风险 提高评级工作效率 满足监管合规要求规范评级的管理工作 规范评级业务的操作共 16章 110条新制度适用的范围工作管理办法适用范围适用于银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。非零售客户是 指 银 行授信、拟授 信 或 为授信客户提 供 担 保的法人客户1234零售小企业客户的评级另行规定零售小企业客户的评级另行规定企业法人事业法人机关法人其他经济组织（含个人独资企业、合伙企业）债务人是一个或几个自然人笔数多，单笔金额小按照组合方式进行管理债务人是一个或几个自
14、然人笔数多，单笔金额小按照组合方式进行管理零售客户个人住房抵押贷款合格循环零售风险暴露其他零售风险暴露（含小企业）个人住房抵押贷款合格循环零售风险暴露其他零售风险暴露（含小企业）评级工作开展应遵循的原则统一性原则9 全行采用统一的方法和标准开展评级工作，不得委托外部评级机构进行评级，也不得使用其他金融机构评定的等级。独立性原则9 要设立专门的岗位和人员从事评级管理工作，评级审核人员应保持独立，确保能够做出客观、公正的分析与判断。审慎性原则9 要严格定性打分和评级推翻标准，拥有客户的信息越少，认定的客户信用等级应越审慎。敏感性原则9 对客户评级应及时监控、动态调整，使 评级结果能充分反映客户风险
15、状况的变化。9 同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对应一个信用等级。9 有效期内，评级结果在全行实行 “资质互认 ”。9 同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对 应 一个信用等级。9 有效期内，评级结果在全行实行 “资质互认 ”。职责与分工董事会高级管理层风险管理部、客户部门、信贷管理部门等 内部评级体系的最高决策机构，承担 内部评级体系管理的最终责任 内部评级体系的最高决策机构，承担 内部评级体系管理的最终责任 风险管理部门：内部评级体系的主管部门 客户部门：客户评级的发起部门 信贷管理部门：客户评级的审核部门 贷款审查委员会：客户评级的审议机构 有
16、权认定人：负责在权限内最终认定 客户的信用等级，并对认定结果负责 内控合规部：负责统一组织评级业务 的内控合规检查，实施授权和转授权工作 审计部门：负责对内部评级体系及风险参数的估计进行审计 信息技术管理部和软件开发中心：负 责开发并维护客户评级相关系统，建立数据规范与数据质量保障机制，确保系统正常运行 风险管理部门：内部评级体系的主管部门 客户部门：客户评级的发起部门 信贷管理部门：客户评级的审核部门 贷款审查委员会：客户评级的审议机构 有权认定人：负责在权限内最终认定 客户的信用等级，并对认定结果负责 内控合规部：负责统一组织评级业务 的内控合规检查，实施授权和转授权工作 审计部门：负责对
17、内部评级体系及风险参数的估计进行审计 信息技术管理部和软件开发中心：负 责开发并维护客户评级相关系统，建立数据规范与数据质量保障机制，确保系统正常运行 内部评级体系的最高执行层，确保内 部评级体系持续、有效运作 内部评级体系的最高执行层，确保内 部评级体系持续、有效运作评级方法模型评级定量因素定性因素区域风险行业风险初始评级IRBS最终评级认定推翻信息录入基于客户的行业属性、财务报表类型等特征和信贷资产组合的分布特点，对客户敞口进行了细分；对每一个评级敞口中风险特征差异明显的客户群体，再进一步细分，分别开发评级模型。对采用“模型评级”方式的，一般公司类企业原则上应提供经审计的财务报表，定性指标
18、打分要严格标准，有充足的依据。其他特殊评级流程专业贷款9在建的项目公司、房地产项目公司，如符合专业贷款敞口的基本标准，则应选择专业模型进行评级9至评级时点，已建好可达到设计生产能力并产生现金流的须按其主营业务所属行业应选用一般公司类敞口进行评级新建企业对于重组、并购、改制、分立而新设 立的企业，不论名称是否变更，若企业的经营未发生实质性变化，则不视为新建企业金融机构事业单位其他类敞口需根据客户所属行业、经营性质等特征进行人工判断敞口选择顺序一般公司类由系统自动选择适用的评级敞口 分池评级是指根据客户的合格保证人和抵（质）押品划分不同资产池，采用长期历史违约率平均值估计债务人违约概率，确定分池评
19、级的基准信用等级，在此基础上认定客户信用等级。 分池评级适用于小企业客户或其它经总行批准的小企业客户。评级方法 分池评级风险缓释手段信用等级对应9级国有土地使用权BBB- AA集体建设用地使用权及其地上建筑物BB A+居住用房地产BBB+ AA+商用房地产BBB- AA其中：工业厂房BB A+抵押担保在建建筑物BB A+质押担保存单/凭证式国债/银行票据（低风险信贷业务）AA AAAAAA级以上（含）大中型法人客户BB A+政府出资并控股的担保机构BB A+保证担保实缴资本10000万元以上的其他类担保机构BB A+简化的打分卡9 专家评级是指对现有的评级模型无法覆盖的特殊客户，由评级人员根据
20、相应规则，对客户的财务和非财务因素进行评估确定初始评级，然后基于客户所属行业、规模、资信状况等其他风险因素对初始评级进行调整，确定客户信用等级的评级方式。9 采用此种方式进行评级的，必须撰写详细的调查报告，并明确调查和审核意见。评级方法 专家评级权重评级程序或评级结果1.盈利能力非财务要素财务要素初始评级评级调整评级指标每个指标分为10个档次，按照优劣程度依次赋予100-0分值。不调整或向下调整24%4.市场地位3.资产质量2.财务杠杆5.管理水平18%8%8%18%9.客户规模8.行业风险10.其他风险因素6.发展前景7.融资能力 12%12%不调整或向下调整向下调整每个指标分为4个档次，按
21、照优劣程度依次赋予100-0分值。专家评级评级过程90,1009 非常强劲、稳定和可持续的盈利趋势9 具有大量、高质量的经营现金流盈余，基本不需依靠外部资金来源来支持企业增长9 具有非常强的债务偿还能力9 利润率在行业中处于领先地位 40,50) 9 盈利、现金流和偿债能力显现出紧张迹象，且面临着未来的不确定性波动，过去的盈利状况不稳定9 经营现金流不稳定，对外部融资依赖严重，对市场和商业周期的敏感性相对较大9 利润率较薄，且受到威胁0,10) 9 由于存在严重缺陷和过高风险，无担保债务将无法回收，银行不应继续持有相关资产 1、定量指标 盈利能力指标档次与得分规则9市场份额9销售增长率9应收帐
22、款、存货和应付帐款周转率可参考的指标9 成本/ 费用变动9 利息保障倍数9 经营现金流9 ROA资产回报率和 ROE股本收益率2、定性指标 市场地位75,100)9 行业中的创新领跑者，占据重要的市场份额；定价领导者，成本较低，或在市场中处于明显的质量、品质等领先地位；现金流和财务比率在行业内位居前列。50,75)9 在行业内有合理的市场份额；定价方面有竞争力，营业利润合理；现金流和财务比率高于平均水平。25,50)9 市场份额有限，或者盈利能力较弱；价格跟从者，而非定价领导者；现金流和财务比率远低于平均水平。0,25)9 市场份额极小，定价能力远低于行业平均水平，现金流和财务比率位于行业最差
23、水平。3、评级调整 行业风险一类行业（低） 无需调整二类行业（较低） 无需调整三类行业（适中） 无需调整四类行业（较高） 下调1级五类行业（高） 下调2级专家评级评级示例财务指标指标得分权重得分 /评级盈利能力 68 24% 16.32财务杠杆 80 18% 14.40资产价值 70 18% 12.60财务评估得分 43.32市场地位 68 8% 5.44管理水平 80 8% 6.40发展前景 65 12% 7.80融资能力 75 12% 9.00非财务评估得分 28.64汇总得分 71.96初始评级 BBB-行业风险 三类行业（适中） 无需调整规模调整 小型：销售收入小于等于8000万，且不
24、是微小型客户下调1级其他风险因素 无 无需调整最终等级BB+等级设置 总得分AAA+ 99,100AAA 98,99)AAA- 96,98)AA+ 94,96)AA 92,94)AA- 90,92)A+ 87,90)A 84,87)A- 80,84)BBB+ 77,80)BBB 74,77)BBB- 70,74)BB+ 67,70)BB 64,67)BB- 60,64)B+ 52,60) B 40,52) CC 20低信用风险的客户仅办理低信用风险信贷业务的客户；商业汇票出票人或承兑人在农业银行已评级且在有效期内，占用出票人或承兑人授信额度办理商业汇票贴现的申请人；仅在农业银行办理代理金融机构
25、客户开立银行承兑汇票、信用证业务的企业客户；仅在农业银行办理委托贷款的借款人；经总行批准可不评级的其他客户。免评级客户条件不承担信用风险的客户评级工作的基本流程客户信用等级评定工作基本流程z 客户管理行（或会同下级行）客户管理部门z 尽职调查、收集资料z 撰写调查报告，发起评级其中以下情况，必须提交贷款审查委员会审议：z 原评级为违约级别，新评级拟认定为BB+级及以上的z 原评级为非违约级别，新评级在模型测评基础上向上推翻2个等级及以上的z 会计师事务所对客户财务报表出具有保留意见审计报告，评级拟认定在BBB级及以上的z 超权限或突破制度报总行认定的z 采用 “ 专家评级 ” 方式进行评级的评
26、级认定评级认定评级审核（审议）评级审核（审议）客户管理行权限内超出客户管理行权限同级行信贷部审核同级行信贷部初审有权人认定有权人同意上报有权认定行信贷部审核有权人认定评级发起评级发起1模型评级流程评级审核评级审核评级认定评级认定评级发起评级发起2向上推翻向下推翻向下推翻 向下推翻评级流程 模型评级调查报告9系统梳理客户情况，掌握客户的实质性风险。9调查报告形式可以多种多样，可以为文字 报告，也可以是制式调查表格，只要能够准确、全面收集信息即可。 分行可以制作模板，定细则。9可以与授信报告合并撰写。非零售客户信用等级评定业务可根据需要 与授信、用信业务流程合并办理，一并进行客户调查，报有权行审核、认定。分池评级、免评级流程评级审核评级审核评级认定评级认定评级发起评级发起3客户管理行客户部门对客户情况、信贷产品、适用的评级基准（或免评级理由）等内容进行说明。随信贷业务一并审核、认定也可单独审核、认定评级流程 分池评级、免评级
