证券市场基础知识真题2.doc

1、证券市场基础知识真题 2证券市场基础知识真题= 第 1 页 =41、 ( )是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。A.股权类产品的衍生工具B.货币衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具 【答案】 D【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类金融衍生产品。= 第 2 页 =42、 下列关于实物国债的说法中，正确的是( )。A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证D.实物国债是以

2、货币为本位而发行的债券 【答案】 A【解析】B 项是实物债券的定义;C 项是凭证式债券的定义;D 项是货币国债的定义。= 第 3 页 =43、 深证综合指数( )。A.以 1992 年 2 月 28 日为基期B.以全部 H 股为样本股C.以全部 S 股为样本股D.以全部上市股票为样本股【答案】 D【解析】深证综合指数包括：深证综合指数、深证 A 股指数和深证 B 股指数，分别以在深圳证券交易所上市的全部股票、全部 A股、全部 B 股为样本股，以 1991 年 4 月 3 日为综合指数和 A 股指数的基期，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算。= 第 4 页 =44、 可转换公司债券实质上

3、嵌入了普通股票的( )。A.远期合约 B.期货合约C.看跌期权 D.看涨期权【答案】D【解析】可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换公司债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换公司债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。= 第 5 页 =45、 债券发行的定价方式以( )最为典型。A.累积投标询价 B.上网竞价C.公开招标 D.协商定价【答案】 C【解析】债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类分为有价格招标和收益率招标;按价格方式分类分为美式招标和荷兰式招标。

4、= 第 6 页 =46、 期权的权利期间与期权的时间价值存在( )的影响。A.同方向但非线性 B.同方向线性C.反方向但非线性 D.反方向线性 【答案】 A【解析】权利期间越大，期权的时间价值越大，随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少，在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。因此，两者属于同方向但非线性关系。= 第 7 页 =47、 有限责任公司的经理对( )负责。A.董事会 B.股东会C.董事长 D.公司全体员工【答案】 A【解析】 公司法第五十条规定，有限责任公司可以设经理。经理是公司的雇员，是董事会的辅助执行机构，由董事会决定聘任或者解聘，在董事会的领导下工作，对董事会负责。= 第

5、 8 页 =48、 下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是( )。A.是法人 B.以营利为目的C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准【答案】 B【解析】证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。= 第 9 页 =49、 ( )是证券法律制度的核心任务。A.保证证券发行人能够筹集到所需资金B.保证证券交易价格的稳定C.促进证券经营机构的不断壮大D.保护投资者的合法权益【答案】 D【解析】证券法律制度的核心任务是保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序。= 第 10 页 =50、 美国和日本的证券经

6、营机构的类型为( )。A.分离型 B.综合型C.中间型 D.集中型【答案】 A【解析】证券经营机构的类型可分为：以美国、日本等为代表的，将银行与证券业施行较为严格的分业管理，并设立专门机构从事证券经营业务的分离型;以德国等欧洲大陆国家为代表的，不区分银行业务与证券业务，也不设立专门机构从事证券经营业务的综合型。= 第 11 页 =51、 下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( )。A.业务实行分层管理B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务D.证券公司应当健全业务隔离

7、制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离= 第 12 页 =【答案】 A【解析】业务实行集中统一管理，故 A 项错误。= 第 13 页 =52、 下列关于债券发行方式的说法，错误的是( )。A.定向发行属直接发行B.承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式C.招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式D.根据招标规则不同，可分为美式招标(单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标）= 第 14 页 =【答案】 D【解析】根据价格决定方式分类，债券

8、发行的招标方式可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。= 第 15 页 =53、 开放式基金、封闭式基金的费率由( )确定。A.基金托管人 B.基金管理人C.基金份额持有人 D.证监会 【答案】 B【解析】开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明。= 第 16 页 =54、证券交易所的监察系统中的日常监控不包括( )。A.行情监控B.交易监控C.机构监控D.证券监控= 第 17 页 =【答案】 C【解析】监察系统中的日常监控包括以下四个方面：(1)行情监控，对交易行情进行实时监控，如果出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，作出判断;(2)交

9、易监控，对异常交易进行跟踪调查;(3)证券监控，对证券卖出情况进行监控，若出现违规卖空，则对相应证券商进行处罚;(4)资金监控，对证券交易和新股发行的资金进行监控。若证券商未及时补足清算头寸，监控系统可及时发现，作出判断。= 第 18 页 =55、 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。A.公开、公平、公正、守信B.法制、监管、自律、规范C.公开、公平、公正、自律D.法律、监管、规范、发展【答案】 B【解析】 “法制、监管、自律、规范”的八字方针，就是要求在法制的基础上通过监管、自律达到证券市场规范化的目的，促进我国证券市场健康发展，使之更好地多我国国民经济发展服务。= 第 19

10、页 =56、 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，并及时向( )通报情况。A.有关地方人民政府 B.国务院C.国务院证券监督管理机构 D.证券公司【答案】 A【解析】 证券公司风险处置条例第六条规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项利查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。 = 第 20 页 =57、 某投资者买了 1 张年利率为 10%的国债，其名义收益率为10%。若 1 年

11、中通货膨胀率为 5%，则该国债的实际收益率为( )。A. 0 B.5%C.10% D.15%【答案】 B【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%。= 第 21 页 =58、 债券按计息方式有多种分类方法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫( )。A.单利债券 B.复利债券C.贴现债券 D.累进利率债券【答案】 B【解析】本题是对复利债券定义的考查。复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券，复利债券的利息包含了货币印时间价值。= 第 22 页 =59、 在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，

12、是股价指数计算方法中的( )。A.相对法B.综合法C.基期加权法D.计算期加权法 【答案】 A【解析】相对法是简单算术股价指数的一种。掌握简单算术股价指数的互一种方法综合法以及加权股价指数的计算方法。 = 第 23 页 =60、 下列不属于证券投资咨询公司的业务人员禁止的行为是( )。A.提供财务顾问服务B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D.代理委托人从事证券投资【答案】 A【解析】提供财务顾问服务属于正常业务，因此不符合题意。= 第 24 页 =二、多选题(本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的 4 个

13、选项中，至少有两项符合题目要求。)61、 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有( )。A.指定商业银行 B.证券登记结算机构C.资产托管机构 D.证券交易所 = 第 25 页 =【答案】 ABC【解析】 证券公司监督管理条例第六十二条第一款规定，指定商业铝行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委隶资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证劣监督管理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。= 第 26 页 =

14、62、 依据我国证券法规定，下列说法中符合公开发行的特点的是( )。A.向不特定对象发行证券B.向特定对象发行证券累计超过 200 人C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为D.向特定对象发行证券累计超过 500 人 = 第 27 页 =【答案】ABC【解析】我国证券法规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过 200 人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。= 第 28 页 =63、 我国股票按投资主体来分，可以分为( )不同的类型。A.国家股 B.法人股C.社

15、会公众股 D.外资股【答案】 ABCD【解析】在我国，按照投资主体性质分类，股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。= 第 29 页 =64、 下列属于债券与股票的相同点是( )。A.发行目的相同B.两者的收益率相互影响C.两者都是筹措资金的手段D.两者都属于有价证券= 第 30 页 =【答案】 BCD【解析】债券与股票的相同点有：(1)债券与股票都属于有价证券。(2)债券与股票都是筹措资金的手段。(3)债券与股票收益率相互影响。债券与股票的区别之一是目的不同，即发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金;发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。=

16、 第 31 页 =65、 证券交易所主要的交易规则包括( )。A.交易时间B.价位C.报价方式D.价格决定【答案】 ABCD【解析】证券交易所主要的交易规则包括：(1)交易时间;(2)交易单位;(3)价位;(4)报价方式;(5)价格决定;(6)涨跌幅限制。= 第 32 页 =66、 有关虚拟资本定义的描述，正确的是( )。A.是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用B.是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本C.虚拟资本是有价证券的一种形式D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反

17、映实际资本额的变化 【答案】 ABD【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。= 第 33 页 =67、 与银行存款相比，金融债券具有( )特征。A.利率较低 B.专用性C.集中性 D.流通性【答案】 BCD【解析】与银行存款相比，金融债券的特征有：专用性、集中性、利率较高和流通性。= 第 34 页 =68、 股东大会可以行使的职权有( )。A.修改公司章程B.选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项C.审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案D.审议代表公司发行在外有表决权股份总数的 2%以上的股东的提 = 第 35 页 =【答案】 ABC【解析】股东大会是股份公司的权力机构，由

18、全体股东组成。股东大会依法行使以下职权：(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会报告;(4)审议批准监事会或监事的报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或减少注册资本作出决议;(8)对发行公司债券作出决议;(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;(10)修改公司章程;(11)公司章程规定的其他职权。= 第 36 页 =69、 下列属于金融互换的是( )。A.货币互换 B.利率互换C.股权互换 D.信用互换

19、【答案】 ABCD【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。= 第 37 页 =70、 我国股份有限公司首次公开发行股票采取( )相结合的方式。A.对公众投资者上网发行B.对机构投资者配售C.定向发行D.招标发行【答案】 AB【解析】本题是对证券发行与承销管理办法的相关规定的考查。C、D 两项是债券的发行方式。= 第 38 页 =71、 下列关于外资股的表述，正确的有( )。A.外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者B.境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成C.

20、B 股以人民币标明面值D.境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购【答案】 BCD【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。= 第 39 页 =72、 股票应载明的事项主要有( )。A.票面金额 B.股票的编号C.公司名称 D.公司成立的日期【答案】 ABCD【解析】股票应栽明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。= 第 40 页 =73、 普通股股东的权利是( )。A.公司重大决策参与权B.公司盈余和剩余资产分配权C.优先分配公司盈余和剩余资产权D.对公司财产有直接支配权 【答案】 AB【解

21、析】优先分配公司盈余和剩余资产权是优先股股东的权利;股东不具有对公司财产的直接支配权。= 第 41 页 =74、 下列关于国债基金的说法，正确的是( )。A.国债基金是一种以国债为唯一投资对象的证券投资基金B.风险较低，适合于稳健投资者C.收益率会受货币市场利率的影响D.当货币市场利率下调时，其收益将上升【答案】 BCD【解析】国债基金是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。= 第 42 页 =75、 下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。A.当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利B.可以转换成普通股票C.是一项看跌期权D.是一种附有转股权的债券【答案】 BD【解析】可转

22、换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，所以 A 选项错误。可转换债券实质上是嵌入了普通股票的看涨期权，所以 C 选项错误。= 第 43 页 =76、 金融期货的基本功能有( )。A.价格发现功能 B.套期保值功能C.投机功能 D.套利功能【答案】 ABCD【解析】金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。= 第 44 页 =77、 与一般债券不同，收益公司债券( )。A.有固定到期日B.清偿时债权排列顺序先于股票C.利息只在公司有盈利时才支付D.如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发 = 第 45

23、 页 =【答案】 CD【解析】收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但另一方面它又与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。= 第 46 页 =78、 金融性汇率风险包括( )。A.商业性汇率风险B.债权债务风险C.储备风险D.贸易性汇率风险【答案】 BC【解析】A 选项中的商业性汇率风险与金融性汇率风险共同构成外汇风险，所以两者不是包括与被包括的关系;没有 D 选项中的贸

24、易性汇率风险这个概念。= 第 47 页 =79、 传统理论认为，汇率下降，则( )。A.本币升值B.本币贬值C.不利于出口而利于进口D.不利于进口而利于出口【答案】 AC【解析】传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口。= 第 48 页 =80、 下列关于指数基金的说法，正确的有( )。A.收益随证券价格指数上下波动B.始终保持即期的市场平均收益水平C.可以完全消除投资组合的非系统风险D.可以消除一部分投资组合的非系统风险 = 第 49 页 =【答案】 ABC【解析】指数基金的特点是：投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加;反之，收益减少。基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。指数基金可以作为避险套利的工具，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。= 第 50 页 = 第 51 页 =