BA ⅡPlus--TEXAS计算器操作2,考试必备.pdf

1、2009-9-2 1Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜BAPlusTEXAS金融计算器演示讲义2009-9-2 2Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜cfp常见的计算问题房贷问题： 赵女士于1999年5月购买了一套总价60万元的新房,首付20万,贷款总额40万,其中公积金贷款10万元,期限10年,年利率4.5%；商业贷款30万,年利率6%,期限20年。如果采用等额本息方式还款,每月需还款多少元? 若赵女士2007年7月,有一笔偶然收入15万,计划提前归还商业贷款, 如果提前还款后希望每月还款额不变,那么还需要还款多少月? 如果提前还款后希望维持还款

2、期限不变, 新的每月还款多少?作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？2009-9-2 3Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜cfp常见的计算问题车贷问题： 朱先生贷款12万元购置了一辆新车，贷款利率5.5，3年还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为多少？作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？2009-9-2 4Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜cfp常见的计算问题教育问题： 王先生夫妇的孩子现在12 岁，他们打算在孩子18 岁送去英国留学，英国四年大学学费,现在是30 万元，预计学费每年上涨6。王夫妇想为

3、孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为7，每年应投入多少钱？作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？2009-9-2 5Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜理财计算工具的种类：查表计算金融计算器金融计算器是更便捷的理财工具！查表计算电脑2009-9-2 6Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜BAPlus-TEXAS FC-200V金融计算器2009-9-2 7Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用2ND功能键每个键的主要功能都印在键上，以白

4、色表示。次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2ND键之后，才能完成次要功能的使用。2009-9-2 8Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用 小数位数设置 推荐用6位小数位数 操作：按 : 2ND - FORMAT - 6 - ENTER 显示 : DEC= 6.000000按 : 2nd - QUIT显示 : 0.0000002009-9-2 9Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用 设定分隔符格式 可以通过设定改变分隔符的格式 : 美式 : 1,000.000000 推荐用美式格式 欧式 : 1

5、.000,000000 操作： 改变分隔符格式1) 2nd - FORMAT - - - ,最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示；2) 按 2nd - SET,来变换美式和欧式格式；3) 按 2nd - QUIT,退出并返回标准计算模式。2009-9-2 10Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用 设置日期显示格式 在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式 : 美式 MM - DD - YYYY 计算器默认 欧式 DD - MM - YYYY 推荐用欧式格式 操作： 改变日期显示格式按 2nd - FORMAT - - ,最近一次设定的日期格

6、式会显示；按 2nd - SET,来变换美式和欧式格式；按 2nd - QUIT,退出并返回标准计算模式。2009-9-2 11Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用 日期工作表的使用 假定贷款的日期为 2007年 1月 4日 , 第一次还款的日期为当年的 3月 1日 , 计算间隔期间的计息天数 (分别按 ACT和 30/360模式计算 ) 。 操作：设置成欧式 DD - MM - YYYY格式按 2nd - DATE, 显示 DT1(原始值 ) 按 4.0107 - ENTER, 显示 DT1=4 - 01 - 2007按 - 1.0307 -

7、 ENTER,显示 DT2= 1 - 03 - 2007按 - , 显示 ACT按 -CPT, 显示 DBD= 56.000000在 30/360模式下是几天 ? DBD= 57.0000002009-9-2 12Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用 在储存单元中保存和使用数值 BA II PLUS 有 10个独立的储存单元。1) 将数值保存到储存单元中 : 按 10 - STO - 1, 显示 10.000000 按 20 - STO - 2, 显示 20.0000002) 调用保存数值 : 按 CE/C, 显示 0.0000000 按 RC

8、L - 1, 显示 10.000000 按 RCL - 2, 显示 20.000000 2009-9-2 13Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用3) 清除存储单元中保存的数值 : 输入新的数值将取代以前保存的数值。保存数值 0等于清除存储。 按 0 - STO - 1, 显示 0.00000004) 清除保存在所有存储单元中的数值 : 此操作将清除保存在所有存储单元中的数值 ,并将 M0 - M9回复为 0.000000 操作: 按 2nd - MEM, 显示 M0 = 原先的内容 (如果有 ) 按 2nd - CLR WORK, 显示 M0

9、 = 0.0000002009-9-2 14Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜一. 计算器的基本设置和使用5)重新设置计算器 注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默认设置时,才能重新设置计算器。 操作: 按 2nd - RESET, 显示 RST? 按 CE/C取消重新设置操作 ,或按 ENTER确认重新设置计算器 .重新设置计算器（ 出厂默认状态 ） : 小数位数回复为2位 P/Y和C/Y回复为1 付款为期末付款(END) 清除保存在十个存储单元中的所有数字 清除显示以及任何未完成的计算 计算器返回到标准计算器模式 清除所有工作表数据

10、,并回复默认工作表设置2009-9-2 15Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜实际利息的计算 通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年实际利率, y年名义利率, f计息周期 练习: 年利率12%，季度计息，对应的年实际利率是多少? 操作: 计算器自动算 : 按 2nd - ICONV, 显示 NOM = 0.000000 按 2nd - CLR WORK, 显示 NOM = 0.000000 按 12 - ENTER,显示 NOM = 12.000000 按 - -4-ENTER,显示 C/Y = 4.000000 按 -CPT,显示 EFF=12.550881

11、ICONV2009-9-2 16Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜货币的时间价值（复利模式）TVM2009-9-2 17Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜资金的时间价值现值P终值F现值公式终值系数（FP，i，n）终值F现值P终值公式复利资金回收公式现值公式偿债基金公式终值公式现值公式终值公式资金回收系数（AP，i，n）年值A现值P现值系数（PA，i，n）现值P年值A偿债基金系数（AF，i，n）年值A终值F终值系数（FA，i，n）终值F年值A年金现值系数（PF，i，n）现值P终值F终值F现值P单利系数名称及符号公式求解已知类别ni)1( +PF)1

12、( niPF +=1)1(+= niFPn)i1(+= FPi1i)1(n+= AF1i)1(in+= FAi)i1(1n+= APn)i1(1i+= PA2009-9-2 18Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜例：老张将1万元购买银行理财产品，期限3年，假设年收益率8%，每年复利一次，则老张在3年后的理财产品价值为：F =10000（1+8%）（1+8%）（1+8%）=100001.083=12597.12元终值终值 ：货币在未来特定时点的价值，包括了货币的时间价值，但简言之即为复利的结果。niPF )1( +=2009-9-2 19Copyright 2009 浙江

13、工商大学金融学院 周春喜例：老张计划在3年后得到10000元，假定年收益率为8%，每年复利一次，问老张现在需购买多少理财产品？P =10000（1+8%）1（1+8%）1（1+8%）1=100000.793832=7938.32元现值现值 ：未来的货币在现在的价值。niFP+= )1(2009-9-2 20Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜TVM功能计算 计算器上的主要按键:N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT已还利息已还本金剩余本金最后1笔收付款所属期次第1笔收付款所属期次年初收付款年末收付款INTPRNBALP2P1BG

14、NEND年计算利息次数年收付款次数终值（最终支付的金额）每次收付款金额现值年利率收付款次数I/YC/YP/YFVPMTPVN2009-9-2 21Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜TVM功能计算 设定现金流时采用以下习惯 :1）现金流在每个时间段的末端产生END；2）现金 流出 以 负数 形式输入；3）现金 流入 以 正数 形式输入；4）今天用t=0表示；5）计息周期和支付周期相等。2009-9-2 22Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜案例1 老张将1万元购买银行理财产品，期限3年，假设年收益率8%，每年复利一次，则老张在3年后的理财产品价值为

15、多少？ 操作: 按 2nd - REST - ENTER显示 RST 0.00 按 2nd - QUIT显示 0.00 按 2nd-FORMAT -4 -ENTER 显示 DEC= 4.0000 按 2nd - QUIT 显示 0.0000 按 3 - N, 显示 N=3.0000 按 8 - I/Y, 显示 I/Y=8.0000 按 10000 - PV, 显示 PV=10,000.0000 按 CPT- FV, 显示 FV -12,597.12002009-9-2 23Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜案例2 老张计划在3年后得到10000元，假定年收益率为8%，每

16、年复利一次，问老张现在需购买多少理财产品？ 操作: 按 2nd - CLR TVM, 0.0000 按 3 - N, 显示 N=3.0000 按 8 - I/Y, 显示 I/Y=8.0000 按 10000 - FV, 显示 FV=10,000.0000 按 CPT- PV, 显示 PV -7,938.32242009-9-2 24Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜案例3 假设某理财产品以复利计算，年息为6%，每半年计息一次。李女士购买了10000元理财产品，3年后李女士可得多少元？操作: 按 2nd - CLR TVM, 0.0000 按 2nd - P/Y - 1

17、- ENTER, 显示 P/Y= 1.0000 按 -2 -ENTER, 显示 C/Y= 2.0000 按 2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按 3 - N, 显示 N=3.0000 按 6 - I/Y, 显示 I/Y=6.0000 按 10000 - PV, 显示 PV= 10,000.0000 按 CPT - FV, 显示 FV 11,940.52302009-9-2 25Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜案例4 假设钱女士现有15万元，拟投资某理财产品，儿子5年后出国留学需要20万元人民币，按年复利考虑，问购买理财产品的收益率应达到多少？ 操作: 按 2nd

18、- CLR TVM, 0.0000 按 2nd - P/Y - 1 - ENTER, 显示 P/Y= 1.0000 按 , 显示 C/Y= 1.0000 按 2nd - QUIT, 进入标准计算模式 按 5 - N, 显示 N=5.0000 按 150000-, 显示 PV= 150,000.0000 按 200000 - FV, 显示 FV=200,000.0000 按 0-PMT, 显示 PMT= 0.0000 按 CPT- I/Y, 显示 I/Y 5.92%2009-9-2 26Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜案例5 某客户现有10万元资金购买理财产品，假设投资

19、回报率6%，按每年复利计息，问多少年后价值为15万元？ 操作: 按 2nd - CLR TVM, 0.0000 按 2nd - P/Y - 1 - ENTER, 显示 P/Y= 1.0000 按 -1-ENTER, 显示 C/Y= 1.0000 按 2nd - QUIT, 进入标准计算模式 按 100000 - PV, 显示 PV= 100,000.0000 按 6 - I/Y, 显示 I/Y=6.0000 按 150000 - FV, 显示 FV=150,000.0000 按 0-PMT, 显示 PMT= 0 按 CPT - N, 显示 N 6.962009-9-2 27Copyright

20、2009 浙江工商大学金融学院 周春喜终值、现值与时间及利率的关系投资期间相同，利率越高，终值越大，现值则越低。利率相同，投资期间越长，终值越大，现值则越小。5%时间终值10%5%时间现值10%终值 现值时间时间10%10%5%5%2009-9-2 28Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜年金泛指在一个特定期间内，定期支付的等额现金流量 。普通年金 （后付年金）时间01 2 4 5100期初年金 （先付年金 /预付年金）时间0 1 2 3 4 5100 100 100 100 100时间0 1 2 3 4 5100 100 100 1002009-9-2 29Copyri

21、ght 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜年金终值01 2 3 4 5100 100 100 100 100普通年金终值是单个复利终值之和时间01 2 3 4 5100 100 100 100期初年金终值也是单个复利终值之和10010% 610.51元10% 671.57元时间时间0 1 2 3 4 5100 100 100 100 100时间0 1100 1002009-9-2 30Copyright 2009 浙江工商大学金融学院 周春喜年金现值时间01 2 3 4 5100 100 100 100 100普通年金现值是单个复利现值之和时间01 2 3 4 5100 100 100 100期初年金现值也是单个复利现值之和10010% 387.26元10% 416.99元时间0 1 2 3 4 5100 100 100 100 100时间时间0 1100 100100