1、外汇市场与外汇交易作业一.选择题1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（ ） 。 A星期一 B星期二 C星期三 D星期四 2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回 100 万美元，同时计划三个月后进口一批 100 万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（ ）掉期交易。A.出售一个月远期美元 100 万 B.购买一个月远期美元 100 万C.出售三个月远期美元 100 万 D.购买三个月远期美元 100 万 3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（ ） 。A. 买入看涨期权 B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权 D.
2、卖出看跌期权4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（ ）业务。A.美式期权 B.远期外汇交易 C.择期交易 D.掉期交易5.以下哪个选项的表述是正确的？（ ）A.期权既给予合约持有人权利，也赋予其义务。B.期货交易的合约中，品种、规格、价格、期限、交割地点等都是标准化的。C.远期交易大多是由买卖双方直接进行的。D.期货交易的合约规定合约到期时必须进行实物交割。6.假设一家英国企业在 6 个月后会收到美元货款，为防范 6 个月后美元贬值，可通过（ ）方式实现套期保值？A.卖出美元远期合约 B.卖出美元期货合约C.买入美元
3、看涨期权 D.买入美元看跌期权7.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商 B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人 D.对远期外汇看跌的投机人8.为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买进期权的经济主体是（ ）A.进口商或债务人 B.进口商或债权人C.出口商或债务人 D.出口商或债权人9.期权费的高低主要取决于（ ）A.期权到期时间 B.协定价格 C.汇率波动幅度 D.市场价格二填空题1.Value Day 是指_。2._是期货交易所下设的职能机构，其基本工作是负责交易双方最后的清算。外汇期货合同最后进行实际交割的很少，绝大多数都通过_的方式予以了结。3. 即期外汇交易又叫_，远期外汇交易
4、又叫_。4.利用期货交易进行套期保值，将来在现货市场的多头应在期货市场上_,在现货市场上的空头应在期货市场上_三判断题1.外汇市场通常是有形市场（ ） 2.外汇期权的持有人不管是否履行期权合约，期权费均不能收回（ ）3.纽约外汇市场是世界最大的外汇市场（ ）4.期货交易采取当日结算制度，如果保证金账户差额低于维持保证金，那么交易所会发出催付通知，要求将保证金账户差额恢复到维持保证金水平。 （ ）三.计算题1.某日在纽约外汇市场上1=$ 0.9800/0.9810,在法兰克福外汇市场上1= 1.5000/1.5030,在伦敦外汇市场上1=$ 1.5600/1.5630，试求套汇者用 100 万美
5、元进行三角套汇活动，可获利多少，应如何操作。2.假定某时期，美国金融市场上六个月期利率为 5%，而英国同期利率为 3%，外汇行市如下：即期汇率：1=$ 1.4220/1.4260，六个月远期报价为：20/40，求：（1）6 个月远期汇率为多少？美元是升水还是贴水？（2）英国某商人有 10 万英镑，能否套利？用计算说明。4.假设某客户用美元购买英镑的看跌期权，总额为 10 万英镑（一份合同数额为5 万英镑，所以要购买 2 份合同） 。合同协议价格为每 1 英镑1.50 美元，期限为三个月。期权价格成本每英镑 5 美分，总额为 5000 美元，问下列情况下如何操作，盈亏是多少？（1）如果市场汇率变
6、为 1 英镑1.80 美元（2）如果市场汇率变为 1 英镑1.20 美元（3）如果市场汇率变为 1 英镑1.50 美元5某日外汇市场行情为：Spot US$ 1=DM1.5230/503 个月 50/106 个月 90/70客户根据业务需要：(1) 要求买马克，择期从即期到 6 个月；(2) 要求卖马克，择期从 3 个月到 6 个月；问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？6.设$ 1=SF1.3252/72，3 个月远期差价为 100/80，问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？7.某日纽约外汇市场行情如下：即期汇率 US$/HK$=7.7850/60, 三个月远期 15/25 ，一香港商人从美国进口一批设备需要在 3 个月后支付 500 万美元，港商为了避免 3 个月后美元汇率升值而增加进口成本，决定买进 500 万 3 个月的美元，需支付多少港币？如果付款日市场即期汇率是 7.7980/90，不考虑交易费用的情况下港商不做远期外汇交易，会损失多少？
