1、,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002339,证券简称：积成电子,公告编号：2012-006,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人杨志强、主管会计工作负责人严中华
2、及会计机构负责人(会计主管人员)秦晓军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,积成电子002339深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,姚斌济南市花园路东段 188 号0531-880617160531-,刘慧娟济南市花园路东段 188 号0531-880617160531-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,
3、547,849,659.6965,918,941.9981,513,677.1363,241,687.83,394,649,482.3642,442,621.1562,724,468.8554,603,317.19,38.82%55.31%29.96%15.82%,302,581,061.9932,872,312.9050,424,306.6044,076,665.71,1,-,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,59,023,325.05,47,763,511.44,23.57%,39,669,330.95,的净利润（元）,经营活动产生的现金
4、流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,10,033,410.652011 年末1,156,815,367.82280,044,092.79852,437,255.2786,000,000.00,-85,596,325.242010 年末952,126,563.13141,361,817.00797,795,567.4486,000,000.00,111.72%本年末比上年末增减（）21.50%98.10%6.85%0.00%,26,130,515.522009 年末426,554,321.73180,504,876.51241,926,73
5、7.6764,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.740.740.697.68%7.17%0.122011 年末9.9124.21%,0.650.650.577.45%6.52%-1.002010 年末9.2814.85%,13.85%13.85%21.05%0.23
6、%0.65%112.00%本年末比上年末增减（）6.79%9.36%,0.690.690.6219.92%17.93%0.412009 年末3.7842.32%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额29,941.75,附注（如适用）,2010 年金额-80,704.86,2009 年金额-36,160.80,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,5,697,900.00,7,713,400.00,4,890,000.00,外,除上述各项之外的其他营业外
7、收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,-745,625.82-3,042.97-760,810.184,218,362.78,-15,736.00-13,239.22-763,914.176,839,805.75,108,272.86-48,965.09-505,812.214,407,334.76,2,0,0,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,11,331,本年度报告公布日前一个月末股东总数,10,300,前 10 名股东持股情况,杨志强王浩,股东名称
8、,股东性质境内自然人境内自然人,持股比例（%）5.21%5.21%,持股总数4,484,8004,484,800,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量4,484,8004,484,800,严中华王良冯东魏新华孙合友山东大学威海分校电子系统实验所张志伟张跃飞,境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内非国有法人境内自然人境内自然人,5.03%5.02%5.02%4.48%4.39%4.29%4.14%3.95%,4,322,6004,320,5004,320,1003,853,4003,778,7003,688,9003,557,5003,400,000,4,322,600
9、4,320,5004,320,1003,853,4003,778,7003,557,500,3,600,000300,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称山东大学威海分校电子系统实验所张跃飞王培一谢永琪朱伟强李俊张东娟中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品-005L-CT001 深耿生民刘焕珍,持有无限售条件股份数量3,688,900 人民币普通股3,400,000 人民币普通股3,139,000 人民币普通股3,129,400 人民币普通股3,100,000 人民币普通股2,864,100 人民币普通股1,151,100 人民币普通股949,850 人民币普通股771,82
10、5 人民币普通股765,000 人民币普通股,股份种类,上述股东关联关系或一致行动的说明,公司前 10 名股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人；未知公司前 10 名无限售条件股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图3,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,（一）报告期公司整体经营情况回顾,1、总体经营情况概述,报告期内，在董事会的带领下，公司加大市场开拓力度，紧紧抓住智能电网进入全面建设阶段的市场发展机遇，经过全体员工的不懈努力，
11、取得了良好的经营业绩。经中瑞岳华会计师事务所审计，2011 年公司实现营业收入 54,785 万元，同比增长38.82%，实现净利润 6,927 万元，同比增长 21.26%，其中归属于母公司所有者的净利润 6,324 万元，同比增长 15.82%，每股收益 0.74 元。,2、公司主营业务及经营情况,（1）公司主营业务范围及其经营情况,公司是专业从事电力自动化设备和系统以及公用事业自动化设备和系统研发、生产、销售的企业，属于电力二次设备制造行业（电子信息），主营业务包括电网自动化（含电网调度自动化、变电站自动化）、配用电自动化和发电厂自动化设备与系统、公用事业自动化设备与系统产品的软硬件开发
12、、生产和系统集成。2011 年度公司产品销售量及主营业务收入指标：,1）主营业务分行业、产品情况表,报告期内，本公司营业收入主要来源于电力自动化行业，公用事业自动化业务增长迅速。变电站自动化、电网调度自动化和配用电自动化产品仍是公司主要销售收入来源，上述三项产品的销售收入占主营业务收入的比重虽比往年下降，但仍然占到公司主营业务收入的 80.85%。,2）主营业务分地区情况,报告期内，除营销南方大区外，公司各营销大区销售均出现增长，其中：北方大区营业收入比上年增长 25.25%，占到公司主营业务收入的 49.27%；营销华东大区和华中大区业务在持续数年稳定增长的基础上，今年业绩都出现较大增长，营
13、业收入分别比上年增长 73.97%和 53.01%；营销南方大区营业收入有所下降。,（2）报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。（3）报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。,3、近三年主要会计数据及财务指标变动情况及变动原因,报告期内，公司营业收入和资产规模迅速扩大。营业收入增长步伐加快，营业收入增长率比上年增加 8.39 个百分点。虽然产品毛利率出现下降，但得益于期间费用的控制有力，公司营业利润增长速度高于营业收入增长速度。受累于营业外收入比上年下降，利润总额增幅低于营业利润增幅。归属于上市公司股东的净利润近三年复合增长率 19.78%。,4、
14、近三年主要产品毛利率变动情况,报告期内，除公用事业自动化和发电厂自动化产品毛利率有提高外，其他产品因市场竞争加剧，毛利率均有不同程度的下降。,5、主要供应商、客户情况未发生重大变化6、非经常性损益情况,报告期内，公司非经常性损益比上年下降 38.33%，占报告期内净利润的比重为 6.09%，低于 2010 年的 11.79%和 2009 年的,9.69%，主要为获得的政府奖励和各项扶持资金。7、公司资产构成情况分析,报告期内，由于公司购买土地使用权支出较大，无形资产占总资产的比重由 2.13%上升到 11.38%。,8、报告期存货变动情况,报告期内，因正在施工的合同额增加较快，发出商品余额比上
15、年末增加 80.19%。,9、公司营运能力分析,报告期内，应收账款周转率稳中有升，存货周转率连续三年上升。报告期内，公司非流动资产规模大大增加，总资产周转率均较上年有所下降。,10、主要债权债务及偿债能力分析1）主要债权债务分析,报告期内，公司回款情况较好，但应收账款净额仍比上年末增加 19.44%。预付款项余额比上年末下降 56.06%，主要原因是本年预付济南市国土资源局土地出让金结转无形资产所致。随着公司上市带来的规模扩张，商业信用不断增强，公司获得了延长信用期限和商业票据付款等手段，信用负债出现增长。应付票据比去年上升 190.81%，应付账款比去年上升 51.07%，预收账款比去年上升
16、 195.09%。,2）偿债能力分析,报告期内，公司收到政府部门下拨的基建项目扶持资金计入递延收益，流动负债大大增加，造成流动比率和速动比率都比上年下降、资产负债率上升。报告期内，利息支出比上年出现较大增长，利息保障倍数下降但仍高于 2009 年，公司短期偿债能力仍然较强。,4,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要,11、报告期内主要费用构成情况,报告期内，公司销售费用控制良好，销售费用支出比去年增长 3.27%，占营业收入的比重由去年的 13.58%下降到 10.1%。报告期内，公司管理费用比去年增长 30.04%，主要原因是计入损益的研发费用增长较大，2011 年费用化研发费用比
17、去年增长,42.87%，管理费用占营业收入的比重由去年的 16.69%下降到 15.63%。,报告期内，财务费用发生 81 万元，比去年增长 115.33%，占营业收入的比重由去年的-1.34%上升到 0.15%，主要原因是本年新增银行贷款造成利息支出增加以及募投资金形成定期存款收到利息收入减少所致。,报告期内，所得税费用比去年增长 118.77%，主要原因一是母公司本年所得税按高新技术企业优惠税率 15%计提，而去年是按国家规划布局内重点软件企业的优惠税率 10%计提；二是母公司本年纳税调减金额较去年大幅减少，造成所得税计提金额比去年增长较多；三是子公司今年业绩增长较为突出，但其税率均高于母
18、公司，故其计提所得税金额高于去年。,12、现金流量构成情况,报告期内经营活动现金流入比上年增长 56.56%，主要原因是销售回款比去年大幅增长 68.80%；经营活动产生的现金流量净额比上年增长 111.72%。,报告期内投资活动现金流入比上年增长 607933.23%，主要原因是收到政府部门拨付的基建项目扶持资金；投资活动产生的现金流量净额比上年增长 104.36%。,筹资活动现金流出净额比上年下降 100.78%，主要原因是公司上年收到上市发行股票募集资金所致。,13、公司研发情况,报告期内公司立足于自主研发，继续保持研发规模高投入、高增长趋势，研发支出比上年增长 22.53%，研发支出占
19、营业收入的比重保持稳定。由于部分研发项目报告期内结束开发阶段，故资本化金额较大。,14、公司子公司的经营情况及业绩分析,（1）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2011 年 12 月 31 日，青岛积成电子有限公司总资产 64,211,343.62 元，净资产47,597,287.30 元，报告期内实现营业收入 73,771,386.15 元，营业利润 13,462,337.09 元，实现净利润 16,203,612.56 元。（2）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2011 年 12 月 31 日，上海积成电子系统有限公司总资产 17,036,629.52 元，净资产15,656,121.6
20、7 元，报告期内实现营业收入 39,806,843.54 元，营业利润 230,868.58 元，实现净利润 368,509.95 元。（3）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2011 年 12 月 31 日，上海积成慧集信息技术有限公司总资产 16,464,549.11 元，净资产 13,986,091.89 元，报告期内实现营业收入 15,720,595.24 元，营业利润 4,195,651.61 元，实现净利润 3,867,932.17 元。（4）经中瑞岳华会计师事务所审计，截至 2011 年 12 月 31 日，北京华电卓识信息安全测评技术中心有限公司总资产11,014,314.58
21、 元，净资产 10,998,617.04 元，报告期内实现营业收入 2,165,000.00 元，营业利润 364,145.52 元，实现净利润366,586.71 元。,（二）对公司未来发展的展望,1、行业发展趋势,2012 年，智能电网将进入资源、资金集中投入的加速建设阶段，二次设备投资占电网建设投资的比重也会继续提升。2009 年以前二次设备在电网建设投资中的比例约为 6%，随着智能电网建设的兴起，2010 年以来二次设备投资水涨船高，输变电二次设备投资已占总体投资的 10%左右。2、2012 年经营计划,公司 2012 年计划实现营业收入 68,456 万元，比上年增长 24.95%，
22、计划实现归属于母公司所有者的净利润 8,279 万元，比上年增长 30.91%。,上述经营计划并不代表公司对 2012 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别注意。,3、2011 年经营措施,为确保完成 2012 年的经营目标，董事会提出要以“创新、超越、提升、共赢”作为公司 2012 年工作思路，严格落实各项经营指标，全力做好市场开拓和各项管理改进工作；精心组织建设好智能电网产业化项目新园区，争取早日达产；继续巩固在公用事业自动化、信息化领域的领先优势，充分发挥母子公司战略协同效应，扩大经营规模；采用多种方式，培育新的业务增
23、长点，为公司长远发展打好基础。2012 年主要做好以下几方面工作：,（1）适应产品集中招标的发展趋势，落实以省区为单位的销售考核机制；加强营销组织建设，整合公司销售资源；优化市场区域布局，促进产品均横销售；加强营销过程管理和营销费用控制，强化应收账款回收工作。,（2）继续落实研发激励措施，完善研发管理流程，加强标准化、平台化建设；开展新产品研发与前瞻性研究工作，增强研发管理的 IT 建设；继续关注效益型研发项目的立项，提升产品市场竞争力。,（3）优化生产制造业务流程，强化运营管理的宏观协调作用，降低工程服务成本；建设物料质量追溯体系，推进企业信息安全贯标和认证；健全财务内控制度，强化财务预算和
24、应收帐款管理；整合企业运营信息沟通平台，提高整体运营效率。（4）继续以提升人均效率和人均收入为人力资源工作的基本出发点，优化人才结构，提高员工素质；调整相关薪酬、招聘和培训政策，继续开展基层经理管理培训，为干部成长和公司选拔干部打好基础。,（5）完善母子公司管理模式，发挥母子公司战略协同效应和资源聚合效应，提高整体经营业绩；加强对外投资项目的可行性分析，积极寻找新的业务增长点。,（6）完善公司基建工作的基本规章制度，加强施工环节的有效监督，结合公司未来业务扩展的需要，提前进行整体规划和设,5,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要计，确保年内新园区一期工程建设完成并投入使用。4、资金需
25、求及使用计划报告期内，公司资产负债比例适当，具有较强的偿债能力，融资渠道较为畅通。2012 年，随着新园区建设的需要，对流动资金的需求将逐步有所增加，公司计划利用经营活动产生的现金流、流动资金贷款等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标，制定切实可行的资金使用规划和实施计划，合理安排、使用资金。5、可能面临的风险因素（1）研发技术风险（2）市场竞争风险（3）管理风险（4）人力资源风险5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）,电力自动化行业公用事业自
26、动化行业其他行业,43,943.538,949.205,397.31,27,313.105,406.644,991.18,37.85%39.59%7.52%,24.65%93.69%96.71%,28.90%74.28%100.10%,-2.05%6.73%-1.57%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）,变电站自动化电网调度自动化配用电自动化发电厂自动化公用事业自动化其他产品,10,794.9813,393.6619,192.64562.268,949.205,397.31,6,809.9
27、88,640.8111,581.11281.205,406.644,991.18,36.92%35.49%39.66%49.99%39.59%7.52%,19.91%9.43%42.69%0.18%93.69%96.71%,19.25%14.72%51.08%-0.09%74.28%100.10%,0.35%-2.98%-3.35%0.14%6.73%-1.57%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用（1）货币资金 2011 年 12 月 31 日期末数为 410,237,177.96 元，比年初数增加 3.00%，其主要
28、原因是：公司于 2011 年度收取济南高新区管委会拨付的建设资金补助 5540 万元所致。（2）应收票据 2011 年 12 月 31 日期末数为 34,925,526.88 元，比年初数增加 251.56%，其主要原因是：行业环境发生变化导致客户改变付款模式所致。（3）应收账款 2011 年 12 月 31 日期末数为 292,263,506.35 元，比年初数增加 19.44%，其主要原因是：收入增长较快所致。（4）预付款项 2011 年 12 月 31 日期末数为 42,172,737.47 元，比年初数减少 56.06%，其主要原因是：公司预付济南市国土资源局土地出让金转入无形资产所致
29、。（5）应收利息 2011 年 12 月 31 日期末数为 215,220.58 元，比年初数减少 93.78%，其主要原因是：公司本年度收取上年度利息收入所致。（6）存货 2011 年 12 月 31 日期末数为 147,899,259.69 元，比年初数增加 28.84%，其主要原因是：由于公司业务的不断增长，发出商品增加所致。（7）长期股权投资 2011 年 12 月 31 日期末数为 13,521,135.68 元，比年初数增加 411.57%，其主要原因是：公司本年度新增山东积成华地置业有限公司投资所致。（8）固定资产 2011 年 12 月 31 日期末数为 39,124,270.
30、46 元，比年初数增加 84.33%，其主要原因是：为了满足公司业务不断增长的需要，提供产能及改善办公条件，公司增加了机器设备及电子设备采购所致。（9）无形资产 2011 年 12 月 31 日期末数为 131,678,440.13 元，比年初数增加 549.43%，其主要原因是：为了满足公司业务不断增长的需要，新购孙村工业园土地使用权所致。（10）商誉 2011 年 12 月 31 日期末数为 7,174,993.51 元，比年初数增加 157.70%，其主要原因是：公司本年度通过非同一控6,0,：,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要制合并取得北京华电卓识信息测评中心有限公司所致
31、。（11）应付票据 2011 年 12 月 31 日期末数为 43,134,514.09 元，比年初数增加 190.81%，其主要原因是：为了缓解资金压力，充分利用票据结算方式所致。（12）营业收入 2011 年度发生数为 547,849,659.69 元，比上期数增加 38.82%，其主要原因是：公司加大投入，增加订单，导致收入增加。（13）营业成本 2011 年度发生数为 333,356,392.36 元，比上期数增加 44.05%，其主要原因是：本期完工项目增加，同时硬件产品构成比例上升，导致本科目增加所致。（14）少数股东损益 2011 年度发生数为 6,032,518.72 元，比上
32、期数增加 138.77%，其主要原因是：公司的子公司青岛积成本期利润增加，导致少数股东损益增加所致。（15）销售商品、提供劳务收到的现金 2011 年度发生数为 576,570,657.57 元，比上期数增加 68.80%，其主要原因是：本期公司销售回款力度加大，销售回款增加所致。（16）购买商品、接受劳务支付的现金 2011 年度发生数为 376,670,811.69 元，比上期数增加 34.28%，其主要原因是：本期公司加大销售投入，增加投标项目，由此增加存货采购支付所致。（17）支付给职工以及为职工支付的现金 2011 年度发生数为 74,384,361.71 元，比上期数增加 32.1
33、4%，其主要原因是：本期公司加大销售投入，业务规模增长，新增人员薪酬支出所致。（18）支付的各项税费 2011 年度发生数为 48,043,612.92 元，比上期数增加 56.66%，其主要原因是：本期公司收入增加，导致缴纳税费增加所致（19）收到其他与投资活动有关的现金 2011 年度发生数为 55,400,000.00 元，其原因是收到济南高新区管委会建设资金补助所致。（20）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2011 年度发生数为 41,256,822.59 元，比上期数减少 56.82%，其主要原因是：上年度预付孙村工业园土地出让金所致。（21）投资支付的现金 2011
34、 年度发生数为 10,000,000.00 元，比上期数增加 308.16%，其原因是：本年公司出资设立山东积成华地置业有限公司所致。6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用新增控股子公司北京华电卓识信息安全测评技术中心有限公司6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 适用 不适用2012 年 1-3 月预计的经营业 归属于上市公司股东的净利润,绩,同比扭亏为盈,2012 年 1-3 月净利润的预计范围,与上年同期相比扭亏为盈（万元）,500,7,积成电子股份有限公司 2011 年年度报告摘要,2011 年 1-3 月经营业绩业绩变动的原因说明,归属于上市公司股东的净利润（元）2012 年第一季度工程项目验收较多所致。,-4,023,270.348,
