1、2019/8/24,1,第十章 国民经济评价,2019/8/24,2,第一节国民经济评价的作用及其与财务评价的关系,一、项目国民经济评价的涵义国民经济评价是按合理配置资源的原则，采用社会折现率、影子汇率、影子工资和货物的影子价格等国民经济参数，从项目对社会经济所做贡献以及社会为项目付出代价的角度，考察项目的经济合理性。,2019/8/24,3,二、国民经济评价的作用,（一）正确反映项目对社会经济的净贡献项目的财务盈利性至少在以下几个方面可能难以全面反映项目的经济合理性： 1、国家给以项目补贴。 2、企业向国家交税。 3、某些货物市场价格可能扭曲。 4、项目的外部效果。,2019/8/24,4,
2、二、国民经济评价的作用,（二）为政府合理配置资源提供依据 1、对那些本身财务效益好，但经济效益差的项目进行控制。 2、对那些本身财务效益差，但经济效益好的项目予以鼓励。 （三）政府审批或核准项目的重要依据在我国新的投资体制下，国家对项目的审批和核准重点放在项目的外部性、公共性方面，国民经济评价强调从资源配置效率的角度分析项目的外部效果，是政府审批或核准项目的重要依据。,2019/8/24,5,核准制与审批制的区别,1、适用范围不同。审批制，只适用于政府投资项目和适用政府性资金的企业投资项目；核准制，则适用于企业不使用政府性资金投资建设的重大项目、限制类项目。 2、审核的内容不同。审批制，政府既
3、从社会管理者的角度，又从投资所有者的角度审核企业的投资项目；而核准制政府只是从社会和经济公共管理的角度审核企业的投资项目。 3、审核的程序不同。审批制，一般要经过批准“项目建议书”、“可行性研究报告”和“开工报告”三个环节，而核准制只有“项目申请报告”一个环节。,2019/8/24,6,实行核准制是我国固定资产投资管理的一项重大制度创新。凡企业不使用政府性资金投资建设的项目，政府一律不再审批，而是针对少数重大项目和限制类项目，从维护公共利益的角度，实行核准制。其他项目无论规模大小，均改为备案制。,2019/8/24,7,三、国民经济评价的适用范围,（一）确定使用范围的原则 1、市场自行调节的行
4、业项目一般不必进行国民经济评价 2、市场配置资源失灵的项目需要进行国民经济评价市场配置资源失灵的主要有以下几类项目： （1）具有自然垄断特征的项目，例如,电力、电信、交通运输等行业的项目。 （2）产出具有公共产品特征的项目公共产品具有消费的非排他性和的非竞争性 ，市场机制对公共产品项目的资源配置失灵 。 （3）外部效果显著的项目外部效果指一个个体或厂商的行为对另一个个体或厂商产生了影响，而该影响的行为主体又没有负相应的责任或没有获得应有报酬的现象。 （4）涉及国家控制的战略性资源开发项目和国家经济安全项目 （5）受过度行政干预的项目,2019/8/24,8,（二）需要进行国民经济评价的项目类别
5、,现阶段需要进行国民经济评价的项目可以分为以下几类： 1、政府预算内投资用于关系国家安全、国土开发和市场不能有效配置资源的公益性项目和公共基础设施项目、保护和改善生态环境项目、重大战略性资源开发项目。 2、政府各类专项建设基金投资用于交通运输、农林水利等基础设施、基础产业建设项目。 3、利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信用担保的建设项目。 4、法律、法规规定的其他政府性资金投资的建设项目。 5、企业投资建设的涉及国家经济安全、影响环境资源、公共利益、可能出现垄断、涉及整体公共布局等公共性问题，需要政府核准的建设项目。,2019/8/24,9,三、国民经济评价与财务评价的异同与联系,
6、（一）国民经济评价与财务评价的区别 1、两种分析的角度和出发点不同 2、费用和效益的含义和范围划分不同 3、分析采用的价格体系不同 4、评价的内容不同 (二)国民经济评价与财务评价的相同之处 1、都使用效益与费用比较的理论方法 2、遵循效益和费用识别的有无对比原则 3、根据资金时间价值原理，进行动态分析，计算内部收益率和净现值等指标 （三）国民经济评价和财务评价之间的联系在很多情况下，国民经济评价是在财务评价基础上进行；国民经济评价可以独立进行，在项目的财务评价之前进行国民经济评价。,2019/8/24,10,第二节 项目国民经济评价的若干概念,一、转移支付 转移支付指在经济系统内从一个部门转
7、移到另一个部门的财务资金，即不直接增减国民收入的收支款项。 二、影子价格影子价格是指当社会经济处于最优状态下，能够反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和市场供求状况的价格，它不是用于交换的价格，而是用于预测、计划和项目评价的价格，是人为确定的比交换价格更合理的价格。所谓合理是指影子价格的定价原则能更好地反映产品的价值，反映市场供求状况，反映资源的稀缺程度；定价效果能使资源配置向最优化方向发展。,2019/8/24,11,1影子价格反映在投资项目的产出上是一种消费者“支付意愿”或“愿付价格”消费者愿意支付的价格，只有在供求完全均衡时，市场价格才代表愿付价格。 影子价格反映在项目的投入上是投入资源的机
8、会成本 特殊投入物劳动和土地的影子价格，通常就是用二者的机会成本表示的。,2019/8/24,12,三、国民经济通用评价参数,国民经济评价参数分为两类，一类是通用参数，包括社会折现率、影子汇率、影子工资等，这些参数由专门的机构组织测算发布；另一类是各种货物、服务、土地、自然资源等影子价格，需要由项目评价人员根据项目具体情况自行测算。 1社会折现率在一定时期里是统一的。目前为8。对于永久性工程或者受益期超长的项目，例如水利工程等大型基础设施和具有长远环境保护效益的建设项目，社会折现率可适当降低，但不应低于6%。 （）作为计算经济净现值的折现率 （）作为衡量经济内部收益率的基准值 （）用于间接调控
9、宏观投资规模,2019/8/24,13,2影子汇率及影子汇率换算系数,影子汇率是指能正确反映外汇真实价值的汇率，是外汇的影子价格。美元的影子汇率美元的外汇牌价影子汇率换算系数 3影子工资换算系数影子工资是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。国民经济评价中，影子工资作为项目使用劳动力的费用。 （）理论上：影子工资由两部分组成：劳动力的机会成本和劳动力转移而引起的社会资源消耗。 （）实际中：影子工资一般通过影子工资换算系数计算。影子工资换算系数是影子工资与财务评价中劳动力的工资之比。根据目前我国劳动力的市场情况，技术性工作的劳动力的工资报酬由市场供求决定，影子工资换算系数为1，即影子工资可等同于财
10、务分析中使用的工资。非技术性工作的劳动力影子工资换算系数为0.25-0.8之间。在实际评价中，可根据劳动力结构、素质和熟练程度及项目所在地的劳动力市场供求情况等，进行适当的调整使用。非技术性劳动力较为富余的地区可取较低值，不太富余的地区可取较高值，中间状况可取0.5。,2019/8/24,14,四、直接效益和直接费用,（一）直接效益项目的直接效益是由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值。直接效益一般表现为项目为社会生产提供的物质产品、科技文化成果和各种各样的服务所产生的效益。 （二）直接费用项目的直接费用主要指国家为满足项目投入（包括固定资产投资、流动资金及经常性投
11、入）的需要而付出的代价。这些投入物用影子价格计算的经济价值即为项目的直接费用。一般表现为投入项目的各种物料、人工、资金、技术以及自然资源而带来的社会资源的消耗。,2019/8/24,15,五、间接效益与间接费用,（一）间接效益间接效益或称外部效益系指项目对社会做出了贡献，而项目本身并未得益的那部分效益。 （二）间接费用间接费用或称外部费用系指国民经济为项目付出了代价, 而项目本身并不实际支付的费用 。.环境及生态影响2.技术扩散效果 3. “上、下游”企业相邻效果4.乘数效果,2019/8/24,16,第三节 经济效益与费用的估算,一、经济效益与费用的估算原则 （一）支付意愿原则项目产出物正面
12、效益的计算应遵循支付意愿的原则，分析社会成员为项目所产出的效益愿意支付的价值。 （二）受偿意愿原则项目产出物负面影响的计算应遵循接受补偿意愿原则，分析社会成员为接受这种不利影响所要求补偿的价值。 （三）机会成本原则项目投入物的经济价值的计算应遵循机会成本的原则，分析项目所占用资源的机会成本。 （四）实际价值计算原则项目经济分析应对所有效益和费用采用反映资源真实价值的实际价格进行计算，不考虑通货膨胀因素的影响，但可考虑相对价格变动。,2019/8/24,17,相对价格,相对价格是商品之间价格关系的动态反映，专指两种或多种商品之间由供给与需求作用所形成的价格比例关系。 在国际贸易中所交换的商品价格
13、之间的比例关系。它体现交换双方的贸易利益。 相对价格概念起源于19世纪初英国经济学家D.李嘉图的比较成本学说。这个学说认为,在国际贸易中，按同一种货币折算，各国之间产品价格有所不同：某国生产的甲产品成本低，乙产品成本高；而另一国生产乙产品成本低，甲产品成本高，这样两国就可以通过贸易，用各自生产的优势产品去换得自己生产的劣势产品，从中得到利益。所以在国际贸易中，每个国家对某种商品都拥有一种比较利益，并通过商品交换获利。国家间的商品价格差异是国际贸易的基本原因，反应了生产成本的不同。相对价格反映的交换关系促成国际贸易，使世界生产的实际资源成本最小化，或使世界资源的实际产值最大化。,2019/8/2
14、4,18,相对价格的计算方式是：以某国出口粮食、进口照相机为例，两者的比例关系为： 照相机的相对价格照相机价格粮食价格（均按同一货币折算）。它反映出购买一台照相机而必须放弃的粮食数量。如果这种比率关系在一段时间内发生变化，那就说明它们在利益分配上发生了变化。 商品相对价格具有以下特点: 多样性在任何商品经济形态下，市场上每一种商品和劳务都有价格，如果把它们联系起来对比分析，就会得到一个价格比例关系。因此在市场上有工业品对农产品的相对价格、初级产品对加工产品的相对价格、工业品之间的相对价格，等等。 多变性相对价格是商品之间价格比例关系的动态反映，是市场机制作用的结果，它随市场供求关系、运费、关税
15、等限制条件以及各国贸易政策的变化而变化。 各个国家国内各种商品价格之间的比价关系，也可以称作相对价格。,2019/8/24,19,二、货物的分类,投入物和产出物分为外贸货物、非外贸货物和特殊投入物三种类型 。外贸货物：如果项目的投入物或产出物主要影响国家的进出口水平，应划为外贸货物，外贸货物就是指其生产或使用将直接或间接影响国家进出口的货物。非外贸货物：如果主要影响国内供求关系，应划为非外贸货物，即其生产或使用将不影响国家进出口的货物。由于土地、劳动力和自然资源的特殊性，将它们归类为特殊投入物。,2019/8/24,20,三、市场定价的外贸货物的影子价格,（一）口岸价格法外贸货物的影子价格以实
16、际可能发生的口岸价格为基础确定 1、项目产出物为出口货物影子价格（出厂价格）的确定 直接出口产出物影子价格离岸价格影子汇率（国内运费+贸易费用）或直接出口产出物影子价格离岸价格影子汇率出口费用,2019/8/24,21,2、项目投入物为进口货物影子价格 （到厂价格）的确定,直接进口投入物的影子价格=到岸价格影子汇率+（国内运费+贸易费用）或直接进口投入物的影子价格=到岸价格影子汇率+进口费用,2019/8/24,22,案例1,某投资项目使用进口原油，根据预测，在项目经营期内所使用的原油到岸价（CIF）为160美元/吨，项目所在地位于海边，原油可直接由油码头经输油管输送到厂内，输油管投资及运营费
17、用已经计入项目的投资及经营成本。原油进口由贸易公司代理，代理费2%。请计算进口原油的影子价格。 （外汇牌价按1美元=6.83人民币计算，影子汇率换算系数按1.08计算）,2019/8/24,23,答案,该投资项目进口原油的影子价格=CIF*影子汇率+贸易费用+国内运杂费= 160*6.83*1.08+160*6.83*2%=1180.224+21.856=1202.08元/吨,2019/8/24,24,案例2,某货物A进口到岸价格为100美元/吨，某货物B出口离岸价格也为100美元/吨，用影子价格估算的进口费用和出口费用分别为50元/吨和40元/吨，影子汇率1美元=6.83人民币元，试计算货物
18、A的影子价格（到厂价）和货物B的影子价格（出厂价）。,2019/8/24,25,答案,货物A的影子价格（到厂价）=100*6.83*1.08+50=787.64元/吨 货物B的影子价格（出厂价）=100*6.83*1.08-40=697.64元/吨,2019/8/24,26,（二）换算系数法,换算系数=调整后的影子价格/国内市场价格 调整后的影子价格=换算系数*国内市场价格,2019/8/24,27,四、市场定价的非贸易货物的影子价格,非外贸货物的影子价格主要从市场供求关系出发，以国内市场价格为基础测定影子价格，通常按机会成本或消费者愿付价格来确定。 投入物影子价格（到厂价）=市场价格+国内运
19、杂费 产出物影子价格（出厂价）=市场价格-国内运杂费,2019/8/24,28,成本分解法是确定非外贸货物 影子价格的一种重要方法,分解成本是指某种货物的制造生产所需要耗费的全部社会资源的价值，包括耗费包括各种物料投入以及人工、土地等投入，也包括资本投入所应分摊的机会成本费用，这种耗费的价值都以影子价格计算。基本思路是：如果某货物为一项非外贸货物，且找不到现成的影子价格，则可将构成该货物价格的各要素（成本）如原料、燃料、动力等进行分解，分别求出其影子价格，然后根据各种资源的影子价格、换算系数、资金回收系数等进行一系列调整来计算影子价格的一种方法。,2019/8/24,29,五.特殊投入物影子价
20、格的计算方法,投资项目的特殊投入物主要包括：劳动力、土地、自然资源。投资项目使用的这些特殊投入物，影子价格需要采取特定的计算方法。 （一）劳动力的影子工资 影子工资是劳动力的影子价格，是指项目使用劳动力，社会为此付出的代价，包括劳动力的机会成本和劳动力转移而引起的新增资源消耗。,2019/8/24,30,（二）土地的影子价格,土地的地理位置对土地的机会成本影响很大，因此，土地的地理位置是影响土地影子费用的关键因素。 1、非生产性用地的土地影子价格项目占用住宅区、休闲区等非生产性用地，市场完善的，应根据市场交易价格作为土地影子价格；市场不完善或无市场交易价格的，应按消费者支付意愿确定土地影子价格
21、。 2、生产性用地的土地影子价格项目占用生产性用地，主要指农业、林业、牧业、渔业及其他生产性用地，按照这些生产用地的机会成本和因改变土地用途而发生地新增资源消耗进行计算。土地的影子费用=土地机会成本+新增资源消耗,2019/8/24,31,（1）土地机会成本土地机会成本，指项目占用土地使国家损失的原来用途的净收益。按照拟建项目占用土地而使国家为此损失的该土地“最好可行替代用途”的净效益测算。 （2）新增资源消耗新增资源消耗主要包括拆迁费和人口安置费用。,2019/8/24,32,六、政府调控价格货物的影子价格,我国尚有少部分产品或服务不完全由市场机制决定价格，而是由政府调控价格。政府调控价格包
22、括：政府定价、指导价、最高限价、最低限价等。这些产品或者服务的价格不能完全反映其真实的价值。在国民经济评价中，这些产品或服务的影子价格不能简单地以市场价格确定，而要采取特殊的方法测定。这类影子价格的测定方法主要有：成本分解法、消费者支付愿意和机会成本。,2019/8/24,33,六、政府调控价格货物的影子价格,1、电价作为项目的投入物时，电力的影子价格可以按成本分解法测定。一般情况下应当按当地的电力供应完全成本口径的分解成本定价。有些地区，存在阶段性的电力过剩，可以按电力生产的边际成本分解定价。 2、铁路运价 铁路运输作为项目投入时，一般情况下，按完全成本分解定价，在铁路运输能力过剩的地区，按
23、照边际成本分解定价，在铁路运输紧张地区，应该按照被挤占用户的支付意愿定价。 铁路建设项目，铁路运输作为产出物，国民经济效益的计算采取专门的方法，按替代运输量运输成本的节约、诱发运输量的支付意愿等测算。 3、水价 作为项目投入物时，按后备水源的成本分解定价，或者按照恢复水功能的成本定价。作为项目产出物时，水的影子价格按消费者支付意愿或者按消费者承受能力加政府补贴测定。,2019/8/24,34,第四节 国民经济评价的步骤、报表与指标,一. 在财务评价基础上进行国民经济评价的步骤 1.效益和费用范围的调整 调整转移支付 计算项目的间接效益和间接费用 2、效益和费用数值的调整 （）建设投资的调整 （2）流动资金的调整 （3）经营费用的调整 （4）销售收入的调整 （5）调整外汇价值 .编制项目的投资经济费用效益流量表并据此计算项目投资经济内部收益率和经济净现值指标,2019/8/24,35,二、国民经济评价基本报表 （一）项目投资经济费用效益流量表 （二）国内投资经济费用效益流量表,2019/8/24,36,（一）项目投资经济费用效益流量表单位：万元,2019/8/24,37,（二）国内投资经济费用效益流量表 单位：万元,2019/8/24,38,三、国民经济评价指标,（一）经济内部收益率（EIRR） （二）经济净现值（ENPV）,
