1、KDJ 和 MACD 的 配 合 运 用KDJ 随 机 指 标 在 图 标 上 共 有 三 根 线 ， K 线 、 D 线 和 J 线 ， 一 般 用 的 最 多 的 是 K 线和 D 线 ， K 为 快 速 指 标 ， D 为 慢 速 指 标 ， 当 K 线 向 上 突 破 D 线 时 ， 表 示 为 上 升 趋 势 ，可 以 买 进 ； 当 K 线 向 下 突 破 D 线 时 ， 是 下 跌 趋 势 ， 可 以 卖 出 。 又 当 KD 值 升 到 80 以上 时 表 示 偏 高 ， 技 术 上 呈 超 买 区 域 ， 这 个 时 候 可 以 卖 出 ； 而 当 跌 到 20 以 下 时
2、表 示 超卖 ， 这 个 时 候 应 该 买 入 。MACD 指标的作用主要体现在行程金叉和死叉。即 DIFF 从下向上穿越 DEA 时形成金叉，是看涨的信号；而当 DIFF 从上向下穿越 DEA 时，则形成死叉，是看跌的信号。通俗来说，KDJ 指标有超前的效果，即它做出多或者空的信号时，往往行情还没有启动或刚刚启动，这个时候如果是判断对了，则会抓住最大的那段利润，如果它做了一个假的突破，可会让客户付出一定的损失。而 MACD 指标则滞后于行情的发展，往往它出现金叉或者死叉时行情已经是板上钉钉的事情，虽然容易判断准确但利润空间已经失去一部分。这并非说明 MACD 指标是没有用的，恰恰说明它可以
3、跟 KDJ 这一快一慢两个指标互相补充，互相配合，以助我们对行情进行较为准确地判断。下面以豆粕 1009 的走势为例进行说明：如上图所示，左边的一个“sale”表示 12 月 8 日时 KDJ 指标中在 KD 值 80 以上也就是超买区域，K 线已经向下穿越 D 线，发出行情即将下跌的信号，而此时 MACD 线还没有形成死叉，也就是说行情还没有完全确定，但 DIFF 线在高位有向下穿越 DEA 形成死叉的势头，这个时候激进者可以布局空单保守者可以再等等看。在 12 月 10 日，下面 MACD 线形成了死叉，做出了看跌卖出的信号，这时行情基本确定，随后就进行了几天的下跌走势。中间一组卖出信号是
4、 2010 年 1 月 6 日-7 日的走势，跟上组类似。最右边一组是 2010 年 2 月 3 日-11 日的走势。2 月 3 日在 KD 值 20 以下也就是超卖区域，K 线自下向上穿越 D 线形成上升信号，而 MACD 尚未形成金叉，在这个时候进多单有点冒险，但一旦行情确定则获利较大。2 月 11 日，MACD 形成金叉，可买入。这里如果你细心的话，你可以看到 5 日均线也在各自行情出现时做出死叉或金叉的意思表示，也就是说除了 KDJ 和 MACD 的配合，当均线系统也相应做出一致的走势时，准确度就大大提高了，可以达到 80%甚至更高，看下面一幅螺纹 1005 合约的日 K 线图：以上是
5、在用日 K 线做中长线的操作时 KDJ 和 MACD 的配合，证明该指标组合有着不错的参考作用，那么在做日内短单时该组合是否同样适用？答案是肯定的。这是棉花 1009 日内短线 5 分钟走势截图，图中在 KDJ 出现卖出信号时，MACD 还未出现死叉,一般来说，MACD 往往要晚几天，但只要它有配合 KDJ 趋于一致的走势，这波行情就差不多能确定。这是螺纹 1005 在日内 15 分钟走势的截图，这张图片的好看之处在于不光 KDJ 和 MACD走势趋于一致，上面的 5 日均线也做出了相应的配合，这使得上涨或下跌行情的确立变得简单了很多。需要注意的是：1. KDJ 和 MACD 的配合适用于转折行情并不适用于震荡行情，这需要有耐心去等待机会或者有足够的分析和辨别能力去判断是否是转折行情。2. 有时候 KDJ 和 MACD 走势并不一致，或者恰恰相反，这时候就需要用其他的指标来判断行情。3. KDJ 并非只是在 20/80 超卖超买区域才有机会，有时候在中间同样可以做多或空，这要看具体情况具体分析。4. 如果 KDJ 和 MACD 结合 K 线图形和均线走势来分析的话，把握性会提高更多。
