1、1. 基金价格不属于基金业绩必须考虑的因素2. 按计息与付息方式分类可以将债券分为票息债券和贴现债券3. 以发行基金方式募集资金不征收营业税4. 融资融券开户时间 18 个月，持有资金 50 万5. 私募股权投资：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资、私募股权二级市场投资6. 算术平均市盈率大于几何平均收益率7. 技术分析：一切信息、趋势性、历史会重演8. 收取销售服务费的基金通常不再收取申购和赎回费9. 影响投资需求关键因素：投资期限、收益要求、风险容忍度10.公司债券发行主体是股份公司11.可转换债券并非具有较高的潜在收益率12.流动性风险指未到期债券持有者无法以面值，而只能以明显低于市
2、值的价格变现债券形成的投资风险13.收益性是股票最基本的特征14.回购分为质押式回购和买断式回购15.房地产权益基金为开放式基金16.利润表反映一定会计期间财务成果的报表17.投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，成为现金配比策略18.资产回报率不看分红，看股价增值19.夏普指数风险溢价乘以收益率标准差20.影响回购协议利率因素：抵押证券质量、回购期限长短、交割条件、货币市场其他子市场利率21.债券评级是反映债券违约风险的重要指标22.我国黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所23.詹森指数以资产定价模型为基础24.无论期限长短央行票据交易流通起始日为债券登记
3、日当天25.债券结算业务：分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、债券远期交易及债券借贷26.采用券商结算模式（第三方存管模式）：证券公司单一客户资产管理计划、信托计划27.股票自由进行交易体现流动性28.抵押债券的抵押保证物是不动产29.期权合约唯一的变量是期权费30.同业存单是银行业存款类金融机构重要短期融资工具31.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易32.理事会是证券交易所的决策机构33.基金的绝对收益是计算基金业绩评价的第一步34.相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。35.远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生
4、工具，36.过户费属于中国结算公司的收入37.贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小38.合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起 6 个月内汇入投资本金39.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。40.2014 年 4 月 10 日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于2014 年 11 月 17 日正式开始。41.系数不是对放弃即期消费的补偿42.我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和深圳证券交易所。43.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的
5、待返售债券余额应小于该只债券流通量的 20%44.在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于 6 个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过 30%45.标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。46.CFA协会在 1995 年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。47.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率* 权益乘数48.保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可投资股票49.相对强度理论：投资者购买并持有近期走势明显强于大盘指数股票50.股票市场价格最直接影响因素是供求关系51.算法
6、交易是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型52.主动型投资管理目标是超越比较基准53.股票账面价值称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。54.资产负债表报告时点为季末、半年末或年末55.结算机构作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成56.深圳证券交易所收盘价通过集合竞价方式产生57.票面利率不属于权证的基本要素58.大规模的组合调整称为资产转持59.过滤法则指当某个股票的价格变化突破显示设置的百分比，就交易60.在有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择61.香港交易所主要清算周期是T+262.系数评估系统性风险63.远期合约比期货合约灵活6
7、4.合伙制最早产生与美国65.对公司未来经营业绩和盈利水平是基本面分析的核心66.用以反映货币市场基金的指标有投资组合平均剩余期限、融资比率、浮动利率债券投资情况67.保证金追加到初始保证金68.证券和资金结算实行分级结算原则69.贝莱德是最大的大宗商品管理公司70.封闭式现金采用现金方式分红71.投资风险来源于投资价值的波动72.过户费 0.7573.夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均建立在CAPM基础上74.基金募集失败，基金管理人应当承担责任75.督察长对董事会负责，经董事会聘任，报证券监督管理机构核准76.合规管理基本原则：独立性、客观性、公正性、专业性、协调性77.董事会对公司合规管理
8、承担最终责任78.内部控制原则：健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益原则79.金融市场参与者中金额机构作用比较特殊80.LOF 基金份额申购单位 1 元人民币81.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加82.对于非公开募集金的监管重点集中在募集环节83.淄博基金募集规模为 1 亿元84.基金管理公司主要股东占公司注册资本比例最高，且不低于 25%的股东85.合规风险：投资、销售、信息披露、反洗钱86.封闭式基金：基金份额总额与合同期限，开放式基金：最低募集份额总额87.开放式基金金额认购88.反洗钱合规性风险：客户身份认证和授权资格认定89.基金管理人召集基金份额持
9、有人大会提前 30 天90.封闭式基金交易价格受二级市场供求关系影响、开放式基金受基金资产净值影响91.合规部门独立性最重要、92.不收取销售服务费的，持续期小于 30 天的收取不低于 0.75 的赎回费93.证券投资基金法：2004 年 6 月 1 日94.公募基金管理公司注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本95.封闭式基金上市交易条件：基金份额持有人不少于 1000 人96.18 岁到 70 岁97.我国沪深交易所对封闭式基金实行 T+1 交割交收98.QDII 基金份额净值应至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露99.基金宣传材料 5 日内在
10、派出机构备案100. 投资组合现时净额超过价值底线的数额，叫安全垫101. 中期票据的发行市场是银行间市场102. 马科维茨于 1952 年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论103. 权证交易、债券竞价、专项资产管理计划可实现当日回转交易104. 基金互认：一国另一国105. 买断式回购交易时单只权重小于 20%106. 公允价值变动损益不属于其他收入107. 基金期末可供分配利润分为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数108. 做市商有维持证券价格稳定的作用109. CAPM 主要思想：只有系统性风险才能获得收益补偿110. 封闭式基金只能采用现金分红，开放式基金啥
11、都行111. 公募基金场内交易一级结算由基金托管人作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收。112. 特种金融债券由中国人民银行批准113. 银行间债券市场交易制度有公开市场一级交易商制度、做市商制度、结算代理制度114. 久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标115. 中国人民银行规定，到期交易净价债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价116. 全球投资业绩关于收益率计算：总收益率，包括实现和未实现以及损失加收入、采用经现金流调整后的事件加权收益率117. 我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例118. 买断式回购首期由
12、正回购方将回购债券出售给逆回购方，到期由正回购方以约定价格从逆回购方购回回购债券119. 资本市场线反映有效投资组合的回报率与以标准差表示的风险之间的线性关系120. 夏普比率是针对单位总风险的超额回报率121. 投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低，但收益率课可能较低122. 个股选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制123. 权证持有人不属于权证基本要素124. 投资期限越长，最大撤回指标就越不利125. 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的 30%126. 交易过程中隐性成本包括买卖差价、市场冲击、对冲费用、
13、机会成本127. 境外投资顾问最近 5 年没有受到重大处罚128. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司 2 年内不允许分红129. 银行存款或OTC 衍生产品资产总值不得超过基金资产 20%130. 经合组织 2005 年发表白皮书131. 短期融资券由商业银行承销并采用无担保方式发行132. 票据贴现不超过 6 个月133. 1957 年编制标准普尔 500 指数134. 融资融券普通投资者开户 18 个月，资金 50 万135. 短期融资券是非金融及企业发行的，在银行间债券市场上流通的短期债务工具136. 修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比137. UCITS指令的管
14、辖中，东道国可以在基金销售及信息披露方面行使管辖权138. ODII基金可投资住房按揭支持证券139. 结算登记费最高不超过 500 港元140. 公允价值变动损益不属于已实现收益的构成部分141. 境外投资顾问 5 年，100 亿美元142. 投资人信息保存 15 年143. 外资银行 3 年成为托管人144. 证券投资基金收入不收企业所得税145. 杜邦体系以净资产收益率为龙头，以总资产利润率为核心146. 基金会计分期以日为单位147. 亏损达资产净值 0.5%, 基金管理人应当公告148. AIFMD自 2013 年 7 月 22 日起开始实施149. 基金向券商支付交易佣金，需支付过
15、户费、经手费、证管费、印花税150. 2010 年开始短期融资融券151. CFA 协会在 1995 年成立全球投资业绩标准152. 基金投资于国际组织担保证券，应投资于不少于 6 个主体发行证券，投资比例不超过 30%153. 我国债券市场场内交易场所主要指山海、深圳证券交易所154. 如果一个随机变量最多只能取可数的不同值，成为离散型随机变量155. 自 2006 年 1 月 1 日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益156. QDII 起头点 1000 万157. 20 世纪 80 年代基金国际化趋势158. 股票长期趋势最重要，最容易辨认，是投资者主要的观察方向159. 申请 Q
16、DII，净资本与净资产比例高于 70%160. 货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天161. 开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%162. 证券公司收取的佣金包含交给监管部门的规费163. 按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权分为实值期权、虚值期权、评价期权164. 正太分布式连续型而不是离散型165. P/E 从股东角度出发，而 EV/EBITDA 是从全体投资人的角度出发166. 证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的千分之三167. 2013 年 9 月 6 日，首批 3 个 5 年期国债期货合约在中国金融期货交易所推出168.
17、 商业票据只有一级市场，没有明确的二级市场169. 回购协议中，若采用实物交割，回购利率较低170. 到香港设立机构，中国证监会 60 日内作出决定171. 开放式基金认购费率不得超过认购金额 5%172. 投资本金锁定期 3 个月173. 基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净额的 5%，成员国 10%174. 内部环境是其他所有风险环境要素的基础175. 较大的凸性更有利于投资者176. 由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种177. 地方政府债券不属于金融债券178. 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的 40%179. 股票账面价值又称
18、股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值180. 按嵌入条款分类，债券可分为：可赎回、可回售、可转换、通货膨胀联结债券、结构化债券181. 流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值、而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险182. 债券评级是反映债券违约风险的重要指标183. 风险价值模型技术：参数发、历史模拟法、蒙特卡诺法184. 基金托管费年费率国际上通常是 0.2%185. 持有区间收益率=资产回报率+ 收入回报率186. 不收取销售服务费额度，对持有持续期少于 7 日的投资人收取不低于1.5%的赎回费187. 大额可转让定期存单最短 14 天，以 4 个月、6 个
19、月为主188. 反映货币市场基金风险指标：投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况189. 上交所规定其股东人数不少于 4000 人190. 期货不属于银行间债券市场的交易品种191. 对于送股和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值192. 信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的193. 2006 年，中国金融期货交易所正式成立194. 根据 AIDMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行注册监管，最严格195. 买断式回购称为开放式回购196. 资本资产定价模型：承担额外非系统性风险不会给投资者带来收益197. 收益性是股票最基本特质
20、198. 外汇期货最早199. 去香港设立机构，最近 1 年内没有违法200. 石油 1000 桶，小麦 5000 蒲式耳201. 道琼斯最大，1896 年 5 月202. 保本基金 CPPI 策略203. 香港特区发生的重大事项向证监会和所在地派出机构报告204. 投资期限长短影响投资者风险态度以及对流动性要求205. 期货市场基本功能：价格发现、投机、风险管理206. 货币市场基金分红再投资207. 投资方式不属于远期合约、期货合约、期权合约、互换合约的区别208. 交易指令分为市价指令和随价指令，后者包括限价指令和止损指令209. 基金估值工作小组给建议210. 股息红利按 50%缴纳所
21、得税211. 卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心212. UCITS 基金投资于另一基金比例不得超过基金资产的 5%213. 远期合约没有杠杆效应，最简单的衍生品合约214. 基金转换费不能从基金财产中列支215. 资产配置综合分析法预测区间为 3-5 年216. 操作风险不是投资的主要风险217. 保本基金是一种半封闭式的基金品种218. 基金业绩归因不包括业绩比较基准选择219. 证券投资基金不受 AIFMD 指令监管220. 深圳证券交易所 A 股佣金收取起点为 5 元221. 卢森堡是全球最大 UCITS 基金注册地222. 基金收入主要来源不包括证券买卖差价223. 开放式基金应在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数224. 通货膨胀联结债券本例皆变化225. 基金特雷诺指数对于基金分散成都无法判断226. 常用来作为平均收益率的无偏估计指标是算数平均收益率227. 全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台228. 股价低时，可转换债券由纯粹债券价值决定，高时，由转换价值决定229. 基金规模越大，管理费越低230. 商业票据利率比较低231. 风险容忍度取决于承受能力和意愿，意愿更重要232. 证券市场线比资本市场线更精确到每一个风险资产风险
