1、第七章 商业银行业务与存款创造,第一节 商业银行的业务,一负债业务P教材267-270 存款；（1）活期存款（或支票活期存款）（2）储蓄存款（3）定期存款（美国的存款业务如何划分？） 借款；（1）向中央银行借，贴现贷款。再贴现。（2）向其他商业银行借，同业拆借（美国同业拆借市场称为联邦基金市场）（3）向企业借，证券回购协议。,二资本业务（自有资本）,股本；普通股和优先股股本 资本盈余 未分配利润 补偿性准备金 银行资本金的作用：P教材267,三资产业务：,1.现金资产； （1）准备金（银行库存现金+商业银行在中央银行的存款） （2）应收现金。 （3）同业存款。 2贷款：贷款种类分类：P 教材2
2、71 3证券投资：P教材273 其他资产：包括商业银行拥有的实物资产（建筑、设备等）,四中间业务,所谓中间业务，是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。如结算、租赁、信托、代保管、信息咨询业务等。,五表外业务：,表外业务：指对银行的资产负债业务没有直接影响。但却能为银行带来额外的收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。 广义的表外业务。 狭义的表外业务 具体表外业务的种类：（1）备用信用证（2）贷款承诺（3）贷款销售 注中间业务与表外业务如何区别：,六商业银行经营管理的一般原则,安全性原则：所谓安全性主要是指银行信贷资产免遭风险的程度。 流动性：指银行能够应
3、付客户提款，满足必要贷款的能力。（1）资产的流动性(2）负债的流动性。 赢利性原则：指商业银行获取尽可能多的利息收入和其他收入的能力。 赢利性对银行的作用：（1）充实资本（2）扩大经营（3）增强信誉P教材281,实施“三性原则”的具体措施,1“五W”原则 2“五C”原则P教材283,第二节 商业银行存款货币的创造,一.几个重要概念 1存款货币:支票货币,是商业银行对活期存款客户的负债 2原始存款:指商业银行吸收的,能增加其准备金的存款,存款准备金=法定准备金+超额准备金=库存现金+商业银行在央行存款 法定存款准备金=法定存款准备率存款总额 超额存款准备金=存款准备金-法定存款准备金,3派生存款
4、:指商业银行用转帐结算的发放贷款或进行其他资产业务活动时所转化而来的存款 以上各类存款划分的目的：在银行经营中的地位和作用不同,二，商业银行创造存款货币的条件,1部分准备制 2非现金结算制,三，商业银行多倍存款创造的过程分析-最简单的情形,假定央行向银行体系注入准备金（基础货币）,向商业银行发放贴现贷款DL，使银行体系中的准备金等量增加,央行,A银行,存入,DL=1000,A银行,中央银行,R+1000,DL1000,R+1000,DL1000,存款创造：单个银行,假定：A银行ER=0，央行提供DL=1000，支票存款的法定准备率rd=20%A银行,R+1000（）,DL1000,A,L,ER
5、=1000,发放1000贷款，借款人将其暂时存入A银行， 假设此时,存款创造：单个银行,R+1000L+1000,DL +1000D1000,A银行通过贷款导致存款增加存款创造 ，创造了 MS=1000,但存款人提取存款之后，通过支付行为存入其他银行，转化为其他银行的存款,A银行,存款创造：银行体系,假定A银行创造的1000的存款通过支付行为被存入银行B，B银行和所有其他银行都不保留超额准备金，法定准备率 rd=20%。,D=1000,商品,存款创造：银行体系,B银行,R+1000,D+1000,L,RR=20 0，假定所有银行都不保留超额准备金，B银行可以发放800的L，通过支付行为被存入C
6、银行,A,RR=200 ER=800,存款创造：银行体系,B银行,C银行,R+200L+800,D+1000,D+800,R+800,RR=160，C银行可以发放640贷款，通过支付行为被存入D银行,银行体系共增加D=1000+800+640+ 直到1000全部转化为RR为止,存款创造：银行体系,四，多倍存款创造公式的推导,简单货币乘数:银行体系中准备金增加导致的D的倍数,上式中的1/rd被称为简单的存款乘数。存款乘数代表的是每一元钱的准备金变动所引起的银行系统总存款额的变动。 简单的存款过程表明，对于整个银行系统来说，通过贷款和存款之间的相互转化，某个银行新增的准备金最终被完全转化为整个银行
7、系统的法定准备金。根据这一思路，我们可以很容易第一另外一种方式来推导出简单的存款乘数,存款乘数公式的推导,新增的银行准备金R恰好等于新增支票存款所需的法定准备金。 即R= Drd则：存款乘数d= D/ R=1/rd,五，多倍存款收缩,假定:ER=0 R ？ 央行要求A银行归还1000的DL，rd=20%,中央银行,A银行,多倍存款收缩,A银行现在法定准备不足，只能出售1000的债券，如果债券的购买者在B银行开户，相当于从B银行收回1000，这会使B银行的准备金减少1000。,A银行,B银行,最后整个体系减少存款,B银行,C银行,B银行现在法定准备不足，只能出售800的债券，如果债券的购买者在C
8、银行开户，相当于从C银行收回800，这会使C银行的准备金减少800。,现在C银行缺少640的法定准备金，只能出售640的债券，这会使D银行的存款和准备金减少640。依次类推。,10001/20%=5000,六，不能创造存款货币的特例,（1）全额准备金制度。即以法律的形式要求银行对存款保持100%的准备金。如一存户存入1000元现金，则银行的T型账户如下：,资产,负债,现金准备,存款,1000,1000,存款：准备金1：1，没有任何扩大的倍数,不能创造存款货币的特例,现金放款：即使在部分准备制度下（R=20%），贷款完全以现金取出，并长期持有这些现金。,资产,负债,现金准备 200,存款 100
9、0,现金放款 800,在该笔贷款归还之前始终在公众手中流通而不被存入银行。也不存在存 存款货币的创造。,原因是： （1）收到1000元存款的银行不再有多余的准备金来扩张贷款； （2）这笔现金未被存入别的银行，别的银行的资产负债保持不变，因而不存在多倍的信用创造。,两点说明： 例子是按，的顺序依次说明存款，贷款和存款货币的创造过程，但现实中这一过程是在银行交互联系过程中发生的。 如果银行的客户不是如本例所说向银行的客户用支票付款，而是向本银行的客户用支票付款，也不会该变结果。,在前述分析过程中银行A的客户可以向银行B的客户结清债务，B的客户可能不是C的客户而是A的客户，或者银行C的客户不是向一家
10、新的银行，而是向银行A或B的客户结清债务，与依次进行的结果并无区别。,如果A的客户向同一银行（A银行）的客户支付款项，而A银行也会增加一笔800的存款，这时A共有存款1800元，也至少要在上缴160元的准备金余下的640元是其最大的贷款能力，与上述B银行的最大贷款能力相同。,什么样的存款才是原始存款？,吸收的元？ 吸收的元？ 吸收的元？ 原始存款与派生存款的含义是相对的 从商业银行整体系统来考察存款创造的初始点，在于其准备金的变化。,完全可以由银行B或银行C开始存款货币创造的过程，其性质相同，数量关系也符合上述规律。 问题还在于，A所吸收的存款，在这以前是否已经开始了存款的派生过程呢？初始点在
11、哪里呢？从单个银行来看，任何一个银行都可以是初始点。因此原始存款与派生存款的含义是相对的。 但不论各银行之间的存贷关系变换多么频繁，各银行在央行的存款准备金总额保持不变。,七，多倍的存款创造-更为现实的考察,前述存款创造模型显然过于简单。其中的几个假定不太符合现实。下面我们以此放弃这些假定，从而得出更为现实的存款乘数。,1，前面假定任何存款机构都不持有超额准备金。 事实上，存款机构为避免因客户提款而出现的准备金不足，通常要持有一定比例的超额准备金。 对银行而言，超额准备金的多少虽然是自己可以决定的，但是银行一旦持有一部分超额准备金，则，这部分超额准备金在存款创造中的作用和法定准备金完全一样,假设，支票存款的法定准备率为rd,银行自愿持有的超额准备金率为e（假定，各家银行的超额准备金率相同）则存款乘数的公式为：d=1/(rd+e),2，前面还假定，在存款创造过程中没有现金从银行系统中漏出。 但是随着支票存款规模的扩大，肯定有一部分新增的支票存款会被以现金的形式提取出来，继续的公众手中流通。 此时银行不可能利用它们来进一步扩张贷款，所以他们就从存款创造过程中退出了。,若漏出现金与支票存款的比例为c，支票存款法定准备率为rd,超额准备金率为e。则，存款存数为：d=1/(rd+e+c),
