1、1分类版科技融资方式汇总一、各方式贷款1、知识产权质押贷款知 识 产 权 质 押 贷 款 是 指 以 合 法 拥 有 的 专 利 权 、 商 标 权 、 著 作权 中 的 财 产 权 经 评 估 后 向 银 行 申 请 融 资 。知识产权质押贷款案例:A 科技股份有限公司贷款原因业务成长中企业资金需求增大，企业无法提供有效的实物资产抵押，难以获得银行系统传统业务的信贷支持贷款额度 500 万元贷款类别 流动资金贷款贷款期限 一年贷款利率 基准利率知识产权类别 发明专利、实用新型专利知识产权评估价值1627 万元知识产权质押率30%知识产权评估机构勤信评估公司2担保机构 无审批时限 1 周附：国
2、内外知识产权质押贷款模式（1）保证资产收购价格模式：是指当企业向银行等金融机构提出知识产权质押融资请求时，由信用担保机构或知识产权质押担保机构等中介服务机构作出承诺，保证知识产权质押到期时，由该机构用预定的价格予以收购。当企业到期不能偿债时，如果提供融资的金融机构处置质押的知识产权有困难，可以用预定的价格出售给提供到期收购价格保证机构。（2）分工合作责任制模式：是一种联合担保模式，指在知识产权质押融资业务中，律师事务所和评估机构等专业中介机构在贷前审查，贷后管理和资产处置等阶段为银行和借款人提供专业服务，并在其责任范围内向银行承担赔偿责任。（3）风险补偿模式：由政府设立、企业联合设立或者由政府
3、而后企业共同设立专项基金，当知识产权质押贷款的企业到期无法偿还借款时，由专项基金对贷款银行在处置抵押品后仍然不能收回的贷款给予全部或者部分补偿。（P90-91）2、银保联动贷款银保联动贷款模式是一种基于银行与担保机构互动的期权贷款模式。这种模式使银行通过对企业成长性收益的获取来弥补贷款风险。具体说来，在银保联动模式中，银行在对企业提供贷款的同时，担保机构取得企业的认股权（期权），银行与担保机构约定期权收益各自的分配比例。3银保联动贷款案例:B 科技股份有限公司企业概况（业务发生时）B 科技股份有限公司从事智能控制技术研发，企业尚处于研发期，自有资金已经捉襟见肘，实际控制人也没有其他可抵押资产企
4、业亮点 企业 mes 系统具有广阔的应用前景担保机构 杭州高科技担保有限公司贷款额度 200 万元贷款期限 一年期权比例 5%期权实现情况目前尚未行权3、投贷联动贷款投贷联动贷款时一种基于银行与 VC 或 PE 互动基础上的贷款模式。在该贷款模式中，银行向企业提供贷款，VC 或 PE 提供担保。该模式在一定程度上可以实现申贷企业、放贷银行和股权投资机构三方共赢：申贷企业在出卖股权的情况下获得了融资；放贷银行降低了贷款的风险，并有利于开拓成长性客户；股权投资机构既减少了股权受稀释的威胁，又增加了以较低价格获取企业股权的可能性。投贷联动贷款案例:C 科技股份有限公司企业概况（业务发C 科技股份有限
5、公司是专业的信息化系统方案供应商，在应急通信等领域确立了领先地位4生时）担保机构 杭州高科技担保有限公司贷款额度 750 万元贷款期限 一年股权质押比例50%还贷情况 正常4、基金宝基金宝即政策性拨款预担保贷款。通过该产品，获得政府各级部门的政策性拨款科技企业，都能申请政策性拨款预担保，能提前拿到拨款资金的 70%,无需任何实物抵押。基金宝案例:D 科技股份有限公司公司亮点 获国家创新基金资助获得补助额度60 万元（国家创新基金 30 万元，省、市配套 30万元）担保机构 杭州高科技担保有限公司贷款额度 50 万元贷款期限 一年股权质押比例50%融资费用 6.31%=5.31%（利率）+1%（
6、担保费率）还贷情况 正常55、合同能源贷款合同能源贷款是一项为合同能源企业专门设计的，以合同未来收益为还贷来源的创新型融资产品。合同能源贷款无需提供抵押担保，贷款条件是提供合同能源管理服务的节能服务商或设备供应商已有项目开始获得收益分成，贷款用途为承接新合同能源管理项目。合同能源贷款案例:E 公司企业概况（业务发生时）E 公司为合同能源管理服务商，缺乏承接新工程的流动资金。公司亮点 目前已完成可享收益达 5000 万元的节能改造工程，未来三年节能收益超过 3000 万元贷款额度 1000 万元贷款期限 两年贷款类别 流动资金贷款融资费用 基准利率还贷情况 按期归还（P6-9）6、成都高新区“统
7、借统还”贷款模式该模式通过创投（融资平台公司）、政府、银行和担保公司的四方协作，利用政府对园区科技型中小企业的信息优势和组织优势，通过创投、担保和银行三方审查机制和多方监管机制控制贷款风险。6统借统还贷款参与主体及其职能参与主体类别参与主体名称 角色或职能贷款企业 园区内科技型中小企业 资金需求方放贷银行 国开行四川分行 资金供给方融资平台公司成都高新创投公司 统一借款人和统一委托贷款人担保机构 成都中小企业信用担保公司信用增级方委贷银行 成都银行 委托贷款发放政府相关部门成都高新区管委会 平台搭建、财政支持、风险补偿（P104-105）7、浙商银行小企业联保贷款模式该模式是基于乡缘、情缘，利
8、用社会资本来控制风险的中小企业贷款模式。在该模式中，五个或五个以上申贷企业组成联保体，相互承担连带担保责任并交纳一定的保证金，不需要提供抵押担保物。具体说来，根据组成联保小组成员间关系的不同，浙商银行小企业联保贷款模式可以分为四类：同行联保贷款、老乡联保贷款、邻里联保贷款和生意圈联保贷款浙商银行小企业联保贷款模式比较联保 授信额度 担保方式 贷款期 业务开7贷款类别企业 个人 限 设时间同行联保贷款一般不超过 500万元一般不超过 100万元联保体成员相联保证，法人企业追加各联保成员的法定代表人和实际控制人的连带责任保证担保，非法人企业追加所有投资人或合伙人的连带责任保证担保一般为一年2005
9、年 11月老乡联保贷款同上 同上 同上 2005年 11月邻里联保贷款同上 同上 同上 2006年生意圈联保贷款同上 同上 同上 2005年 11月（P131）8、中小企业集合票据指 2 个以上 10 个以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。参与集8合票据的每个企业都需要具备一定的基本条件，即企业净资产在3000 万元以上，连续经营 3 年，经营收入、盈利水平和现金流状况相对稳定；募集资金有具体的资金用途；无不良信用记录。（P219）9、保单支持贸易融资以出口企业应收账款的权益作为融
10、资基础，通过对建立在出口企业资金实力和商业信用基础上的偿付能力的全面分析，在出口企业投保中国出口信用保险公司并将赔款权益转让给融资银行的前提下，银行针对销售企业的真实销售行为和确定的应收账款金额提供的一种信用贷款。该融资模式使出口企业，特别是中小企业摆脱了因为抵押、担保能力不足，而无法获得银行融资的困难局面。（P240）10、股权质押贷款指借款人以其自身或第三人合法持有的某公司（上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司）的股权为质物向银行申请的贷款，它是在融资担保方式上的一种创新。11、银险合作产品如中行无锡分行与平安财险合作，为 10 余家中小科技企业提供“应收帐款 +信用保险 +信贷”方
11、式的贸易信用保险融资近 15亿元。12、融信宝“融信宝”是中小企业信用贷款，是北京银行“小巨人”中小企业最佳融资方案中“信保贷”系列下的一款特色产品，是专为中关村科技园区内注册、取得高新技术企业证书，并符合中关村科技9园区管委会制定的申请信用贷款基本条件的中小企业发放的无担保、短期流动资金贷款。案例：截至 2008 年 8 月末，北京银行审批通过“融信宝”30 笔、金额 2.32 亿元，累计发放贷款金额占中关村科技园区总量的 79%，得到了广大中小企业的一致好评和高度认可。在北京银行的支持下，中关村科技园区内许多中小企业都逐步发展壮大起来。13、创融通“创融通”系列是面向创业初期小企业发放的、
12、在提供北京银行认可的担保方式后，用于弥补小企业创业期投入资金不足和提供前期生产经营所需流动资金的系列融资产品。14、及时予“及时予”系列是北京银行为扶持中小企业的发展壮大，面向经过一段时期经营正常、有良好发展前景的中小企业，特别推出的解决中小企业经营过程中流动资金短缺状况的系列融资产品。15、信保贷“信保贷”系列是针对在北京银行开户 2 年以上、资金结算量大、有一定存款规模、信用记录良好的忠诚中小企业客户提供的综合授信业务，尤其是对一些经营稳定、可提供足值房地产抵押的中小企业，通过综合授信方式保持长期合作。16、中国节能减排融资项目贷款中国节能减排融资项是国际金融公司根据中国财政部的要求，针对
13、国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用洁净能源及开发可再生能源项目而设计的一种新型融资模式。10案例：中国节能减排融资项目贷款产品已经成为北京银行“小巨人”中小企业成长融资方案特色产品之一，该产品的灵活担保方式为依赖高负债运营的节能服务公司提供了融资渠道。截至目前，该行与国际金融公司合作的中国节能减排融资项目贷款已累计发放 1.33 亿元，支持领域包括余热利用、建筑节能等，项目遍及全国各个地区，这些项目将实现每年 54 万吨温室气体的减排。17、“瞪羚计划”贷款为破解中关村科技园区高科技中小企业“融资难”，改善中小高新技术企业的融资环境，中关村科技园区管委会制定了“瞪羚计划”。 “瞪羚计划”
14、 将 信 用 评 价 、 信 用 激 励 和 约 束 机 制 同 担 保 贷款 业 务 进 行 有 机 结 合 ， 通 过 政 府 的 引 导 和 推 动 ， 凝 聚 金 融 资 源 ，构 建 高 效 、 低 成 本 的 担 保 贷 款 通 道 。18、集成电路设计企业专项贷款担保绿色通道为了促进北京集成电路设计产业的发展，解决集成电路设计企业发展过程中的融资问题，在中关村管委会指导推动下，由北京中关村科技担保有限公司具体承办的专项贷款担保业务。担保公司为此项业务设置专门的审批程序，提供快捷的担保服务；贷款银行提供快速的担保贷款审批通道并执行基准贷款利率；中关村管委会为此项担保贷款设置专项扶持
15、资金，用于补贴部分贷款利息和担保费；对技术成长性好、符合政府产业发展政策的“集成电路设计绿色通道”企业，中关村管委会负责协调政府有关部门通过适当方式给予资金支持。19、科技企业信用互助融资计划11这一互助计划为浦东新区科委设立信用互助专享基金，经认定的企业可缴纳互助金作为保证金存入专户，通过相关项目评估后，上海银行一般按 5 倍放大，向参与计划的企业发放贷款。优先支持浦东新区重点发展的集成电路、软件、生物医药、文化创意、新材料和新能源等领域的高新技术企业。案例：火速网络公司在发展转型的关键阶段，就得到了这一计划的支持。在发展转型期，公司的销售和售后人员团队不断壮大，工资支出不断增长。而且，开拓
16、业务也急需大量资金投入研发。但是由于是轻资产公司、缺乏抵押物，他们的贷款申请遭到了很多银行的回绝。在参与了上海银行“中小企业信用互助融资计划”后没多久，公司就得到了 500 万元的贷款，解决了燃眉之急。20、科贷融“科贷融”的具体运作方式为：由政府出资成立小额贷款科技信贷风险补偿专项资金提供信贷保证，由科技创业园经过初审，向银行批量推荐创业园内有融资需求的科技型企业；银行独立开展信贷审查后，向符合条件的企业发放单笔不超过 50 万元的流动资金贷款，用于企业生产经营周转资金需求。案例：“科贷融”系列中，“科技型中小企业履约保证保险贷款”颇具代表性。与传统贷款中由银行负担全部风险不同，“科技型中小
17、企业履约保证保险贷款”是通过保险公司为企业提供履约责任保证保险、政府向提供贷款的银行投入一定比例风险补偿准备金的方式，形成政府、银行和保险公司共担风险的良好贷款机制。1221、高新技术企业创新研发贷款一些小额贷款公司专门为科技型中小企业设立了“高新技术企业创新研发贷款”，在贷款利率上实行优惠政策，而且相比传统的抵押、质押形式来说，贷款方式更具灵活性。案例：新途公司是一家从事导航仪生存的科技型公司，在研发产品的过程中，公司的现金流出现了问题。向银行申请贷款时间较长，所以新途公司就找到了小额贷款公司。没想到，仅仅过了 2 天，就拿到了 200 万元的贷款。尽管新途公司并没有任何资产可用于抵押、质押
18、，但考虑到公司的软件技术证书齐全，有一定的科技含量，市场前景值得期待，东虹桥同意在有其他公司作担保的情况下为他们提供贷款。而且，贷款利率几乎与同期银行利率相同。22、债券融资与股票融资一样，同属于直接融资，而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。政策：关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见指出支持符合条件的小企业上市融资、发行债券，推进多层次债券市场建设，发挥债券市场对微观主体的资金支持作用。逐步扩大小型微型企业集合票据、集合债券、
19、集合信托和短期融资券等发行规模。案例：13在我国金融综合改革实验区的温州，金融综合改革试验区突破目标包括开展中小企业私募债试点，引导企业通过债券市场进行融资。而来自中国人民银行杭州中心支行的消息显示，将以建立“中小企业区域集优”模式为基础，争取温州在债务融资工具方面先行先试，推动温州在高收益票据发行上的突破。同时力争今年全年浙江省债务融资工具发行量达到 700 亿元至 1000 亿元的规模。23、典当融资典当融资典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。典当融资优势主要是速度、
20、效率、灵活性上面。银行的融资门槛毕竟还是很高。不过成本相对来说还是不算低，如果把他作为流通资金补充的话应该没有多大问题，但是如果只是作为一个创业资金的话，可能会有一定压力。24、贷款免抵押，保险公司提供担保在银行和中小企业之间搭建平台，除了政府介入，发挥保险的担保功能，让银行和保险合作为中小企业提供融资支持，成为宁波一个创新亮点。案例：宁波在全国首创“城乡小额贷款保证保险”，即中小企业向银行贷款，由保险公司提供担保。单户贷款金额不超过 100 万元，农业种植养殖大户单户贷款金额不超过 30 万元，城乡创业者单户贷款金额不超过 10 万元，各贷款期限不超过 1 年。该项业务在融资成本上优势明显，
21、利息加上保费的年化成本不超过本金的 10%，与小额14贷款公司融资成本接近本金 15%相比，优势明显。免抵押，企业的违约风险如何化解？宁波设置了 6 道风险防火墙，除了在控制贷款额度、银行风险管控、保险分散风险和建立贷款逾期叫停机制以及联合多个政府部门对失信行为进行惩戒外，市财政安排了 1000 万元专项资金，用于对“共保体”发生超额赔偿的补助。这笔资金至今分文未动。25、大银行与小银行合作一个出钱一个出客户，解决因中小银行规模不大，放贷能力弱使一些信誉好又急需资金支持的中小企业无法获得资金的难题。案例：2010 年 6 月，国开行宁波市分行整体授信 3 亿元，在泰隆银行宁波市分行开设专用账户
22、，对小额贷款客户进行批量授信；泰隆银行负责项目推荐和贷前调查，代理国开行与中小企业签订借款合同和保证合同。除了泰隆银行，国开行还拓展了与浙江民泰商业银行、温州银行以及一些小额担保公司之间的业务合作。截至 9 月末，国开行宁波市分行通过该类合作项目累计发放贷款 60.61 亿元，共有2600 多家中小企业及个体工商户受益，目前尚未发生一笔违约借贷。26、信贷快车2007 年 9 月 1 日，人民银行营业管理部会同中关村管委会、北京银监局联合发布了关于在中关村科技园区开展中小企业信用贷款试点工作的通知，推出了旨在缓解科技型中小企业融资难问题的“中关村科技园区中小企业信用贷款计划”，亦称“信贷快车”
23、。“信贷快车”方案以“政府引导、市场运作、财政扶持、风险自担，15持续经营，多方共赢”为基本原则，主要通过对中关村科技型中小企业进行信用评级，由信用评级中介机构向参与试点的商业银行（目前包括交行北京分行、浦发北京分行、北京银行、北京农村商业银行、招行北京分行、民生银行总行营业部）出具中关村科技园区企业信用评级报告，为试点行的内部评级及利率浮动决策提供参考。试点行对符合条件、信用良好的企业发放一定额度的信用贷款，无需抵押和担保。中关村管委会对获得信用贷款并按期还本付息的企业提供贷款贴息；对试点行按贷款规模给予风险补贴；对参与试点的信用中介机构给予评级补贴。二、融资合作平台1、成都武侯区社区金融项
24、目该项目的基本模式是由政府搭建融资平台、申请企业通过联合互保形式向国开行四川分行申请贷款。每批申请贷款企业一般在 4-6 家左右，每家企业贷款额不超过 100 万元，贷款期限为 1 年，抵押物要求为贷款额的 35%。此外，申贷企业需要加入信用促进小组（联合互保小组），小组内企业提供贷款额 10%的资金作为联合互保基金，若贷款企业不能按期还款，小组内其他成员将对其贷款承担连带责任。（P117）2、科技小额贷款公司如天津设立专门服务于科技型中小企业的科技小额贷款公司允许其开办经认定为科技型中小企业的股权投资和期权投资业务，投资比例暂不超过上年末净资本的 30%。鼓励小额贷款公司发放动产、无形资产、
25、应收账款、股权等质押贷款以及无抵押无担保的信用贷款。163、银元宝银元宝模式，搭建一个开放性、多方携手的合作平台，这个平台吸引了商业银行、担保公司、开发园区、政府财政和政策支持、VC、PE 等各类第三方，对中小企业综合考量，进而设计融资方案，这也意味着其中小企业金融产品的品牌内涵从贷款主体向融资平台转换。案例：截至 2010 年底，浦发银行已与 567 个第三方平台建立了合作关系，平台项下授信客户突破 4000 户，通过平台合作发放的表内贷款余额达到 231 亿元。2005-2010 年间，浦发银行中小企业金融业务累计服务客户数为 45000 户，累计发放金额达 37000 亿元。4、科 技
26、金 融 服 务 平 台是 集 政 策 、 产 品 、 中 介 、 信 息 服 务 等 综 合 性 金 融 服 务 于 一 体 ，针 对 各 市 科 技 型 中 小 企 业 不 同 发 展 阶 段 的 融 资 需 求 和 融 资 条 件 ，以 政 府 资 金 为 引 导 ， 发 挥 科 技 综 合 服 务 优 势 ， 整 合 银 行 、 担 保 、保 险 、 创 投 等 资 源 ， 通 过 集 合 科 技 型 中 小 企 业 和 集 成 创 新 金 融 产品 ， 为 各 市 科 技 型 中 小 企 业 提 供 一 站 式 、 个 性 化 的 融 资 服 务 。案例：重庆市整合各种资源，搭建了以“
27、股权投资”为核心业务、以“信贷支持”为融资辅助、以“财政补贴”为导向支撑、以“投资服务”为培育支持，服务于科技型微型企业的科技金融平台。平台依托重庆科技资产控股有限公司运作，该公司是政府出资组建的投融资机构，负责管理经营科技国有资产。面对新的发展机遇，重庆科技资产控股有限公司以资本和管理为纽带，构建了全方位、多元17化的“投、保、贷、补、扶”科技金融服务体系，为科技企业的发展提供了强有力的支撑。三、担保方式1、创业担保（担保投资）指担保公司在提供担保的同时，获取企业一定比例的股权、期权以及董事会席位，这是一种担保与种子期创业风险投资有机结合的业务模式。创业担保案例:S 公司企业概况（业务发生时
28、）股东均为自然人，净资产不足 300 万元，为初创期科技型中小企业公司亮点 公司拥有自主知识产权，技术成熟，产品质量稳定担保额度 200 万元股权份额 5%期权份额 10%股权期权行权期 5 年行权价格 46 万董事会席位 1 个2、担保换期权指担保公司在提供担保的同时，协议要求享有一定比例的期权，这是一种针对初创期、成长期科技型中小企业的担保业务模式。担保换期权案例:18M 公司企业概况（业务发生时）注册资本 3000 万元，为科技型中小企业，属于核磁共振医疗设备行业，市场竞争力较强公司亮点 拥有世界上第一台 0.3TC 型开放式永磁磁体的知识产权，具有较大的上市可能性担保额度 1500 万
29、元期权协议签订时间2000 年 5 月期权份额 2%股权期权价格 以 2000 年年末净资产值计期权行权期 5 年（欧式期权）回购价格 204 万回购时间 2002 年 10 月持有期 19 个月3、担保分红是以协议形式，在提供担保的同时，要求享有收益分红权的担保模式，这一模式主要针对成长期、市场空间大、利润丰厚的科技型中小企业。担保分红案例:K 公司公司亮点 公司主要产品的净利润在 35%以上，利润十分丰厚19担保额度 1000 万元担保发生时间 2010 年利润分红比例 5%分红收益（2010年）1763*5%=88.15 万元行权价格 46 万分红时企业发展情况2010 年公司实现销售收
30、入 5009 万元，利润 1763万元（P166-169）四、基金1、利用共同基金融资共同基金对于尚处于发展阶段、而且还没有上市的高新技术企业进行投资，能够有力地推动这些高新技术企业的发展。由于共同基金控制的社会资金数额巨大，这些投入高新技术企业的资金对于正在走向成熟、资金需求量相对较大的高新技术企业来讲，无疑是十分重要的。案例：从美国金融市场的发展看，美国的共同基金多数购买高科技股，其中有些基金也可能是专门投资于某些高科技领域。2、创业投资引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业发展，引导社会资金进入创业投资领域。引导基金本身不直接从事创业投资业务。基金目
31、标是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投20资资本的市场失灵问题。特别是通过鼓励创业投资企业投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资企业主要投资于成长期、成熟期和重建企业的不足。案例：1、2007 年财政部、科技部设立的科技型中小企业创业投资引导基金，采用阶段参股、跟投资、风险补贴、投资补偿方式 ，第一次实现了政间接投入的新机制 。2、江苏省建立的科技成果专项转化资金和银行贷款增长风险补偿奖励资金(2009)，武汉市出台的关于进一步发挥财政支持经济发展专项资金作用的意见(2008)。3、成都高新区实施“天府之星”创业计划：成都高新区在整
32、合政府、企业、机构等各方优势资源基础上，正式实施“天府之星”创新创业企业成长培育计划，同时设立首期规模为 8000 万元的成都高新区创业天使投资基金，积极营造优良的创新创业发展环境，努力打造全国一流的“人才特区”和“创业智慧集散地”。成都高新区创业天使投资基金将重点支持“天府之星”计划中的优秀企业。成都高新区在整合政府、企业、机构等各方优势资源基础上，正式实施“天府之星”创新创业企业成长培育计划，同时设立首期规模为 8000 万元的成都高新区创业天使投资基金，积极营造优良的创新创业发展环境，努力打造全国一流的“人才特区”和“创业智慧集散地” 。4、战略性新兴产业发展专项资金21主要通过需求激励
33、、商业模式创新等方式进行综合扶持，实施参股创投基金、重大应用示范工程、重大产业创新发展工程等。该中央专项的首批资金已于今年 5 月底启动，主要针对新能源汽车、新材料和高端装备制造三个方面进行补助。对于资金的补助额度，知情人士称，资金补助比例原则上按项目固定资产投资的 l5进行补助，单个项目中央预算内资金补助原则上不超过 4000 万元。五、各地区模式1、广东“三台一会 ”的工作模式广东省科技厅建立了“三台一会 ”的工作模式，并以此为基础，建立科技与开发性金融合作的相关运行体系，“三台一会”是指工作平台、融资平台、担保平台和科技型中小企业信用促进会。案例：1、截止 2009 年底，共开发、受理全
34、省科技型中小企业贷款项日 342 个，申贷总额 566 亿元。国开行共为 41 家科技企业发放贷款 8 亿元。2009 年新增销售收入 25 亿元 ，新增税收 7000 万元新增就业岗位 8900 个，两家业在创业板成功上市。2、广东省科技厅成立了“广东省科技型巾小企业投融资服务中心”，在进一步推进科技与金融结合的同时，为企业融资提供专业化服务。作为 “二台一会”的依托机构，投融资服务中心积极发挥组织协调优势，与合作各方进行了多层次的沟通，形成互动机制；建立项目资源库及培育机制，根据科技型中小企业的成长特点，为企业提供成长全过程的投资、融资、引资服务。3、广东省科技厅先后设立“广东省科技型中小
35、企业融资担保风险准备金”和“科技金融结合试点市联合科技贷款风险准备金”，22引导和推动银行加大对科技型中小企业贷款。4、广东省科技厅与招商银行广州分行、光大银行广州分行、中国出口信用保险公司、广东发展银行和民生银行广州分行等展了全面合作，在科技型中小企业贷款、节能减排、科技信用保险等方面创新金融手段，利用风险准备金、买方信贷、金融租赁等形式搭建银企合作平台，在推进“十城万盏”和“千里十万”LED 路灯示范工程建设中，招商银行为相关科技企业提供了大量融资支持，解决了企业资金不足的问题。5、为了推动 LED 产业的发展，广东省科技厅联合社会机构合作成立了规模为 50 亿元的广东绿色产业投资基金。2
36、、“一个基础，六项机制，十条渠道”的中关村投融资模式“一个基础”是指以企业信用体系建设为基础，以信用促融资，以融资促发展。“六项机制”是指促进技术与资本高效对接的信用激励机制、风险补偿机制、以股权投资为核心的投保贷联动的机制、银政企多方合作机制、分阶段连续支持机制、市场选择聚焦重点机制等。“十条渠道”包括天使投资、创业投资、境内外上市、代办股份转让、担保融资、企业债券和信托计划、并购重组、信用贷款、信用保险和贸易融资、小额贷款。案例 1：设立中关村创业投资引导资金2001 年中关村在全国率先设立中关村创业投资引导资金，目前已与 12 家参股基金合作伙伴签订合作协议，其中与启迪控股、联想投资、光
37、大控股、联华控股、北极光创投、青云创投合作的 10 家创投子基金已完成设立，基金规模合计 51 亿元。其中，与以色列英飞尼迪集团的合作，旨在探索通过股权投资人才引进及产业化载体相23结合的国际技术转移新模式，推动国际领先重大技术成果在中关村的转化和产业化。与北京厚德雍和资本管理有限公司合作设立的新媒体版权基金不同于传统的股权投资模式。在中关村示范区范围内注册登记的产业投资基金或股权投资基金。中关村管委会积极支持以社会资本为主，由社保基金、保险资金，大型企业及其他投资机构出资的股权投资基金在中关村的设立和发展，引导基金针对中关村的行业龙头和重点企业进行投资。案例 2：建立统一监管下的全国场外交易
38、市场截至目前，共有 131 家企业参与试点，其中已挂牌企业 86 家。挂牌公司涵盖了软件、生物制药、新材料、文化传媒等新兴行业，有 20 家挂牌公司已完成或正在进行共计 26 次的定向增资，融资 13.7亿元，平均市盈率 22 倍。挂牌公司中，久其软件在中小板上市，北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿(在创业板上市，另外多家挂牌公司申报创业板。案例 3：推出新的适合创新创业企业的创新产品北京银行、交通银行、中国银行、招商银行小企业信贷中心等14 家商业银行在中关村设立专门为科技企业服务的信贷专营机构和特色支行。中国银行还专门推出“中关村科技型中小企业金融服务模式”。2010 年 3 月，中关村科技担保
39、公司与交通银行合作组织 3 家企业发行了中关村高新技术中小企业集合票据，总金额为 9000 万。 2010 年 9 月，中关村科技担保公司组织发行第二期中关村高新技术企业集合债券，发行企业 13 家、发行金额 3.83 亿。发行“区县信24托集合计划”，组成北京市海淀、昌平、石景山、顺义等 9 个区县信托项目包，集合信托规模为 39 家企业、3.98 亿元。案例 4：信用保险及贸易融资试点已累计为 40 家企业提供 91.2 亿元的信用保险和 4.4 亿元的贸易融资贷款，该项试点实现了保险业务和银行业务的有效结合，突破了银行要求抵质押物或第三方担保的制约，成为对传统融资方式的有益补充。案例 5
40、：小额贷款北京中关村小额贷款公司累计为 203 家企业发放贷款 277 笔，放款金额 16.09 亿元，已成功收回贷款约 14.74 亿元。在朝阳区发起设立了北京中金小额贷款公司。积极在昌平、东城、通州筹建新的小额贷款公司。案例 6：搭建融资服务平台2009 年初，中关村管委会和北京市海淀区政府重组设立北京中关村科技创业金融服务集团有限公司(以下简称中科金集团)，中科金集团下属创业投资、担保、投资管理和小额贷款 4 个子公司。3、杭州科技支行“银投联盟”服务模式：模式对于已完成研发、技术先进且处于产业化初期的企业，推出期权贷款；对于有订单但缺乏流动资金的企业，推广了“订单贷”；对生产周期长、库
41、存压力大的企业，推出了存货质押贷款；对技术先进、持有各类专利资产，但缺少自有资金的企业，开展知识产权质押贷款业务。案例：25杭州哲达科技股份有限公司拥有技术专利，基本占领了国内高炉 TRT 技改项目控制系统市场，由于缺少抵押资产和有效担保，很难从其他银行获得贷款。科技支行为其提供知识产权质押贷款，授信 2500 万元。企业在科技支行的支持下，2010 年销售一举突破 4 亿元，实现净利 2300 万元。4、信贷工厂：信贷方式所谓中小企业“信贷工厂”，是北京银行借鉴工厂流水线的操作方式，明确划分市场营销、业务操作、信贷审批、贷款发放、贷后管理等环节，支行配备营销经理、信贷经理，分行派驻风险经理和
42、风险官，实现了营销与操作职能的分离、提升中小企业贷款业务处理效率。案例：目前“信贷工厂”试点取得巨大成效，截至 2011 年 9 月，试点支行按照“信贷工厂”模式已累计为 199 户中小企业提供 387笔贷款，放款金额达 21 亿元，其中 500 万元以下小微企业 156 户，户数占比 79%，“信贷工厂”模式在落实监管机构要求，加大小微企业支持力度方面表现优异。5、金融超市：信贷方式金融超市就是银行对它经营的产品和服务进行整合，并通过与同业机构比如说保险公司、证券公司、房地产公司等等的业务合作，向顾客提供的一种涵盖了多种金融产品与增殖服务的一体化经营方式。案例：南京高新区作为南京市高新技术企
43、业的聚集区，正在构建一个金融超市，也就是一个让各类创新创业企业在不同发展阶段获得需26要的金融支持，企业可以根据自己不同阶段的需要，获取相应的服务。企业初创期：专项资金、小额贷款扶持。企业发展早中期：创业投资基金跟进。企业规模化发展：促进银企对接，提供担保服务。拟上市企业：定期跟踪，给予补贴奖励。6、北京生物医药产业跨越发展金融激励试点计划为推动金融机构加大对北京生物医药企业的支持力度，实现北京生物医药产业跨越发展，2010 年 4 月，北京市科委、人行营管部、北京银监局共同推出推动北京生物医药产业跨越发展的金融激励试点方案和推动北京生物医药产业跨越发展的金融激励试点工作管理办法。按照“先行先
44、试”的原则，通过设立科技专项支持资金，引导金融机构、中介机构为北京生物医药企业的创新发展提供优质服务，着力营造有利于北京生物医药产业实现跨越发展的投融资环境。（1）试点工作的主要内容根据三家单位联合制定的推动北京生物医药产业跨越发展的金融激励试点方案及推动北京生物医药产业跨越发展的工作管理办法，该项试点以“政府引导、市场运作、财政扶持、风险自担”为基本运行模式，主要内容是以企业信用为基础，以财政扶持为引导，通过市场化的信用约束与激励机制，引导、激励商业银行、小额贷款公司、中介机构为北京生物医药企业的创新发展提供快捷、优质的金融服务。一是设立财政专项支持资金，主要用于降低商业银行、担保机构对生物
45、医药企业的信贷风险，加大对生物医药企业的金融支持力度。对于商业银行、小额贷款公司发放信用贷款和知识产权质押担27保贷款，根据累计发放额的不同给予从 2.5%到 3.5%的风险补贴比例。对于商业银行、小额贷款公司发放的保证担保贷款，执行基准利率，风险补贴比例为 0.2%。对担保机构的风险补贴，规定担保期限在 6个月(含)以上的担保额可享受担保风险补贴，风险补贴比例为年担保贷款额的 0.5%。二是以信用为重要参考，设定参与试点企业的遴选标准。申请贷款的试点企业需要在人行营业管理部征信管理部门申领贷款卡，并在人行征信中心建立信用档案的生物医药企业；引入外部评级机构对企业进行评级，要求最近一次信用评级
46、为 BB 级（含 BB-）以上的企业才能够参加试点；要求参与试点企业上年度销售收入在 100万元以上，对于企业入选“北京生物医药产业跨越发展工程”、近三年内取得过新药证书、拥有临床期以上在研品种、拥有近三年取得的技术服务合同、近三年内获得国家或北京市科技资金支持、企业核心人员入选国家或北京人才计划等六种情况，可以优先获得贷款。三是凸显信用价值，将企业还款情况与北京市科委相关扶持政策挂钩。对于能够良好履行借款本息偿还责任的试点企业，在今后申请市科委专项资金支持时，可获得一定优先权；如企业不能良好地履行借款本息的偿还责任，今后将失去申请北京市科委专项资金支持的资格。（2）参与第一批试点的金融机构参
47、与第一批试点的贷款机构包括北京银行、北京农商行、交通银行北京市分行、招商银行北京分行、中国光大银行北京分行、浦发银行北京分行、南京银行北京分行、国家开发银行北京市分行等288 家银行和北京市中关村小额贷款股份有限公司。北京中关村科技担保有限公司、北京晨光昌盛投资担保有限公司等 2 家作为第一批参与试点工作的担保机构。（3）试点成效自 2010 年“金融激励试点方案”启动以来成效显著。北京生物医药行业贷款总额由 2009 年 9.6 亿元增加到了 2011 年 34.2 亿元，平均增幅达 128%，两年累计发放 61 亿元贷款，先后共支持了 172家生物医药企业，同时，带动了国内外知名投资机构向
48、一批科技创新型企业直接投入逾 9 亿元资金；使得“北京医药板块”上市企业增加到 20 家，为“G20 工程”2010 年突破 500 亿，2011 年达到 700亿的产业目标给予了强有力的金融支撑，充分体现了科技“信号源”，金融“放大器”的作用。六、其他方法1、科技租赁指企业通过向科技租赁企业支付租金以获得所需的用于科学研究、科学测试、生产中试等各种科研设备的使用权。科技租赁属于经营性租赁。（P246）2、科技保险指为了规避科研开发过程中由于存在诸多不确定的外部影响而导致科研开发项目失败、中止、达不到预期的风险而设置的保险。科技保险通过不同专业的保险公司承办，用财产保险产品、寿险和健康险产品、
49、信用保险系列产品多方位、全过程地保障高新技术企业在生产、研发、人员、贸易链、信用链等方面的风险，以提高高新技术企业的生存和发展能力。就国内来说，科技保险是国家科技29部与保监会于 2006 岁末联合推出的一项以保险服务于高新技术企业的活动，旨在支持高新技术企业发展，促进国家自主创新战略的实施。案例：2009 年，无锡市出台了科技保险费补贴资金使用管理办法，设立了总额 200 万元科技保险补贴资金，当年全市科技保险保费收入达 13l3 万元，在全国科技保险创新试点城市中名列第二(仅次于北京 )，为高技术企业提供了近 218 亿元风险保障。3、金种子工程是针对初创期企业特点，通过遴选“金种子企业”，整合资源，强化服务，促进初创期企业快速发展的培育工程。“金种子工程”的实施采用 1+N 工作模式，“1”是指“金种子工程”联席会。联席会由中关村国家自主创新示范区“金种子工程”创业导师和创业服务机构代表组成，在中关村管委会指导下开展工作。案例：薛蛮子、徐小平、李开复、雷军、陈大同等 60 多名知名投资人和上市公司企业家作为创业导师，为近 400 家金种子企业提供创业辅导、资源对接、培训讲座、参观学习等创业服务。由 12 位最活跃的天使投资人创建的天使会已经落户中关村。4、新型业态创业服务业自去年出现为草根创业者提供开放办公空间和与投资人
