1、高岭土行业分析报告一、行业产品介绍高岭土是一种重要的非金属矿产，与云母、石英、碳酸钙并称为四大非金属矿。高岭土主要由小于 2 个微米的微小片状、管状、叠片状等高岭石簇矿物(高岭石、地开石、珍珠石、埃洛石等)组成，理想的化学式为 AL2O3-2SiO2-2H2O，其主要矿物成分是高岭石和多水高岭石，除高岭石簇矿物外，还有蒙脱石、伊利石、叶腊石、石英和长石等其它矿物伴生。高岭土的化学成分中含有大量的 AL2O3、 SiO2 和少量的 Fe2O3、吨 iO2 以及微量的 K2O、Na2O、CaO 和MgO 等。质纯的高岭土具有白度高、质软、易分散悬浮于水中、良好的可塑性和高的粘结性、优良的电绝缘性能
2、;具有良好的抗酸溶性、很低的阳离子交换量、较好的耐火性等理化性质。因此高岭土已成为造纸、陶瓷、橡胶、化工、涂料、医药和国防等几十个行业所必需的矿物原料。有报道称，日本还有将高岭土用于代替钢铁制造切削刀具、车床钻头和内燃机外壳等方面应用。特别是最近几年，现代科学技术飞速发展，使得高岭土的应用领域更加广泛，一些高新技术领域开始大量运用高岭土作为新材料，甚至原子反应堆、航天飞机和宇宙飞船的耐高温瓷器部件，也用高岭土制成。二、行业发展现状近几年我国高岭土产量发展迅速，平均年增长速度达到约 3%，但国内高岭土行业存在生产规模较小，生产技术落后，产品一般为中、低档为主，主要用于陶瓷等硅酸盐工业，仅约 3%
3、用于涂料、造纸等行业。目前全球高岭土的探明储量大约在 320 亿吨，主要分布于美国、英国、中国、巴西等地，其中美国以 82 亿吨的储量居首，我国储量大约为 30 亿吨，居世界第三。高岭土的主要分布国家数据来源：USGS中国作为全球第二大造纸国和主要的陶瓷生产国，每年对高岭土的需求量十分巨大，尽管中国同时也是高岭土的重要生产国，但由于高岭土品质的问题，目前我国陶瓷用高岭土的供给充足，造纸用的高端涂料级高岭土依然主要依赖进口。未来几年，我国高岭土消费需求仍将保持增长态势，这样的增长除了在陶瓷和造纸两大应用领域外，油漆涂料是我国高岭土最大的消费领域。特别是中国涂料的迅速发展，预计 2016 年高岭土
4、消费需求量将达到 800 万吨以上。三、行业周期性与区域性（一）周期性：本 行 业 的 周 期 性 与 宏 观 经 济 环 境 密 切 相 关 。 当 整 个 经 济 环 境 不 景 气 或 低 迷时 ， 本 行 业 亦 会 受 到 影 响 。 近 年 来 ， 国 内 建 材 陶 瓷 、 日 用 陶 瓷 行 业 及 造 纸 业 发展 缓 慢 ， 对 本 行 业 造 成 了 一 定 的 影 响 ， 但 随 着 国 家 对 产 品 质 量 的 升 级 改 造 ， 对环 境 影 响 的 重 视 程 度 加 强 ， 以 及 高 岭 土 系 列 产 品 的 用 途 进 一 步 扩 展 到 涂 料 和 橡
5、胶 塑 料 及 玻 璃 纤 维 等 高 技 术 含 量 领 域 ， 又 为 行 业 带 来 推 动 力 。（二）区域性我国是主要的煤系高岭土产出国，经测算我国的煤系高岭土储量据世界首位，而中国煤系高岭土主要分布在东北、西北的煤系中，以煤层中顶底板、夹矸或单独形成矿层独立存在，如山西大同、怀仁、朔州，内蒙古准格尔、乌海，安徽淮北，陕西韩城等地。准格尔永成矿区是世界上罕见的单独成矿的优质高岭土矿床，储量达 8.11 亿吨。中国煤系高岭土分布格局：亿吨省份 煤系高岭土储量：亿吨内蒙古 8.27安徽 4.80山西 3.40其他 3.19合计 19.66资料来源：智研数据中心整理四、行业壁垒（一）技术壁
6、垒高岭土应用范围非常广泛，已成为造纸、陶瓷、橡胶、化工、涂料、医药和国防等几十个行业所必需的矿物原料，质纯的高岭土具有白度高、质软、易分散悬浮于水中、良好的可塑性和高的粘结性、优良的电绝缘性能；具有良好的抗酸溶性、很低的阳离子交换量、较好的耐火性等理化性质。但目前国内高岭土行业呈现生产规模较小，生产技术落后的特征，高岭土系列产品进入涂料和橡胶塑料行业、玻璃纤维制品业，存在较大的技术壁垒。（二）规模壁垒首先，本行业内较早成立的企业已初具规模，与下游企业形成了相对稳定的合作关系，中小企业参与竞争较为困难，新进入者必须建成高起点、大规模的专业化生产装置才有立足之地。因此，固定资产投资规模要求较高。其
7、次，本行业下游客户较分散，下游行业内企业规模过小，议价能力强，导致本行业规模较小的企业受规模经济的约束，无法满足下游客户采购的低成本，难以达到盈利水平。（三）品牌壁垒近年来，高岭土行业的迅猛发展使得高岭土系列产品及其相关产品生产水平的参差不齐，再加下游市场的不景气，对本行业产品质量要求更加严格，由此品牌建设又具有了特殊的意义。我国高岭土行业虽然发展较快，但低水平重复建设和盲目扩大产量的现象严重，结构性矛盾突出，低档产品供过于求，在国内外市场均以价格竞争为主要手段，造成企业数量众多，但知名品牌很少，采购商认同度和忠诚度很低的状况。目前，部分高岭土产品企业在国内市场中已根据各自市场定位逐步建立了一
8、些较知名的品牌，形成了一定竞争优势。品牌的规划、建立、管理和维护是一项长期重大工作，同时也形成了其他同类竞争产品的市场进入障碍。五、行业发展影响因素（一）有利因素1、国内市场规模大，刚性需求高中国作为全球最主要的陶瓷生产国和第二大造纸国，每年对高岭土的需求量十分巨大。未来几年，我国高岭土消费需求仍将保持增长态势，这样的增长除了在陶瓷和造纸两大应用领域外，油漆涂料是我国高岭土最大的消费领域。特别是中国涂料的迅速发展，目前我国高岭土年生产能力超过 600 万吨，到2016 年，高岭土消费需求量将达到 800 万吨以上。国内市场的规模为高岭土行业发展提供必要的市场基础。2、下游市场的扩展随着科学技术
9、的进一步发展，精选加工工艺技术设备的研制成功，万 t 级煅烧超细高岭土生产企业已有 20 多家，年生产能力约 150kt，加上厂矿点直接出售的原矿可达 300kt 左右。而且国内高岭土消费领域十分广阔，涉及到陶瓷、电子、造纸、橡胶、石油化工、光学玻璃、化纤、建筑材料、化肥及耐火材料等行业。新的下游市场开拓，为高岭土行业带来更广、更深的发展空间。3、我国劳动力及原材料资源丰富我国人口众多，劳动力资源丰富，由于高岭土行业需要大量劳动力资源，这样可以大大降低行业的成本，提高产品价格优势；同时我国有着丰富的原料资源，据统计，目前全球高岭土的探明储量大约在 320 亿吨，我国储量大约为30 亿吨，居世界
10、第三。原材料丰富为行业发展提供支持。（二）不利因素1、恶性竞争我国高岭土行业企业分散，集中度低，一般情况下企业生产规模较小，生产技术落后，中低档产品总体产能过剩，部分早已产能过剩的产品还在继续增产，由此造成同质竞争加剧，包括产品同质化、出口市场同质化，从而引发价格战和恶性竞争。2、科研投入少，创新能力薄弱我国基础研究薄弱，自主创新能力弱，新技术开发后劲不足，虽然已探明高岭土系列产品应用领域进一步扩大，但由于技术力量薄弱，国内高岭土产品现阶段主要市场仍位低端产品市场，造纸用高岭土仍需要大批量的进口，橡胶、石油化工、光学玻璃、化纤等领域更是无人企及，技术创新成为我国高岭土行业发展的限制性因素。六、
11、行业监管体制、主要法律法规及产业政策（一）行业主管部门及职能公司作为非金属矿及制品批发行业企业，批发销售业务由国家经信部门主管，而非金属矿系列产品的开发业务由国土部门及安监部门联合管理。同时中国非金属矿工业协会作为非营利性社会组织，对行业内的产品质量标准、运行模式等进行了合理规范及约束。经信部门负责经济贸易管理、信息化管理工作，对公司的批发零售贸易进行统一合规管理。非金属矿产业管理由工信部承担,行业准入条件（标准）与公告管理是工信部管理的主要手段之一。国土部门及安监部门对非金属矿系列产品的开采、加工生产等领域进行统一监管审批。（二）行业主要法律法规及政策矿产资源是国民经济和社会发展的重要物质基
12、础，我国 90%以上的能源、80%以上的工业原料和 70%以上的农业生产资料都来自于矿产资源。矿产资源可利用不可再生，非金属矿资源作为三大矿产之一，在国民经济和社会发展具有重要的地位。十八大明确提出要节约集约利用资源,推动资源利用方式根本转变,加强全过程节约管理,提高资源利用效率和效益，注重生态文明建设，建设美丽中国。因此，国家对非金属矿产业政策及行业发展越来越重视。1、鼓励发展战略新兴矿产与新兴材料国土资源部、工信部已将非金属矿产列为战略新兴矿产和战略新兴材料，无机非金属矿物材料将是发展战略和规划重点。2、出口管理政策矿产资源可利用不可再生，对于资源类产品，目前国家是不鼓励大量出口的，尤其是原矿和初加工产品。过去部分非金属矿采取配额管理：滑石、镁砂、矾土、萤石，现在只有滑石、镁砂。 配额管理不符合 WTO 规则，将会被逐步取消。3、资源税改革开征资源税主要是为了调节矿产资源开采中的级差收入，促进资源合理开发利用。资源税改革应有利于非金属矿产资源的节约和高效利用 。
