1、第6 建设项目投资估算,6.1 概述6.2 建设投资简单估算法 6.3 建设投资及流动资金分类估算法,6.1 概述1.建设投资估算的内容建设项目投资估算的内容包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息等7项。,6.1 概述2.投资估算的深度、要求与依据 3.投资估算的作用 (1)投资估算是投资建设前期的重要环节。 (2)满足工程设计招投标及城市建筑方案设计竞选的需要。,6.1 概述4.建设投资估算方法分类(1)简单估算法。生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和投资估算指标法 (2)投资分类法。,6.1 概述5.项目投入总资金及分年投入
2、计划(1)项目投入总资金项目投入总资金估算汇总表，主要单项工程投资估算表 (2)分年资金投入计划分年资金投入计划表,6.2 建设投资简单估算法1.生产能力指数法2.比例估算法3.系数估算法,6.3 建设投资及流动资金分类估算法1.建设投资分类法的步骤 (1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费； (2)在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费； (3)估算涨价预备费和建设期利息。,6.3 建设投资及流动资金分类估算法2.建筑工程费的估算方法 (1)单位建筑工程投资估算法； (2)单位实物工程量投资估算法； (3)概算指标投资估算法。,6.3 建
3、设投资及流动资金分类估算法3.设备及工器具购置费的估算方法 (1)设备购置费的估算 (2)设备运杂费的估算 (3)工具、器具及生产家具购置费的估算,6.3 建设投资及流动资金分类估算法3.设备及工器具购置费的估算方法 (1)进口设备抵岸价，原价 (2)离岸价（FOB） (3)到岸价（CIF）,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-4某公司拟从国外进口一套机电设备和配套软件，设备硬件装运港船上交货价，即离岸价(FOB价）为450万美元，包括配套软件费50万美元，其中不计算关税软件费有15万美元。相关费用参数如下：美元的外汇牌价是8.27元人民币，海运费率6%，海运保险费率0.35%，外贸
4、手续费率1.5%，中国银行财务手续费率0.5%，关税税率22%，增值税率17%，国内运杂费率（包含运费、装卸费率、包装费率、采购与仓库保管费率）2.5%。则该套机电设备及配套软件进口投资估算价是多少？,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：货价（离岸价）=4008.27+508.27=3308+413.5=3721.5（万元） 国外运输费=33086%=198.48(万元） 国外运输保险费=(3308+198.48)0.35%/(1-0.35%)=12.32万元 到岸价=离岸价+国外运输费+国外运输保险=3721.5+198.48+12.32=3932.3(万元） 硬件关税=(3308+1
5、98.48+12.32)22%=3518.822%=774.14(万元） 软件关税=358.2722%=289.4522%=63.68（万元） 关税合计=774.14+63.68=837.82（万元） 增值税=（3518.8+289.45+837.82）17%=4646.0717%=789.83（万元） 银行财务费=3721.55%=18.61（万元）,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：外贸手续费=（3518.8+289.45）1.5%=57.12（万元）海关监管手续费=158.270.3%=0.37（万元）抵岸价=货价+国外运输费+国外运输保险费+关税+增值税+银行手续费+外贸手续费
6、+海关监管手续费=到岸价+关税+增值税+银行手续费+外贸手续费+海关监管手续费=3932.30+837.82+789.83+18.61+57.12+0.37=5635.6（万元）国内运杂费=抵岸价运杂费率=5635.62.5%=140.89（万元）投资估算价=抵岸价+国内运杂费=5635.6+140.89=5776.49（万元）,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 4.安装工程费的估算方法 安装工程费=设备原价安装费率 安装工程费=设备吨位每吨安装费 安装工程费=安装工程实物量安装费用指标 5.工程建设其他费用的估算方法 (1) 与土地使用有关的费用 (2) 与项目建设有关的其他费用 (3)
7、 与未来企业生产经营有关的其他费用,6.基本预备费的估算方法 基本预备费=(建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）基本预备费 7.涨价预备费的估算方法8.建设期利息的估算方法为简化计算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息。其计算公式为：各年应计利息=(年初借款本息累积+本年借款额/2）年利率,9.流动资金估算方法 流动资金实际上就是投资项目必须准备的最基本的营运资金。 分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 估算步骤为： (1) 周转
8、次数计算 (2) 应收账款估算,9.流动资金估算方法 估算步骤为： (1) 周转次数计算 (2) 应收帐款估算 (3) 存货估算 (4) 现金需要量估算 (5) 流动负债估算 扩大指标估算 流动资金额=年产值(年销售收入额）产值（销售收入）资金率 流动资金额=年经营成本（年总成本费用） 经营成本资金率（总成本费用资金率）,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-7拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程系数如表6-7所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如
9、表6-8所示。本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%（按年计息）。建设期为3年：第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率为3%，基本预备费率5%。 (1) 试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。 (2) 试估算该项目的建设投资额。 (3) 若建设投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金，确定项目总投资。,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：问题(1) 主厂房投资=3600(1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%)=3600(1+0.86)=6696（万元） 其中，
10、建安工程投资=36000.4=1440万元 设备购置投资=36001.46=5256万元 工程费与工程建设其他费=6696(1+30%+12%+20%+30%+20%)=6696(1+1.12)=14195.52万元 其中， 工程建设其他费=669620%=1339.2万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：问题(2) 基本预备费 基本预备费=(建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用) 基本预备费=14195.52 5%=709.78万元 由此： 静态投资=14195.52+709.78=14905.30万元 建设期各年的静态投资额为： 第1年 14905.3 3
11、0%=4471.59万元 第2年 14905.3 50%=7452.65万元 第3年 14905.3 20%=2981.06万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：问题(2) 涨价预备费 涨价预备费的计算基础是建设项目的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和： 6696 (1+30%+12%+20%+30%)=6696 1.92=12856.32万元 第1年建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和： 12856.32 30%=3856.9万元 第2年建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和： 12856.32 50%=6428.16万元 第3年建筑工程费、设备及工器
12、具购置费、安装工程费之和： 12856.32 20%=2571.26万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：问题(2) 涨价预备费=3856.9(1+3%)-1+6428.16(1+3%)2-1+2571.26(1+3%)3-1=745.6万元 由此：预备费=基本预备费+涨价预备费=709.78+745.61=1455.39万元 建设期贷款利息计算 第1年贷款利息=(800030%2) 8%=96万元 第2年贷款利息=(800030%+96+800050%+359.68)+(800020%2) 8%=612.45万元 建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.12万元
13、 由此得：项目建设投资=14195.52+1455.39+1068.13=16719.04万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 解：问题(3) 流动资金=16719.046%=1003.14万元 拟建项目总投资=16719.04+1003.14=17722.18万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投产。该项目建设投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑
14、换8.09人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天。,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 问题： (1) 试估算建设期的贷款利息。 (2) 试用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 (3) 试估算拟建项
15、目的总投资。,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 解：问题（1）建设期利息计算： (1) 人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率=(1+12.48%4)4-113.08% (2) 每年投资的贷款部分本金数额计算：人民币部分：贷款总额为：40000-23008.3=20910万元第1年为：2091020%=4182万元第2年为：2091055%=11500.5万元第3年为：2091025%=5227.5万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 解：问题（1）建设期利息计算： 美元部分：贷款总额为：2300万元第1年为：230020%=460万美元第2年为：230055
16、%=1265万元第3年为：230025%=575万元 (3) 每年应计利息计算： 人民币建设期利息计算：第1年贷款利息=4182213.08%=273.5万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 解：问题（1）建设期利息计算： 第2年贷款利息=(4182+273.5)+11500.5213.08%=1334.91万元 第3年贷款利息=(4182+273.5+11500.5+1334.91)+5227.5213.08%=2603.53万元 人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元 外币贷款利息计算： 第1年外币贷款利息=46028%=18.
17、4万美元 第2年外币贷款利息=(460+18.4)+126528%=88.87万美元 第3年外币贷款利息=(460+18.4+1265+88.87)+57528%=169.58万美元 外币贷款利息合计=18.4+88.87+169.58=276.85万美元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 解：问题（2）用分项详细估算法估算流动资金：流动资金=流动资产-流动负债 其中：流动资产=应收账款+现金+存货 流动负债=应付账款 应收账款=年经营成本年周转次数=21000(36030)=1750万元 现金=(年工资福利费+年其他费)年周转次数=(11000.72+860）（36040）=
18、183.56万元 存货 外购原材料=年外购原材料年周转次数=19200（36040）=2133.33万元 在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原材料费+年修理费） )年周转次数=(11000.72+660+19200+2100010%）（36040）=2528万元,6.3 建设投资及流动资金分类估算法 例题6-8 解：问题（2）用分项详细估算法估算流动资金： 产成品=年经营成本年周转次数=21000 （36040）=2333.33万元 存货=2133.33+2528+2333.33=6994.66万元 由此可得： 流动资产=应收账款+现金+存货=1750+183.56+6994.66=8928.22万元 流动负债=应付账款=年外购原材料年周转次数=19200 （36030）=1600万元 流动资金=流动资产-流动负债=8928.22-1600=7328.22万元 问题(3)项目总投资=工程费与工程建设其他费+预备费+建设期利息+流动资金=(52180+5000)+276.858.09+4211.94+7328.22=70959.8万元,
