1、 企业社会责任对企业绩效的影响研究综述摘要：在企业经营目标趋于多元化的今天，企业社会责任对于企业和社会发展的作用正在逐步增加，因而受到社会各界的重视，企业社会责任和企业绩效之间的关系成为学者们研究的重点问题。从利益相关者，消费者等不同视角，对企业社会责任和企业绩效二者间的关系进行了相关研究的综述，探讨了企业社会责任对企业绩效的影响，明确了企业履行社会责任对于企业发展的重要性，并指出了未来的研究方向。关键词：社会责任；企业绩效；利益相关者在工业化进程中，企业社会责任是公司所有权和经营权分离的产物。自 20 世纪 70 年代以来，企业社会责任和企业绩效的关系问题研究就备受国内外学者关注。在企业经营
2、目标趋于多元化的今天，企业社会责任更加受到了各界重视，企业社会责任对于企业和社会发展的作用正在逐步增加，因此研究企业社会责任与企业绩效之间的关系，对于引导企业履行社会责任，促进经济、社会、生态的和谐发展，具有重要的理论意义和现实意义。一、企业社会责任与企业绩效的衡量（一）企业社会责任的衡量纵观近四十年来国内外学者对企业社会责任的研究，对于什么是企业社会责任，学者们都有自己的观点，但并没有统一的定义。明确企业社会责任的概念对于通过对影响企业社会责任的因素分析，进而探究出企业社会责任对企业发展的影响具有十分重要的意义。美国钢铁集团公司的创始人安德鲁卡内（1899）在财富福音一书中首次提出了企业社会
3、责任的观点，认为企业和富人应该在社会认为合法的任何用途上，通过谨慎投资使自身的财产增加，从而使社会财富增加。之后美国学者约翰戴维斯（1905）提出：公司是由社会创造的，因此应该对社会负有责任、应该回报社会。20 世纪 30 年代，美国法学界爆发了“伯利多德论战” ，就企业是否应该承担社会责任进行争论，对企业社会责任研究与实践产生了深远影响。rajan 和 zingales（1998）也指出社会责任如不完善，会影响投资人的长期投资意愿。carroll（1979）将企业社会责任定义为“社会对企业在经济、法律、伦理和其他方面酌情而定的要求” 。mcguire& sundgren（1988）则认为企业
4、社会责任是企业承担经济性及法律性责任之外对社会应尽的一些其他责任。epstein（1987）将企业社会责任分成企业道德、企业社会责任和企业的社会反应三种类型。之后，carrol（l999）又将企业社会责任区分为经济责任、法律责任、道德责任和自发责任四种类型。国内的一些学者对于企业社会责任也有一定的研究。张衔、谭克诚（2011）认为企业社会责任是除了企业经济责任和法律责任之外，反映企业与社会之间关系的责任，可以划分为强制性社会责任和选择性社会责任。曲宗续（2012）指出，企业社会责任内涵的架构可归纳为紧密相关的四个方面，即经济责任、法律责任、伦理责任和公益责任。沈洪涛（2004）以企业财富创造为
5、取向来刻画企业社会责任，构建出企业社会责任指标体系，以财务绩效作为因变量，建立了企业社会责任影响财务绩效的修正模型，并运用 eviews 统计软件分别对不同规模的上市公司进行了逐步回归，进而对社会责任进行衡量。可见，企业社会责任是根据社会对企业的各方面要求，反映企业与社会之间关系的责任，主要划分为经济责任、法律责任等强制性社会责任和道德责任、自发责任等选择性社会责任两种。（二）企业绩效的衡量关于企业绩效评价，沈洪涛（2004）等多位学者进行过相应研究，研究结果认为企业绩效是衡量企业经营发展状况的标准，是企业价值的体现，主要分为经济绩效和社会绩效两部分。企业经济绩效则主要有市场收益指标、会计收益
6、指标两大类。认为企业财务绩效的衡量标准主要有市场收益指标和会计指标两大类。如任缙（2010）认为上市公司的经营绩效与净资产收益率、每股净资产、每股收益和每股现金流量存在一定的关系。程树（2010）对企业绩效进行了重新界定，认为企业绩效分为经济绩效和社会绩效两部分，并指出要衡量企业的绩效就要建立合理的衡量标准，如企业经济增加值评价体系、包含人力资本评价指标的体系和综合性评价指标体系等等，通过这些指标来对企业绩效进行合理准确的衡量。黄世英、秦学志（2010）明确了企业绩效的内容及评价方法，并且介绍了绩效评价指标体系的构建方法，即在各项重要原则的基础上构建出主要分析社会贡献、员工贡献、资金贡献和公司
7、贡献四个维度的指标体系。这为以后结合社会责任构建合理的绩效评价指标体系的研究奠定了基础。二、不同视角下企业社会责任对企业绩效影响的实证研究对于企业社会责任与企业绩效之间的关系，国内外学者很早以前就开始研究。griffin and mahon（1997）统计了 19721997 年的 51 篇论文的研究结论，其中正相关 33 篇，负相关 19 篇，无相关 9 篇。纵观近年来的相关研究，仍有正相关、负相关和不相关三种结论，而且正相关的结论占了压倒性多数，仅有少数研究得出了不相关或负相关的结论。后两种结论的主要理论依据是新古典经济学家的思想，他们认为承担社会责任的公司处于竞争劣势，因为公司履行社会责
8、任会导致公司利益的流出，从而降低公司的财务绩效。如 s.pasaribu hadi（2003）对印度尼西亚的企业进行了实证研究，发现企业社会责任与财务绩效无关；wright & ferris（1997）的研究结论就是公司社会责任和公司财务绩效负相关。而李正（2006）以中国上市公司为研究样本，通过实证分析发现承担社会责任会降低企业当期价值，但从长期来看，企业价值不会因此受到负面影响。下面本文将主要对近年来得出正相关结论的相关研究，从不同视角将企业社会责任对企业绩效的影响进行分析总结。（一）基于利益相关者视角的社会责任与企业绩效研究部分学者从利益相关者视角研究了企业社会责任对企业绩效的影响。ol
9、iver，richard （1980）提出：企业社会责任绩效会影响消费者满意度，进而影响整个企业绩效。simpson and kohers（2002）和 luo and bhattacharya（2006）的研究得出了相同的结论。孙艳霞（2012）提出，随着消费者成为企业价值的重要来源，越来越多的企业将顾客内化为自身的战略性资产。 温素彬、方苑（2008）选取 20032007 年期间中国上市公司为样本，构建出企业社会责任的利益相关者模型。通过对该模型的分析，得到结论：大多数社会责任变量对财务绩效具有正向影响作用，但其影响具有一定的滞后性和长期性。王成（2010）指出，国外大部分研究表明企业的
10、社会责任和经济绩效之间是正相关的，因此，重视社会责任的企业必然有显而易见的良好企业绩效，社会责任带给企业的并不仅是成本的亏损缺失，更多的是一些正面影响和效益的获得，关键在于企业基于利于相关者的角度来如何定位和思量上市公司的责任和绩效。综上，在利益相关者理论的基础上构建社会责任的利益相关者模型，分析企业社会责任与经济绩效是国内对此方面研究的一个重要方法。（二）可持续增长视角下的企业社会责任与企业业绩研究carla camargo leal（2007）用巴西的部分上市公司为样本，论证了企业履行社会责任对于企业可持续发展是非常必要的，将有利于企业绩效的提升。李培林（2006）认为企业社会责任体现了企
11、业的经营哲学和机制理念，是影响企业可持续发展的一个重要变量。他以企业社会责任和利益相关者为切入点进行分析，得出了企业社会责任对企业可持续发展具有推动及制约作用。徐正良、刘娜（2008）提出企业社会责任应该被纳入到企业长期发展的战略中去，要将对社会责任和企业目标的战略管理工作有机结合起来，从社会责任实践的分析、设计、执行和控制等管理环节实现对企业战略目标的有效支撑。李文洁（2012）认为能源开发强度在一定程度上制约了经济增长，各地区应该根据自身资源条件和经济发展水平、产业结构实行适宜本地区的低碳经济发展策略，这就在可持续增长的视角下从社会责任的环境责任方面论证了企业社会责任对企业绩效的影响。由此
12、可见，企业社会责任的履行对于企业持续健康的发展具有重要的意义，而企业发展能够健康持续，其绩效必然也会进一步提升。（三）资本市场角度下的企业社会责任与企业业绩研究holman（1985）考察了社会责任对公司股东财富的影响，结果发现二者是负相关关系。frooman（1997）研究了企业社会责任表现和股价之间的关系，其结论却是积极的社会责任表现对于企业的股价有着正向影响。陈梅（2008）以 2006 年深圳证券交易所非金融类 a 股上市公司为样本，按照社会责任信息披露的完整程度，将样本公司分为充分披露、简单披露和未披露三组，通过两两配对检验了社会责任信息的市场反映，证明了相关可靠的社会责任信息能够对
13、资本市场产生正向影响。李姝、肖秋萍（2012）以社会责任和投资者行为之间的关系为研究对象，以有效市场假说为理论基础，通过对买卖差价、交易量、交易额和换手率的研究，以社会贡献值作为自变量，证明了企业社会责任履行以及社会责任信息披露对投资者行为有正向影响，并且与“股东财富最大化”的目标是相辅相成的。三、研究评价与展望通过以上分析发现，认为二者正相关的文献占多数，企业承担社会责任在大多数情况下可以促进财务绩效的增长。然而这一结论却与大量企业不重视社会责任的社会现实不相符。由于评价方法的不一致，加之没有完全考虑产业、规模和历史对研究结论的影响，这些文献无法深入探讨虽然企业社会责任水平与财务绩效正相关，
14、但仍有众多的企业不愿履行社会责任的原因。尽管证明二者正相关的动机是良好的，但由于影响企业财务绩效的因素很多，确切结（下转 327 页） （上接 31 页）论的得出还需要大量的分析、检验和论证。另外，虽然国内外学者基于不同的视角，通过构建各种模型对社会责任与企业业绩的关系已进行了相关研究，并且也形成了一定的研究成果。但对于具体的社会责任如何进行准确客观的披露，从而进一步提升企业的业绩研究并不是很多。这就成为今后研究的一个重要方面。并且研究改善现行社会责任报告内容烦琐，客观披露企业绩效的指标较少的问题，使研究过程更加真实可靠也是一个重要课题。最后，研究如何采取相应措施提高现行社会责任报告的可信度，加强对社会责任报告的监管。
