通信网络技术服务行业分析报告.pdf

1、1 通信 网络技术 服务行业分析报告 华福证券有限责任公司 ： 张福德 摘要 ： 本 报告 简要分析了 通信 网络技术 服务 行业 发展概况 、行业 市场规模 、行业监管部门及产业扶持政策、行业发展的有利 和不利 因素 以及进入壁垒 ，并论述了通信网络技术服务行业的发展前景 。 一、 行业 的 发展概况 通信网络技术服务行业隶属于电信服务业，服务内容贯穿于整个通信网络的建设过程，在运营商网络建设前、建设中及建设后提供不同的技术支持。通信网络技术服务主要包括通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务。 通信网络技术服务行业 的 上下游 情况 如下： 通信技术服务的上游 主要是用于技术服

2、务 的 测试仪器、 安装 辅材等 生产厂商 ，下游 客户主要为 运营商 及设备制造商 ，其中 设备制造商提供网络 设备 、 基站 设备等， 通信 网络技术服务商提供 技术 服务， 间接 服务于移动运营商 ，或者 直接 为 通2 信运营商提供网络优化 等 技术服务。 二 、 行业 的 市场 规模 随着 4G 通信网络的大规模建设，“三网融合”、光纤宽带建设的不断推进，一方面，随着通信行业固定资产投资额的增长，通信网络技术服务行业市场规模呈逐步增长的趋势；另一方面，随着通信运营商更加 专注于核心业务的运营，其选择外部专业技术和服务资源的比率也在增长。综上两个 原因， 通信网络技术服务行业市场规模增

3、长迅速 ， 总体高于通信行业固定资产投资额的增长。 据相关 统计数据 显示 ， 2007 年我国通信网络技术服务市场规模为 403.2 亿元，到 2014 年增长至 1,529.6 亿元，年复合增长率达到 21%， 2015 年我国通信网络技术服务市场规模达到 1,914.3 亿元， 同比增长 26.22%。 2007-2015 年通信网络技术服务市场规模 数据来源 ： 中国 信息产业网 通信网络技术服务主要分为 通信网络 工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务 等 三类服务，各细分行业的市场规模介绍如下： 1、通信网络工程服务市场 通信网络工程服务涵盖了工程前期的勘察、规划、设计及后期

4、的建设工作，其中包括核心网工程、无线网工程及传输网工程等。 2007 年我国通信网络工程服务市场规模为 179.3 亿元， 2014 年增长至 773.60 亿元，复合年增长率达到3 23.23%，随着未来我国 LTE 网络的快速建设， 2015 年我国通信网络工程服务市场规模达到 983.2 亿元， 同比增长 27.09%。 2007-2015 年通信网络工程服务市场规模 数据来源 ： 中国 信息产业网 2、通信网络维护服务市场 通信网络维护服务是指对通信网络中的设备进行维护和保障，确保通信网络正常运转，其中包括核心网、传输网及无线网的维护，其发展与通信网络及其设备的规模相关。 近年来，随着

5、通信业务不断增长，综合了固定电话网、移动通信网及互联网的通信网络越来越庞大，通信网络维护服务市场规模随着网络建设的不断积累而扩大。未来几年，网络维护服务将随着多制式、多功能和多网融合的新一代通信网络的发展而持续增长。 我国通信网络维护服务市场规模由 2007 年 的 173.50 亿元增长 到 2014 年 的650.10 亿元， 2015 年我国通信网络维护服务市场规模将达到 813.3 亿元，年 复合增长 率 达到 23.70%。 未来我国通信网络维护服务仍将随着多制式、多功能和多网融合的新一代通信网络的发展而持续增长。 2007-2015 年通信网络维护服务市场规模 4 数据来源 ： 中

6、国 信息产业网 3、通信网络优化服务市场 随着我国通信网络规模日益扩大，通信网络问题也越来越多样化和复杂化，仅靠单纯的日常维护已无法切实地为广大移动用户提供高质量的通话服务，作为通信网络技术服务未来发展的重点之一，未来通信网络优化服务市场空间非常广阔， 2015年全年通信网络优化服务的市场规模达到 117.8亿元， 同比增长 11.24%。 2007-2015 年通信网络维护优化市场规模 数据来源 ： 中国 信息产业网 综上所述，基站数量的高速 增长 和日渐复杂的网络技术带动了运营商对通信网络投资规模的增长，刺激通信技术服务业市场需求的增长。同时，基础电信运5 营商为 有效应对市场竞争并提升未

7、来的竞争力，对网络维护投入将不断增加。两方面 因素 保证 了 未来 通信 技术 服务市场 的 规模 将 不断 扩张 ，前景广阔。 三 、 行业监管体制及 产业 政策 1、 行业 监管 体制 行业的主管部门为中华 人民共和国 工业和信息化部及各地的通信管理局。工信部主要职责为制定相关产业政策、拟定行业标准和监管通信行业市场等。行业的自律组织为中国通信企业协会。中国通信企业协会是非营利的全国性社团法人，主要职责是协调通信行业企业与企业、企业与消费者之间的关系，建立健全行业自律机制，创造公平的市场竞争环境，促进通信业健康发展。 我国对通信网络技术服务业通过颁布多项行业法律法规及政策对进入该行业内企业

8、的主体资格及业务开展进行审核管理。 2、行业相关政策 随着各种通信技术的快速发展以及各种通信设备的不断普及，信息化建设在国民经济和社会发展中所起的作用得到了进一步突显，移动通信行业作为我国信息化建设的重要领域，受到了国家政策重点支持及鼓励发展。 表 ：国家及地方 相关行业政策 时间 颁布机构 主要法律政策 主要内容 2005.02.19 国家发改委 国家发展改革委关于印发移动通信系统及终端投资项目核准的若干规定的通知 规范国家特殊规定的移动通信系统及终端投资项目核准活动，促进移动通信产业持续健康发展 2009.4.15 国务院办公厅 电子信息产业调整 和振兴规划 加速信息服务新模式新业态的培育

9、和信息基础设施建设，促进信息服务业务和模式创新，综合利用公共信息资源，进一步开发适应我国经济社会发展需求的信息服务业务；提高信息服务业支撑服务能力，初步形成功能完善、布局合理、结构优化、满足产业国际化发展要求的公共服务体系。 6 2011.03.14 全国人民代表大 会 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 重点发展新一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器和信息服务，建设新一代移动通信网、下一代互联网和数字广播电视网，建设物联网应用示范工程，实施网络产品产业化专项，建设集成电路、平板显示、软件和信息服务等产业基地。 201

10、1.06.23 国家发改委、科学技术部、工业和信息化部、商务部、国家知识产权局 国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、商务部、知识产权局公告2011年第 10号 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南 (2011 年度 ) 明确“信息技术咨 询服务，信息系统工程监理服务，信息系统设计服务、集成实施服务等信息系统集成服务，三网融合应用服务，网络电视、手机电视、数字电视宽带上网等服务”为高技术产业化重点领域。 2011.12.12 国务院办公厅 国务院办公厅关于加快发展高技术服务业的指导意见 重点推进信息技术服务的快速发展，充分发挥现有信息网络基础设施的作用，依托宽带光纤、新一代移动通信网、下一

11、代互联网、数字电视网等信息基础设施建设，大力发展网络信息服务和三网融合业务，着力推进网络技术和业务创新，培育基于移动互联网、云计算、物联网等新技术、新模式、新业态的信息服务。 2012.04.06 工业和信息化部 软件和信息技术服务业“十二五”发展规划 重点发展信息安全软件与服务、信息系统集成服务、信息技术咨询服务；做大做强信息系统集成服务，完善信息系统集成资质管理，重点发展信息系统设计、集成实施、系统运维等服务，提高信息系统的综合集成、应用集成能力。 2012.05.04 工业和信息化部 通信业 “ 十二五 ”发展规划 加快信息网络演进升级，统筹推进移动通信发展，加强频谱资源优化配置，加快部

12、署 LTE 增强型关键技术研发和产业化。结合“新一代宽带无线移动通信网”国家科技重大专项，加大 TD-LTE 研发及产业化发展力度，推进 TD-LTE 增强型技术成为国际标准。 7 2013.05.01 国家发改委 产业结构调整指导目录 (2011 年本 )(2013 修正 ) 明确：“二十八、信息产业 5、数据通信网设备制造及建设； 6、物联网（传感网 )、智能网等新业务网设备制造与建设； 8、数字蜂窝移动通信网建设”及“三十一、科技服务业 11、信息技术外包、业务流程外包、知识流程外包等技术先进型服务”为鼓励类项目。 2013.09.22 国家发改委 国家发展和改革委员会办公厅关于组织实施

13、 2013年移动互联网及第四代移动通信（ TD-LTE）产业化专项的通知 加快推动移动互联网和 TD-LTE产业发展，培育能够整合产业链上下游资源、具备一定规模的移动互联网骨干企业。完善公共服务平台建设，形成综合的移动互联网产业服务能力。 2014.07.01 工业和信息化部 通信工程建设项目招标投标管理办法 规范通信工程建设项目招标投标活动；依法对通信工程建设项目招标投标活动实施监督；实行通信工程建设项目招标投标活动信息化管理 2015.05.08 国务院 国务院关于印发中国制造 2025的通知 加快制造业集聚区光纤网、移动通信网和无线局域网的部署和建设；全面突破第五代移动通信（ 5G）技术

14、；推动核心信息通信设备体系化发展与规模化应用 2015.11.25 工业和信息化部 工业和信息化部关于印发贯彻落实国务院关于积极推进“互联网”行动的指导意见行动计划（ 20152018 年）的通知 以加快新一代信息通信技术与工业深度融合为主线不断打造新形势下产业竞争新优势；整合信息技术、工业和通信领域的标准化资源；开展以 5G 为重点的国际移动通信（ IMT）频率规划研究；做好移动通信转售业务开放试点等相关工作 2013.11.20 西安市发展和改 革委员会 西安市发展和改革委员会关于组织实施 2013年移动互联网及第四代移动通信 (TDLTE) 产业化专项的通知 加快推动移动互联网和 TD-

15、LTE产业发展，规范主管部门组织和筛选项目申报工作。 2013.07.16 西安市政府 西安市人民政府办公厅关于加快推进第四代移动通信技术 TD LTE 建设发展的通知 加快西安市 TD-LTE移动网络建设和发展，促进城市新一代信息技术产业发展，提升城市信息化水平。 8 四 、 影响 行业 发展的有利因素和不利因素 1、有利因素 （ 1）国家产业政策支持 近年来，国家出台了一系列促进通信业发展的产业政策，极大地拉动了通信技术服务业的发展。通信业“十二五”发展规划中提出，“宽带中国”战略统领下一代国家信息基础设施发展的国家战略，通过实施此战略，要建成宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施

16、，同时，深化信息通信技术和服务在国民经济和社会发展各领域的应用推广和融合创新，提升国家信息化发展整体水平。通信业的产业政策指出了明确的发展目标并从不同方面提出了新的需求，为通信技术服务业创造了良好的发展机遇。 （ 2）通信业市场需求和投资规模的 增长 随着人民 生活水平的提高和 通信市场的快速发展，人们的通信需求也日益多样化，从最初较为单一的通话及短信业务发展到现有的上网、购物、休闲娱乐等多样化的服务。这些服务的实现需要庞大的基站数量和更加复杂的网络技术来支撑，随之而来的是运营商对通信网络投资规模的增长。对通信网络投资规模的增长会刺激通信技术服务业市场需求的增长。同时，基础电信运营商为有效应对

17、市场竞争并提升未来的竞争力，对网络维护投入将不断增加，以支撑持续稳定增长的业务需求。通信业市场需求和投资规模的增长，将为通信技术服务行业开拓广阔的市场空间。 随着 通信技术服务专业化服务模式 的深化 ，通信技术服务业的服务对象愈加广泛，不仅限于基础电信运营商这一传统客户，逐渐地开始为媒体运营商、设备制造商、专用通信网及政府机关、企事业单位的通信网络提供技术服务。通信技术服务服务对象的扩充为通信技术服务行业提供了更为广阔的市场空间。 （ 3）通信业的转型升级 我国的通信业正处于转型升级新阶段，光纤宽带建设将会加速推进，用光纤宽带替代传统的传输介质，以及新增光纤宽带用户，将为通信技术服务业带来巨大

18、的市场空间。同时， 4G 网络建设的加快、“物联网”和“云计算”等新兴业态9 的崛起，将会进一步刺激通信网络的扩容和升级。我国通信业的变化发展，将为通信技术服务行业的发展带来新的契机。 2、行业面临 的风险因素 （ 1）高端管理及技术人才短缺风险 通信网络的架构日益复杂及通信技术的更新换代对通信技术服务商所掌握的技术水平提出 了更高的要求 。面对规模日益庞大和复杂的通信网络，通信技术服务商必须要备一定量 的 高端项目管理人才和技术人才，对项目进行有效管理与实际操作，才能为客户要提供高品质的、高可靠性的技术服务。目前，行业内高端的管理及技术人才较少，且培养周期较长， 高端人才被少数服务商所垄断，

19、 高端 人才的短缺构成了行业发展的短板之一。 （ 2）市场完全 竞争风险 我国通信技术服务行业的企业普遍规模较小，行业集中度较低，市场 竞争激烈， 主要原因 在于 通信技术服务行业尚处于成长期，大多数的专业通信技术服务商起步较晚，且地域特征明显，业务范围较窄，对市场 竞争风险的 抵抗力 较弱。 。目前此行业结构对企业发挥规模效应，行业整体竞争能力的提升有 所不利 ，在某种程度上制约了通信技术服务商的发展。 五 、 行业竞争状况及行业的进入壁垒 1、行业 的竞争 格局 通信网络 技术服务 提供 商 主要包括三类 ： 电信运营商下属服务企业、电信设备商以及第三方通信技术服务提供商。电信运营商旗下

20、的技术 服务 企业 具有 得天独厚的资源方面的 优势，但在技术、成本以及服务质量上往往不如第三方通信技术服务商。随着电信业的竞争日益激烈，为了降低成本提高服务质量，把更多的资金集中于主营业务，运营商更多 地 倾向 于 将通信技术服务业务外包给 第三方技术服务提供商。 表： 各类通信 技术 服务商的优劣势 通信技术服务提供实体 优势 劣势 运营商及所属的运维实体公 得天独厚的资源优势 日益激烈的市场竞争使得运营10 司 商必须集中注意力于主营业务，提高服务质量和市场竞争力，对于通信技术服务市场的关注精力有限 电商设备厂商 专业产品方面独特的技术优势 难于跨越多厂商设备并存的障碍，服务不具有完全的

21、客观性，国有设备厂商更不具备多专业的一体化服务能力 专业通信技术服务提供商 具有跨厂商的多专业一体化服务能力，服务意识强，服务具有客观性、公正性 技术、人才方面的资源相对欠缺 专业通信技术服务提供商往往具有 资源、技术 、 规模等方面的劣势， 但随着通信技术服务专业化行业模式的发展成熟，通信业务的分工愈加明确，通信技术服务商在通信网络 产业链中发挥的作用日益重要，运营商 及设备制造商 为了 降低成本 ， 突出主业 ， 把 基础网络业务交由专业的通信技术服务商承担的比例将会越来越高。此外优势 的 第三方 服务提供商 凭借经营业绩、资本实力、技术水平、管理团队等诸多优势，将占有更多的市场份额，行业

22、的集中度也会 提高。 我国现存的大多数小规模专业通信技术服务商主要提供通信网络工程及维护等技术含量相对较低的服务；部分企业具有较强的软件研发实力，能够为运营商提供各类通信信息软件；还有一小部分企业兼顾软件及传统服务业务（工程、维护及优化），实现产业一体化服务体系，充分满足运营 商的各类通信技术服务需求。按照服务能力和服务区域来划分大致可以分为三种类型：单一服务单一区域型、单一服务多区域和一体化多区域服务型。 表 ： 通信技术服务商竞争格局 分类 主要特点 竞争地位 一体化多区域服务型 1、具备一体化的服务能力。拥有强大的通信技术业务支撑能力、完善的营销网络、规模化服务能力、售后服务能力，还具备

23、领先的业务资质和多业务集成服务能力，可以实施大型的综合性质通信网络技术服务工程，并持续进行售后运维。 2、全国性的业务布局，丰富的各种地理环境下的组织作业经验。 该类企业在业内数量并不多，只有少数起步早、技术领先的通信技术服务商通过多年的积累实现在全国范围内的一体化服务能力。业务拓展能力强，更易于在集中度不高的行业状态下逐步占领行业主导地位。代表企业有中国通信服务股份有限公司、国脉科技股份有限公司、广东宜通世纪科技股份有限公司、广东超讯通信技术股份有限公司。 11 单一服务多区域 专于某一细分通信技术服务业务的提供。具备较强的研发设计能力，在细分领域中，能够根据运营商部分需求挖掘业务的附加值；

24、可以在部分网络存量大的市场进行拓展，具有一定的知名度和影响力。 这类企业以珠海世纪鼎利、华星创业、富春通信为代表，凭借通信网络技术的优势，在某一细分通信技术领域有自主品牌和相当的竞争优势。但无法满足运营商一体化服务的需求，严重阻碍其规模化发展。 单一服务单一区域型 业务环节较为单一，业务面积限制大，只能凭借地域的优势为运营商提供本地化服务。业务需求被动，尚未形成完整的价值链，难以为运营商提供创造性的服务。 该类型企业数量众多，无论是综合竞争实力还是利润水平均不突出，且难以形成自主品牌。此类企业占专业 通信技术服务企业的90%，虽然有部分企业通过区域优势向上述两类企业演进，但大部分企业将随着市场

25、竞争的加剧而逐渐消亡，其市场份额将逐渐减少。 目前，我国通信网络正向多运营商、多制式和多厂商设备的综合性网络发展，综合的网络技术环境要求通信技术服务企业及时掌握不同制式的通信网络、不同厂商的通信设备，并具备较强技术协同能力和技术解决能力。 在通信网络服务行业迅速发展的过程中，通信网络工程、维护及优化服务之间的联系变得更加紧密。同时具备通信网络工程、维护及优化等全业务服务能力的企业在运营过程中更具备综合成本优势， 在参与运营商的通信网络服务项目招标的过程中更胜一筹。 （二） 行业 壁垒 1、 资质壁垒 通信技术服务商提供的技术服务对于通信网络的安全、稳定运行具有非常重要的影响，为此行业监管部门制

26、定了具体的资质标准，通信技术服务商必须具备相应资质才能开展相关业务。比如，从事通信信息网络建设工程总体方案策划、设计、设备配置与选型、软件开发、工程实施、工程后期的运行保障等活动的通信信息网络系统集成业务的 开展 需要具有一定 的资质 ，通信信息网络系统集成企业资质主要分为甲、乙、丙三个级别 。 通信技术服务行业相关资质的取得非常严格，通信技术服务商只有具备足够的项目经验、完成一定的工程与收入、配备专业的管理与技术人员等，才能申请取得相应资质并从事该类业务。这种严格的行12 业监管规定，对通信技术 服务行业 的新进者及规模较小企业构成了较高的资质壁垒。 2、 技术壁垒 通信技术 服务行业 涉及

27、通信、建筑施工、物理、电子信息等多个学科 领域 ，工作流程 复杂、专业性强、技术水平高，是典型的技术密集型行业。该行业对管理人员素质、行业经验、设备配置以及技术水平等具有较高要求，构成了新进企业及小规模企业在短期内难以解决的技术障碍。由于目前我国通信业处于转型 升级的新阶段，随着 4G 网络的推广、“三网融合”、“物联网”和“云计算”等这些新兴业态的出现，我国通信网络的制式和架构将更加复杂，这些因素也增加了潜在进入者进入本行业的技术壁垒。 3、 客户壁垒 通信网络运行对稳定性和可靠性要求 较高 ，电信运营商一般会优先选择与技术能力强、行业经验丰富、业绩突出、知名度高、综合实力强的通信技术服务商

28、合作 ，许多重要的客户资源往往掌握在这些企业的手中 。 通信技术服务商利用长期服务积累的丰富经验和对运营商业务熟悉 理解 ，更 有利于 建立完善的技术 服务体系。 经过长期的业务合作，通信技术服务商积累了长期稳定的客户资源，对行业内其他企业形成了一定的客户壁垒。 4、 人才壁垒 随着通信行业的日益发展、通信技术的更新换代以及“三网融合”和“物联网”等新兴技术 的产生，通信网络技术人才 不仅仅需要具备扎实 的 理论基础，还需要丰富的工作经验，掌握各类通信网络技术，精通各种网络、熟悉多家设备厂商的设备。通信 技术服务商 只有配备足够经验丰富的管理和技术人才，才能向 电信运营商 提供专业化的、高质量

29、的技术服务。因此 ， 从事通信技术 服务行业 的企业，必须要拥有一定数量和水平的技术人才，而培养一名高端的管理或技术人才需要几年的时间，且 这些 人才主要集中在少数规模较大、长期从事相关技术服务的龙头企业。这些因素对于行业新进者构成了一定的人才壁垒。 13 六、行业 的未来 发展前景 20 世纪 90 年代以来，随着通信技术的发展，第 三方通信网络技术服务商逐步涌现出来，形成专业化的技术服务领域，运营商将越来越多的通信网络技术服务业务外包给专业的第三方通信网络技术服务商。第三方通信网络技术服务商凭借自身在技术上的专业优势，通过为复杂的网络提供优质的服务，获取了更多的市场份额，迅速成长起来并成为

30、行业内的主导，通信网络技术服务行业迎来了快速发展时期。 通信网络技术服务市场的发展直接受益于运营商的大规模基础建设投资。近年来，我国电信固定资产投入保持较高水平，直接推动了行业的快速发展。 2007-2015 年我国电信固定资产投资情况 数据来源 ： 中国 信息产业网 由 上 图 可知， 我国电信固定资产投入从 2008 年大幅度增加， 2009 年达到历年来最高水平，主要原因在于国家向运营商颁发了 3G 营运牌照，运营商加大了对 3G 网络建设的投入。“十一五”期间，我国完成电信固定资产投资总 共 约 1.5万亿元，根据工信部预测，“十二五”期间我国电信固定资产投资规模将在“十一五”的基础上增长约 36%，达到 2 万亿元。 2015 年， 4G 网络从广度覆盖向深度覆盖发展，我国三大运营商继续加大对4G 网络建设的投入，通信行业将迎来新一轮的投资高峰。在 5G 研究方面， 2015年 10 月，在 3GPP 系统架构组会议上，由中国移动牵头的“下一代系统架构设计”14 立项获得通过，这也标志 着 中国运营商为代表的应用方将主导 5G 的技术研究和商用发展。可以预测 ， 此轮 技术 革新 将 带动通信网络技术服务行业进入新一轮的增长期，为通信网络技术服务行业带来新的发展契机。