1、技术分析大纲,一：K线基础知识二：趋势的概念三：压力与支撑四：黄金分割线的应用五：成交量与持仓量六：持续形态与反转形态七：移动平均线八：摆动指标及应用九：艾略特波浪理论与实践十：周期的概念十一：资金管理与交易策略,“蜡烛燃烧了自己，照亮了别人”,一:K线基础知识,K线组成,（一）：K线的原理K线是最基本最简单的技术分析指标，由开盘价、收盘价、最高价、最低价、影线和实体组成。,（二）各种不同K线的意义及应用,1.没有上下影线的长红（阳）K线长红线或者大阳线，表示强烈上涨，气势如虹。若出现在下跌刚反转时，代表空头失守，多头占绝对优势,K线基本形态图解,（三）特殊K线形态组合及其应用,A:锤子线（上
2、吊线）1. 实体位于整个价格区间的上端或者下端。 2. 下影线长度至少达到实体高度的2倍或者以上长3. 在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 4. 下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义。,B:倒锤子线（流星线）,1. 实体位于整个价格区间的上端或者下端。 2. 上影线长度至少达到实体高度的2倍或者以上长3. 在这类蜡烛线中，应当没有下影线，即使有下影线，其长度也是极短的。 4. 上影线越长、下影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义。,C：长腿十字线（黄包车夫线）,D：吞没形态（抱线形态）1、在看涨吞没形态之前，价格运动必须处在清晰可辨的下降趋势之中，
3、哪怕这种趋势只是短期 ；2、由2条K线组成，两个实体的颜色相反，其中第二条K线的实体必须覆盖第一条K线的实体（但不一定需要吞没第一条的上下影线）； 3、在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体可以不止一个,E：孕线形态1、秉承前期走势，第1根K线为一个长长的实体，它将第2天的小实体完全包容起来。 2、在孕线形态中，两根K线的实体颜色应该互不相同，但这一点不是一项必要条件。其中，第2根K线实体的颜色并不重要。 3、孕线形态中，两个实体的相对大小是至关重要的，上下影线的大小，无关紧要。 4、孕线形态中，第2天的K线实体越小，整个形态的反转力量就越大。 5、十字孕线，即第2天的K线为十字线。这类形态
4、出现在市场顶部时，反转意愿更为强烈。,F：乌云盖顶形态1、在乌云盖顶形态中，第二个交易日绿色K线实体的收盘价向下插入第一个红色K线实体的程度越深则该形态构成股价运动顶部的机会越大 2、如果乌云盖顶形态发生在长期的上升趋势中，并且它的第一个交易日是一根光头光脚的红色K线实体，而它的第二个交易日是一根光头光脚的绿色K线实体3、如果第二个交易日绿色K线实体的开盘价高于某个重要的阻力位，但是最终又未能成功突破该阻力位 4、第二根K线的成交了须明显放大，说明市场主力高位派发的意愿已很强烈 是一种判断市场是否已经形成顶部的重要标志，通常出现在上涨趋势中，与刺透形态相对应,G：刺透形态（斩回线形态）1、市场
5、处于下降趋势，第一天是一根大阴线。 2、第二天是一根大阳线，它的开盘价低于第一天的最低价 3、第二天的收盘价应该高于第一天大阴线实体的中点是一种判断市场是否已经形成底部的重要标志，通常出现在 下降趋势中，与乌云盖顶形态相对应,H：平头顶部形态（平头底部形态）在上升趋势（下降趋势）中出现的一种组合形态。两根或者多根K线的最高价（最低价）相同，构成平头顶（底）的模式。其特征还有量能的萎缩，表明市场参与兴趣在降低！,I:启明星形态形态特征：这是一种底部反转形态，其形态特征是它前面有一根长长的阴线，随后出现了一个向下跳空的星线，再随后出现了一根长长的阳线，它明显地向上推进到第一根阴线实体之内。理想的形
6、态是星线与第三根阳线之间也要形成价格跳空形态原理 ：市场在原有下降趋势中，出现的一根向下价格跳空较小星线，表明了原趋势空方的力量有所减弱，随后第三天向上深入阴线实体的阳线进一步表明了多方力量的反击和夺取了统治权,J：黄昏星形态形态特征：黄昏星是顶部的看跌形态，它是由三根蜡烛线组成的，在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是星线。星线的出现，是顶部形态的第一个征兆。第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部 形态原理：首先在第一根实体与第二根实体之间，应当形成价格跳空，然后在第二根实体与第三根实
7、体之间形成另一个价格跳空。第二个价格跳空有时很难得到，本形态的关键之处在于第三天的黑色实体向下穿入第一天的白色实体深浅程度,K：红三兵由三根阳线组成，依次上升，形成红三兵形态。这种K线组合出现时，后势看涨的情况居多如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；如果股价在较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是价格上涨启动的前奏,L：三只乌鸦形态由三根阴线组成，依次下降，形成三字乌鸦形态。这种K线组合出现时，后势看跌的情况居多理想状态：三根阴线的收盘价都应当处于当日最低价或近似最低价；并且每根阴线的开盘价都应该是在前一根阴线实体之内。还要求第一根阴线的实体，是前一
8、根阳线的最高点以下 与红三兵形态对应,M：上升三法形态在上升趋势中，出现一根长阳线，在此长阳之后,出现一群实体短小的阴阳线，显示先前趋势所面临的一些压力 ，最重要的一点是,这些线形的实体必须处在第一天长白线的高、低价范围内，包括影线在内。最后一根阴阳线(通常为第五天)的开盘价位于前一天收盘价之上，并且收盘价创出新高。,N：下降三法形态市场处于下降趋势,一根长黑线的出现使其跌势得到加强。随后三天则为实体短小的线形,其走势与既定趋势相反。如果这些盘整线形的实体为白色,则情况最佳。必须注意,这些短小的实体全部位于第一根长黑线的高、低价范围内。最后一天开盘价应该在前一天的收盘价附近,收盘则创出新低,蜡
9、烛图总汇1/3,蜡烛图总汇2/3,蜡烛图总汇3/3,二：趋势的概念,趋势描述的就是市场何去何从的方向（道氏理论是一种反映市场总体趋势的晴雨表） 通常情况下，市场不会朝着任何方向直来直去，而是曲折婉转的，它的轨迹酷似一系列前仆后继的波浪，具有相当明显的波峰与波谷。 趋势就是由这些波峰和波谷依次上升或者下降或者横向延伸所构成,趋势的方向：上升趋势、下跌趋势、横向延伸,趋势的类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势,趋势线,趋势线是图表分析是所使用的最简单最有价值的基本技术工具之一。上升趋势线是沿着相继的向上反弹的低点连接而成，位于价格下边界下降趋势线是沿着相继的上冲高点连接而成，位于价格上边界,趋势线的
10、修正,要点提示,A:假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收市价并没有超出趋势线的外面，这并不算是突破，可以忽略它，而这条趋势线仍然有用。 B:如果收市价突破了趋势线，必须要超越3才可信赖。 C:当股价上升冲破下降趋势线的阻力时需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趋势线支持则不必如此，通常突破当天的成交量并不增加，不过，于突破后的第二天会有增大的现象。 D:当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。E:趋势线连接的高点或者低点的数量越多，有效性越强F:趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去意义趋势线的作用1：对趋势的支撑和压力作用2：对趋势转折的判断工具3：对价格回调和反
11、弹空间的预测4：对买卖点的把握,管道线,当前趋势线的平行线,三：压力与支撑,压力线又称为阻力线。当价格上涨到某个价位附近时，会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止价格继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止价格继续上升的价值就是压力线所在的位置 将两个或两个以上的相对高点连成一条直线即得到压力线 支撑线又称为抵抗线。当价格跌到某个价位附近时，会停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买入造成的。支撑线起阻碍价格继续下跌的作用。这个起着阻止价格继续下跌或暂时阻止价格继续下跌的价值就是支撑线所在的位置 将两个或两个以上的相对低点连成一条直线即得到支撑线,线,A:压力与支
12、撑统称阻力阻力位可分为以下7种：、均线阻力位。、高点（波峰）阻力位。、低点（波谷）阻力位。、平台（整理区）阻力位。、颈线阻力位。、轨道阻力位。、趋势线阻力位,：均线阻力（压力）位：主要指5、10、20、30、60、90、120、250日等均线对股价的压力，价格上穿或下穿均线都需要成交量放大配合 ；：高点（波峰）压力位：前期两个以上高点（波峰）的连线构成高点阻力位。价格突破此连线也需成交量放大配合；：低点（波谷）压力位：价格跌破前期两个以上低点（波谷）连线后，如果反弹，这条连线对股价将产生压力，这条连线就叫低点压力位；：颈线压力位：双底（W底）、头肩底、N形底、双顶（M顶）、头肩顶等形态的颈线对
13、股价上涨或反弹都有压力；,：平台压力位：价格在平台（或一定幅度内）横盘调整，然后跌破整理区，股价再次上涨时，平台整理区域对价格有压力；：轨道压力位：上升或下跌轨道的中轨、上轨；BOLL线的中轨，上轨对价格也有压力；趋势线压力位：指下降趋势线（空头市场各反弹高点的连线）对价格上涨有压力。,B:支撑线和压力线的作用,支撑和压力线会阻止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。价格的变动是有趋势的，要维持这种趋势，保持原来的变动方向，就必须冲破阻止其继续向前的障碍。比如说，要维持下跌行情，就必须突破支撑线的阻力和干扰，创造出新的低点；要维持上升行情，就必须突破上升的压力线的阻力和干扰，创造出新的高点,C:支
14、撑线与压力线相互转化,一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的价格变动突破。,D:支撑线和压力线的确认与修正,一条支撑线或压力线对当前影响重要性有三个方面 1:价格在这个区域停留的时间的长短 ；2:价格在这个区域伴随的成交量大小 ；3:这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个日期的远近。 总之，价格停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。 关注3，5，10和一些整数的价位的突破。3，偏重于短线
15、的支撑和压力区域，10偏重于长线的支撑和压力区域，5介于这两者之间。,四：黄金分割线的应用,黄金分割线是一种古老的数学方法。黄金分割的创始人是古希腊的毕达哥拉斯，他在当时十分有限的科学条件下大胆断言：一条线段的某一部分与另一部分之比，如果正好等于另一部分同整个线段的比即0.618，那么，这样比例会给人一种美感。后来，这一神奇的比例关系被古希腊著名哲学家、美学家柏拉图誉为“黄金分割律”。 黄金分割线的最基本公式： 将1分割为0618和0382 黄金分割线的神密数字由于没有理论作为依据，所以有人批评是迷信，是巧合，但自然界的确充满一些奇妙的巧合，一直难以说出道理,A:菲波纳奇数列,1、1、2、3、
16、5、8、13、21、34、55、89、144、233 （1）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成（2）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即0618（3）后一数字与前一数字之比例，趋近于1618（4）1618与0618互为倒数，其乘积则约等于1（5）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于2618；如与前两数字相比，其值则趋近于0382 上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值0618和0382以外，尚存在下列两组神秘比值。即： （1）0191、0382、05、0618、0809 （2）1、1382、15、1618、2、2382、 2618,B:黄金分割线的应用,1：当下跌行情结束
17、前，在此行情内下跌了10元，那么，价格反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同的反压价位10（1+191%）=119，10（1+382%）=138， 10（1+05%） =1510（1+618%）=162，10（1+809%）=181，然后再依照实际股价变动情形做斟酌2: 当上升行情结束前，在此行情内上涨了30元，那么，价格反转下跌时，投资人也可以计算出各种不同的持价位30（1191%）=243，30（1382%）=185，30（105%） =1530（1618%）=115，30（1809%）=57。然后，依照实际变动情形做斟酌,五：成交量与持仓量,成交量即为买卖双方达成交易的数量 成交量是判
18、断价格走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据 成交量是一种供需的表现，当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量,A:成交量的应用,一般而言向上强压力位需要放量攻击，即上涨要有成交量的配合；但向下破位或下行时却不需要成交量的配合 1：价格随成交量的递增而上涨，表示股价将继续上升 2：价格下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线同时出现大成交量是价格将深幅下跌的信号3：价格随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，价格爆涨，紧接着，成交量大幅萎缩，价
19、格急剧下跌，表示涨势已到末期4：温和放量:成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量之后，有实力资金在介入，价格会随量上升 5：突放巨量 ：a:如果价格经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难 ；b：经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后世继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机近在眼前 6：成交量的形态:当成交量构筑圆弧底，而价格也形成圆弧底时，表明后市将出现较大上涨机会,B:成交量变化八个阶段,1）量增价平，转阳信号2）量增价升，买入信号3）量平价升，持续买入 4）量减价升，继续持有 5）量减价平，警戒信号6）量减价跌，卖
20、出信号 7）量平价跌，继续卖出 8）量增价跌，弃卖观望,C:持仓量：持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未平仓前的总和,通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况 买方 卖方 持仓量买进新多头头寸 卖出新空头头寸 增加买进新多头头寸 卖出原有多头头寸 不变买回原有空头头寸 卖出新空头头寸 不变买回原有空头头寸 卖出原有多头头寸 减少,D:成交量与持仓量的关系,1成交量逐步增加，持仓量也同步增加。 2成交量逐步减小，持仓量逐步增加。 3成交量逐步增加，持仓量逐步减小。 4成交量逐步减少，持仓量逐步减少。 总之，成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃
21、，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束,E:价格、成交量、持仓量、市场之间的关系,成交量 持仓量 价格 市场增加 增加 上涨 强势减少 减少 上涨 弱势增加 增加 下跌 弱势减少 减少 下跌 强势增加 减少 上涨 强末增加 减少 下跌 弱末如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向,六：持续形态与反转形态,持续形态（也称整理形态）通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致持续形态形成的过程中，价格震荡幅度应当逐步收敛，同时，
22、成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突破时。应当伴随大的成交量,一：三角形态三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为三种：对称三角形（正三角形）、上升三角形和下降三角形（直角三角形）。(一)对称三角形 对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，持续的时间不应太长,之后还要随着原趋势的方向继续行动 . 突破位置一般应在三角形的横向宽度的1/2到3/4的某个地点,（二）上升三角形,上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志,(三)下降三角形,同上升三角形正好反向，是
23、看跌的形态,三角形目标价位的测算,二：楔形,楔形系价格界于两条收敛的直线中变动 。与三角形不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔形又分为上升楔形和下降楔形,楔形要点,1楔形上下二条线必须明显地收敛于一点，如果形态太过宽松，形成的可能性就该怀疑 2虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破，但相反地若是往上升破，而且成交也有明显的增加，形态可能出现变异 3上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在形态内移动只可以作有限的上升和下降，最终会告跌破 （理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端之间距离的处 ）4下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支
24、持后经常会出现急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态，成交仍然十分低迷；然后才慢慢开始上升，成交也随之而增加,三：旗形,旗形走势的形态就像一面挂在旗杆顶上的旗帜。这形态通常在急速而又大幅的市场波动中出现。股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形,旗形要点,1这形态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显着减少。2当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，成交也是大量增加的。3在形态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非
25、渐次减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是整理形态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断形态真伪的惟一方法。4价格应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意其变化,四：矩形,矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的形态 高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道。这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展,矩形要点,1矩形形成的过程中，其成交量应该是不断减少的。如果在形态形成期间，有不规则的高成交出现，形态可能失败。当价格突破矩形上限的水平
26、时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不需高成交量的增加。2矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升将受阻于底线水平之下。3一个高、低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态更具威力,反转形态,反转形态是价格由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。 趋势的原有走势将要逆转,一：头肩顶 （头肩底、三重顶、三重底）,（） 形态：有明显的颈线；左右肩高点大致相等，大部分右肩低于左肩（不超过3）； （） 成交量：左肩头部右肩、右肩头部左肩、左肩头部右肩的情况各30； （） 突破：下破颈线，量缩或放量。 （）
27、出货点：下破颈线处；反弹不过颈线处。 （） 跌幅：头部的高点与颈线间距离,二：双重顶M（双重底）,1、该形态处在高位，前期上涨的幅度越大，后市下跌深度会越深，高位卖出的2、“M头”的两个头部大致处在同一水平线，两顶高度落差不超过%。 3、“M头”两顶间隔，要保持一定距离，距离越大，有效性越高。但间隔日线超过半年跨度的“M头”，失去判断意义。 4、“M头”分标准形和复合形两种。标准形就是只有两个顶部。复合形“M头”有时左右会出现多个小顶部均是可信的反转信号，应大胆操作。 5、M头出现的时机较多，一般的整理阶段或是多头行情的末升段。 6、M头的左头成交量一般都会比右头的量大,三：V形反转,V形反转
28、是实战中比较常见的、力度极强的反转形态，往往出现在市场剧烈波动之时，在价格底部或者顶部区域只出现一次低点或高点，随后就改变原来的运行趋势，价格呈现出相反方向的剧烈变动 V形反转在转势时成交量要明显放大,四：圆弧顶（圆弧底）,圆弧顶形态代表着趋势的很平缓的、逐渐的变化。在顶部交易量随着市场的逐步转向而收缩，成交量方面也会成圆弧状 。最后,当新的价格方向占据主动时,又相应地逐步增加,(1)形态:又称M头走势,形成第一个头部时,回落的低点约是最高点的10%-20%,有明显的颈线,两个顶点几乎相等,一般第二个头较第一个高,但不会超过3%. (2)成交量:双头的两个高峰都有明显的高成交量,第二个头的成交
29、量明显小于第一个头的成交量显著为少. (3)突破:下破颈线,量缩或放量. (4)出货点:下破颈线处,下破颈线反弹处. (5)跌幅:头部最高点至颈线间距离.,五：喇叭形,这种形状其实也可以看成是一个对称三角形倒转过来的结果，是三角形的变形体，大多出现在顶部，为看跌形态。喇叭形是头肩顶的变形，价格经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，也就是说在完成左肩与头部之后，在右肩反弹时超越头部的高点创出新高。整个形态以狭窄的波动开始，然后在上下两方扩大，把上下的高点和低点分别连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，也就是右肩创新高的头肩顶,六：菱
30、形（钻石形态）,钻石形态是一种比较特殊且非常罕见的形态，通常出现在顶部，它大多充当反转突破形态，而较少作为持续整理形态露面。由两种不同类型的三角形扩大三角形（喇叭形）和对称三角形组合而成的 对应的交易量形态是，在形态前一半，交易量逐渐扩张，在后一半，交易量逐渐缩小 ，一般在其向下突破时，会伴有交易量的增加,七：移动平均线,移动平均线是最普遍的技术指标之一，帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现即将反转的趋势 。分为短期、中期、长期移动平均线,A：移动平均线种类,（一）简单移动平均线 （二）加权移动平均线（三）指数移动平均线EMA = (CLOSE(i)*P)+(EMA(i-1)*(1-
31、P) CLOSE(i) 当前时段收市价格; EMA(i-1) 上一收市时段移动平均线; P 使用价格数值的百分比,B：移动平均线的计算,MA:（C1+C2+C3+.+C)/N C:某日收盘价 N:移动平均周期 例如：某股连续十个交易日收盘价分别为：（单位：元） 8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70为例：以五天短期均线为例 第五天均值=（8.15+8.07+8.84+8.10+8.40）/5=8.31 第六天均值=（8.07+8.84+8.10+8.40+9.10）/5=8.50 第七天均值=（8.84+8.10+8
32、.40+9.10+9.20）/5=8.73 第八天均值=（8.10+8.40+9.10+9.20+9.10）/5=8.78 第九天均值=（8.40+9.10+9.20+9.10+8.95）/5=8.95 第十天均值=（9.10+9.20+9.10+8.95+8.70）/5=9.01,C：移动平均线特性,1:追踪的特性2:稳重的特性3:助涨助跌的特性 4:支撑与压力的特性5:滞后的特性,D：移动平均线交易法则（葛兰威尔八大交易法则）,1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而价格从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。 2、价格位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买
33、进时机。3、价格位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机 4、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机 5、价格位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，随时都会产生获利回吐的卖压 6、移动平均线从上升逐渐走平，而价格从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重 7、价格位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。 8、价格反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，
34、宜卖出,葛兰威尔交易法则,E:移动平均线的意义,1、上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉 2、当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌 3、在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨 4、在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌 5、在上升行情中股价位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当价格至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量 6、在下跌
35、行情中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当价格反弹到移动平均线附近时，各条移动平均线依次产生阻碍力量 7、移动平均线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走势将发生反转,F:移动平均线在实战中的运用,明确移动平均线的优点和缺点，优点是可以让投资者做到顺势而为，缺点是在震荡市道中较难把握 利用均线组合来把握市场机会。采用两条或者多条移动平均线组合分析时，天数少的移动平均线升破天数多的移动平均线即为买入信号，反之跌破天数多的移动平均线即为卖出信号,八：摆动指标及应用,1:摆动指标（KD,KDJ,MACD,RSI,BO
36、LL等)的概念当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作，而摆动指标却能跟随价格的波动而随机变化，通常将此类指标定义为摆动指标因此，对投资者来说，掌握摆动指标的特点与规律，也能够从经常出现的无趋势市场环境中获利,2、摆动指标的意义,摆动指标是附属于基本的趋势分析，从这个意义上说，它只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的，顺着趋势方向交易这一原则具有重要意义。然而，在某些场合，随机摆动指标也有其重要作用。例如，在一场重要趋势即将来临时，摆动指标分析不仅用处不大，甚至可能使投资者误入歧途。但当市场价格运动接近趋势尾声时，
37、摆动指标就极有价值了，特别是此时出现的背离现象就是非常重要的警示信号,3、摆动指标的重要用途,当价格处于上升趋势、下降趋势时，用趋势分析方法对交易指导会有很好的帮助，当价格处于横向延伸时，价格将在一定的区域内震荡，此时的摆动指标往往很有效果 A:当摆动指标的值达到上边界或下边界的极限值时，最有意义。如果它接近上边界，市场处于所谓的“超买状态”；如果它接近下边界，市场就处于所谓“超卖状态”。 B:当随机指标处于极限位置，并且随机指标与价格变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要的预警信号，特别是出现连续的多次背离现象 C:如果指标顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号,4、摆动指标的
38、背离现象,（1）顶部背离：摆动指数处在上限位置，甚至摆动指标在上限位置经过很长时间的钝化，摆动指标开始向下移动，或摆动指标的高点在逐步降低，但价格并没有随摆动指数的下移而下跌，甚至价格不跌反涨，此时价格与摆动指标就构成了顶背离，该背离就构成了重要的 预警信号。 （2）底部背离：摆动指数处在下限位置，甚至摆动指标在下限位置经过很长时间的钝化，摆动指标开始向上移动，或摆动指标的低点在逐步抬高，但价格并没有随摆动指数的上移而上涨，甚至价格不涨反跌，此时价格与摆动指标就构成了底背离，该背离就构成了重要的预警信号,5、常见摆动指标原理及应用,A:随机指标（KD、KDJ）KDJ指标又叫随机指标，是由乔治蓝
39、恩最早提出的是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具 之一,KDJ计算,RSV未成熟随机值。RSV 指标主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态：RSV高于80%时候市场即为超买状况，行情即将见顶，应当考虑出仓；RSV低于20%时候，市场为超卖状况，行情即将见底，此时可以考虑加仓 (C日收盘价 - N日内最低价) (N日内最高价 - N日内最低价) 100 = N日RSVRSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N)*100; K:SMA(RSV,
40、3 ,1); D:SMA(K, 3 ,1); J:3*K-2*D,KDJ应用,1：K线在低位上穿D线为买入信号（金叉），K线在高位下穿D线为卖出信号 （死叉）2：KD都在0100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场， 50是回档的支支持线，如果处在空方市场， 50是反弹的压力线 3：K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机,B:相对强弱指标RSI,相对强弱指标是衡量证券自身内在相对强度的指标 强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资 在0-100之间固定区域变动 原理：RSI值多在30-70之间变动，
41、通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升,RSI计算,RSI=100RS/(1+RS) 或者，RSI=100100（1+RS） RS=X天的平均上涨点数/X天的平均下跌指数 RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100; RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;,RSI应用,1) 顶点及底点 30 及70 通常为超卖及超买讯号。 2) 分歧 当市况创下新高
42、( 低 ) 但RSI 并不处于新高（低）背离现象，这通常表明市场将出现反转。 3) 支持及阻力 RSI 能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。 4) 价格趋势形态 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。 5) 峰回路转 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键,BOLL,BOLL指标又叫布林线指标 ，是一种非常简单实用的技术分析指标 ，由中轨线（MID）、上轨线（UP）和下轨线（DN） 构成利用统计原理，求出价格的标准差，从而确
43、定价格的波动范围及未来走势，利用波带显示价格的安全高低价位 价格波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着价格波动幅度的大小而变化，价格涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄,BOLL计算,中轨线=N日的移动平均线 MID=MA(CLOSE,N);上轨线=中轨线两倍的标准差 UP=MIN2MD 下轨线=中轨线两倍的标准差 DN=MIN2MD 标准差：MD=平方根N日的（CMA）的两次方之和除以N,BOLL形态,A:开口型是一种显示价格短线大幅向上（或向下）突破的形态 ，形成于价格经过长时间的低位横盘筑底后，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，价格将出现大幅拉升开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件其一，是价格要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现,B：收口型是一种显示价格短线大幅向下突破的形态 ，与开口型相对应，形成于价格大幅拉升后,
