1、第 四 章 预 测 与 决 策 会 计 之 一 预 测 分 析 （ 教 材 第 五 章 预 测 分 析 ）第一部分客观试题（一）单项选择题1、下列各项中，属于因果预测分析法的是（ C ）。A、趋势平均法 B、移动平均法 C、指标建立法 D、平滑指数法2、如果经营杠杆系数等于 1，表明企业的固定成本（ A ）。A、等于零 B、大于零 C、小于零 D、为任意值3、在盈利条件下，经营杠杆系数（ A ）。A大于 1 B等于 1 C小于 1 D小于等于 14、企业不存在固定成本时，经营杠杆系数（ B ）。A大于 1 B等于 1 C小于 1 D大于等于 1 5、正常盈利条件下，灵敏度指数最高的是（ C ）
2、。 A单位变动成本 B固定成本 C单价 D销量6、企业经营风险程度的判断指标一般是采用（ D ）。A贡献毛益率 B利润率 C变动成本率 D经营杠杆率 7、经营杠杆系数大于 1，说明（ B ）。A 固 定 成 本 等 于 零 B 固 定 成 本 大 于 零 C 固 定 成 本 小 于 零 D 与 固 定 成 本 无 关8、已知上年利润为 100000 元，下年的经营杠杆系数为 1.4，销售量变动率为 15%，则下一年的利润预测额为（ D ）。A.150000 B.140000 C.125000 D.121000（二）多项选择题1、在尚有生产潜力的企业采用销售百分比法预测资金需用量时，下列各项中，
3、应列入随销售额变动的资产项目的有（ AB ）。A应收帐款 B存货 C无形资产 D固定资产2、（ ABCD ）变动时，企业经营杠杆率也发生变动。A单价 B固定成本 C销量 D单位变动成本3、在生产能力已经饱和的企业，采用销售百分比法预测资金需用量时，下列各项中，应列入随销售额变动的资产项目的有（ ABD ）。A应收帐款 B存货 C无形资产 D固定资产4、在产销量上升时，经营杠杆系数的数值（ CD ）。A、将不会改变 B、将随之上升 C、将随之下降D、将随之向反方向变动 E、将随之向同方向变动5、下列各项中，属于趋势外推分析法的有（ AB ）。A、平均法 B、修正的时间序列回归法 C、因果预测分析
4、法 D、综合判断法 （三）判断题1、某企业上年产销的一种产品销售量 5000 件，单价 500 元，单位变动成本 300 元，固定成本 600000 元,则今年的经营杠杆系数等于 2.5。（ 对 ）2、贡献毛益率加经营杠杆率等于 1。( 错 )3、在盈利状态下的利润敏感性分析中，单价对利润的敏感度指数最大。（ 对 ）4、经营杠杆率和安全边际率存在互为倒数的关系。（ 错 ）5、在资金需要量预测的销售百分比法中，固定资产是否列入随销售额变动的资产项目取决于基期生产能力是否还有潜力。（ 对 ）6、经营杠杆系数 DOL 和利润灵敏度可以互相推算出来的。 （ 对 ）4、产销量的变动与经营杠杆系数的变动方
5、向相同。 （ 错 ） 第二部分计算分析题习题 4-1：宇航公司连续 3 年的有关资料见表 2-5表 2-5 相关资料年份项目 2005 年 2006 年 2007 年销售量（件） 12000 12500 12000单位贡献边际（元/件） 50 40 55固定成本（元） 300000 350000 400000要求：（1） 利用简化公式求 2006 和 2007 年的经营杠杆系数。（2） 预测 2008 年的经营杠杆系数。（3） 假设 2008 年预计销售量变动率为 5%，预测 2008 年的利润变动率和利润额。答案：(1)依据已知条件，可以计算出各年的贡献边际和利润：2005 年的贡献边际=5
6、012000=600000（元）2005 年的利润=600000-300000=300000（元）2006 年的贡献边际=4012500=500000（元）2006 年的利润=500000-350000=150000（元）2007 年的贡献边际=5512000=660000（元）2007 年的利润=660000-400000=260000（元）2006 年的经营杠杆系数=600000/300000=22007 年的经营杠杆系数=500000/150000=3.33(2) 预测 2008 年的经营杠杆系数=660000/260000=2.54(3) 预测的 2008 年利润变动率=产销量变动率经
7、营杠杆系数 =5%2.54=12.7%预测的 2008 年利润额=260000(1+12.7%)=293020(元)习题 4-2：假定宇航公司生产甲产品的各项变动成本占销售收入的百分比分别为：生产变动成本为 35%，推销变动成本为 25%，管理变动成本为 10%，若全年固定成本总额为 105000元，产品的销售单价为 50 元。请预测该公司甲产品的保本销售量。答案：cmR=1-70% = 30%cm = p*cmR =50*30%x0 = a/cm = 105000/15 = 7000习题 4-3：假定四明公司只生产一种产品，本期销量为 20000 件，固定成本为 30000 元，利润为 10
8、000 元，要求：计算本期边际贡献、本期固定成本的灵敏度指数和下期经营杠杆率。答案：Tcm = a + P = 30000 + 10000 = 40000Sa = a / P * 1% = 30000/10000 *1% = 3%DOL = Tcm0/P0 = 40000/10000 = 4习题 4-4：假定光明公司只生产一种产品，单价 120 元，单位变动成本 75 元，固定成本300000 元，1998 年实现销售 10000 件，利润 150000 元。要求：（1）假定单价上升 4%，单位变动成本下降 3%，销售量上升 3%，固定成本上升 5%，计算对利润的影响；（2）假定明年目标利润增
9、加 70%，计算实现该目标利润变动率应采取的单项措施；（3）各因素极限变动率为多少？答案 1：P-P= 120*（1+4%）- 75*（1-3%）*10000*（1+3%）- 300000*（1+5%）-150000=71115答案 2：Sp = px / P * 1% = 120*10000/150000 *1% = 8%Sb = bx / P * 1% = 75*10000/150000 *1% = 5%Sx = Tcm / P * 1% = 45*10000/150000 *1% = 3% = Sp-SbSa = a / P * 1% = 300000/150000 *1% = 2%=
10、Sx-1%1%/8% = x%/ 70%/Sp = x% = 8.75% 同理：Sb = -14%，Sx = 23.33%，Sa = -35%答案 3：极限变动率是指利润变动率为-100%时各因素的变动率。对于 p：-100%/8% = x%/1% x = - 12.5%对于 b：-100%/-5% = x%/1% x = 20%对于 x：-100%/3% = x%/1% x = - 33.3%对于 a：-100%/-2% = x%/1% x = 50%习题 4-5：已知上年利润为 15 万元，下年的经营杠杆率为 DOL = 1.45 ，销售变动率为8%， 请计算下年利润。答案：S x = D
11、OL*1% = 1.45*1% = 1.45%1%/1.45% = 8% / 利润变动率利润变动率 = 11.6%预计利润 = 15 万*（1+11.6%）= 16.74 万元习题 4-6：南方企业连续三年资料如下表：项目 1998 年 1999 年 2000 年单位贡献毛益 40销售量 10000 20000 30000贡献毛益总额 400000 800000 1200000固定成本总额 300000 300000 300000税前净利 100000 500000 900000要求：将上表空白地方数字填上，用两种方法计算 DOL，并分析三年经营风险的大小。答案：DOL = 基期 Tcm/基
12、P DOL1 = 400000/100000 = 4DOL2= 800000/500000 = 1.6DOL3 = 1200000/900000 = 1.33习题 4-7：天安公司 2005 年度计划产销甲产品 10 万件，计划利润 10 万元，固定成本 30万元。若公司实际执行的结果是产销该产品 12 万件，实现利润 12 万元，产品售价和成本水平不变。要求：对天安公司 2005 年度计划完成情况作出分析和评价。答案：（1）运用贡献毛益概念P=Tcm-aTcm=P+a=100000+300000=400000cm=400000/100000=4 元/件生产 12 万件时利润应为：P=Tcm-
13、a=4*120000-300000=180000 元（2）运用经营杠杆概念DOL=Tcm0/P0=400000/100000=4P=P*(1+20%*4)=180000 （3）分析：传统观念认为利润超额完成 20%；但从管理会计观点看，12 万件应实现利润 18 万，即产销量增长 20%时，由于固定成本总额不变，单位固定成本会下降，形成利润变动率是产销量变动率 4 倍的情形。因此该公司利润计划未完成。习题 4-8：假定四方公司 2000 年 12 月 31 日资产负债表如下：资 产 负债与所有者权益现金 5000 应付费用 5000应收帐款 15000 应付帐款 10000存货 30000 短
14、期借款 25000应付债券 10000实收资本 20000固定资产净值 30000未分配利润 10000资产合计 80000 负债与所有者权益 80000另已知该公司 2000 年销售收入为 100000 元，现在还有剩余生产能力，销售净利率为10%，利润分配率为 60%。如果 2001 年销售收入提高到 120000 元，请问该公司计划年度要向外筹集多少资金？答案：四方公司销售百分比表资产 占销售收入% 负债与所有者权益 占销售收入%现金 5 应付费用 5应收帐款 15 应付帐款 10存货 30 短期借款 不变动固定资产 不变动 应付债券 不变动实收资本 不变动未分配利润 不变动合计 50 合计 1550%*20000-15%*20000 -10%*40%*120000 = 2200
