1、国际结算,第二节 结算方式,（六）信用证成立的时间,对于买卖合同当事人的买方和卖方来说，信用证何时生效是 比较重大的问题。如买方在规定的期限内，按合同的要求办理信 用证，而未在规定期限内发行信用证，买方则未履行合同的义务。 对于信用证的开证银行来说，把握对受益人的信用证债务发生时 间和把握对开证申请人或发行委托人在信用证付款时相应的补偿 要求权，以及与此相联系的对发行委托人的授信金额等都很重要。 关于这点在跟单信用证统一惯例中没有设特别条文，但在美 国统一商务法典中有明文规定。,国际结算,第二节 结算方式,只要没有不同意见，信用证在下列时间成立：,1、在对委托人的关系上，当信用证送给委托人时，
2、或者表 示信用证已发行的有权人签署的通知书送给受益人时，信用证就 成立。“ as regards the customers as soon as a letter of credit is sent to him, or the letter of credit or an authorized written advice of its issuance is sent to the beneficiary.”,国际结算,第二节 结算方式,2、在对受益人的关系上，当受益人收到信用证或表示信 用证已发行的有权人签字的通知书，信用证就成立。“ as regards the beneficiar
3、y when he receives a letter of credit or an authorized written advice of its issuance.”,国际结算,第二节 结算方式,美国统一商务法典把信用证的成立时间分成开证银行与发行委托人及 受益人的关系来规定。一方面，对发行委托人来说，开证银行送出信用证， 即把证件或通知交寄邮局或以其他通常的通讯方式寄送的时间为信用证成 立时间；另一方面，对受益人来说，只有在受益人确定已收到信用证时， 信用证才生效。这在实务中也是适合的。如当开证银行发行了不可撤销信 用证，并为了交给受益人而已邮往通知行时，发生了取消信用证的情况， 如
4、果开证行把这个决定用电讯指示通知行，只要信用证还没有送给受益人， 该证与受益人的关系就还未成立。因此，即使是不可撤销信用证，也可以 在没有得到有关当事人同意的情况下撤销。但在与开证申请人或委托人之 间，信用证一经寄送就已成立，所以银行可以对发行委托人提出收取有关 费用等要求。,国际结算,第二节 结算方式,第二部分 信用证的种类,（一）跟单信用证和光票信用证 （二）不可撤销和可撤销信用证 （三）保兑和不保兑信用证 （四）即期、远期和预支信用证 （五）可转让和不可转让信用证 （六）对背信用证,（七）对开信用证 （八）循环信用证 （九）旅行信用证 （十）当地信用证 （十一）SWIFT信用证 （十二）
5、备用信用证,国际结算,第二节 结算方式,第三部分 信用证的综合问题,（一）信用证的结算实务（二）UCP500探讨（三）国际贸易结算中的融资（四）福费廷（五）保付保理业务,国际结算,第二节 结算方式,出口结汇实务,1、审 证 4、索 汇2、审 单 5、收 汇3、结 汇,国际结算,第二节 结算方式,审证,在执行出口合同的过程中，认真细致地对国外开来的 信用证进行审核就成为关系到出口商是否能够安全及时收 取货款的关键一环。出口商审核信用证时主要依据是国内 的有关政策和规定、交易双方成交的合同、国际商会的第 500号出版物即跟单信用证统一惯例（UCP500）以及 实际业务操作中出现的具体情况。,国际结
6、算,第二节 结算方式,审证的目的：检查信用证的开证行本身及它所开出的信 用证能否为我所接受，它是出口收汇的起点和基础。审核信用证通常遵循的原则是：信用证条款跟单比合同 条款严格时，应当作为信用证中存在的问题提出修改；而当 信用证的规定比合同条款宽松时，往往可不要求修改。根据国际上通常的做法，通知行只负责对信用证进行通 知。除核对印鉴或密押以便确定来证 表面的真伪外，并无审核信用证的义 务。但在我国对外贸易结算中，为维 护国家的利益，根据银贸双方的特点 和工作范围，审证工作是两家共同进 行的。,国际结算,第二节 结算方式,受益人的审证,第一：将信用证与买卖合同相核对信用证虽然是依据买卖合同而开具
7、的，其内容理应与 合同相符，但实际中，信用证条款经常与合同不一致，因 此卖方收到信用证时，首先应做的工作就是审查信用证条 款是否与买卖合同条款的内容相符，如发现有异议时，即 应要求解释或要求修改。,国际结算,第二节 结算方式,第二：审核信用证的细节不接受“ 可撤销”信用证；信用证是否申明所适用国际惯例规则；核对信用证上有权签字人的签名；信用证的有效性；信用证的当事人；受益人、开证申请人名称是否与实际情况完全相符；信用证的到期日和到期地点；信用证的有效期和最后装运日是否合理，即受益人能否有充足的时间交货和备单。,国际结算,第二节 结算方式,第三：信用证的专项审核信用证的金额是否开足，是否足以支付
8、货款；出口货物的名称、数量、规格及品质与所订的合同是否相同；除非另有说明，发票通常是指商业发票；如信用证不准转运，而无直达货轮，或不准分批装运，但出口货物的生产、采购无法一次装运时，应请求修改；保险问题；信用证是否要求特殊单据；货物由租用的船只运输的情况下，信用证是否允许使用租船提单；目的港是否是海港；信用证的到期地点应在我国境内；,THE ROYAL BANK OF CANDA,BRITISH COLUMBIA INTERNATIONAL CENTRE 1055 WEST GEORGIA STREET, VANCOUVER, B. C. V6E 3P3 CANADA,CONFIRMATION
9、 OF TE.EX/CABLE PRE-ADVISED,TELEX NO. 4720688 CA,DATE: APR 8, 1998,PLACE: VANCOUVER,IRREVOCABLE DOCUMENTARY CREDIT CREDIT NUMBER: 98/0501-FTC ADVISING BANKS REF. NO.,ADVISING BANK: SHANGHAI A J FINANCE CORPORTION 59 HONGKONG ROAD SHANGHAI 200002,CHINA,APPLICANT: JAMES BROWN & SONS # 304-310 JALAN ST
10、REET, TORONTO, CANADA,BENEFICIARY: HUAXIN TRADING CO.,LTD. 14 TH FLOOR KINGSTAR MANSION, 676 JINLIN., SHANGHAI CHINA,AMOUNT: USD46,980.00(US DOLLARS FORTY THOUSAND NINE HUNDRED AND EIGHTEEN ONLY),EXPIRY DATE: MAY 15, 1998,FOR NEGOTIATION IN APPLICANTS COUNTRY,GENTLEMEN:,WE HEREBY OPEN OUR IRREVOCABL
11、E LETTER OF CREDIT IN YOUR FAVER WHICH IS AVAILABLE BY YOUR DRAFTS AT SIGHT FOR FULL ONVOICE VALUE ON US ACCOMPANIED BY THE FOLLOWING DOCUMENTS:,+SIGNED COMMERCIAL INVOICE AND 3 COPIES,+PACKING LIST AND 3 COPIES, SHOWING THE INDIVIDUAL WEIGHT AND MEASUREMENT OF EACH ITEM.,+ORIGINAL CRETIFICATE OF OR
12、IGIN AND 3 COPIES ISSUED BY THE CHAMBER OF COMMERCE.,+FULL SET CLEAN ON BOARD OCEAN BILLS OF LADING SHOWING FREIGHT PREPAID CONSIGNED TO ORDER OF THE ROYAL BANK OF CANADA INDICATING THE ACTUAL DATE OF THE GOODS ON BOARD AND NOTIFY THE APPLICANT WITH FULL ADDRESS AND PHONE NO. 77009910,+INSURANCE POL
13、ICY OR CERTIFICATE FOR 130 PERCENT OF INVOICE VALUE COVERING: INSTITUTE CARGO CLAUSES(A)AS PER I.C.C.DATED 1/1/1982,+BENEFICIARYS CERTIFICATE CERTIFYING THAT EACH COPY OF SHIPPING DOCUMENTS HAS BEEN FAXED TO THE APPLICANT WITHIN 48 HOURS AFTER SHIPMENT.,COVERING SHIPMENT OF;,4ITEMS TEMS OF CHINESE C
14、ERAMIC DINNERWARE INCLUDING: HX 1115 544SETS, HX2012 800SETS, HX 4405 443SETS AND HX 4510 245SETS,DETAILS IN ACCORDANCE WITH SALES CONFIRMATION SHHX98027 DATED APR. 3, 1998.,FOB/CFR/XCIF/FAS TORONTO CANADA,SHIPMENT FROM SHANGHAI,TO VANCOUER,LATEST APRIL 30, 1998,PARTIAL SHIPMENT PROHIBITED,TRANSSHIP
15、MENT PROHIBITED,DRAFTS TO BE PRESENTED FOR NEGOTIATION WITHIN 15 DAYS AFTER SHIPMENT, BUT WITHIN THE VALIDITY OF CREDIT.,ALL DOCUMENTS TO BE FORWARDED IN ONE COVER, BY AIRMAIL, UNLESS OTHERWISE STATED UNDER SPECIAL INSTRUCTIONS.,SPECIAL INSTRUCTIONS: ALL BANKING CHARGES OUTSIDE CANADA ARE FOR ACCOUN
16、T OF BENEFICIARY,+ ALL GOODS MUST BE SHIPPED IN ONE 20 CY TO CY CONTAINER AND B/L SHOWING THE SAVE,+THE VALUE OF FREIGHT PREP AID HAS TO BE SHOWN ON BILLS OF LADING,+DOCUMENTS WHICH FAIL TO COMPLY WITH THE TERMS AND CONDITIONS IN THE LETTER OF CREDIT SUBJECT TO A SPECIAL DISCREPANCY HANDLING FEE OF
17、US $35.00 TO BE DUCTED FROM ANY PROCEEDS.,DRAFT MUST BE MARKED AS DRAWN UNDER THIS CREDIT AND BEAR ITS NUMBER; THE AMOUNTS ARE TO BE ENDORSED ON THE REVERSE HEREOF BY NEG.BANK. WE HEREBY AGREE WITH THE DRAWERS, ENDORSERS AND BONA FIDE HOLDER THAT ALL DRAFTS DRAWN UNDER AND IN COMPLIANCE WITH THE TER
18、MS OF THIS CREDIT SHALL BE DULY HONORED UPON PRESENTATION.,THIS CREDIT IS SUBJECT TO THE UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DUCUMENTARY CREDITS(1993 REVISION)BY THE INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE PUBLICATION NO.500.,AUTHORIZED SIGNATURE,AUTHORIZED SIGNATURE,陶瓷餐茶具 加拿大皇家银行信用证审核结果,信用证存在的问题,应当如何修改,要求修改
19、信用证的理应,信用证大小写金额不一致,大写NINE HUNDRED AND EIGHT ONLY,大写金额低于合同金额,信用证在国外到期,FOR NEGOTIATION IN BENEFICIARY COUNTRY,国外到期易产生逾期,保险金额过高,FOR 110 PERCENT OF INVOICE VALUE,投保金额超出合同规定,保险险别错误,FPA，CLASH & BREAKAGE, WAR RISKS AS PER,应当根据合同规定投保,证明装运货物数量有误,HX 1115 542 SETS；HX4510 254SETS,装运数量多于合同规定,目的港有误,SHIPMENT FROM
20、SHANGHAI TO TORONTO,目的港应与合同相符,禁止转运,TRANSSHIPMENT PERMITTED,合同明确规定允许转运,集装箱数与实际不符,SHIPPED IN FOUR 20 CY TO CY CONTAINERS,一个20英尺箱装不下,UCP600与UCP500比较,(1)UCP600的编写背景 跟单信用证统一惯例于1933年问世以来，历经数次修改，先后形成1951年修订本、1962年修订本、1974年修订本、1983年修订本、1993年修订本（UCP500）。 随着时代的变迁、科技的进步和国际贸易的发展，UCP500的一些条款明显不再适用目前贸易环境的变化。国际商会于
21、2002年初成立统一惯例修订工作小组，开始了UCP500的修订，并于2006年10月25日完成修订，UCP600将于2007年7月1日开始实施。,UCP600与UCP500比较,(2)UCP600的特点 UCP600内容更简洁。UCP500有49个条款，UCP600简化为39个条款。 UCP600条理更清楚。对UCP500的条款进行大量合并和重整，条理清晰，层次清楚。 UCP600表达更准确。对UCP500中模棱两可、表达不清之处，进行了准确的描述和界定。 条款的删除。对UCP500中重复性的、无关紧要的词句或条款予以删除。 条款的更正。对UCP500中与操作实务不尽相符的条款进行必要的补充或
22、更正。,UCP600与UCP500比较,(3)UCP600增加的条款 UCP600第2条对下列概念予以明确：通知行、申请人、银行工作日、受益人、相符交单、保兑、保兑行、信用证、承付、开证行、议付、指定银行、交单。有效地避免了由于语言、文化、价值取向的差异而产生的理解差异。,UCP600与UCP500比较,(4)UCP600删除的条款 删除L/C可撤销概念 删除“除非信用证另有规定”的表述 删除运输单据“不得含有仅以风帆为动力的批注” 删除运输行单据条款 删除运输单据额外费用的列举,UCP600与UCP500比较,(5)UCP600明确的条款 明确沉默不等于接受 明确即使单据遗失，开证行也必须付
23、款,UCP600与UCP500比较,(6)UCP600与UCP500的主要区别: 增加单复数同义的表述。 UCP600第3条规定，如情形适用，单数词包含复数含义，复数词包含单数含义（WHERE APPLICABLE,WORDS IN THE SINGULAR INCLUDE THE PLURAL AND IN THE PLURAL INCLUDE THE SINGULAR)。避免行文过于繁冗造成阅读障碍。,UCP600与UCP500比较,议付的含义发生变化。 UCP600第2条规定，议付指银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票或单据的行为
24、。也就是说，UCP弱化了UCP500对议付的定义，它强调议付必须有以下几个条件：（1）议付信用证中的指定银行才可以议付；（2）单证相符；（3）议付行向开证行索偿之前，向受益人作出的书面承诺，在开证行付款日或之前付款。,UCP600与UCP500比较,增加对BETWEEN和BEFORE的解释，对FORM的解释更加准确。,UCP600与UCP500比较,允许延期付款信用证贴现。 在UCP600中，国际商会承认了延期付款信用证的融资功能。UCP600第12条b款规定，开证行指定一银行承兑汇票或作出延期付款承诺，即为授权该指定银行预付或购买其已承兑的汇票或已作出的延期付款承诺。这说明，在延期付款信用证
25、项下，指定银行可以贴现自己承兑的汇票，购买自己承担的延期付款承诺。 如果不希望指定银行提前预付或购买，开证行应在信用证中明确注明或排除第12条b款。,UCP600与UCP500比较,建立单据必须满足其功能的标准。 UCP500第21条规定，当要求提供运输单据、保险单据和商业发票以外的单据时，信用证中应规定该单据的出单人及它们的措辞内容。如果信用证中没有这样的规定，只要提交单据的内容与提交的其他规定单据不矛盾，银行即予接受。这样宽松的约束易造成对该条款的滥用，如：包装箱不表明包装，质量证不显示质量，检验证没有检验结果。 UCP600第14条f款规定，如果信用证要求提交运输单据、保险单据或商业发票
26、之外的单据，却未规定出单人或其数据内容，则只要提交的单据内容看似满足所要求单据的功能，与信用证条款及其他单据不相矛盾，银行将接受该单据。,UCP600与UCP500比较,若非CONSIGNEE或NOTIFY PARTY，申请人和受益人的联系地址可以不同于L/C的规定。 UCP600第14条j款规定，当受益人和申请人的地址出现在任何规定的单据中时，无须与信用证或其他规定单据中所载相同，但必须与信用证中规定的相应地址同在一国。联络细节（传真、电话、电子邮件及类似细节）作为受益人和申请人地址的一部分时将被不予理会。然而，如果申请人的地址和联络细节作为运输单据上的收货人或通知方细节的一部分时，应与信用
27、证规定的相同。,UCP600与UCP500比较,拒付电增加“持单直至申请人放弃不符点”的选择。 UCP500第14条d款规定，开证行审核单据发现不符点后，其做法必须符合如下要求：发出一次拒付电文；列明所有不符点；说明是否持单听候交单人处理，或退还交单人。实际上，在国际贸易中，进出口双方交易成本相对较高，在货物行情看好时，仅仅因为单据瑕疵而真正拒付的进口商并不多。 UCP600第16条c款增加“开证行持单直至申请人放弃不符点”的选择。,UCP600与UCP500比较,审单时间从“7个工作日”缩短为“5个工作日”，删除“合理时间”的表述。 UCP500第13条b款规定，银行审核单据应遵循合理的时间
28、（REASONABLE TIME），实务中，合理时间标准难以把握。 UCP600删除“合理时间”的规定，同时将7个工作日缩短为5个工作日，意味着无论单据如何简单，单证人员如何轻松，只要拒付不超过5个工作日，拒付就有效。这一新的审单标准有效地规避了可能造成的纠纷。,UCP600与UCP500比较,租船人及其代理也可签署租船合同提单。 UCP500第25条a款规定，租船合同提单必须由以下人员之一签署：船长或其代理；船东或其代理。在贸易实务中，真正与发货人和收货人发生业务关系的是租船人（或代理）或船长（或代理）。 UCP600第22条a款规定，租船合同提单必须由以下人员之一签署：船长或其具名代理人；
29、船东或其具名代理人；租船人或其具名代理人。,UCP600与UCP500比较,所有暂保单均不得接受。 UCP500第34条c款规定，除非信用证另有规定，保险经纪人开立的暂保单将不被接受。暂保单可以是保险经纪人签发，也可以是保险公司的分支机构签发。由于暂保单可以在保险单出立之前中止效力，且暂保单期限较短，因此暂保单项下被保险人的利益无法得到有效保护。 UCP600第28条c款规定，暂保单将不被接受。这样，从“不接受保险经纪人出具的暂保单”转变为“不接受所有暂保单”，暂保单不接受的范围扩大。,UCP600与UCP500比较,超额投保可以接受。 UCP500第34条f款规定，除非信用证另有规定，保险单
30、必须表明已投保的最低金额应为货物CIF或CIP价格加10%。在实务中，实际投保必须与信用证或UCP500规定的投保比例严格相符。 UCP600第28条f款规定，信用证对于投保金额为货物价值、发票金额或类似金额的某一比例的要求，将被视为最低保额的要求。如果信用证对投保金额未作规定，投保金额须至少为货物的CIF或CIP价格的110%。,UCP600与UCP500比较,保险单据可以援引任何除外条款。 一般情况下，保险险别分为基本险和附加险，基本险又分为平安险、水渍险和一切险情，附加险又分为一般附加险和特别附加险。UCP600第28条i款规定，保险单据可以援引任何除外条款，即保险单据可以有除外条款，保
31、险单据对某些风险的排除不构成不符点。因此，进口商在开证时，可在信用证中特别注明不接受此条款。,UCP600与UCP500比较,开证行可以作为转让行转让自己开立的信用证。 在UCP500项下，开证行必须在可转让信用证中注明转让行，且转让行大多是开证行以外的另一家银行。UCP600第38条b款规定，开证行也可担任转让行。,电/信汇业务程序图,汇款人 （买方）,收款人 （卖方）,买卖合同规定以电/信汇付款,汇出行,汇入行,1. 电 交 信 款 汇 、 申 付 请 费 书、,2. 电/信汇委托通知,3. 汇 款 通 知,4. 收据,5. 付款,6. 付讫借记通知,票汇业务程序图（1）,汇款人 （买方）
32、,收款人 （卖方）,汇入行 （付款人）,汇出行 （出票人）,1. 交 款、 付 费 票 汇 申 请 书,2. 银 行 即 期 汇 票,买卖合同规定以票汇付款,3. 寄汇票通知书（票根）,4. 寄交银行即期汇票,5. 背 书 后 交 汇 票,6. 付款,7. 付讫借记通知,票汇业务流程图（2）,汇款人,付款行,汇款行,收款人,托收行,1. 票 汇 申 请 书 、 交 款 、 付 费,2. 银 行 即 期 汇 票 、 银 行 本 票,3.出票通知书,4.汇款人向收款人寄送票据（银行汇票/银行本票/支票）,5. 票 据 、 委 托 收 款 、 付 费,6.银行即期汇票/银行本票/支票,6.银行本票,
33、7.支付票款,7.支付票款,8. 解 付 汇 款,9.付讫借记通知,10.清算,资 金 流 向,信用证操作程序,卖方（受益人）,买方（申请人）,议付行 通知行,开证行 付款行,1. 买卖合同,2. 申 请,3. 寄证,4. 通 知,5. 装运,6. 提单,13. 提货,7. 交 单,8. 结 算,9. 寄单,10. 付款,11. 付 款,12. 交 单,托收方式下付款交单（即期）程序图,卖 方,买 方,代收银行,托收银行,1. 买卖合同,CIF,2. 装船,3. 提单,4. 交 单,5. 寄单及委托书,6. 提 示,7. 审 单 付 款,8. 交 单,9. 贷记通知书,10. 拨 交,11. 提货,
