股票走势图分析.doc

1、股票行情股票行情后市牛市股票行情的主旋律会是结构性牛市会成吗？从前几年行情来看，蓝筹股票行情也是表现出色，但是市场却是反复沉沦，这意味着单独的蓝筹股票行情并不是真正意义上的牛市。牛市行情需要持续的资金支持，需要各路资金的鼎立支持，如果“二八”现象持续延续，那么将会导致相当规模的资金退出市场的运作，而缺乏更为广泛的市场资金支持，牛市行情的发展也会更加曲折。股 票 行 情 中 内 盘 外 盘 含 义举 个 例 子 。 如 果 甲 下 单 5 元 买 ， 乙 下 单 5.01 元 卖 ， 当 然 不 会 成 交 。 这 时 ， 有 丙 下 单 5.01 元 买 ， 于 是 乙 的 股 票 就 卖 给

2、 丙 了 ， 这 时 候 ， 成 交 价 是 5.01 元 ， 现 手 的 颜 色 是 红 的 ， 丙 就 是 主 动 性 买 盘 。 还 是 上 面 的 情 况 ， 如果 丁 下 单 5 元 卖 ， 于 是 甲 和 丁 就 成 交 了 ， 这 时 候 成 交 价 是 5 元 ， 现 手 的 颜色 是 绿 的 ， 丁 就 是 主 动 性 卖 盘 。 因 此 ， 主 动 去 适 应 卖 方 的 价 格 而 成 交 的 ，就 是 红 色 ， 叫 外 盘 。 主 动 迎 合 买 方 的 价 格 而 成 交 的 ， 就 是 绿 色 ， 叫 内 盘 。 外 盘 和 内 盘 在 技 术 分 析 系 统 中

3、 经 常 有 “外 盘 ”、 “内 盘 ”出 现 。 委 托 以 卖 方 成 交的 纳 入 “外 盘 ”， 委 托 以 买 方 成 交 的 纳 入 “内 盘 ”。 “外 盘 ”和 “内 盘 ”相 加 为 成 交 量 。 分 析 时 ， 由 于 卖 方 成 交 的 委 托 纳 入 外 盘 ， 如 外 盘 很 大 意 味 着多 数 卖 的 价 位 都 有 人 来 接 ， 显 示 买 势 强 劲 ； 而 以 买 方 成 交 的 纳 入 内 盘 ， 如 内盘 过 大 ， 则 意 味 着 大 多 数 的 买 入 价 都 有 人 愿 卖 ， 显 示 卖 方 力 量 较 大 。 如 内 盘和 外 盘 大 体

4、 相 近 ， 则 买 卖 力 量 相 当 。 例 如 ： 深 康 佳 股 票 行 情 揭 示 如 下 ： 委 买 价 委 托 数 量 委 卖 价 委 托 数 量 25.07 27 25.17 562 由 于 买 入 委 托 价 和 卖 出 委 托 价 此 时 无 法 撮 合 成 交 ， 深 康 佳 此 刻 在 等 待 成交 ， 买 与 卖 处 于 僵 持 状 态 。 这 时 ， 如 果 场 内 买 盘 较 积 极 ， 突 然 报 出 一 个 买 入 25.17 元 的 单 子 ， 则股 票 会 在 25.17 元 的 价 位 成 交 ， 这 笔 成 交 被 划 入 “外 盘 ”。 或 者 ，

5、这 时 如果 场 内 抛 盘 较 重 ， 股 价 下 跌 至 25.10 元 突 然 报 出 一 个 卖 出 价 25.07 元 的 单子 ， 则 股 票 会 在 25.07 元 的 价 位 成 交 ， 这 笔 以 买 成 交 的 单 被 划 入 “内 盘 “。 成 交 量成 交 量 是 指 一 个 时 间 单 位 内 对 某 项 交 易 成 交 的 数 量 成 交 量 法 则 ： 1.价 格 随 成 交 量 的 递 增 而 上 涨 ， 为 市 场 行 情 的 正 常 特 性 ， 此 种 量 增 价 涨的 关 系 ， 表 示 股 价 将 继 续 上 升 。 2.股 价 下 跌 ， 向 下 跌

6、破 股 价 形 态 、 趋 势 线 、 移 动 平 均 线 ， 同 时 出 现 大 成 交量 是 股 价 将 深 幅 下 跌 的 信 号 ， 强 调 趋 势 的 反 转 。 3.股 价 随 着 缓 慢 递 增 的 成 交 量 而 逐 渐 上 涨 ， 渐 渐 的 走 势 突 然 成 为 垂 直 上升 的 爆 发 行 情 ， 成 交 量 急 剧 增 加 ， 股 价 爆 涨 ， 紧 接 着 ， 成 交 量 大 幅 萎 缩 ， 股价 急 剧 下 跌 ， 表 示 涨 势 已 到 末 期 ， 有 转 势 可 能 。 4.温 和 放 量 。 个 股 的 成 交 量 在 前 期 持 续 低 迷 之 后 ， 出

7、 现 连 续 温 和 放 量 形态 ， 一 般 可 以 证 明 有 实 力 资 金 在 介 入 。 但 这 并 不 意 味 着 投 资 者 就 可 以 马 上 介入 ， 个 股 在 底 部 出 现 温 和 放 量 之 后 ， 股 价 会 随 量 上 升 ， 量 缩 时 股 价 会 适 量 调整 。 当 持 续 一 段 时 间 后 ， 股 价 的 上 涨 会 逐 步 加 快 。 5.突 放 巨 量 。 这 其 中 可 能 存 在 多 种 情 况 ， 如 果 股 价 经 历 了 较 长 时 间 的 上涨 过 程 后 放 巨 量 ， 通 常 表 明 多 空 分 歧 加 大 ， 有 实 力 资 金 开

8、 始 派 发 ， 后 市 继 续上 涨 将 面 临 一 定 困 难 。 而 经 历 了 深 幅 下 跌 后 的 巨 量 一 般 多 为 空 方 力 量 的 最 后一 次 集 中 释 放 ， 后 世 继 续 深 跌 的 可 能 性 很 小 ， 反 弹 或 反 转 的 时 机 近 在 眼 前 。如 果 股 市 整 体 下 跌 ， 而 个 股 逆 势 放 量 ， 在 市 场 一 片 喊 空 声 之 时 放 量 上 攻 ， 造成 十 分 醒 目 的 效 果 。 这 类 个 股 往 往 持 续 时 间 不 长 ， 随 后 反 而 加 速 下 跌 。 6.成 交 量 也 有 形 态 ， 当 成 交 量 构

9、 筑 圆 弧 底 ， 而 股 价 也 形 成 圆 弧 底 时 ，往 往 表 明 该 股 后 市 将 出 现 较 大 上 涨 机 会 。 股 票 行 情 术 语开 盘 价开 盘 价 ： 指 某 种 证 券 在 证 券 交 易 所 每 个 营 业 日 的 第 一 笔 交 易 ， 第 一 笔 交易 的 成 交 价 即 为 当 日 开 盘 价 。 按 上 海 证 券 交 易 所 规 定 ， 如 开 市 后 半 小 时 内某 证 券 无 成 交 ， 则 以 前 一 天 的 盘 价 为 当 日 开 盘 价 。 有 时 某 证 券 连 续 几 天 无 成交 ， 则 由 证 券 交 易 所 根 据 客 户 对

10、 该 证 券 买 卖 委 托 的 价 格 走 势 ， 提 出 指 导 价 格 ，促 使 其 成 交 后 作 为 开 盘 价 。 首 日 上 市 买 卖 的 证 券 经 上 市 前 一 日 柜 台 转 让 平 均价 或 平 均 发 售 价 为 开 盘 价 。 收 盘 价 ： 指 某 种 证 券 在 证 券 交 易 所 一 天 交 易 活 动 结 束 前 最 后 一 笔 交 易 的 成 交价 格 。 如 当 日 没 有 成 交 ， 则 采 用 最 近 一 次 的 成 交 价 格 作 为 收 盘 价 ， 因 为 收 盘价 是 当 日 行 情 的 标 准 ， 又 是 下 一 个 交 易 日 开 盘 价

11、 的 依 据 ， 可 据 以 预 测 未 来 证券 市 场 行 情 ； 所 以 投 资 者 对 行 情 分 析 时 ， 一 般 采 用 收 盘 价 作 为 计 算 依 据 。 报 价 ：报 价 ： 是 证 券 市 场 上 交 易 者 在 某 一 时 间 内 对 某 种 证 券 报 出 的 最 高 进 价 或最 低 出 价 ， 报 价 代 表 了 买 卖 双 方 所 愿 意 出 的 最 高 价 格 ， 进 价 为 买 者 愿 买 进 某种 证 券 所 出 的 价 格 ， 出 价 为 卖 者 愿 卖 出 的 价 格 。 报 价 的 次 序 习 惯 上 是 报 进 价格 在 先 ， 报 出 价 格

12、在 后 。 在 证 券 交 易 所 中 ， 报 价 有 四 种 ： 一 是 口 喊 ， 二 是 手势 表 示 ， 三 是 申 报 纪 录 表 上 填 明 ， 四 是 输 入 电 子 计 算 机 显 示 屏 。 涨 跌 幅 限 制涨 跌 幅 限 制 ： 是 指 在 一 个 交 易 日 内 ， 除 上 市 首 日 证 券 外 ， 证 券 的 交 易价 格 相 对 上 一 交 易 日 收 市 价 格 的 涨 跌 幅 度 不 得 超 过 10%； 超 过 涨 跌 限 价 的委 托 为 无 效 委 托 。 多 头 、 多 头 市 场多 头 、 多 头 市 场 ： 多 头 是 指 投 资 者 对 股 市

13、看 好 ， 预 计 股 价 将 会 看 涨 ，于 是 趁 低 价 时 买 进 股 票 ， 待 股 票 上 涨 至 某 一 价 位 时 再 卖 出 ， 以 获 取 差 额 收 益 。一 般 来 说 ， 人 们 通 常 把 股 价 长 期 保 持 上 涨 势 头 的 股 票 市 场 称 为 多 头 市 场 。多 头 市 场 股 价 变 化 的 主 要 特 征 是 一 连 串 的 大 涨 小 跌 。 空 头 、 空 头 市 场空 头 、 空 头 市 场 ： 空 头 是 投 资 者 和 股 票 商 认 为 现 时 股 价 虽 然 较 高 ， 但 对股 市 前 景 看 坏 ， 预 计 股 价 将 会 下

14、 跌 ， 于 是 把 借 来 的 股 票 及 时 卖 出 ， 待 股 价 跌至 某 一 价 位 时 再 买 进 ， 以 获 取 差 额 收 益 。 采 用 这 种 先 卖 出 后 买 进 、 从 中 赚 取差 价 的 交 易 方 式 称 为 空 头 。 人 们 通 常 把 股 价 长 期 呈 下 跌 趋 势 的 股 票 市 场 称 为空 头 市 场 ， 空 头 市 场 股 价 变 化 的 特 征 是 一 连 串 的 大 跌 小 涨 。 洗 盘洗 盘 ： 投 机 者 先 把 股 价 大 幅 度 杀 低 ， 使 大 批 小 额 股 票 投 资 者 (散 户 )产生 恐 慌 而 抛 售 股 票 ，

15、然 后 再 把 股 价 抬 高 ， 以 便 乘 机 渔 利 。 回 档回 档 ： 在 股 市 上 ， 股 价 呈 不 断 上 涨 趋 势 ， 终 因 股 价 上 涨 速 度 过 快 而 反 转回 跌 到 某 一 价 位 ， 这 一 调 整 现 象 称 为 回 档 。 一 般 来 说 ， 股 票 的 回 档 幅 度 要 比上 涨 幅 度 小 ， 通 常 是 反 转 回 跌 到 前 一 次 上 涨 幅 度 的 三 分 之 一 左 右 时 又 恢 复 原来 上 涨 趋 势 。 反 弹反 弹 ： 在 股 市 上 ， 股 价 呈 不 断 下 跌 趋 势 ， 终 因 股 价 下 跌 速 度 过 快 而 反

16、 转回 升 到 某 一 价 位 的 调 整 现 象 称 为 反 弹 。 一 般 来 说 ， 股 票 的 反 弹 幅 度 要 比 下 跌幅 度 小 ， 通 常 是 反 弹 到 前 一 次 下 跌 幅 度 的 三 分 之 一 左 右 时 ， 又 恢 复 原 来 的 下跌 趋 势 。 买 空买 空 ： 投 资 者 预 测 股 价 将 会 上 涨 ， 但 自 有 资 金 有 限 不 能 购 进 大 量 股 票 于是 先 缴 纳 部 分 保 证 金 ， 并 通 过 经 纪 人 向 银 行 融 资 以 买 进 股 票 ， 待 股 价 上 涨 到某 一 价 位 时 再 卖 ， 以 获 取 差 额 收 益 。

17、 卖 空卖 空 ： 是 投 资 者 预 测 股 票 价 格 将 会 下 跌 ， 于 是 向 经 纪 人 交 付 抵 押 金 ， 并借 入 股 票 抢 先 卖 出 。 待 股 价 下 跌 到 某 一 价 位 时 再 买 进 股 票 ， 然 后 归 还 借 入 股票 ， 并 从 中 获 取 差 额 收 益 。 多 杀 多多 杀 多 ： 即 多 头 杀 多 头 。 股 市 上 的 投 资 者 普 遍 认 为 当 天 股 价 将 会 上 涨 是大 家 抢 多 头 帽 子 买 进 股 票 ， 然 而 股 市 行 情 事 与 愿 违 ， 股 价 并 没 有 大 幅 度 上涨 ， 无 法 高 价 卖 出 股

18、 票 ， 等 到 股 市 结 束 前 ， 持 股 票 者 竞 相 卖 出 ， 造 成 股 市 收盘 价 大 幅 度 下 跌 的 局 面 。 轧 空轧 空 ： 即 空 头 倾 轧 空 头 。 股 市 上 的 股 票 持 有 者 一 致 认 为 当 天 股 票 将 会 大下 跌 ， 于 是 多 数 人 却 抢 卖 空 头 帽 子 卖 出 股 票 ， 然 而 当 天 股 价 并 没 有 大 幅 度 下跌 ， 无 法 低 价 买 进 股 票 。 股 市 结 束 前 ， 做 空 头 的 只 好 竞 相 补 进 ， 从 而 出 现 收盘 价 大 幅 度 上 升 的 局 面 . 跳 空跳 空 ： 指 受 强

19、 烈 利 多 或 利 空 消 息 刺 激 ， 股 价 开 始 大 幅 度 跳 动 。 跳 空 通 常在 股 价 大 变 动 的 开 始 或 结 束 前 出 现 。 补 空补 空 ： 是 空 关 买 回 以 前 卖 出 的 股 票 的 行 为 。 套 牢套 牢 ： 是 指 进 行 股 票 交 易 时 所 遭 遇 的 交 易 风 险 。 例 如 投 资 者 预 计 股 价 将上 涨 ， 但 在 买 进 后 股 价 却 一 直 呈 下 跌 趋 势 ， 这 种 现 象 称 为 多 头 套 牢 。 相 反 ，投 资 者 预 计 股 价 将 下 跌 ， 将 所 借 股 票 放 空 卖 出 ， 但 股 价

20、却 一 直 上 涨 ， 这 种 现象 称 为 空 头 套 牢 。 关 卡关 卡 ： 股 市 受 利 多 信 息 的 影 响 ， 股 价 上 涨 至 某 一 价 格 时 ， 做 多 头 的 认 为有 利 可 图 ， 便 大 量 卖 出 ， 使 股 价 至 此 停 止 上 升 ， 甚 至 出 现 回 跌 。 股 市 上 一 般将 这 种 遇 到 阻 力 时 的 价 位 称 为 关 卡 ， 股 价 上 升 时 的 关 卡 称 为 阻 力 线 。 支 撑 线支 撑 线 ： 股 市 受 利 空 信 息 的 影 响 ， 股 价 跌 至 某 一 价 位 时 ， 做 空 头 的 认 为有 利 可 图 ， 大

21、量 买 进 股 票 ， 使 股 价 不 再 下 跌 ， 甚 至 出 现 回 升 趋 势 。 股 价 下 跌时 的 关 卡 称 为 支 撑 线 。 股 票 行 情 VOL 值简 单 地 说 ： VOLUME 表 示 实 时 成 交 量 。 红 色 表 示 实 时 股 票 涨 ， 蓝 色 表 示实 时 股 票 跌 。 (1)OBV 是 统 计 成 交 量 变 动 的 趋 势 来 推 测 股 价 趋 势 的 一 种 线 形 。 其 主 要 理论 认 为 “量 是 价 的 先 行 指 标 “,而 股 价 的 波 动 与 成 交 量 的 放 大 或 萎 缩 有 密 切 的关 连 .通 常 股 价 上 升

22、 所 需 的 成 交 量 ， 总 是 较 大 ； 下 跌 时 ， 则 成 交 量 总 是 较 小 。(2)计 算 方 式 ： 以 某 日 为 基 期 ， 若 ： 1.隔 日 指 数 或 股 票 上 涨 ， 则 基 期OBV 加 上 本 日 成 交 量 为 本 日 OBV。 2.隔 日 指 数 或 股 票 下 跌 ， 则 基 期 OBV 减去 本 日 成 交 量 为 本 日 OBV。 2 注 ： 以 收 盘 价 为 比 较 基 准 。 由 于 K 线 是 主要 的 图 形 ， 故 在 观 察 OBV 的 图 形 时 必 须 配 合 K 线 图 。 (3)应 用 原 则 ： 1. OBV 下 降

23、时 ， 股 价 上 升 ， 表 示 买 盘 无 力 为 卖 出 信 号 。 2. OBV 线 上 升 时 ， 股 价 下 降 时 ， 表 示 逢 低 接 手 强 为 买 进 信 号 。 3. obv 线 缓 慢 上 升 ， 表 示 买 气 逐 渐 加 强 ， 为 买 进 信 号 4. OBV 线 急 速 上 升 时 ， 表 示 力 量 将 用 尽 为 卖 出 信 号 。 5. 可 能 形 成 天 价 的 M 头 ， 如 果 第 二 底 ， OBV 线 无 力 上 扬 ， 成 交 量 反 而萎 缩 ， 此 时 易 于 形 成 M 头 而 股 价 下 跌 ， 背 离 现 象 之 一 。 6. 反

24、之 ， 可 能 形 成 低 价 的 W 底 ， 如 果 第 二 底 ， OBV 线 领 先 上 扬 ， 成 交量 扩 大 ， 此 时 易 于 形 成 W 底 而 股 价 上 涨 ， 背 离 现 象 之 二 。 7. OBV 线 从 正 的 累 积 数 转 为 负 数 时 ， 为 下 跌 趋 势 ， 应 该 卖 出 持 有 股 票 。 反 之 ， OBV 线 从 负 的 累 积 数 转 为 正 数 时 ， 应 该 买 进 股 票 。 8. OBV 线 最 大 的 用 处 ， 在 观 察 股 市 盘 局 整 理 后 ， 何 时 会 脱 离 盘 整 局 以 及 突 破 后 的 的 未 来 走 势 ，

25、 OBV 线 变 动 方 向 是 重 要 参 考 指 标 。 回 补 缺 口缺 口 种 类对 投 资 者 建 议1、 不 要 盲 目 投 资 ， 如 果 不 是 很 懂 ， 强 烈 建 议 做 长 线 ， 短 线 操 作 是 外 行人 的 杀 手 。 2、 不 要 认 为 自 己 获 得 了 什 么 内 幕 ， 那 通 常 是 虚 的 。 3、 特 别 不 要 相 信 那 些 没 有 正 规 手 续 做 私 募 的 ， 什 么 提 供 黑 马 的 ， 那 绝大 是 骗 子 ， 想 想 他 要 能 几 个 交 易 日 翻 倍 ， 还 缺 你 这 几 千 块 会 员 费 ？ 4、 对 刚 入 市

26、的 新 手 ， 不 要 急 于 进 入 实 盘 操 作 ， 最 好 先 模 拟 炒 股 ， 在 模拟 盘 中 练 习 一 下 ， 为 实 战 积 累 经 验 。 目 前 模 拟 炒 股 分 成 网 页 版 、 软 件 版 、手 机 版 。 美 股 行 情 主 要 有 ： 道 琼 斯 指 数 ， 纳 斯 达 克 指 数 ， 标 准 普 尔 指 数 交 易 市 场一 级 市 场 一 级 市 场 （ Primary Market） 也 称 为 发 行 市 场 （ Issuance Market） ，它 是 指 公 司 直 接 或 通 过 中 介 机 构 向 投 资 者 出 售 新 发 行 的 股 票

27、 。 所 谓 新 发 行 的股 票 包 括 初 次 发 行 和 再 发 行 的 股 票 ， 前 者 是 公 司 第 一 次 向 投 资 者 出 售 的 原 始股 ， 后 者 是 在 原 始 股 的 基 础 上 增 加 新 的 份 额 一 级 市 场 的 运 作 过 程 （ 一 ） 咨 询 与 管 理 1. 发 行 方 式 的 选 择 ： 股 票 发 行 的 方 式 一 般 可 分 成 公 募 （ Public Placement） 和 私 募 （ Private Placement） 两 类 。 2. 选 定 作 为 承 销 商 的 投 资 银 行 。 3. 准 备 招 股 说 明 书 。 4

28、. 发 行 定 价 。 （ 二 ） 认 购 与 销 售 具 体 方 式 通 常 有 以 下 几 种 ： 1.包 销 2.代 销 3.备 用 包 销 二 级 市 场 二 级 市 场 （ Secondary Market） 也 称 交 易 市 场 ， 是 投 资 者 之 间 买 卖 已 发行 股 票 的 场 所 。 这 一 市 场 为 股 票 创 造 流 动 性 ， 即 能 够 迅 速 脱 手 换 取 现 值 。 二 级 市 场 通 常 可 分 为 有 组 织 的 证 券 交 易 所 和 场 外 交 易 市 场 ， 但 也 出 现 了具 有 混 合 特 型 的 第 三 市 场 （ The Third Market） 和 第 四 市 场 （ The Fourth Market） 。