1、小专题二,经济全球化在曲折中发展,一、经济全球化的提出与发展,所以,在对全球化的研究过程中, 经济学家用它（全球化）表示世界经济一体化， 政治学家视之为建立新的世界格局的全球战略， 社会学家用它来解释世界市场经济活动的标准化、国际交往使用同一工作语言、以同样的规划建立类似的国际机构等国际化现象， 而更多的人一提起全球化，便会联想起人类共同面临的难题，即全球性问题：人口、毒品走私、恐怖主义、环境污染、核武器扩散。,（一）经济全球化的含义,经济全球化出现于20世纪80年代中期，90年代得到认可，但目前没有统一概念。,国际货币基金组织（IMF）在1997年5月发表的一份报告中指出，“经济全球化是指跨
2、国商品与服务贸易及资本流动规模和形式的增加，以及技术的广泛迅速传播使世界各国经济的相互依赖性增强”。而经济合作与发展组织（OECD）认为，“经济全球化可以被看作一种过程，在这个过程中，经济、市场、技术与通讯形式都越来越具有全球特征，民族性和地方性在减少”。,为此，可从三方面理解经济全球化： 一是世界各国经济联系的加强和相互依赖程度日益提高； 二是各国国内经济规则不断趋于一致； 三是国际经济协调机制强化，即各种多边或区域组织对世界经济的协调和约束作用越来越强。,也有人从生产关系的角度分析，认为“经济全球化”实际上是以美国为代表的发达国家和跨国公司利用科技进步，借自由化之名，行控制世界经济之实，使
3、发达国家越来越富，发展中国家越来越穷的历史过程。 简单地说认为经济全球化就是西方化甚至是美国化,（二）经济全球化的载体,1.贸易自由化（市场全球化） 随着全球货物贸易、服务贸易，技术贸易的加速发展，经济全球化促进了世界多边贸易体制的形成，从而加快了国际贸易的增长速度，促进了全球贸易自由化的发展，也使得加入到WTO组织的成员以统一的国际准则来规范自己的行为。,从表而上看，经济全球化似乎是一个抽象的概念。而实际上，它就悄然发生在人们的衣食住行当中。商店里的耐克运动服其实不一定产于美国；一台康柏电脑的部件很可能来自美国、中国和新加坡。一部诺基亚全球通，已经同时在另一种意义上把世界各地的人连在一起。,
4、1905年，瑞士人亨利内斯特莱创办的雀巢公司同英瑞浓缩奶公司合并，把厂房开到了英国、德国、西班牙和大洋彼岸的美国。这在当时是一件了不起的大事。可内斯特莱恐怕不会想到，一个世纪之后。雀巢公司在全球已有500多家工厂，雀巢的产品几乎遍布世界的各个角落。 如今，人们徜徉于超市，把雀巢咖啡放进购物车时，想到的可能只是咖啡的浓香。而未必会意识到自己正在采撷经济全球化大潮的浪花。,2.生产国际化。,材料： 波音公司推出的新型客机，将在华盛顿和日本设计，在西雅图组装，尾部整流器将来自加拿大，机尾部分产于意大利，发动机则由英国制造。 日本生产的袖珍计算器，其微处理器芯片来自美国，外壳由印度生产，一部分零件从韩
5、国采购，在新加坡、印度尼西亚或阿尔及利亚装配，然后贴上“日本制造” 的商标，最后销往世界各地。 全球闻名的“耐克”球鞋年产9000万双，每年推出一百多种新产品和新款式，但是，美国“耐克”公司的职工只负责设计、选厂、监制和销售，而生产却由分散在世界各地的四十多家工厂来完成。,著名的ABB公司是由一家瑞士公司和一家瑞典公司合并而成；而公司工作语言却是英语。财务报表以美元为单位。它在全世界几十个国家建立生产基地，拥有数以万计的职工。但是设在瑞士的总 部仅200多人。,再如日本马自达汽车公司的玛雅塔敞篷车，车型设计在美国加利福尼亚，样车在英国制造，主要零部件在日本采购，组装在墨西哥，主要在美国销售。,
6、3.金融全球化（资本全球化） 世界性的金融机构网络，大量的金融业务跨国界进行，跨国贷款、跨国证券发行和跨国并购体系已经形成。世界各主要金融市场在时间上相互接续、价格上相互联动，几秒钟内就能实现上千万亿美元的交易，尤其是外汇市场已经成为世界上最具流动性和全天候的市场。,具体表现如下:第一，全球跨国直接投资一直在创新纪录地发展。 以中国为例，中国外资依存度（外资投资存量与GDP的比重）1985年还仅为1.55，1995年起保持在20%左右（1997年为24.4）。,第二，大量游资快速流动. 第三， 金融衍生工具及其交易的蓬勃发展遍及全球，构成游资流动的一个重要途径。,4.科技全球化。,材料：（科技
7、开发与应用的国际化） 科技的全球化主要表现为科技活动的全球化、科技传播的全球化、科技目标的全球化和科技影响的全球化。举世瞩目的人类基因组研究计划，在全球内有16个实验室、1100位科技专家参加，涉及到美、英、日、德、法和中国等国家。 目前，中国已经与世界上152个国家和地区建立了科技合作关系，与90多个国家签订了政府间科技合作协议，加入了1000多个国际科技合作组织，参加了人类基因组、伽利略空间探测等重大国际科技合作计划,具体表现如下: 第一，技术转让与贸易达到了空前水平。 即使像美国、德国这样科技发达的国家，他们每年进口技术也是巨大的。美国在50以上，德国高达62。至于发展中国家在自己发展过
8、程中对技术进口的依赖性更是不可或缺的因素了。,第二，技术全球化，从企业看的一个突出的趋势是技术开发和科研机构在全球范围内设置，哪里有最合适的技术力量，哪里最贴近市场，就在哪里设置。这与传统的跨国公司研究与发展中心永远设在本国是完全不同的，构成全球企业的一个重要特征。,例如著名的IBM公司除在美国本土从事研究开发外，在许多国家设立了技术开发中心，它在瑞士的基础研究中心，历史悠久，久负盛名。几年前，该中心物理学家因在高温超导方面的突破而获得诺贝尔物理学奖，在全球刮起一阵“高温超导热“。再如诺基亚公司在12个国家建有研究开发中心。这类例子不胜枚举。,从国家分析，日本企业从1986-1990年在海外设
9、立的研究开发机构增加了868，90年代以后更有增无减，其在欧洲的研究开发机构从1990年的70家增至1994年的250家，在美国的研究开发机构1993年达141家。 美国的情况更为突出，至1994年底，来自日、英、德、法、荷、韩、瑞士、瑞典等国300多家公司设立了研究开发机构645家。,中国改革开放以来，许多跨国公司、全球公司在中国投资重点开始是加工、制造，继而培训、分销，最新的动向也是向研究开发延伸。 1994年以来，加拿大北方电信、美国IBM、英特尔、太阳微、宝洁、杜邦、诺基亚、爱立信、松下等知名公司都相继在中国成立研究中心、技术开发中心或实验室。微软公司 1998年底在北京中关村成立了微
10、软中国研究院，计划规模100人左右。应该指出，某些经济发达国家对发展中国家实行技术封锁和限制，是逆全球化潮流的。,经济全球化的四个主要载体都与跨国公司密切相关，或者说跨国公司就是经济全球化及其载体的推动者与担当者。有人这样说:经济全球化是一把“双刃剑“，而跨国公司则是挥舞这把剑的“剑客“,一个跨国公司的销售额大约相当于一个中等发达国家的国内生产总值。跨国公司及国际金融机构的经营活动几乎涉及世界经济生产活动的所有领域，而且大约控制了世界上80%的新技术、新工艺专利，70%的国际直接投资，60%的世界贸易，30%的国际技术转移。,（三）经济全球化的动因,什么是全球化的动因？ 在外国学术界中，有人强
11、调资本主义在全球化过程中的“核心作用”； 有人把技术及其改造能力看作是全球化的首要动力； 有人试图证明全球化是政治因素的产物，特别是“自由主义”的全球秩序的存在； 也有人提出全球化过程包括经济、政治、军事、文化等多个侧面，每个侧面都是全球化的动力。,但是，我们认为，推动全球化形成和不断发展的根本力量，来自现代科学技术和生产力的进步，而近10年来归根到底，促成全球化新发展的，是这一时期的以信息技术革命为中心的高技术的迅猛发展。,二、经济全球化的影响与后果,经济全球化作为一种客观存在的过程，正如约翰邓宁所断言的，“除非有天灾人祸，经济活动的全球化不可逆转”。 世贸组织首任总干事鲁杰罗也曾经说过，“
12、阻止全球化无异于想阻止地球自转”。也就是说，经济全球化是世界经济发展的必然结果，因而是不可避免、不可逆转、无法阻挡和不以任何国家、任何个人的意志为转移的。,全球化的支持者认为，全球化可以创造财富和就业机会，降低物价和促进世界各地的发展，打破文化界限与偏见，使人人都有发言权，甚至可以削弱专制政府。 批评者则认为，全球化会因自由市场价值观而毁灭文化多样性，让富裕的工业化国家牟取暴利而使发展中国家处境更加艰难，而且会损害单一民族的独立的国家。 外交官们说，全球化的结果是，外交政策越来越以贸易为重心，在经济和商业方面投入的资金和精力远远多于十年前。,对于广大发展中国家而言，经济全球化是一把“双刃剑”，
13、具有二重性：既有正面效应，也有负面效应。,正面效应反映在以下几个方面： 第一，为发展中国家提供了更多吸引外资和引进外国先进技术的条件和机会。,第二，为发展中国家的资本外投和劳务合作创造了有利的外部环境和条件。,第三，带动了世界范围内多种形式自由经济区的发展。 包括：经济与技术开发区以及保税区和自由贸易区等,第四，使世界范围内的产业结构调整进一步深化，步伐加大。,经济全球化对发展中国家的挑战,一些发展中国家的领导人不断向西方提问：“全球化到底是谁的游戏规则？”“这是否是暗示后殖民时代的到来？” “是否是西方利用全球化对全球进行的有组织的剥削？” 以及“蛋糕做大以后通常分给了富人，为什么我们只能得
14、到面包渣？”,人们都还记得，在经济全球化和自由化的压力下，泰国过早地、过度地开放金融市场，撤掉了所有自我保护的屏障，结果导致一场严重的金融危机，然后很快发展成亚洲金融危机，还导致了俄罗斯金融危机和巴西金融危机。正如马来西亚一位前副总理所惊叹：“索罗斯使40年如一日，一直致力于发展本国经济的东南亚国家的经济毁于一旦。”,一些发展中国家的领导人至今仍对经济全球化耿耿于怀。 例如，马来西亚总理马哈蒂尔认为，发展中国家在经济全球化进程中将失去独立性，全球化将使发展中国家变得更加贫穷，发达国家变得更加富有，两者之间的财富差距将越来越大。 韩国总统金大中曾在2000年5月15日的讲话中指出，全球化的负面影
15、响开始显露出来，对此必须加以警惕并预先采取措施，否则“可能面临极大的危险和灾难”。 联合国开发计划署在一份报告中也认为，经济全球化只对少数人有利，使大多数人变得更加贫穷，造成了极端的不平等。而且，极少数国家从经济全球化所获得的利益是以大多数国家的牺牲为代价的。,2000年4月，联合国秘书长安南在一 年一度的联合国经济及社会理事会会议上指出，在全球化和新技术正给一部分人带来迄今为止无法想像的利益的同时，另一部分人据估计人数更多却仍然享受不到这些利益，过着极度贫穷、往往营养不良和疾病缠身的生活。,第一，发展中国家在当前经济全球化进程中处于不利地位。大多数发展中国家是经济全球化的被动参与者，是不自觉
16、地被卷入的对象，在经济全球化中处于“边缘化”地位，他们面临的更多的是挑战和风险。,发达国家主要是通过三个阶段和两个渠道获取利益：在购买阶段，以低廉价格从发展中国家获取能源和原材料；在生产阶段，利用跨国公司的直接投资对发展中国家廉价劳动力进行盘剥，赚取高额利润；在出卖阶段，在国际贸易中通过压低原材料和初级产品的价格，抬高技术、品牌、高端产品和知识产权的附加值，从发展中国家大捞一笔。此外，有两个牟利渠道：一是利用发展中国家的资金短缺实施巨额贷款，进行债务盘剥；二是利用自身的优越环境吸引发展中国家的资金和人才。,第二，经济全球化下的金融全球化在推动发展中国家经济增长的同时，带来了不容忽视的金融风险和
17、经济冲击。,次贷危机（subprime lending crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。,金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格）、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越来
18、越呈现出某种混合形式的危机。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。,08-03-16：摩根大通于美东时间16日宣布将收购贝尔斯登公司。两家公司的董事会均已一致批准这项交易08-09-07：美国政府将政府支持的抵押贷款巨头房利美和房地美收归国有。 08-09-14：美国银行14日宣布与美国第三大投资银行美林证券已达成协议，将以约440亿美元收购后者。 08-09-16：美国第四大证券公司雷曼兄弟200
19、8年9月16日称将售旗下资产。,08-09-16：美联储16日晚宣布，授权纽约联储向陷于AIG提供850亿美元紧急贷款。 08-10-13：摩根士丹利13日同意更改三菱日联金融集团总额90亿美元股份收购要约的条款 。 08-09-22：高盛将由美国联储局监管，并将成为第四大银行控股公司。08-09-25：华盛顿互惠银行25日被美国联邦存款保险公司接管，成为美国历史上倒闭的最大规模储蓄银行。08-10-09：花旗集团9日宣布终止与富国银行有关美联银行交易的谈判。 09-01-16：花旗集团16日宣布将拆分为花旗公司和花旗控股两家公司。,“经济衰退”：明确 在美国，“经济衰退”有两个明确的衡量标准
20、：连续两个季度出现经济萎缩，或者美国国家经济研究局宣布进入经济衰退。目前美国的情况两个标准皆符合。,“经济萧条”：复杂 “经济萧条”的定义复杂得多。有一个定义是：在连续一到三年或更长的时间里，经济产量（以GDP为重要指标）持续下滑10%或以上，失业率超过10%。如果按照这个标准衡量，目前美国还没有进入经济萧条美国经济连续两个季度下滑，失业率为7.6%。 另一个定义是：经济萧条是长期持续的经济衰退，其间民众不得不放弃有形资产来支付日常生活开销。对于美国部分家庭来说，这是正在发生的事情。,按照马克思主义经济学对经济周期所做的传统划分，周期可分为四个阶段，即危机（crisis）、萧条（depress
21、ion）、复苏（recovery）和繁荣（prosperity），早期的西方经济学家也都对经济周期作四阶段的划分，但是大多都用衰退代替危机，有时也用高涨（upswing）代替繁荣。,工厂倒闭和裁员使欧盟的失业人数增长到1740万，比上一年多出160万。国际劳工组织预测今年全世界的失业人数将达5100万。,1月29日，民众在法国首都巴黎街头游行。 法国各大工会当天在全国各地联合组织罢工和示威游行等活动，抗议政府在当前经济危机背景下推行的经济政策，共有250万人参加近200场示威游行活动。新华社/法新,引发此次全球性金融危机的原因,此次全球性金融危机是由美国次贷危机引起的，而深层次的原因要归咎于美
22、国持续金融创新导致资产价格过度放大，加之监管不力，在房地产领域积累了太多泡沫，在房市调整时泡沫破灭，最终引发金融动荡。,在华尔街，那些涉及衍生产品的人都会被称为Quant“金融巫师”巫术与魔术的不同之处在于，所有人都知道魔术是假的，但就是看不出来；信徒们都对巫术深信不疑，尽管它是假的。正是有着大批信徒的华尔街巫师们，从一个个精巧的数学模型中推出了一系列的金融衍生品，ARS（拍卖利率证券）、MBS（抵押贷款支持证券）、CDO（担保债务债券），CDS（信贷违约掉期）这些看似简单的英文字母更像是巫师们的咒语，曾经让人相信华尔街的繁荣是永恒的，现在却用来惩罚人类的贪婪的咒语。过去等同于成功人士的华尔街
23、富豪们现在同样备受指责，那些愤怒的纳税人甚至在网上留言：应该把这帮混蛋都毙了挂在肉市场的钩子上示众！,MBS:住房抵押贷款证券化（mortgage-backed securitization）它是以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，以借款人对贷款进行偿付所产生的现金流为支撑，通过金融市场发行证券（大多是债券）融资的过程。 如果MBS选择的是表外融资形式，就不会增加这些机构的负债率，还可以释放资本金。因此，这种证券化产品很受金融机构的青睐。,CDO:所谓CDO（Collateralized Debt Obligation，抵押债券凭证），是将许多包括房贷、公司债券在内的债务集中成资产池，形成现金流
24、规模，然后根据不同风险进行分类证券化后打包出售。,CDS:至于CDS（信贷违约掉期，即 Credit Default Swap），是一种基于公司债券或贷款的信贷衍生产品，债权人通过互换合同将债务违约风险出售，购买者获得类似于保费的收入，但一旦债务人违约将承担清偿责任。,SIV:（Structured Investment Vehicles，即结构性投资载体）则一端通过发行短期商业票据融资，另一端用于投资CDO等组合。名义上，设立者把SIV置于资产负债表之外，既极大地丰富了市场需求，增加了中介费用，又不过多承担风险。然而事后看来，这些表外业务因资产贬值产生的亏损，最终仍将由设立者来承担。,“杠杆
25、”交易CDS合同CDS市场次贷次贷危机金融危机,危机对中国的影响,总的判断：我国没有处在风暴中心，经济的基本面是好的。 原因： 物质基础较为雄厚； 宏观调控水平有很大程度提高； 金融活动主要在国内开展，在资本运作方面监管较严，有防火墙；,中评社香港10月10日电澳大利亚全国性报纸澳大利亚人报头版周四刊登了一幅漫画，巧妙描绘了政府承认的一个颇具讽刺意味的现实：共产主义中国可以拯救资本主义。 法新社9日刊登题为“澳大利亚的玩笑和希望：中国能救资本主义”的报道说，漫画上的中国人正是这样对一名华尔街破产大亨说的。中国人一身超人装束，而大亨则吸着雪茄，用木桶遮住自己的裸体。,金融风暴虽然没有直接冲击到中
26、国，但是它会通过信心、通过资本的流动，通过贸易，通过实体经济影响到中国，我们不可能独善其身。我国经济发展依然存在诸多不稳定、不确定性因素，面临诸多严峻挑战。,我们应当清醒地意识到,在金融危机彻底终结、全球走出衰退并进入下一轮繁荣周期之前,切不可轻言危机不会在金融层面蔓延到中国。在政策层面上,既要防衰退,更要防泡沫。既要采取措施刺激实体经济增长的手段,又不可为了保增长而一味采取冒进的金融政策。,中国的对策,从政府层面来讲，最重要的把自己的事情办好，采取灵活审慎的宏观经济政策，着力扩大国内需求特别是消费需求，保持经济稳定、金融稳定、资本市场稳定和社会大局稳定，做好社会保障和改善民生工作，继续推动经
27、济社会又好又快发展。,1.宏观经济政策；2.扩大国内消费需求；3.四个稳定；4.以守为主，攻防结合；,目前，24小时电子化交易的全球金融市场已经形成，在为市场交易提供更大便利的同时，也为金融界的不少投机分子提供了可乘之机。 国际市场上每天1万亿美元以上的资金80都用作短期套利，风险巨大。特别是金融衍生工具的发展，再依靠国际互联网作载体，资金可以随时流向地球上任何一个有利可图的地方。而与此同时，防范金融风险和稳定金融秩序的任务却被发展中国家所普遍忽略。它们在金融体制不完善和金融监管能力不强的情况下盲目开放国内金融市场，放松金融管制，削弱了政府宏观金融调控能力。在这种情况下，金融全球化对发展中国家
28、的负面影响凸现，对其金融市场造成不小的冲击。无论是1994年底至1995年初的墨西哥金融危机，还是1997年下半年的东亚金融危机，都是在有关发展中国家积极参与全球化进程，开放金融市场的情况下发生的。,第三，在解决全球性问题时，发展中国家也面临着尴尬的局面。,第四，经济全球化导致和加剧了世界经济发展的进一步不平衡。,第五，经济全球化带给发展中国家的最大问题或者说最大威胁，是它们的国家主权受到冲击和削弱，国家经济安全受到挑战。具体表现：,1.跨国公司对发展中国家的民族经济产生重大冲击；,2.经济全球化为西方发达资本主义国家推行其思想文化战略提供了便利的条件；,3.全球化有利于西方国家政治文化和生活
29、方式向全世界渗透。,欧盟经济体发展的历程表明，随着一体化程度的逐步提高，各成员国经济主权独立性则不断下降。从早期的关税同盟，统一农产品价格、汇率联合浮动，到单一货币欧元出现以后的统一金融政策（1991年1月欧元利率区启动），无不说明各成员国的财税和货币主权已逐渐让渡给超国界的欧盟协调机制。而这种经济主权的让渡曾使许多成员国付出不小的代价，甚至多次危及欧盟经济体的存亡。,三、发展中国家的对策选择,发展中国家参与经济全球化应正确处理好以下五大关系：（一）竞争与合作的关系（二）遵守“游戏规则”与维护国家主权的关系(三）长远利益与眼前利益、局部利益和整体利益的关系,（四）市场开放与保护民族工业的关系（
30、五）经济发展与经济安全的关系,四、经济全球化的发展趋势,据中国经济时报报道，在刚刚结束的“21世纪论坛”上，全球500位知名政要、学者和企业家从各自不同的表述角度和表达方式，关注经济全球化给未来世界带来的冲击和影响，概括而言，他们认为未来世界将会呈现出七大趋势。第一大趋势：信息引领经济发展。,第二大趋势：技术表现为独立的商品形态。据中科院可持续发展战略研究组组长牛文元提供的30年来世界技术转移周期曲线显示：第一产业已从平均10年降低为4年；第二产业已从平均5年降低为2年；第三产业已从平均2年降低为05年；而信息软件更从过去的平均1年降低为2个月。牛文元认为，正是这种转移周期的显著下降，给予经济
31、全球化的势头以有力的支撑。技术加速进步使技术在经济增长中的作用越来越大，促使技术逐渐独立出来，表现为独立的商品形态，进一步促进了技术的流动。,第三大趋势：私人资本成为国际资本流动主力。专家提供的材料表明，全世界的外贸增长速度多年来一直大大超过经济的增长速度，绝大多数国家外贸出口占国民生产总值的比重都在不断上升，而且，随着商品在世界范围内的流动扩大，包括资本、技术和劳动力在内的生产要素的流动也逐渐加速起来，其中资本的流动更为明显。全世界每天跨越国界的货币流通量超过2万亿美元，比10年前增加了10多倍。这种跨国界的货币流通量已达到全世界每天新增GDP产值的700倍，是全球股票市值总额的10。,第四大趋势：国际经济体系面临重组。中国经济体制改革研究会副会长乌杰认为，全球化是一个长期的、复杂的、反复较量竞争的过程。他说，现存的世界经济秩序有不合理处，跨国公司并不是通向一体化的理想载体。他认为，世界三大经济组织应更加完善，创新职能。以整体观、均衡观、多极观、进化观的认识为基础,使市场与计划、微观与宏观相融合,建立一种经济新秩序，推动世界政治的多极化、文化的多元化，避免霸权主义、强权政治、单极世界，改革以发达国家为主导的过时的国际经济秩序,第五大趋势：高素质人才无国界流动。,第六大趋势：各国之间的依赖性增强。,第七大趋势：发展中国家改革和开放相互兼容。,
