1、今年以来，全省工业战线认真贯彻落实省委省政府的决策部署，努力克服宏观经济中多种不利因素的影响，着力解决经济运行中存在的突出矛盾和问题，以加快转变经济发展方式为主线，全力推进工业经济保持平稳较快增长，实现了“十二五”的良好开局。一、工业经济运行总体情况生产保持平稳增长。16 月，全省规模以上工业累计实现增加值 12095.8 亿元，同比增长 14.0%，增速较上年同期回落 4.3 个百分点，较上年全年回落 2.0 个百分点。从年内运行趋势看，12 月、13 月、14 月、15 月增加值同比分别增长14.4%、14.3%、13.9%、13.8%，呈稳中趋缓态势，但总体上仍运行在一个较快的增长区间。
2、其中，6 月份生产回升明显，月度增幅达年内最高。图 1 2010 年以来规模以上工业增加值同比增速效益呈现良好态势。16 月，规模以上工业累计实现利润总额 2898.5 亿元，同比增长 33.6%，增幅高于主营业务收入增幅 6.2个百分点；销售利润率 5.7%、成本费用利润率 6.1%、总资产贡献率 14.8%，同比分别提高 0.5 个、0.5 个、0.8 个百分点。年内利润增幅虽不断回落，但幅度逐月收窄，16 月较 12 月、13 月、14 月、15 月分别回落 8.2 个、5.0 个、1.0 个、0.2 个百分点。图 2 2009 年以来工业利润累计增幅二、工业经济运行基本特点（一）工业增
3、速适度回落受通胀压力推动和需求放缓影响，今年以来工业生产步伐放缓，增加值增速较一季度呈小幅回落态势，累计回落 0.3 个百分点。一是轻工业逐月回落，重工业保持相对平稳。16 月，规模以上轻工业增加值较上年增长 11.0%，连续四个月不断回落，较一季度回落 1.0 个百分点；重工业增长 15.2%，与一季度持平。重工业增速快于轻工业 4.2 个百分点，且两者差距不断扩大，较 12 月扩大 1.1 个百分点；轻、重工业对规模以上工业增长的贡献率分别为 22.0%和 78.0%，重工业贡献率较一季度提高 2.0 个百分点，较上年全年提高 4.5 个百分点，工业重化趋势日趋明显。二是“三资”工业平稳增
4、长，股份制工业小幅回落。16 月，规模以上“三资”工业增加值同比增长 15.1%，增速高于规模以上工业平均水平 1.1 个百分点，与一季度增速持平。各月累计增速在 15%的水平基准上以0.1 个百分点上下波动，增速较为平稳。股份制工业增加值同比增长 13.4%，增速比一季度减慢 0.2 个百分点，总体呈放缓态势，但分月累计增速走势为大幅回落、基本持平、小幅上扬。年内股份制工业增速一直低于规模以上工业平均水平，两者之间差距先扩大再缩小，4 月份差距达 0.9 个百分点，为年内最高。三是多数主要产品生产放缓。16 月，在列统的 408 种主要产品中，52.2%种产品增幅较一季度有所回落，其中重点消
5、费、原材料类产品回落更为明显，服装增长 6.1%、汽车增长 10.3%、手机增长 39.4%，较一季度分别回落 3.4 个、9.1 个、13.2 个百分点；原油加工量增长 1.1%、钢材增长 7.9%、纱及布分别增长 2.0%、8.2%，较一季度分别回落 3.5 个、1.3 个、3.5 个、3.7 个百分点。四是苏南、苏中稳中略降，苏北稳中有升。16 月，苏南、苏中、苏北地区工业增加值同比分别增长 12.9%、13.8%、16.7%。与一季度相比，苏南、苏中分别回落 0.2 个、0.3 个百分点，苏北则提高 0.3 个百分点。（二）转型升级步伐加快加快发展方式转变，推进结构调整，是“十二五”规
6、划的重大战略任务。今年以来，在保持经济平稳较快增长的同时，全省工业结构调整步伐稳步推进。一是可比价产值增速快于工业用电量增速。16 月，规模以上工业累计实现产值 52492.8 亿元，剔除价格因素后的可比价增速为 17.6%，增速高出工业用电量 4.6 个百分点，产值电力消费弹性系数由上年同期的 1.06 下降为 0.74，工业生产对电力消费的依赖度有所降低。二是装备制造业及高新技术制造业保持快速增长且占比不断提高。16 月，全省规模以上装备制造业产值同比增长 29.5%，高出规模以上工业平均水平 2.1 个百分点，占规模以上工业产值比重达 41.9%，较上年同期提高 1.2 个百分点，较上年
7、全年提高 0.8 个百分点；高新技术制造业产值同比增长 29.1%，高出规模以上工业平均水平 1.7 个百分点，占规模以上工业产值比重 31.7%，较上年同期提高 1.7 个百分点，较上年全年提高 1.4 个百分点。三是投入产出持续改善。16 月，每亿元资产创造产值 7625.4 万元、利税 654.3 万元，分别较上年同期增长 0.8%、5.2%；人均创造产值 51.6 万元、利税 4.4 万元，同比分别增长 21.4%、26.8%。四是工业投资结构不断优化。16 月，全省高新技术产业投资同比增长 44.5%，增速比全部投资高 20.6 个百分点，继续保持强劲增长势头，占全部投资的比重由去年
8、同期的 12.1%提高到 14.3%，其中电子及通信设备制造业投资增长 67.2%、新材料产业增长40.6%、专用科学仪器设备制造业增长 60.3%。（三）产业集聚效应增强随着重点企业、重点产业的产业集聚度和吸纳各类要素的能力不断提升，工业经济发展水平又上新的台阶。一是产值超亿元企业集聚力提高。16 月，规模以上工业中累计产值超亿元的有 7976 家，同比增加 1487 家，完成工业总产值41457.3 亿元，同比增长 29.5%，高出规模以上工业平均水平 2.1 个百分点；占规模以上工业产值比重达到 79.0%，同比提高 3.7 个百分点；对规模以上工业产值增长的贡献率达 83.6%，拉动全
9、省工业增长 22.9 个百分点，贡献率较上年同期提高 6.9 个百分点。其中，超10 亿元企业 673 家，产值占规模以上工业 44.1%，同比增长 30.9%，对全省产值增长贡献率 48.4%。二是支柱行业集聚程度上升。16 月，按产值排序的前七大支柱行业累计完成工业总产值 32726.6 亿元，同比增长 27.7%，高于规模以上工业平均水平 0.3 个百分点；占规模以上工业产值总量的 62.3%，较上年同期提高 0.8 个百分点。分具体行业看，产值占比较上年同期呈“五升两降”，其中化学原料及化学制品制造业、电气机械及器材制造业产值占比分别提高 0.6 个、0.7 个百分点，纺织业占比下降
10、0.6 个百分点。三是地区综合区位商略有提升。15 月，反映专业化程度和比较优势的区位商达 1.293，较上年同期提高 0.031。七大支柱行业区位商呈“四升三降”，其中通信设备计算机及其他电子设备制造业、电气机械及器材制造业、交通运输设备制造业、化学原料及化学制品制造业区位商同比分别提高 0.111、0.135、0.077、0.021。三、当前需要关注的几个问题（一）先行指标走势回落，经济下行因素增多一是中国制造业采购经理指数 PMI 持续回落。6 月份 PMI 达 50.9%，环比回落 1.1 个百分点，年内除 3 月份受季节性因素影响短暂回升外总体持续小幅回落。从各分项指数来看，产成品库
11、存指数有所上升，生产指数、新订单指数、原材料库存指数等指标回落幅度均超过 1 个百分点，显示出实体经济走低压力较大。二是作为风向标的用电量增幅逐步减缓。16 月，工业用电量同比增长 13.0%，较 13 月回落 1.4 个百分点。其中，重工业用电量增长 13.4%，回落 1.5 个百分点，回落幅度超工业平均水平 0.1 个百分点。三是象征景气度的波罗的海干散货指数 BDI 近来持续低位运行。尤其是在今年很多大宗商品价格处于高位的情况下，BDI 指数却震荡不前，说明国际间货运贸易活动低迷，全球市场对于原材料需求的减弱，世界经济增长的步伐可能放缓。四是货币供应量增幅收缩。16 月，货币和准货币（M
12、2）供应量 78.1 万亿元，同比增长 15.9%，增幅较上年同期回落 2.6 个百分点，较上年全年回落 3.1 个百分点。其中，货币（M1）增长 14.1%，增幅同比回落 10.8 个百分点。（二）成本上升明显，盈利难度加大今年以来，CPI 持续高位运行，6 月份同比上涨 6.4%，创 35 个月新高。为有效抑制通胀，央行已六次上调存款准备金率共 3.0个百分点，准备金率调升至 21.5%的高位，三次上调存贷款基准利率共 0.75 个百分点。在上涨的物价和紧缩的金融政策双重影响下，工业企业生产成本居高不下，经营难度增大。一是原材料成本持续上涨。16 月，工业生产者购进价格指数同比上涨 10.
13、8%，高出出厂价格指数 2.5 个百分点，且年内两者差距逐月扩大，较 12 月扩大 0.6 个百分点；主营业务成本占主营业务收入的比重达 87.8%，较 13 月、14 月、15 月分别提高 0.3个、0.2 个、0.1 个百分点。二是劳动用工成本持续提高。继 2010 年上调最低工资标准后，江苏于 2 月 1 日又再次较大幅度上调最低工资标准，全省平均提高 18.6%。16 月，规模以上工业应付工资总额同比增长 26.9%，增幅高于从业人员年平均额 17.3 个百分点。三是资金成本大幅上升。16 月，规模以上工业财务费用支出较上年增长 23.5%，其中利息支出增长 30.0%，增幅同比提高
14、2.1个、13.2 个百分点；利息支出占财务费用的比重达 89.0%，同比提高 4.7 个百分点；利息支出增幅高出负债增幅 6.4 个百分点，平均资金成本为年利率 1.86%，较上年同期（1.77%）提高 0.09 个百分点，累计影响企业利润总额达 18.3 亿元。其中，中小型企业资金成本压力更为明显，利息支出同比增长 38.3%，较大型企业高出 22.3 个百分点。四是“三资”工业税负增加。受 2010 年 12 月起对“三资”企业开征城建税及教育费附加政策的影响，16 月“三资”工业主营业务税金及附加同比增加 41.1 亿元，增长 1.5 倍，占利润同比增量的 17.6%。（三）要素供应趋
15、紧，企业生产受限一是电力供应缺口较大。不断走高的电煤价格，使得电厂燃煤机组大面积陷入发电亏损困局，16 月规模以上火力发电企业亏损面达 38.4%，利润同比下降 14.4%。受此影响，电力供应“淡季不淡”，电力供应紧张局面较往年提前出现，由季节性缺电转变为全年性缺电。随着夏季用电高峰期的到来，电力供应缺口将进一步扩大，预计全省夏季高峰电力缺口最大负荷将超过 1000 万千瓦，企业生产经营活动将受到一定的负面影响：部分企业调整生产节奏，抢在夏季用电高峰来临之前提前完成计划；部分企业受“限电”预期的影响，增加对上下游生产不确定因素的考虑，市场悲观情绪上升，运行态势从而发生改变；部分企业甚至发生订单
16、流失现象。二是招工难度不减。受劳动力市场供给减少、员工薪酬提高等因素的影响，工业企业招工难问题未得到有效缓解，结构性紧缺矛盾依然存在，尤其是纺织、服装等劳动密集型行业中熟练操作工和一线工人缺口较大。据企业生产经营状况调查显示，5405 家调查企业二季度实际招工数与用工需求之间的缺口达 15%左右；24.9%的企业预计下季度用工需求较二季度将有所增加，66.7%的企业预计为基本持平，表明下阶段劳动力市场仍将存在较大的需求。三是流动资金紧张。在紧缩的金融政策和现行银行信贷体制限制下，企业融资渠道不畅，工业企业尤其是中小企业融资难问题较为突出，资金普遍存在缺口。16 月，金融机构贷款余额 45286
17、.2 亿元，较年初增加 3209.4 亿元，增加额同比下降 26.2%，且短期贷款占新增贷款比重达 62.1%；规模以上工业两项资金（应收账款与产成品）占用持续增加，累计占流动资产的 36.1%，占比连续四个月提升，较一季度提高 0.8 个百分点，且同比增幅（25.0%）与主营业务收入增幅（27.4%）间差距收窄，较一季度收窄 1.8 个百分点，其中应收账款占比 27.9%，较一季度提高 0.8 个百分点，达年内最高。中小企业两项资金占用更为明显，累计占流动资产的 38.3%，较大型企业高出 6.6 个百分点。（四）市场需求低迷，库存压力凸显一是多数产品增长缓慢。16 月，列统的 408 种主
18、要产品中，64.2%的产品增幅较上年同期回落；29.2%的产品产量同比下降，13.0%的产品增幅低于 5%，13.2%的产品增幅在 5%10%之间，11.5%的产品增幅在 10%15%之间，33.1%的产品增幅超过 15%。二是工业出口年内持续回落。16 月，规模以上工业实现出口交货值 10274.3 亿元，同比增长 23.4%，低于销售产值增速 4.0百分点，低于内销产值增速 5.1 个百分点；12 月、13 月、14 月、15 月工业出口同比分别增长 26.3%、25.7%、25.6%、24.9%，年内呈逐月持续回落。与此同时，发达经济体经济复苏仍面临诸多风险，6 月份美国 PMI 指数虽
19、环比回升 1.8 个百分点，但失业率（9.1%）居高不下、消费者信心指数（71.5）继续恶化；5 月份欧元区 PPI 指数同比上升 6.2%，通胀压力依旧突出。三是产品库存上升较快。16 月规模以上工业产成品资金 3285.9 亿元，绝对量连续四个月攀升，月平均增加 114.9 亿元；较上年同期增长 23.2%，增幅达年内最高，同比提高 12.9 个百分点，较上年全年提高 9.6 个百分点，其中化工、电气机械、汽车、纺织等行业产成品库存同比分别增长 23.5%、24.5%、35.4%、23.8%。一般来讲，产成品库存增速达 20%25%时，将会出现“去库存化”的可能。四、主要行业运行趋势分析（
20、一）通信设备、计算机及其他电子设备制造业（简称：电子行业）电子行业生产及出口平稳增长，但企业盈利状况不佳。16 月，电子行业实现产值同比增长 24.7%，出口交货值增长 22.7%；亏损面高达 26.5%，实现利润下降 2.9%，亏损企业亏损额增长 1.8 倍。生产与效益落差比较明显,行业运行面临的主要问题有：一是快速兴起的平板电脑对以台式机、笔记本电脑为代表的 PC 市场侵蚀较大，产值占比达 36.7%的电子计算机制造业面临市场和价格的双重考验。16 月，电子计算机制造业工业品出厂价格同比下降 2.6%，且降幅逐月扩大；主要产品笔记本计算机产量增长 7.0%、硬盘存储器下降12.2%，增幅同
21、比分别回落 41.4 个、37.6 个百分点。二是生产成本的快速上升，产值合计占比达 50.3%的电子器件、电子元件制造业利润空间挤压严重。16 月，电子器件、电子元件制造业主营业务成本占主营业务收入的比重分别为 91.8%、91.6%，分别较规模以上工业平均水平高 4.0 个、3.8 个百分点，且成本增幅较收入增幅分别高出 2.9 个、2.2 个百分点。三是电子行业主要以加工贸易为主，受国际市场需求变动的影响较大。16 月，全省加工贸易的进口额为 466.6 亿美元，同比仅增长 3.6%，增幅低于全部进口额 15.8 个百分点，进口的减少间接表示国际加工贸易需求有所放缓，电子行业的出口将面临
22、挑战。（二）化学原料及化学制品制造业、石油加工炼焦及核燃料加工业（简称：石化行业）在国际原油上涨的带动下，国内成品油市场经历两次调价，多数化工产品价格水涨船高，16 月石化行业实现产值增长33.8%，高出规模以上工业平均水平 6.4 个百分点，其中炼油板块增长 40.6%、化工板块增长 32.7%；利润增长 61.7%，较规模以上工业平均水平高出 28.1 个百分点，成为推动全省工业经济增长最重要的支撑力量。随着国际油价在 4 月份达年内最高（平均每桶 120 美元）后开始回落，未来一段时间内油价在固定区间宽幅震荡的可能性较大，阴晴不定的油价走势是石化企业生产经营最大的利空。对炼油板块来说，按
23、目前的定价机制，成品油价格上调或下调均难以启动，炼油企业生产仍将保持较快的增长速度，但效益状况要视原油采购价格而变化。对化工板块来说，一方面化工产品价格与原油价格基本是同步变动，而从原料采购到产品出货的周期约一个半月左右，因此当前原油价格下跌反而使化工企业盈利受到影响。据扬子石化反映，上半年企业销售量价齐升，其中价格因素影响 72.9%；利润实现较快增长，且受同期数影响利润增幅较一季度有所提升。但年内产品销售单价与原油加工单价差额逐渐缩小，5 月较最高点 3 月下降 30.3%，较 4 月下降 20.9%；月度利润水平不断回落，5 月较 4 月下降 60.9%，6 月较 5 月下降 84.2%
24、。另一方面受下游市场需求下降的影响，部分化工产品如食品添加剂、橡胶防老剂、聚酯原料等销售开始受阻。下一阶段，石化行业总体仍将保持较快的增长，但要密切关注上下游产业的运行态势，不断调整优化产销结构。（三）电气机械及器材制造业（简称：电气行业）16 月，电气行业实现产值增长 33.4%，呈现良好的发展态势；行业总体盈利水平并不高，虽实现利润增长 35.7%，但销售利润率 5.5%，低于规模以上工业平均水平 0.2 个百分点；成本压力比较突出，主营业务成本占收入的比重 88.2%，高于规模以上工业 0.4 个百分点，且成本增幅高于收入增幅 0.9 个百分点。从主要行业中类来看，一是产值占比 32.7
25、%的电线电缆光缆及电工器材制造业“料重工轻”，原材料采购成本对企业影响较大。16 月，有色金属材料和电线类购进价格同比上涨 16.2%，高于平均购进价格指数 5.4 个百分点；主营业务成本占收入的比重达 90.4%，销售利润率仅为 4.6%。与此同时，企业间非理性的价格竞争愈演愈烈，工程投标时普遍采取压价方式，如果后期原材料价格继续居高不下，行业发展将受到较大的制约。二是产值占比 16.0%的电池制造业 16 月产值增长70.8%，利润增长 96.5%，增势十分强劲，是我省今年以来工业经济的一大亮点。电池制造业的快速发展，主要得益于太阳能电池以及组件制造企业的贡献，按产值排序的前十大光伏骨干企
26、业产值占电池制造业的 58.4%，产值和利润均实现成倍增长。但随着欧洲各国光伏补贴的下调，下游采购数量逐步减少，再加上同期数的不断提升，光伏企业快速增长势头将受到抑制，十大骨干企业 6 月份产值增长67.0%，增速较 5 月份回落 37.5 个百分点，较 4 月份回落 65.0 个百分点。（四）黑色金属冶炼及压延加工业（简称：钢铁行业）钢铁行业步入高成本发展阶段，在市场仍处于供大于求的形势下，企业面临的形势十分严峻。16 月，行业累计实现产值增长 23.8%，剔除价格因素后可比价产值增长 5.4%；主营业务成本占收入的比重达 93.4%，且成本增幅快于收入增幅 0.7 个百分点。行业发展的制约
27、因素主要有：一是下游市场需求下降。受国家宏观调控、银根紧缩等政策的影响，大规模的基础设施建设以及房地产开发转入下行通道；汽车市场低迷、船舶市场冷清，除有限领域外，整个钢铁下游产业均出现不同程度的萎缩。二是原材料成本将继续走高。据海关统计，5 月份进口铁矿石平均到岸价 167.2 美元/吨，创历史最高水平，同比增长达 30.1%。但从近三年的走势看，铁矿石进口量的高点一般在 9 月份，价格高点基本分布在 8 月份或 10 月份。此外，炼焦煤、冶金焦和废钢等原材料同比增幅分别为14.2%、14.1%、6.7%、27.1%，企业生产成本进一步推高。三是产品价格下行风险加剧。继宝钢下调 7 月钢价之后
28、，主导钢厂市场价格与成本价格“倒挂”局面加剧，以市场资源占比较大的沙钢来看，其主流规格市场价格与到货成本价价差在 160 元/吨。后期其他钢厂也将相应下调出厂价格，“买涨不买跌”心理也使得市场观望氛围浓厚，成交低迷，更进一步抑制了产品的价格走势。四是限电预期趋强。作为高耗能行业之一，钢铁行业用电负荷颇高，在当前电力供应紧张的情况下势必会成为用电调控的大户，企业生产经营将受到消极影响。（五）交通运输设备制造业我省交通运输设备制造业主要集中在汽车及船舶制造业，16 月两者产值合计占行业的比重达 87.7%。今年以来，汽车、船舶制造业运行保持平稳态势，虽较上年同期大幅回落，但主要经济指标仍保持两位数
29、的增长，16 月产值分别增长 28.0%、29.9%，利润分别增长 33.7%、49.8%。就汽车制造业来讲，受购置税优惠政策和汽车下乡、以旧换新政策退出的影响，汽车市场销售渐入低迷，汽车零部件及配件制造企业成本高企，利润同比增长 10.9%，低于收入增幅 18.3 个百分点，低于成本增幅 20.8 个百分点；但在龙头企业拉动下汽车整车制造业利润继续保持较快增长势头，增长 1.4 倍。就船舶制造业来讲，一是船舶价与成本反向变动。当前国际运价走低、运力过剩、船东融资困难等因素使船价下降趋势明显，而船用板材、人工等成本上涨明显。部分企业在建船舶为 20072008 年承揽的高价船，成本上涨压力尚能消化，但随着高价船的完工成交，行业盈利将受到挑战。二是市场需求结构发生变化。今年以来，大型超大型集装箱船、钻井船、液化气船等高技术高附加值产品主导国际船舶市场。但受技术瓶颈的制约，我省多数船舶企业严重依赖常规船型如散货船、油船等，竞争优势不明显，承接新船订单的难度加大，中小船厂接单更为困难，基本上 80%订单集中在 20%的大企业手中。
