1、第四章 流动资金管理,非计算题为主,各年出题情况,第一节 所占分值,第一节 流动资金管理概述,一、流动资金的概念 是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，又叫营运资金。 流动资产可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 营业周期从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。（即存货多久能变现回来） 营业周期存货周转天数应收账款周转天数,08-10简答32 简述流动资金的概念和特点,第一节 流动资金管理概述,一、流动资金的概念 三大构成要素-P179垫支于劳动对象；垫支于工资；垫支于其他货币支出的资金。 四大占用形态-P181生产储备资金；未完工产品资金；成品资金；货币
2、资金与结算资金 四大组成内容-P181货币资金；应收及预付款项；存货；短期投资,术语解释,06-10多选23,术语解释,劳动对象、劳动手段 劳动对象是流动资产的组成部分-P255，价值转移和补偿一次进行，如原材料 固定资产是企业主要的劳动手段-P256，价值转移和补偿逐渐地、一部分一部分地进行，如厂房 生产储备资金-P180原料（主/辅）、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件等 应收及预付款项-P181应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、待摊费用等,07-10多选24,短期投资 / 货币资金与结算资金,垫支于劳动对象、垫支于工资、垫支于其他货币支出,生产储备资金 原料(主/辅) 燃料 包
3、装物 低值易耗品 修理用备件,未完工 产品资金 在产品 自制半成品,成品资金 产成品 外购商品,货币资金与结算资金 库存现金 银行存款 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 待摊费用,流动资金的流动过程 参照P183图4-1,货币资金 支付工资等,第一节 流动资金管理概述,二、流动资金的特点 占用形态具有变动性 货币资金生产储备资金未完工产品资金成品资金货币资金与结算资金 占用数量具有波动性 根据供产销情况而定 流动资金循环与生产经营周期具有一致性,07-10单选7,08-10简答32 简述流动资金的概念和特点,第一节 流动资金管理概述,三、流动资金管理的意义和要求 （一）流动资金管理的意
4、义-P184 加快周转、减少占用、促进企业生产经营的发展 流动资金绝对节约 生产和销售任务不变情况下减少流动资金占用量 流动资金相对节约 以原有流动资金数量完成更多生产和销售任务 促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平,第一节 流动资金管理概述,三、流动资金管理的意义和要求 （二）流动资金管理的要求-P186 既保生产需要又节约合理使用 资金管理与资产管理相结合 保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律 流动资金只能用于生产经营周转，不能用作基本建设和其他开支,第二节 所占分值,第二节 货币资金管理,货币资金包括两项库存现金和银行存款 一、现金管理 （一）企业持有现金的动机
5、-P189 支付、预防、投机（短期投资） 支付动机持有现金量同企业销售量呈正比（需更多原材料、工资、费用以及税等支出） 预防动机所需要的现金多少取决于三个因素 投资动机持有现金量同企业在金融市场的投资机会及企业对待投资风险的态度有关,08-10单选7,预防动机所需要的现金多少取决于三个因素 现金收支预测的可靠程度（可靠-少） 企业临时举债的能力（强-少） 企业愿意承担风险的程度（大-少）,07-10多选25 基于预防动机，确定现金需要量时应考虑的因素有？,第二节 货币资金管理,一、现金管理 （二）现金管理的要求-P190 钱账分管，会计（管账）、出纳（管钱）分开 建立现金交接手续，坚持查库制度
6、（即核对现金和账面记录） 遵守规定的现金使用范围 遵守库存现金限额 严格现金存取手续，不得坐支现金（即从单位现金收入中直接支付）,货币资金的结算，有现金结算和转账结算两种形式-P190,05-10多选25 10-10多选25,现金使用范围-P191,只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支 支付给职工的工资、津贴 支付给个人的劳务报酬 根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各项奖金 支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出 向个人收购农副产品和其他物资的价款 出差人员必须随身携带的差旅费 结算起点以下的小额收支 银行确定需要支付现金的其他支出,出题概率小,03-10简答
7、32,库存现金限额,由开户银行确定 确定标准可出多选题企业规模大小每日现金收付金额的多少企业距离银行的远近 一般以不超过35天零星开支的正常需要为限 特殊情况，一般最多不超过7天的开支,第二节 货币资金管理,二、转账结算（非现金结算）现行转账结算方式主要有 汇兑结算方式 托收承付结算方式 委托收款结算方式 支票结算方式,银行汇票结算方式商业汇票结算方式银行本票结算方式,各种转账结算方式的解释,08-10多选23,1. 汇兑结算方式,汇兑结算方式是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式。分信汇、电汇两种 信汇和电汇,术语解释,信汇 航空邮寄委托书方式通知付款,电汇 电报或电传方式通知付
8、款,信汇费用一般低于电汇； 信汇很少使用,2. 托收承付结算方式-P192,分异地托收承付结算和同城托收承付结算两种 托收销货单位根据经济合同发运产品或提供劳务后，委托开户银行向外地指定的购货单位收取货款。 承付购货单位根据经济合同核对单证或验货后，向开户银行以默认的方式承认付给款项。 不适用于非商品交易性质的结算。 异地托收承付结算分为邮划和电划两种，区别类似信汇、电汇,根据支付结算办法只有异地没有同城,验单承付,验货承付,04-10单选6 托收承付要有经济合同,异地托收承付结算方式程序图,销货 （收款） 单位,购货 （付款） 单位,按合同发运商品,托收 承付 凭证 手续,销货单位 开户银行
9、,传递凭证,购货单位 开户银行,通 知,承付并付款,划转款项 （邮划/电划）,通 知 入 账,托收承付凭证,3. 委托收款结算方式,是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式 要在银行或其他金融机构开立账户 同城、异地均可办理 不受金额起点限制（托收承付方式托收金额起点为1万元） 分为邮划和电划两种，区别类似信汇、电汇,4. 支票结算方式,支票是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据 分为现金支票（用来支取现金的）和转账支票 现金支票可以转账，转账支票不能支取现金 支票一律记名，付款期5天，可背书转让 背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。,
10、根据支付结算办法提示付款期限自出票日起10日,5. 银行汇票结算方式,银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据 单位、个体经济户和个人需要支付各种款项，均可使用银行汇票,6. 商业汇票结算方式 -P194 -P152,商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。 必须以合法商品交易为基础 在同城和异地均可使用 商业汇票一律记名，可背书转让 如属分期付款，需一次签发若干张不同期限汇票 分为商业承兑和银行承兑,术语解释,03-10单选4,术语解释,承兑申请人是指开出承兑汇票一方，一般是付款
11、方，即购货人，也可以收款方，即销货人 承兑人是指到期承诺兑付款项的一方，一般是购货方；也可以是购货方的开户银行 背书人是指转让承兑汇票的一方，是承兑汇票的持有者。初次背书的背书人是销货方。 被背书人是指在背书活动过程中，接受背书票据的法人、其它组织或者个人。,签发 商业承兑汇票,销货（收款） 单位,购货（付款） 单位,购货单位 开户银行,承兑,持有 承兑汇票,背书转让,被背书人 甲,再背书转让,被背书人 乙,7. 银行本票结算方式 -P195,银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转账结算或支取现金的票据。 在同城范围使用，银行汇票是异地使用还有托收无承付结算方式、委托付款结算
12、方式和信用证结算方式等,现行转账结算方式的使用范围,第二节 货币资金管理,三、货币资金的控制 （一）货币资金收支计划的编制-P196 货币资金收支计划可按年分季编制，然后再按季分月编制 月度货币资金收支计划是具体组织货币资金收支活动的主要工具 货币资金收支计划的主要项目 货币资金收入、货币资金支出、净货币资金流量、货币资金余缺,不重要,（一）货币资金收支计划的编制,净货币资金流量公式-P198,货币资金余缺公式-P198,理想货币资金余额也叫货币资金最佳持有量,不重要,（二）货币资金最佳持有量的确定-P200,确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容
13、 货币资金持有量总成本包括两方面：持有成本转换成本 总成本最低时的货币资金最佳持有量公式：,重点记忆,重要,08-10单选8,2010年10月单选8,一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是（ ） A.与货币资金持有量成反比 B.与货币资金持有时间成反比 C.与有价证券利率成正比 D.与货币资金持有量无关,P200-持有成本，指持有货币资金而损失的利息收入或因借款而支付的利息，这种损失又称为机会成本。它与持有的货币资金数量成正比。,公式推导,第三节 所占分值,第三节 应收账款管理,应收款项是企业应该收取而尚未收到的各种款项，包括应收账款（主要组成）、应收票据、其他应收款（各种赔
14、款、罚款、出租包装物租金等）等-P202 加强应收账款管理主要应做好以下工作 一、应收账款的功能与成本 二、信用政策 三、应收账款的日常管理,第三节 应收账款管理,一、应收账款的功能与成本 （一）应收账款的功能-P203 增加产品销售的功能 赊销是促进销售的一种重要方式，用以新产品推广、新市场开拓、资金紧张等情况 减少产成品存货的功能 产成品较多时可以赊销把存货转为应收账款以减少库存支出,03-10单选5,10-10简答32,第三节 应收账款管理,（二）应收账款的成本 机会成本 资金占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益 应收账款余额每日信用销售额收款平均间隔时间 -P203 例题 管理成
15、本信用调查、信息收集、催收以及相关管理费用 坏账成本 坏账损失确认的两个条件-P204（P211有三个） 账龄分析表的作用-P205,06-10单选12 09-10多选25 包含的组成部分,07-10单选8、09-10单选9 机会成本含义,03-10多选21、05-10计算36,应收账款余额的计算,收款平均时间间隔每日信用销售额应收账款余额,注意时间单位,第三节 应收账款管理,二、信用政策 信用政策是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。主要包括四部分： （一）信用标准 （二）信用期限 （三）现金折扣 （四）收账政策,08-10多选24,04-10简答32 什么是信用政策？信用政策包括
16、哪些内容？,第三节 应收账款管理,（一）信用标准-P205 企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力 通常用预计的坏账损失率来衡量 解释P206中两个表（对比10%坏账损失率时的数字，销售利润率为20%）,06-10单选8,是比较信用标准为10%坏账损失率时的数字,此表均为已知数据,表4-3,销售利润率为20%,表4-4,增加的赊销额如用来投资证券能获得的收益视为机会损失,A方案成本额减少利润额减少；B方案利润额增加成本额增加；选B方案,第三节 应收账款管理,（二）信用期限-P207 促销时，信用期可相应延长 （三）现金折扣 可吸引新用户购买，促使老用户尽早付款 （四）收账政策 企业
17、信用条件被违反时应采取的收账策略 收账费用达到一定数量时，坏账损失就不再减少，一定坏账损失不可避免,信用条件 “2/10，n/30“,06-10单选7 掌握信用条件的涵义,2010-10单选7,在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是（ ） A.坏账损失增加 B.收账费用增加 C.平均付款期延长 D.应收账款平均余额增加,第三节 应收账款管理,三、应收账款的日常管理-P208 （一）调查客户信用情况直接法/间接法 （二）评估客户信用状况 五C 评估法、信用评分法（财务比率和信用状况评分） （三）催收应收账款 从催收费用最小的方法开始，逐渐增加费用 信函电告派员面谈诉诸法律
18、 （四）预计坏账损失，计提坏账准备金 三种情况之一即确认坏账,直接法和间接法（调查方法）,直接法财务人员与客户直接接触（采访、询问、观看等方式） 优点及时性；缺点准确性往往不够 间接法有关客户原始资料和核算资料为基础 资料来源 1）企业财务报表 2）来自信用评估机构的资料 3）来自银行的资料 4）来自企业主管部门和其他部门的资料需精选,五C评估法,1）品质（character） 力图偿债的可能性（偿债欲望） 2）能力（capacity） 偿债能力 3）资本（capital） 财务状况（分析其财务比率来了解） 4）担保品（collateral） 5）行情（condition） 将会影响客户偿债能
19、力的情况，如经济发展趋势等,预计坏账损失，计提坏账准备金,坏账确认-P211（P204两种） 债务单位撤销，依照民事诉讼法进行清偿后，确实无法追回的部分 债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分 债务人逾期未履行义务超过一定年限仍然不能收回的应收款项 （1）直接核销法；（2）坏账备抵法【估计坏账损失，计提坏账准备金（计提比率有3种计算方法）】销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率（工业企业计提比率为年末应收账款余额的35）法,07-10单选9,第四节 所占分值,第四节 存货管理,一、存货管理概述 存货的定义-P212 企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在
20、生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等 存货的确认条件-P212、对比-P256“固定资产” 与该存货有关的经济利益很可能流入企业 该存货的成本能够可靠的计量,第四节 存货管理,一、存货管理概述 存货的内容-P212 属于流动资产 包括各类原材料、在产品、半成品、产成品、商品、包装物、修理用备件、低值易耗品等 管好存货的意义-P212 提供信息存货效益最大企业效益、国民经济稳定和发展,第四节 存货管理,二、存货的功能与成本-P214 存货管理主要目的就是充分发挥存货功能基础上，降低存货成本 （一）存货的功能 原材料和在产品存货能够保证生产的正常进行，产成品存货能保证销售
21、同时存货能预防意外短缺的情况,09-10简答32 简述存货的功能与成本,第四节 存货管理,（二）存货成本-P214 采购成本与采购数量成正比 订货成本与订货次数有关，一般与订货数量无关 储存成本平均存货量与单位储存成本之积 此外，还有 储备不足的经济损失； 储备过多、时间过长的变质与过时损失,第四节 存货管理,三、存货资金定额的核定-P215236 存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目上的资金的总称-P183图4-1 核定存货资金定额的方法-P216（一）定额日数计算法适用所有存货项目-P217；（二）因素分析法适用于品种繁多、用量较少、价格较低的原材料和辅助材料-P
22、233；（三）比例计算法适用于辅助材料、燃料、修理用备件和低值易耗品-P233；（四）余额计算法适用于资金占用量比较稳定的项目-P236,0410年10月份考试均未考过,第四节 存货管理,四、存货日常管理 （一）存货归口分级管理 存货归口分级管理的作用-P237 （1）调动积极性主动性，同生产经营结合起来 （2）使财务部门面向生产实际，提高流动资金管理水平,第四节 存货管理,四、存货日常管理 （一）存货归口分级管理 存货归口分级管理的基本做法-P238,厂长或经理,财 务 部,其 他 部 门 单 位,个 人,第四节 存货管理,（二）生产储备资金的日常管理归口供应部门管理-P240 材料的存货费用包括材料的储存保管费用和采购费用-P241 记住最佳采购批量公式,06-10计算37 09-10单选10,同P201 需求导,第四节 存货管理,四、存货日常管理（三）未完工产品资金的日常管理 未完工产品资金归口给生产部门管理-P245 （四）成品资金的日常管理 归口给销售部门管理-P251,05-10多选24 类材料资金管理方式P245-表4-22,
