1、国内外丁辛醇市场分析及对策与建议本文由 ghk2018贡献doc文档可能在 WAP端浏览体验不佳。建议您优先选择 TXT，或下载源文件到本机查看。国内外丁辛醇市场分析及对策与建议 2010-5 2010 近年来我国丁辛醇供不应求，价格高涨，引发投资者的热情。但随着时问的 推移，新装置逐步进入投产，必将引发价格的回落。作者基于多年来对丁辛醇市 场的跟踪，提出市场供需的预测，以期对投资者提供参考。 一、世界市场 1、正丁醇 (1)世界正丁醇供需现状 2008 年世界正丁醇生产能力 351 万吨年，产量 288 万吨，开工率 82， 表观消费量 288 万吨，表观消费量比上年减少了 2.3 万吨。2
2、008 年世界 98.7 的正丁醇以丙烯为原料，采用羰基合成法生产。 其中，亚洲生产能力为 l31 万吨年，产量 103 万吨，开工率 79，比世 界平均开工率低 3 个百分点。净进口量 28 万吨，表观消费量 l31 万吨。目前亚 洲是世界最大的正丁醇生产和消费地区， 生产能力和表观消费量分别占世界总量 的 37和 46。 北美是世界第二大正丁醇生产和消费地区， 该地区的生产和消费主要集中在 美国，2008 年生产能力 111 万吨年，表观消费量 76 万吨，分别占世界生产能 力和表观消费量的 32和 27。 北美亦是世界正丁醇主要净出口地区之一， 2008 年净出口量近 16 万吨。200
3、8 年西欧正丁醇生产能力 65 万吨年，表观消费量 60 万吨，是仅次于 亚洲和北美的主要生产和消费地区， 其生产能力和表观消费量分别占世界总量的 l8和 21。 非洲正丁醇生产能力仅占世界产能的 5，由于下游工业欠发达，表观消费 量仅占世界产量的 2，2008 年净出口正丁醇 12 万吨，是仅次于北美的第二大 净出口地区。 （2）世界主要正丁醇生产企业 根据与国外公司交流及 SRl 统计数据，2008 年世界主要正丁醇生产企业见 表 1。其中，BASF 是目前世界最大的正丁醇生产企业，生产能力为 64.9 万吨 年。世界正丁醇生产较为集中，前 l0 位生产商的产能占世界产能的 77。 表 1
4、 2008 年世界主要正丁醇生产企业生产能力 排序 1 2 3 年 公司名称 BASF Dow Chemical Oxea Group 单位：万吨 生产能力 64.9 59.4 28.04 5 6 7 8 9 10 以上小计 其它 世界合计Eastman Chemical Company 中国石油 Sasol Limited 台塑集团 Kyowa Hakko Petronas 中国石化24.7 20.5 18.8 18.8 13.0 12.2 12.0 272.3 79.1 351.4为股权量，含合资为 l7 万吨，年。 （3）世界正丁醇消费结构 根据作者多年追踪及与国外公司的技术交流，200
5、8 年世界正丁醇的下游消 费市场主要集中于涂料和油漆领域，如丙烯酸丁酯和乙酸丁酯，2008 年二者占 总消费量的 55，溶剂占消费总量的 l6，乙二醇醚占消费总量的 l0。图 1 为 2008 年世界正丁醇消费结构。图 1 2008 年世界正丁醇消费结构 （4）世界正丁醇供需预测根据 SRI 的统计及预测数据，预计 2013 年世界正丁醇生产能力 403 万吨 年，需求量 362 万吨，开工率 90。未来 5 年产能年均增长率 2.8，需求量年 均增长率 4.7， 分别比过去 5 年的年均增长率高 l.2 个百分点和 3.3 个百分点， 呈现供需两旺的局面。 表 2 项目 生产能力/万 吨 开
6、工率/% 产量/万吨 消费量/万吨 2003 年世界正丁醇供需状况及预测 20032013 年世界正丁醇供需状况及预测 实际 预测 年增长率 2003 年 2008 年 2013 年 2003-08 年 2008-13 年 324.6 351.4 403.1 16 28 83 268.4 268.4 82 288.2 288.2 90 362.5 362.514 1447 47表 2 为 20032013 年世界正丁醇供需状况及预测。表 l 和表 2 可以看出过去 5 年及未来 5 年世界正丁醇产能的增长主要在亚洲地区。过去 5 年该地区产能年 均增长率 8.9，未来 5 年预计为 6.0，产
7、能由 2003 年的 85.3 万吨年增加 到 2008 年的 130.6 万吨年，预计 2013 年产能将达到 l74.8 万吨年。预计届 时亚洲正丁醇产量为 155.4 万吨，需求量为 l80.7 万吨，地区内供不足需，缺口 量 25 万吨。而 2008 年该地区缺口为 28.2 万吨，供需态势仍基本维持现状。 2、辛醇 （1）世界辛醇供需现状 2008 年世界辛醇生产能力 333.5 万吨年，产量 286.6 万吨，开工率 86， 表观消费量 286.6 万吨。 以丙烯为原料采用羰基合成法生产辛醇是目前唯一的工 业生产方法，这些企业分布在约 20 个国家地区，有 30 余家生产企业。 亚
8、洲辛醇生产能力 l71 万吨年，产量 161 万吨，开工率 95，比世界平 均开工率高 9 个百分点，表观消费量 179 万吨。亚洲辛醇的生产能力和表观消费 量分别占世界总量的 51和 62，是世界最大的生产和消费地区。尽管亚洲的 生产能力居世界首位，但依然供不足需，2008 年净进口量为 l8 万吨。 西欧是仅次于亚洲的主要辛醇生产和消费地区， 但生产能力和消费量均远低 于亚洲。2008 西欧辛醇生产能力 55.5 万吨年，占世界产能的 17；表观消费 量 33.2 万吨，占世界总量的 12。 受下游工业的发展，北美相当部分丁辛醇装置的设计以生产正丁醇为主，其 辛醇生产和消费量远低于正丁醇的
9、生产和消费量。2008 年北美辛醇生产能力为 40 万吨年，表观消费量 34 万吨年。 中东辛醇生产能力为 21.5 万吨年， 表观消费量 13.4 万吨， 为净出口地区， 2008 年净出口量 9 万吨。（2）世界主要辛醇生产企业 根据与国外公司交流及 SRl 统计数据， 2008 年世界主要辛醇生产企业见表 3。 其中，中国石化是目前世界最大的辛醇生产企业，辛醇产能含合资装置为 41.5 万吨年，不含合资装置为 30.5 万吨年。 单位：万吨年 表 3 2008 年世界主要辛醇生产企业 排序 公司名称 生产能力 1 中国石化 30.5 2 Oxea Group 30.0 3 LG Grou
10、p 26.5 4 BASF 26.3 5 Eastman Chemical Company 25.1 6 Formosa Plastics Group 18.7 7 Kedzierzyn Nitrogen Works 17.0 8 Mitsubishi Chemical Corporation 14.6 9 Gazprom 13.1 10 Perstorp 12.5 以上合计 214.9 所有其它 118.6 合计 333.5 含合资生产能力 415 万吨年。 (3)世界辛醇消费结构 根据作者多年追踪及与国外公司的技术交流，计算得出 2008 年世界辛醇消 费结构:增塑剂是最主要的消费领域，
11、约占消费总量的 77； 其次为丙烯酸辛酯， 占消费总量的 15; 其它为 8。 （4）世界辛醇供需预测 根据 SRl 统计及预测数据， 预计 2013 年世界辛醇生产能力为 366 万吨年，需求量 352 万吨，开工率 96，具体见表 4。由表 4 可以看出，未来 5 年产能年 均增长率 l.9， 需求量年均增长率 4.2， 分别比过去 5 年的年均增长率高 l.0 个百分点和 4.6 个百分点，未来投资有所增加，但预计需求增长更快。 表 4 世界辛醇供需现状及未来预测 实际 预测 年均增长率/% 2003 年 2008 年 2013 年 2003-08 年 2008-13 年 319.3 3
12、33.5 365.5 9 19 91 291.8 291.7 86 286.6 286.6 96 351.5 351.5 -4 -4 -42 42项目 生产能力/万 吨 开工率/% 产量/万吨 消费量/万吨预计亚洲产能由 2008 年的 l70.7 万吨年增加到 2013 年的 203.4 万吨年， 产能年均增长率为 3.6，前 5 年的产能年均增长率为 4.8，均远高于世界平 均增长率。预计届时产量 204.0 万吨，需求量 221.4 万吨，地区内缺口 l7.4 万 吨，而 2007 年地区缺口为 17.7 万吨，未来该地区缺口与目前基本持平。 二、中国丁辛醇现状分析及预测 1、供需概况
13、（1）正丁醇 2008 年我国正丁醇生产能力 36.5 万吨年，产量 38.9 万吨，进口量 24.5 万吨，出口量 0.2 万吨，表观消费量 63.2 万吨，自给率 62。与 2007 年相比， 产量下降 6.1 万吨，进口量下降 4.5 万吨，表观消费量下降 l0.7 万吨。近 5 年 产量年均增长率 14.00，表观消费量年均增长率 4.92。图 2 为近年我国正丁 醇供需状况。2000 01 02 图 20304 年度05 060708近年我国正丁醇供需状况（2）辛醇 2008 年我国辛醇生产能力 54 万吨年， 产量 55.8万吨， 进口量 27.3 万吨， 出口量 0.2 万吨，表
14、观消费量 82.9 万吨，自给率 67。与 2007 年相比，产量 下降 0.5 万吨，进口量下降 0.5 万吨，表观消费量下降 1.1 万吨。近 5 年产量年 均增长率 l7.40，表观消费量年均增长率 7.70。 2、国内生产状况分析 国内生产状况分析 目前我国丁辛醇共有 5 家生产企业 7 套装置(详见表 5)，分别为中国石化齐 鲁公司、北京化工四厂、中国石化与 BASF 的合资企业扬子-巴斯夫公司、中国 石油吉林化学工业公司、大庆石化总厂。 目前，我国除个别企业采用粮食发酵法生产正丁醇(产量有限)，主要丁辛醇 装置均采用羰基合成法生产工艺，只是催化剂及采用技术有所不同。吉林化学公 司及
15、齐鲁石化公司采用英国 DAVY 公司液相低压铑法，大庆石化总厂采用英国 DAVY 公司气相低压铑法，北京化工四厂采用日本三菱化学公司液相低压循环铑 法。 表 5 2008 年我国丁辛醇生产现状 年 生产企业 正丁醇 设计生产能 力 17 5 10 2 19.5 17 2.5 36.5 产量 21.33 5.52 14.12 1.69 17.60 -38.93 辛醇 设计生产能力 41.5 25.5 11.0 5.0 12.5 7.0 5.5 54.0 产量 42.45 25.11 12.34 4.71 13.30 -55.75 单位：万吨中国石化 齐鲁石化公司 扬子巴斯夫公 司 北京化工四厂
16、中国石油 吉林化学公司 大庆石化总厂 合计 3、进出口分析 （1）正丁醇表 6 为近两年国内正丁醇主要进口关口。可以看出，南京、满洲里、广州和 宁波是我国最主要的正丁醇进口关口，2008 年各占全国进口总量的 32、23、 l8和 l5。其中广州的进口数量由 2007 年的 2.36 万吨猛增到 4.49 万吨，所 占进口比例由 8增加到 l8，与其下游工业的迅速发展不无关系。关口 南京 满洲里 宁波 广州 黄埔 上海 浙江 拱北 合计 （2）辛醇表 6 近两年我国进正丁醇的主要关口 2007 年 2008 年 数量/万吨 比例/% 数量/万吨 比例/% 8.86 31 7.91 32 8.0
17、7 28 5.51 23 4.47 15 3.68 15 2.36 8 4.49 18 1.97 7 1.10 4 1.43 5 0.78 3 0.77 3 0.39 2 0.55 2 0.23 1 29.04 100 24.47 100表 7 为近两年国内辛醇主要进口关口。可以看出，宁波、拱北和南京是我国最 主要的辛醇进口关口，2008 年各占全国进口总量的 30、21、l9。这主要 与国内增塑剂装置的布局有密切关系。 表 7 近年我国进口辛醇的主要关口 2007 年 2008 年 数量/万吨 比例/% 数量/万吨 比例/% 9.07 33 8.33 30 6.45 23 5.75 21 6
18、.22 22 5.32 19 2.68 10 2.81 10 1.41 5 1.61 6 1.09 4 1.54 6 0.40 1 1.53 6 27.83 100 27.33 100关口 宁波 拱北 南京 黄埔 广州 青岛 杭州 合计 4、消费结构分析 （1）正丁醇我国正丁醇消费领域主要为丙烯酸丁酯、乙酸丁酯和增塑剂 DBP 3 种酯类， 共占正丁醇总消费量的 95左右，由于这 3 种酯类大部分可实现切换生产，因 此对原料的消费比例是动态的。表 8 是 2008 年我国正丁醇的消费结构，其中， 丙烯酸丁酯占消费比例的 43，其次是乙酸丁酯，占消费比例的 38。 表 8 消费结构 丙烯酸丁酯
19、2008 年我国正丁醇消费结构 数量/万吨 27.3比例/% 43乙酸丁酯 邻苯二甲酸二丁酯 其它 合计 （2）辛醇24.0 8.8 3.2 63.238 14 5 100我国辛醇主要用于生产邻苯二甲酸二辛酯(DOP)、丙烯酸辛酯和其它精细化 工产品等。根据作者多年追踪分析及实地调研，2008 年 DOP 占国内辛醇消费结 构的 90，这与我国 PVC 工业近年快速发展及 DOP 行业门槛相对较低有直接关 系。尽管近 5 年我国新建多套丙烯酸及酯装置，但丙烯酸辛酯生产线相对较少， 因此辛醇在国内丙烯酸辛酯的消费比例不高。 9 是 2008 年我国辛醇消费结构。 表 表 9 消费结构 邻苯二甲酸
20、二辛酯 其它 合计 5、未来供需预测 （1）供应预测 由于我国正丁醇下游市场丙烯酸酯及乙酸丁酯的较快发展、辛醇下游市场 DOP 随电石乙炔法 PVC 的快速扩能，需求增长较快，近年国内正丁醇和辛醇年缺 口分别保持在 2530 万吨，20062008 年上半年期间石化周期的景气周期等因 素，丁辛醇产品利润较高，大大激发了国内投资者尤其地方及民营企业的投资热 情，目前及未来 35 年是我国丁辛醇建设的高潮期。根据作者对现有生产企业、 拟建丁辛醇装置企业、设计单位等多位行业人士及项目筹建处人士的走访和调 研， 目前国内在建项目主要包括天津渤海化工集团公司 22 万吨年丁辛醇(其 5 中正丁醇辛醇产品
21、方案为 8.514 万吨年)，预计 2010 年投产；山东东营、 菏泽等地在建 23 套 22.5 万吨年丁辛醇(均为 8.514 万吨年)，预计 20102011 年投产；山东淄博某企业已于 2009 年建成一套 7 万吨年丁辛醇装 置(25 万吨年)；中国石化巴陵分公司拟建一套 24 万吨年丁辛醇装置(10 14 万吨年)，预计 2012 年左右投产；中国石化齐鲁分公司拟建第三条丁辛 醇生产线，规模为 40 万吨年(2515 万吨年)；中国石油四川乙烯项目包括 丁辛醇装置，规模为 29 万吨年(218 万吨年)；中国石油大庆石化公司拟 建丁辛醇装置，规模为 20.5 万吨年(7.513 万
22、吨年)。 据此，预计 2013 年前我国正丁醇新增产能 38 万吨年，辛醇新增产能 61 万吨年。 万吨年。 20142015 年正丁醇新增产能 46 万吨年，辛醇新增产能 23 2008 年我国辛醇消费结构 数量/万吨 75 8 83比例/% 90 10 100（2）供需平衡预测 a.正丁醇 作者综合采用专家预测法、下游领域消费预测法、弹性系数法 及数学模型分析法等多种方法对未来国内正丁醇需求进行了预测，见表 10。预 计 2013 年我国正丁醇需求量 8090 万吨，与届时生产能力 75 万吨年相比， 缺口约 l0 万吨。 预计 2015 年我国正丁醇需求量 100115 万吨， 与届时生
23、产能力 121 万吨 年相比，供需基本平衡或略有过剩。 表 10 我国正丁醇及辛醇供需预测 2008 年 2013 年 36.5 63.2 -24.3 75 8090 -10项目 正丁醇 生产能力/万 吨 需求量/万吨 供需平衡/万 吨 辛醇 生产能力/万 吨 需求量/万吨 供需平衡/万 吨 b.辛醇 平衡。2015 年 121100-115 基本平衡或略有过 剩 138 122-130 基本平衡54 82.9 -27.1115 105120 基本平衡采用与正丁醇类似的各种市场预测方法，预计 2013 年我国辛醇需求量 l05120 万吨，见表 l0。与届时生产能力 ll5 万吨年相比，供需基
24、本 预计 2015 年我国辛醇需求量 l22130 万吨，与届时生产能力 138 万吨年 相比，供需基本平衡。 三、价格分析 图 3 是近二十余年我国丁辛醇的价格曲线。可以看出，l995 年是一个价格 峰值，正丁醇为 13671 元吨，辛醇为 14526 元吨。次年价格迅速下跌至正丁 醇 8050 元吨，辛醇 8671 元吨。于 1999 年价格跌至低谷，正丁醇 4646 元 吨，仅为历史峰值价格的 34；辛醇 5236 元吨，仅为历史峰值价格的 36。 此后由于国内供不足需、原油的不断上涨及化工景气周期的到来等各种影响因 素，丁辛醇价格一路上扬，于 2007 年达到下一个价格峰值，正丁醇为
25、14587 元 吨，辛醇 l5298 元吨。2008 年 l9 月进一步提高到 l4962 元吨和 l5893 元吨，企业利润相当丰厚。随席卷全球的金融危机随之下滑，年末价格跌至6283 元吨和 6983 元吨，但由于目前国内的供求关系，其价格的下滑将略滞 后于原油价格的下跌。图 3 近年我国丁辛醇市场价格曲线 四、启示和建议 1、德国辛醇的发展历程给中国投资者的启示 作者追踪和研究西方发达国家尤其美国和西欧主要国家丁辛醇的多年发展 历程，发现历史上西欧辛醇产能于 2001 年左右达历史峰值为 103 万吨年，一 些大公司尤其德国生产企业依靠出口维持较高的开工率， 随着亚洲辛醇自给率的 提高，
26、欧洲辛醇装置开工率逐年降低，产能随之减少。德国 2002 年辛醇产能 74 万吨年，共 3 套装置产能分别为 20 万吨年、24 万吨年和 30 万吨年； 2003 年 24 万吨年装置关闭，20052006 年 20 万吨年装置关闭，而原属于 Celanese 的 30 万吨年装置则转到欧洲羰基化学品公司。建议国内石化投资者 能从德国辛醇工业的发展历程得到一些启示。 2、建议国内对丁辛醇的投资热潮宜适时降温近年我国丁辛醇供不足需， 正丁醇和辛醇年进口量分别达 2530 万吨； 2007 年左右价格高涨，扣除原油价格的上涨造成的成本增加，丁辛醇利润丰厚，大大 激发了国内对丁辛醇装置的投资热情；
27、国外有多家成熟技术可转让，尤其 DAVY 技术应用较广，为地方或民营企业进入该行业提供了操作层面的可能性。文中已 列出了目前国内在建和拟建的主要丁辛醇装置， 其中涉及的拟建装置尚未包括目 前处于规划阶段的数套装置。可以看出目前及未来 24 年我国已进入丁辛醇装 置建设和投产的高潮期。根据作者多年对多种基本有机原料投资、市场等的追踪 分析和研究， 预计该行业的利润 l0 年之内将不再重现 20072008 年前三季的辉 煌，因此，建议国内对丁辛醇的投资热潮宜适时降温。建议对于现处于项目规划 阶段的多套装置， 投资者宜多研究丙烯其它下游产品市场并结合建厂地点、 资金、 技术来源及周边下游产业发展特
28、色等情况，选择投资建设其它的丙烯下游装置。 3、未来国内煤化工的大力发展有可能对现有丁辛醇装置造成一定冲击 近年油价的高涨及 MT0MTP 等技术的开发，煤化工的发展成为投资者的关 注热点。随着 MT0、MTP 技术近期有可能实现工业化，大型合成气和 MT0、MTP 工业化的结合，很适合在产品方案中考虑建设大型丁辛醇装置，初步测算其产品 将具有一定竞争力。但由于大型煤化工基地多建在远离消费市场的区域，与聚烯 烃产品方案相比，丁辛醇方案不具有运输的优势，且市场容量远小于聚烯烃，预 计煤化工的发展将会对我国丁辛醇行业带来潜在的竞争风险，但作者认为 58 年煤化工的发展暂不会对现有丁辛醇装置造成冲击。 （摘自：化工进展 2010.5）1
