1、一、 BOLL 指标中的上、中、下轨线之间的关系二、美国线（或 K 线）和布林线上、中、下轨之间的关系三、BOLL 指标的特殊 分析方法四、中轨的买卖标志五、BOLL 指标与 KDJ 指标的配合使用六、BOLL 指标的实战技巧七、B OLL 指 标 应 用 技 巧BOLL 指标中的上、中、下轨线之间的关系1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高买出。3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨
2、线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常下，这里就不作研判。5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。（1）当股价前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时，表明股价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建仓。一旦三条线向上发散则可加大买入力度。
3、（2）当股价前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于上升阶段的整理行情，投资者可以持股待涨或逢低短线吸纳，一旦三条线向上发散则可短线加码买入。（3）当股价刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持币观望和逢高减磅为主，一旦三条线向下发散则坚决清仓离场。（4）布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小，这里也不作研判。美国线（或 K 线）和布林线上、中、下轨之间的关系1、当美国线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。2、当美国线从布
4、林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。3、当美国线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。4、当美国线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果美国线的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心，一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线买出股票、离场观望。特别是对于
5、那些短线涨幅很大的股票。5、当美国线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结束，股价的短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。6、当美国线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。7、当美国线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。8、当美国线在布林线下轨运行了一段时间后，如果美国线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明
6、股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。9、当美国线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。10、当美国线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明股价处于强势上涨过程中，只要美国线不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。11、当美国线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌过程中，只要美国线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可一路观望。BOLL 指标的特殊分析方法一、布林线“喇叭口” 的研判布林线“喇叭口” 的研判是 BOLL 指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口 ”是指在股价运
7、行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期，收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在股价大幅下跌的末期。1、开口型喇叭口当股价经过长时间的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来小，随着成交量的逐渐放大，股价突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样
8、布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，股价将处于短期大幅拉升行情之中。开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。开口喇叭口形态的确立是以美国线（或 K 线）向上突破上轨线
9、、股价带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线买进定会获利丰厚。2、收口型喇叭口当股价经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，股价在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态。它是形成于股价经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空
10、头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但它也必须具备一个条件，即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头向下、股价向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现，投资者如能及时卖出则能保住收益、减少较大的下跌损失。3、紧口型喇叭口当股价经过长时间的下跌后，布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，随着成交量的越来越小，股价在低位的反复振荡，此时布林线的上轨还在向下运动，而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状
11、就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。紧口型喇叭口是一种显示股价将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于股价经过长期大幅下跌后。面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢，预示着多空双方的力量逐步处于平衡，股价将处于长期横盘整理的行情中。紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要股价经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。中轨的买卖标志1、当美国线（或 K 线）向上突破布林线中轨时，如果股价也放量突破股价中期均线，则意
12、味着股价中短期向上扬升趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期买入标志。2、当美国线（或 K 线）向上突破布林线中轨后，如果股价依托布林线中轨向上攀升时，则意味着股价的中短期向上趋势已经相成，这是布林线指标揭示的逢低买入或持股标志。3、当美国线（或 K 线）向下跌破布林线中轨时，如果股价也先后跌破中短期均线，则意味着股价的中短期向下阴跌趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期卖出标志。4、当美国线（或 K 线）向上突破布林线中轨后，如果股价被布林线中轨压制下行时，则意味着股价的中短期下降趋势已经相成，这是布林线指标揭示的持币观望标志。三、BOLL 指标与 KDJ 指标的配合使用KDJ 指标是超
13、买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使 KDJ 指标的信号更为精准, 同时,由于价格日 K 线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动, 还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底）, 还是进入了中期上涨（下跌）,具有比较好的研判效果。我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑（压力）作用, 因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时, 可以不理会 KDJ 指标所发出的信号而采取操作。当然,如果 KDJ 指标也走到了低位, 那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果, 而采取更为
14、积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时, 即使受到支撑而出现回稳,KDJ 指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当 KDJ 指标走上 80 高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄, 此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。第四节 BOLL 指标的实战技巧BOLL 指标的实战技巧主要集中在股价 K 线（或美国线）与 BOLL指标的上、中、下轨之间的关系及布林线的开口和收口的状况等方面。由于在部分软件上 BOLL 指标是在主图上，为了更准确
15、的研判行情，我们可以采用 BOLL 指标和 TRIX 指标相结合来研判行情。下面以分析家上的 BOLL 指标为例，来揭示其买卖和观望功能。（注：在大部分软件上，BOLL 指标的参数一般不作修改）。一、买卖信号1、当股价 K 线带量向上突破布林线的上轨，并且 TRIX 指标也已经发出底位“金叉” 时，说明股价即将进入一个中长期上升通道之中，这是 BOLL 指标发出的买入信号。此时，投资者应及时地买入股票。2、当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后，一旦股价K 线带量向上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中，这也是
16、 BOLL 指标发出的买入信号。3、当股价 K 线向下突破布林线的中轨，并且 TRIX 指标也在已经发出高位“死叉” 时，说明股价即将进入一个中长期下降通道之中，这是 BOLL 指标发出的卖出信号。此时，投资者应尽早清仓离场。4、当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K 线向下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中，这也是 BOLL 指标发出的卖出信号。二、持股持币信号1、当布林线开口向上后，只要股价 K 线始终运行在布林线的中轨上方的时候，说明股价一直处在一个中长期上升轨道之中，这是BOLL 指标发出
17、的持股待涨信号，如果 TRIX 指标也是发出持股信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持股待涨。2、当布林线开口向下后，只要股价 K 线始终运行在布林线的中轨下方的时候，说明股价一直处在一个中长期下降轨道之中，这是BOLL 指标发出的持币观望信号，如果 TRIX 指标也是发出持币信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持币观望。多种情形下，运用布林线指标进行买卖，其操作的成功率远胜于、甚至移动平均线。巧用布林线买卖将使我们有可能避开庄家利用一些常用技术指标诱多或者诱空的陷阱，因为庄家要想在布林通道线上做手脚，几乎是不可能的。布林线一般的应用规则是，当股价向下击穿支撑线的时候买点出现，
18、而向上击穿阻力线卖点出现。而平均线是考验一个趋势是否得以继续的重要支撑或阻力。这种规律在盘整或上升的趋势中有较好的指示作用，而在一轮下跌趋势中，对于下边支撑线的击穿并不是真正的买点。一,在常态范围内,布林线使用的技术和方法1,当股价穿越上限压力线时,卖点信号;2,当股价穿越下限支撑线时,买点信号;3,当股价由下向上穿越中界限时,为加码信号;4,当股价由上向下穿越中界线时,为卖出信号.二,在单边上升布林线的使用方法在一个强势市场中,股价连续上升,通常股价会运行在 BOLB1 和BOLB2 之间,当股价连续上升较长时间,股价上穿 BOLB1,次日又下穿BOLB1 且进一步打破 BOLB2,带动 B
19、OLB1 曲线,出现由上升转平的明显拐点,此时为卖出信号.三、在弱市中应用要注意以下要点：1、不能将股价向上穿越支撑线做为买入信号，而是要将个股的最低价的连线穿越布林带下轨做为可以初步关注该股的信号。2、出现初选信号后，一般股价会有回抽动作，如果股价回抽不有效击穿下轨，而且布林带支撑线向上拐头。这时可以初步确认为买入信号。3、买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能够温和放大。4、要注意布林带宽度是否已经处于收敛状态，这也是信号确认的一个重要因素。四,使用布林线的注意事项1,布林线参数的设定不得小于 6,静态钱龙值通常是 10;动态钱龙设定时通常为 20.2,使用布林线要注意判明是在常态区还是
20、非常态区,在非常态区不能单纯以破上限卖,破下限买为原则.3,动用开口缩小,在低位容易捕捉住牛股,但在高位或一旦缩口后,股价向下突破,常会有较大下跌空间.4,可将布林线和其他指标配合使用,效果会更好,如成交量,KDJ指标等.B、布林线与选股运用布林线选股主要是观察布林线指标开口的大小。在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向。在布林线收到最窄时判断股价的上下方向的方法：观察当时股价是在中轨之上运行还是之下运行，或者有跌破中轨或明显站稳中轨的迹象，而股价向上运行应结合成交量是否在明显放大的情况下上攻，若是，则应果断
21、介入，反之，一旦跌破中轨或向下轨运行则宜果断卖出持股。观察几个月以来该股的股价运况，若先前曾出现一轮升幅不大的涨升则回调企稳于中轨则再次大升的可能性居大，若先前曾经历了一轮巨大的涨升则应提防布林线的收窄仅为下跌中途，随后有大幅暴跌的可能。如果符合以下几个条件则向上突破的可能性较大：第一，上市公司的基本面要好。第二，股价最好站在日、日、日、日和日均线上。第三，最好选择股价在相对底部的股票。第四，最佳的买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。在股市波动周期加长的今天，以布林中轨所代表的 20 日均线可对强势股、热门股在 2 至 4 周以内的波段趋势及买卖点提供更强的实战指导。具体要点如
22、下：1布林中轨经长期大幅下跌后转平，出现向上的拐点，且股价在 23 日内均在中轨之上。此时，若股价回调，其回档低点往往是适量低吸的中短线切入点。若有成交量的配合，投资者可积极吸纳。2对于在布林中轨与上轨之间运作的强势股，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为其重要的止损线。3一段时间的价量配合较好，区间阳线累计换手高于阴线换手。股价相对前期温和放量。4K 线组合阳线多于阴线，阳线实体长于阴线。若股价有圆弧底、双底、头肩底、复合底形态则更佳。5若股价上破布林上轨 3 天或冲出上轨过多，而成交量又无法连续放出，此时投资者要注意短线高抛了结。C.布林线与波段操作1、若股价在中轨之上运行，布林线开口
23、逐步收窄，上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近 10之时，为最佳的买入时机。若此时成交量明显放大，则股价向上突破的信号更加明确。2、当股价经过一段温和上升之后出现短线回调，股价在上轨附近受阻然后又回到布林线的中轨，若连续 3 日站稳中轨可考虑介入。3、当一只股票始终沿着布林线通道上轨和中轨之间稳步向上时，以持股或低吸为主，因这表明该股正处于强多头走势之中。4、当一只股票始终沿着布林线通道中轨和下轨之间逐级向下时，表明该股正处于下跌过程中，不宜轻易买入股票，耐心等待真正的买入时机的到来，直到见到急跌出现，股价跌出布林下轨或站稳中轨方考虑介入。D.布林线与盘中买卖点的把握结合分时，布林线在
24、盘中能把握好买点和卖点。按最一般的规定，股价上破上轨要回档，下破下轨要反弹。日线参数常设为 20 天。只要跌穿布林线下轨连续 3 天必然会产生相应的反弹，对个股应用的准确率达 90%以上。对于个股盘中买卖点的把握常在 15 分钟布林线和 30 分钟布林线的共振点选择，首先布林线形态上要保持上升通道，最好为轨道开口状。股价贴沿上轨向下产生回落，那么找开 15 分钟布林线，寻找一下中轨的位置，再来看看 30 分钟和 60 分钟中轨的位置，如果出现股位的多重重合，那么在此位置必然会形成一定的共振点，应该是最好的买入点。利用布林线找卖点比要好得多。中轨就是标准，竖线跌穿分钟线的中轨，基本上表示短线炒作
25、完成，一旦跌穿分钟线中轨，股价就要调整一段时间了。所以短线朋友要在下穿中轨后及早地离场，等待回调后再找低点。BOLL 指 标 应 用 技 巧1） 、 当 价 格 运 行 在 布 林 通 道 的 中 轨 和 上 轨 之 间 的 区 域 时 ， 只 要 不 破 中轨 ， 说 明 市 场 处 于 多 头 行 情 中 ， 只 考 虑 逢 低 买 进 ， 不 考 虑 做 空 。 2） 、 在 中 轨 和 下 轨 之 间 时 ， 只 要 不 破 中 轨 ， 说 明 是 空 头 市 场 ， 交 易 策略 是 逢 高 卖 出 ， 不 考 虑 买 进 。 3） 、 当 市 场 价 格 沿 着 布 林 通 道 上
26、 轨 运 行 时 ， 说 明 市 场 是 单 边 上 涨 行 情 ，持 有 的 多 单 要 守 住 ， 只 要 价 格 不 脱 离 上 轨 区 域 就 耐 心 持 有 。 4） 、 沿 着 下 轨 运 行 时 ， 说 明 市 场 目 前 为 单 边 下 跌 行 情 ， 一 般 为 一 波 快速 下 跌 行 情 ， 持 有 的 空 单 ， 只 要 价 格 不 脱 离 下 轨 区 域 就 耐 心 持 有 。 5） 、 当 价 格 运 行 在 中 轨 区 域 时 ， 说 明 市 场 目 前 为 盘 整 震 荡 行 情 ， 对 趋势 交 易 者 来 说 ， 这 是 最 容 易 赔 钱 的 一 种 行
27、情 ， 应 回 避 ， 空 仓 观 望 为 上 。 6） 、 布 林 通 道 的 缩 口 状 态 。 价 格 在 中 轨 附 近 震 荡 ， 上 下 轨 逐 渐 缩 口 ，此 是 大 行 情 来 临 的 预 兆 ， 应 空 仓 观 望 ， 等 待 时 机 。 7） 、 通 道 缩 口 后 的 突 然 扩 张 状 态 。 意 味 着 一 波 报 发 性 行 情 来 临 ， 此 后 ，行 情 很 可 能 走 单 边 ， 可 以 积 极 调 整 建 仓 ， 顺 势 而 为 。 8） 、 当 布 林 通 道 缩 口 后 ， 在 一 波 大 行 情 来 临 之 前 ， 往 往 会 出 现 假 突 破行 情 ， 这 是 主 力 的 陷 阱 ， 应 提 高 警 惕 ， 可 以 通 过 调 整 仓 位 化 解 。 9） 、 布 林 通 道 的 时 间 周 期 应 以 周 线 为 主 ， 在 单 边 行 情 时 ， 所 持 仓单 已 有 高 额 利 润 ， 为 防 止 大 的 回 调 ， 可 以 参 考 日 线 布 林 通 道 的 原 则 出 局 。
