1、金融体系 金 融 体 系 金融机构体系 含义 ： 是指专门从事各种金融活动的组织，是以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易以及相关业务的法人机构。 职能： 降低交易成本 、解决信息不对称（逆向选择和道德风险） 、 风险 分担 金融市场体系 含义 ： 是进行金融工具交易、实现资金或风险转移、形成金融产品价格的场所。 职能： 实现 资金 的 融通 、 风险的分散和转移、确定价格、提供流动性、增加社会 福 利 、降低交易 的 搜寻成本和信息成本 金融工具体系 金融监管体系 金融体系 ：也称金融系统，它是由众多相互依存和相互作用的金融要素组成的、具有一定结构和功能并与社会经济环境存在密
2、切关系的有机整体。其基本功能就是通过向社会提供多种多样的金融工具和金融服务，通过动员和组织货币资金的正常流动，来促进货币这种稀缺资源的有效配置，进而促进整个经济体系的高效运转。 分类 债务市场和股权市场 一级市场和二级市场 场内交易市场和场外交易市场 货币市场和资本市场 一级市场：是公司或政府向投资者出售新发行的债券、股票等证券的金融市场 二级市场：是投资者相互之间交易已发行的证券的市场 货币市场：是期限一年以内的短期债务工具的交易的市场 资本市场：是交易长期债务工具和股权工具的市场 同业拆借市场 短期国债市场： 国库券市场 国债回购市场 商业票据市场 银行承兑汇票市场 可转让大额存单市场 股
3、票市场 ： 分为发行市场和流通市场 长期债券市场 外汇市场 ： 外汇银行、中央银行、外汇经纪人、进出口商、非贸易外汇供求者、外汇投机者 含义 ： 是 在信用活动中产生， 载明 资金 供求 双方 权利 和 义务 的 关系 的 合约， 它 规定了 资金 盈余 方 向 资金 短缺方 转移 资金 的 数额 和 期限 等 条件 特点 ：偿还 期（ 股票 没有 偿还期 ） 、流动性、风险性 （ 信用 风险 和 市场 风险 ） 、收益性 类型 货币市场工具 资本市场工具 金融衍生工具 股票 ： 是股份有限公司发给股东、证明其投资入股并对公司拥有所有权益的权益凭证。（优先股、普通股） 债券 ： 债权是指债务人
4、为了筹集资金，按照法定程序向债权人发行并承诺在约定的时间还本付息的一种债务凭证。（其求偿权优于任何一种股票） 票据 ： 具有一定格式、载明金融和日期、到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的凭证。（本票、汇票、支票） 国库券 ： 由政府发行的期限在一年以内的短期债务工具（信誉度高、流动性强、税收优惠） 可转让存单 ： 是银行向存款人出售的一种债务工具，它每年支付固定的利息，到 期按照购买的价格偿还本金 回购协议 ： 在证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间按照约定价格买回证券的协议 同业拆借资金 ： 是用于弥补金融中介机构短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺的需要 金
5、融远期合约 ： 是交易双方达成的、同意于未来某一特定日期以预先商定的价格买卖一定数量的某种金融工具或资产的协议或合约（远期外汇合约、远期利率合约） 金融期货合约 ： 是 一种交易双方在未来特定日期或期限内按事先协定的价格交割一定数量的标的资产的合约。按照标的资产的不同可分为（商品期货、金融期货 ：外汇、利率、股票指数 ） 注：保证金制度 金融期权合约： 是一份合约，在此合约中期权的卖方授予期权的买方在规定的时间内以双方约定的价格向期权卖方卖出或买入一定数量某种金融工具或资产的权利（看涨、看跌期权、美式、 欧式期权） 金融互换合约： 是指交易双方按照约定的条件，在一定的时间内交换标的物的合约（利
6、率互换、货币互换） 分类： 银行类金融机构 ： 商业银行（职能：信用中介功能、支付功能、信用创造功能、经济调节功能、服务功能）、专业银行 非银行类金融机构 ： 保险公司、投资银行、证券公司、财务公司、信托公司、租赁公司 商业银行 类型 按资本所有权划分：私人、股份制、国家所有银行 按业务覆盖地域划分：地方性、区域性、全国性和国家性银行 按经营模式划分：职能分工型和全能型 商业银行 组织制度 单元制：独家银行制 分支制：总分支行制 银行持股公司制：集团制商业银行 连锁银行制：联合制商业银行 代理银行制 商业银行 主要业务 负债业务 存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款 借入负债：向中央银行借款
7、、同业拆借、发行金融债券、从国际市场借款 结算中的负债 资产业务：现金资产、贷款资产、证券资产、汇差资产、固定资产 中间业务：凡是银行不需要运用自己资金而代理客户承办支付和其他委托业务 结算类业务、代理类业务、信息咨询类业务 表外业务：未列入银行资产负债表 内 且不影响资产负债总额的业务 贷款承诺、备用信用证、贷款销售 含义 ： 狭义：为了维护金融和经济体系的平稳高效运转，保障金融和经济体系的安全，金融管理当局及其他监管部门依据相关的金融法律、法规、根据一定的法规程序，对金融机构及其在金融市场上的业务活动进行监督、检查、稽核和协调 广义：则把监管的主体和对象进一步扩大，监管主体除金融主管当局外
8、，还包括金融行业自律组织、社会中介组织以及金融机构的内控部门等，监管对象除金融机构外，还包括参与金融活动的个人和机构。 经济学分析 ： 收益分析 成本分析 （执法成本、守法成本、道德风险） 失灵分析 银行业 监管 商业银行的准入监管：自由主义、特许主义、 准则主义、核准主义 商业银行的日常监督：业务运营、内部控制、 稽核与检查 存款保险制度 银行危机处理与退出管理：紧急救助、接管、并购 证券 业 监管 主要模式：集中立法管理、自律管理、分级管理 监管内容：证券发行的监管：注册制、核准制 证券交易的监管：证券上市制度、市场交易规则、 信息披露制度 证券流通的监管：对证券交易所、证券商的监管、 对上市公司的监管、 对证券经营机构和专业服务机构的监管 保险业监管 监管原则：坚实、公平、健全、社会 监管内容：市场准入的监管 业务运营的监管 （ 偿付能力监管是监管的核心内容 ） 问题处理和退出监管 监管方式：公式方式、规范方式、实体方式 1、提供金融服务，降低交易成本 2、充当信用中介，进行资源配置 3、风险分担与管理功能 4、处理与传递信息，缓解信息不对称 5、公司治理功能
