1、,分红保险基础知识,上半年投资类保险走俏,时间:2006-8-5 21:16:06 北京现代商报上海保监局统计,上半年上海保险业共实现保费收入21940亿元,同比增长2719,占全国保费收入的712,排名全国第三。上半年寿险业务中,分红险保费收入8277亿元,同比增长4145,万能险收入1710亿元,同比增长13754。,低息时代怎样理财 投资类保险大比拼,2006-9-17 10:48:45 新华社 细心的消费者会发现,如今在保险市场上大行其道的不是那些单纯保障型产品,而是保障、投资合二为一的投资型保险。国内现行的投资方式不外乎银行储蓄、债券、股票等等。其中银行储蓄是最安全,风险最小的投资手
2、段,但回报很低,股票虽然回报高,但风险大,技术要求高到底哪一种投资方式更适合消费者个人呢?投资型保险作为一种新兴的投资方式,其风险较低、收益较高,保险公司又设有专门的投资管理机构。难怪有专家预言:投资型保险是低息时代一个不错的理财方式。,投资类保险,投资连结保险 分红保险 万能保险,什么是分红保险,分红保险是指被保险人在获得保险保障的基础上,投保人有机会分享到保险公司经营成果的人寿保险。,起源于1776年英国的分红保险历经数百年而长盛不衰,成为百姓必备的家庭投资理财产品。 在利率高度市场化的西方发达国家,精明的投资者经过反复的市场实践,认可了分红产品这一最佳的规避利率风险,长期保值增值的的投资
3、理财工具。,分红保险回眸,分红保险乃大势所趋,中国市场分红保险的由来,自1996年以来,中国人民银行连续8次大幅度下调利率,对寿险公司的经营产生了很大的冲击。寿险公司销售的保险产品也经历了从储蓄型到保障型再到目前的投资型的演变过程。由于此前市场上出售的保单均为固定利率式保单,保险公司不得不随着银行利率的变动被迫、被动调整保单预定利率。之后,寿险公司投资渠道的不断拓宽,作为投资保险的分红保险产品应运而生,并成为目前寿险市场上的主打产品。,中国人寿分红保险的诞生,2000年4月中国人寿在上海、深圳首推分红保险 2001年南京公司成为为第二批分红销售地区 2001年6月七款分红家族联袂上市 2001
4、年12月鸿泰等银邮代理新品面世 2004年元月鸿鑫、鸿宇等新险种登场 2007年元月美满一生产品隆重登场,中国人寿分红保险销售情况,2000年中国人寿分红险销售6000万 2001年中国人寿分红险销售212亿 2002年中国人寿分红险销售666.8亿 2003年中国人寿销售分红险突破1000亿大关 20042006年元月13日江苏省分公司销售 分红险突破2亿元大关 2007年元月1日当天江苏省分公司销售分红险突破2.2亿元,分红保险的功能,分红保险具有传统保险的保障功能 分红保险具有强大的理财功能是更具价值的储蓄方式 保险是强大的现金流管理工具保险是可免税的投资工具,分红保险 V.S. 储蓄,
5、预防风险:互助 V.S. 自助 存取方式:强制 V.S. 自由 约期收益:不确定 V.S. 确定 主要作用:收益兼保障 V.S. 收益,分红保险优势固有,2002/10/6,CHINA LIFE,寿险产品发展,传统非分红保险,分红保险,万能保险,变额保险,万能变额保险,红利分配方法与来源,红利分配的方法很多,有资产份额法,三元素法等。在我国保险市场上有的公司采用的是比较流行的三元素法(three factor method or contribution method)。即红利来源于利差、死差和费差。也有公司采取两差或一差分红。,红利分配方法与来源,利差益 死差益 费差益,红利分配方法与来源,
6、利差=实际利率预定利率 死差=预定死亡率实际死亡率 费差=预定费用率实际,我公司红利分配方法与来源,中国人寿保险公司的分红产品在开发设计时并没有明确地加载计划红利部分,除少部分产品是以较低的定价假设来作为未来红利的潜在来源外,主要靠增加投资收益及死差益和其他差益来作为未来红利来源。 从最近几年的分红情况看,采用不含费差的分红保险,红利来源于利差益和死差益,应该说对投保人有利。有的三差分红的保险公司实际上也无费差益可分,只有费差损可摊。,利差是指实际投资回报率与预定利率之差; 利差益与一家公司的投资能力密切相关。买分红保险,投保人追求的是长期收益。分红保险初期费用投入较高,可供投资的资金数额小,
7、加之期限短,多数情况下首年很难产生利差益。目前保险市场上有的公司宣布无红利分配,也属正常。,利差分红,分红保险的死差红利计算基础是风险保额。 分红保险首先是一份保险合同,保险公司首先承担的是赔偿责任。对某一投保人而言不管在该合同项下保险公司已经承担了多少赔/给付责任,都不影响该投保人的红利分配。这是因为分红保险作为一个保险合同,死亡风险需要在不同投保人之间进行分摊,因此对于生存的投保人要分摊死亡成本支出。,死差分红,分红保险是具有保险和投资双重功能的保险业务。投保人购买的是分红保险而不是投资连结保险,更不是股票,说明投保人倾向于规避风险,欲获得较为稳定的回报。 分红保险,保险不冒险、保底加分红
8、,符合投保人的需求与我国国情。 保险公司在分配红利时,必须遵守谨慎原则,红利水平的确定要留有余地。以防止红利分配上的大起大落。,分红保险的红利计算,不同的险种红利分配比例也不尽相同; 个人分红保险,中国人寿保险公司保证向投保人分配的红利不低于当年度可分配盈余的70%。 团体保险的做法比较灵活,根据业务规模的大小等情况分别有70%和超过70%不等。有些灵活做法使业务形成了规模,也给业务管理和红利分配带来了难度,保险公司所剩红利减少了。,红利的分配比例,分红保险的精算数据是由各级基层公司根据原始保险单采集,总公司统一精算,并根据每一张保险单对分红保险盈余的贡献来确定投保人的红利。 分红保险业务盈余
9、计算与分配表、资产负债表、收入分配表和费用分摊报告的编制全都是根据保险监管部门的规定办理,并由符合保监会认可资格的会计师务所审计并出具审计报告。,红利的分配保证公平、公正,精算部分的具体红利分配又必须由保险监管部门认定的精算责任人审核并在年度分红报告上签字,还要对红利分配的公平性作出评价,出具精算责任声明。然后上报保监会审核后才正式进行红利分配。 所以说分红保险的红利分配的公正性和公平性是不可置疑的。,红利的分配保证公平、公正,红利的领取方式,现金领取 累积生息 抵交保费 增额交清,有关红利事项(1),红利领取人:投保人 红利应派发日:保单年度生效对应日 红利决算期间:1月1日3月31日 会计
10、年度:1月1日12月31日 红利正式派发日:保险公司每年公布。,有关红利事项(2),生效对应日在每年正式派发日前的保单,于正式发放日派发。现金领取方式从生效对应日次日起按活期计息至正式派发日,累计生息方式从生效对应日次日起按公司每年公布的复利计息 生效对应日在每年正式派发日后的保单,于保单生效对应日派发给投保人,其它事项,在红利应派发日(年生效对应日)前合同终止,不享受当年度红利 红利应派发日前合同效力中止,投保人需办理复效手续后,予以补发,暂留期间红利不计息 红利派发日有到期未还借款的,在投保人归还借款本息后,方可派发红利,暂留期间红利不计息。,红利分配的高低无可比性,决定红利水平的因素很多,如;分红策略、保单责任、费率水平、保险金额高低、保险公司经营状况等。 因此,不同的缴费期间、不同的产品、不同的保险保障、不同的被保险人、不同的公司、不同的费率,红利分配水平是不同的。,红利分配的高低无可比性,在分红保险开展的初期,由于保险费规模相对较小、前期费用高、准备金积累率低、可用于投资运用的资金数额较小,可能导致初期分红偏低。 从国际上看分红型寿险前几年红利偏低是普遍现象,而且有不少保险公司首年往往无红利可分配。这种做法不一定对投保人不利,因为有利于保持保险公司的偿付能力,提高未来更大的盈利机会。,销售分红保险大势所趋,销售分红保险会达成 营销员公司客户三赢的局面,