1、转融通业务介绍 （出借人）,0,出借人在转融通业务中的利益点,1,出借人持有的证券，通过出借给证券金融公司来获取一定的收益，盘活资产注：该PPT涉及转融通内容尚未最终定稿,演示结构,一、基本业务模式二、出借人重点关注三、海通优势,2,一、基本业务模式,3,业务参与方,4,出借人社保基金 转融券融出社保基金作为出借人向证券金融公司出借证券具有独立交易单元的机构投资者，可以直接申报融出证券 如：证券公司自营、资管没有独立交易单元的一般机构投资者，通过证券公司的交易单元代理申报融出证券 如：社保基金,业务参与方,5,借入人具有融资融券业务资格的证券公司 转融资融入证券公司作为借入人向证券金融公司借入
2、资金 转融券融入证券公司作为借入人向证券金融公司借入证券证券金融公司 转融资证券公司作为借入人向证券金融公司借入资金 转融券融入证券金融公司作为借入人向出借人借入证券 转融券融出证券金融公司作为出借人向证券公司出借证券证券金融公司作为中间人，调节配置市场资源（资金和证券）,6,基本要素,基本要素,7,基本要素,8,基本要素,9,演示结构,一、基本业务模式二、出借人重点关注三、海通优势,10,出借人须提交的申请材料,参与转融通业务申请表（出借人）； 主管部门的批准文件； 内部决策文件； 营业执照及组织机构代码证副本； 法定代表人证明文件及法定代表人身份证件； 经办人授权文件和身份证件； 证券账户
3、卡。各类机构申请业务权限需要提交的材料详见证金公司相关要求。,11,出借人权限申请流程,1、申请材料的提交 申请人直接将材料提交为其办理指定交易或证券托管业务的受托证券公司（以下简称受托证券公司）所属营业部。2、申请材料的审核 申请人的材料按照“受托证券公司审定证券金融公司复核”的流程进行审核，原则上十五个工作日内完成。3、申请人签署合同后，由受托证券公司将合同随申请材料一并寄至证券金融公司。4、合同生效后，生成出借人名单，通知出借人。,12,出借证券相关要求,依法可流通的转融通标的证券合法持有且有权处分，不存在任何权利限制 （未被采取冻结等限制措施）,13,出借人申报限制,出借人的申报数量应
4、当为100股的整数倍，最低单笔申报数量不得低于1万股，最大单笔申报数量不超过100万股；单一出借人当日单只证券各期限档次的累积融出申报数量不超过1000万股。特殊情形下，经证券金融公司同意，可突破该申报数量限制。证券金融公司可以根据风险管理需要确定每只证券当日融入数量，防范单只证券被大量融入的风险。,14,出借人违约处理,证券出借人未按约定足额提供拟出借证券的，证券金融公司对其按照日费率0.05%收取违约金。出借人发生违约的，证券金融公司可以暂停或取消出借人资格。,15,权益处理,社保基金融出证券权益补偿： 红利、红股 原融券合约到期日归还增发新股、可转债 补偿金额=(增发股份上市日或可转债上
5、市日均价-增发价格或可转债发行价格)股权登记日融券数量增发比例或配债比例 原融券合约到期日与增发新股上市日或可转债上市日的下一个交易日取晚的日期归还，补偿金额根据上市首日均价计算,16,权益处理,社保基金融出证券权益补偿： 配股 配股补偿金额= (配股除权价-配股价)股权登记日融券数量配股比例 原融券合约到期日归还 派发权证 补偿金额=权证上市日均价股权登记日融券数量派发比例 原融券合约到期日与权证上市日的下一个交易日取晚的日期归还,17,权益处理,社保基金融出证券权益补偿： 要约收购、吸收合并或被吸收合并 若上市公司提供现金选择权而出借人要行使权利的，出借人应与证金公司协商于现金选择权股权登
6、记日之前提前索还；若出借人不行使权利的，则该合约继续存续有效 若上市公司提供换股合并的，出借人应与证券金融公司协商于换股合并股权登记日之前提前索还 若上市公司要约收购、吸收合并或被吸收合并公告中提示将长期停牌（或公告次日停牌，并于到期之前复牌且到期日之前停复牌安排不确定）的，出借人应与证券金融公司协商于停牌日之前（或复牌日）提前索还；如果公告次日即停牌并于到期日尚未复牌的，双方协商按照第三方机构提供的公允价值了结融券合约,18,特殊情形处理,证券被调出范围 证券被调出标的证券范围，社保基金不能转融券融出该证券证券退市 标的证券退市：直接退市的，须在公告发布日3个交易日内提前了结合约；被收购的，
7、按照所换现金或股份了结未到期合约证券停牌 标的证券停牌，转融券合约期限自动顺延：顺延30个交易日内复牌的，复牌后了结；顺延超过30个交易日的，现金方式了结,19,出借人权利提前索还,1、提前索还的条件14天以下的转融券合约，不允许索还 14天及以上的转融券合约，发生以下情形，可以申请索还： 司法机关依法处置，要求提前了结 该融出证券被收购，收购后上市公司非存续的 该融出证券的上市公司召开股东大会,20,出借人权利提前索还,2、提前索还的流程提前五天申请，获批后申报 该笔合约费用放弃注：若证券金融公司无券可融、与借入人协商未果并无法买券提前归还，该笔转融券合约到期归还。,21,演示结构,一、基本业务模式二、出借人重点关注三、海通优势,22,海通能为出借人做些什么？,23,出借人资格管理资格申请、信息变更、资格注销等提供对手方信息成交申报提供转融通证券融出的通道大宗交易平台,海通的竞争力在哪里？,24,有希望成为首批转融通试点券商提供最广泛的对手方，提高转融券成功率-目前融资融券负债规模市场排名第一，其中融券负债份额市场占比近五成，积累了丰富的融券经验、储备了大批的融券客户群转融通授信额度高，有更强的融券能力-净资本实力雄厚，AA级券商,谢谢！,25,
