1、天津建设区域金融中心研究 一一兼论天津成为北方金融中心的可能性摘要:现代经济发展史和现在经济发展理论证实金融在现在经济的核心地位。近年来随着天津经济金融发展迅速，区域的影响作用越加凸显。本文以对天津金融业规模与结构、相关影响指标以及与区域城市比较分析，来探究天津建设区域金融中心的成就及遇到问题。最后着重分析对比京津两地各自优劣势，通过分析进而论述天津重新成为北方金融中心的可能性。关键词: 天津 区域金融中心 北方金融中心现代经济发展史和现在经济发展理论证实金融在现在经济的核心地位，金融既是资源配置的对象，又是配置其他资源的手段。从上世纪 90 年起，国内兴起建设金融中心热潮，多达 30 个城市
2、提出过建设国际金融中心或区域金融中心。天津上世纪初曾作为北方的经济金融中心，后因国家计划经济安全政策等原因，经济长期发展相对较慢，从 1978 年全国城市经济的第三位一度滑落到 1997 年的全国第七。进入新世纪后，天津经济发展较快，特别是滨海新区确定为国家战略和天津被定位为北方经济中心后，经济增长尤其迅速，经济体量逐渐逼近北京市，同时拥有一系列金融改革创新享有“先行先试”的优惠政策，金融业得到长足发展，当然与北京相比还有很大距离，但随着天津经济不断快速发展， “北方经济中心”地位不断稳固，加之，优越的地理位置、新金融理论和模式的创新、曾作为金融中心的历史、北京金融中心的全国性定位，天津从新成
3、为北方金融中心并不是不无可能。一、天津金融发展现状（一）天津银行业分析一般以存贷款总额代表银行业的规模，以金融相关率（FIR）表示经济货币化程度，经济货币化程度与金融自由化程度呈现正相关性。从存贷款与其所占全国比重来看，天津不论存款总额还是贷款总额增长速度都飞快，显然这与天津近些年经济高速的增长不可分开。从 1995 到 2010 年，天津存款总额与全国增速持平，2010 年后增长速度，有所下降，当然这与当地居民理财投资理念提高有很多关系，我从贷款总额上也能看出这一点，贷款增速 2000 年后增长率一直超过全国水平，占全国比重不断提高，并且超过同期的天津市GDP 占全国 GDP 的比重。此外天
4、津金融相关比例（FIR）从 1995 到 2010 年，从 2.34 增到 3.32。在此其中，贷款增速巨大对金融相关比例提高起了较大作用，并且高于全国平均水平。2010 年后，有所下降，并低于全国平均水平。天津市 19952012 年银行业分析年份 1995 2000 2005 2010 2012存款余额 1079.97 2281.55 6090.06 16499.25 18396.81TD/GTD（%） 2.30 1.80 2.20 2.30 1.90贷款余额 1113.39 1863.60 4722.38 13774.11 20293.79TB/GTB(% 2.50 1.90 2.30
5、2.70 3.02金融相关比例 2.34 2.44 2.92 3.32 3.00全国同期比例 2.10 2.20 2.60 3.02 3.11GDP 全国 GDP(%) 1.533 1.715 2.112 2.318 2.480数据来源：根据天津统计年鉴 、 中国国民经济和社会统计公报（1995-2010） 、天津统计局网站数据和中财网数据整理。（二）天津证券期货业分析2012 天津市境内上市公司 38 家，其中当年新增上市 1 家。在新三板挂牌企业达到 6家。全年各类证券交易额 10743.11 亿元，比上年下降 15.7%。其中，股票交易额 7751.69亿元，下降 30.0%；债券交易额
6、 90.76 亿元，增长 2.6 倍；基金交易额 171.11 亿元，下降9.8%。年末证券帐户开户 284.18 万户，增长 1.6%。全年期货市场成交量 4256.74 万手，增长 24.7%；成交额 46351.12 亿元，增长 11.5%。 1从上市公司数量，发行股票筹资额等方面来看，直接融资规模相对较小，占全国比重较小，并低于天津经济在全国比重。受金融危机和中国居民对中国股市热情下降等原因，证券发展较慢，并且天津市，在证券场内融资交易相对南方来说具有先天不足。但天津在场外交易市场发展迅速，特别是天津股权交易中心，北方产权交易中心的设立，天津股权交易所具有成为区域或北方（OTC）中心的
7、潜力，而北方产权交易中心已具有成为北方“两高两非”的交易中心，并立足建立全国性非上市公众公司股权交易市场，最终成为内地首个离岸金融中心。天津市 19952012 年证券业分析年份 1995 2000 2005 2010 2012上市公司数量 5 18 25 36 38上市公司数占全国比例（%） 0.94 1.65 1.81 1.75 1.76发行股票筹资额 1.60 5.37 0.00 60.89 0.00筹资额占全国比例（%） 1.06 0.26 0.00 0.48 0.00数据来源：根据天津统计年鉴 、 中国国民经济和社会统计公报（1995-2010） 、天津统计局数据和中财网数据整理。（
8、三）天津保险业分析2012 年天津市共有保险总公司 5 家，分公司 48 家，各类保险支公司、营业部和营销服务部 538 家，保险专业中介机构 95 家。全年保费收入 238.16 亿元，增长 12.5%。其中，财产险收入 90.79 亿元，增长 20.9%；人身险收入 147.37 亿元，增长 7.9%。全年赔款给付81.02 亿元，增长 22.4%。其中，财产险赔付 44.74 亿元，增长 26.0%；人身险赔付 36.28亿元，增长 18.3%。从保险公天津 1995 年、2000 年、2005 年和 2010 年的保险深度（保费收入占 GDP 的比例）分别为 1.33%、1.85%、2
9、.45%和 2.35%。天津的保险深度从 1995 年到 2005 年保持快速增长势头，从 2005 年到 2010 年这个阶段出现了一定程度的下滑。与保险深度的变化趋势相似，天津 1995 年、2000 年、2005 年、2010 年的人身保费与财产保费之比分别为51.50%、156.08%、316.23% 和 228.57%，即在 1995 年到 2005 年出现了快速增长，在 2005年人身保费收和财产保费收入比达到了 316.23%，人身保险的发展速度要快于财产保险的发展速度；但从 2005 年到 2010 年，这一比率有所下，2010 以后并保持这趋势。 2天津市 19952012
10、年保险业分析年份 1995 2000 2005 2010 2012保险公司数 2 3 3 4 5保险公司分支数 12 25 32 41 48人身保费（万元） 31588 191786 688629 1488739 1473700财产保费（万元） 61338 122877 217762 651335 907900保费收入额占全国比例 2.0 1.97 1.84 1.47 1.52保险深度 1.33 1.85 2.45 2.35 2.39数据来源：根据天津保险年鉴 、 中国国民经济和社会统计公报（1995-2010） 、天津统计局数据和中财网数据整理。二、天津金融发展的相关指标分析1.金融业增加值
11、天津市金融业发展迅速，多年保持高速增长，2012 年就高达 36.6%，明显高于北上深，并首次超过广州市，但由于改革后国家战略，多年积累的差距，并非短时间就能改变，但相信随着天津的高速发展，必然能缩短其中的距离。2. 金融就业率与教育科学资源金融中心的竞争力关键还是金融人才的竞争，天津市金融就业率从 1996 到 2012 年逐年上升，在国内处于相对较高的水平，在北方地区，发展水平仅次于北京。天津拥有众多的教育科研机构，比如南开大学、天津财经大学、天津商业大学等教育机构知名并培养出大批金融人才，为区域金融发展提供人才保障。天津市金融业就业率（19962012 年） 33.总部经济总部经济是指某
12、区域由于特有的优势资源吸引企业总部集群布局，形成总部集聚效应，并通过“ 总部制造基地”功能链条辐射带动生产制造基地所在区域发展，由此实现不同区域分工协作、资源优化配置的一种经济形态。总部经济在经济发展中越发重要，尤其是对金融业的发展。要成为区域金融中心或国际金融中心，总部经济是不可不考虑的因素。而 2013 年总部经济排名中前十位的分别是北京、上海、深圳、广州、杭州、天津、南京、成都、武汉和宁波，天津排名上升一位居年份 1996 1999 2003 2010 2012天津 0.8 0.97 2.06 2.15 2.56北京 1.04 1.19 1.90 3.32 3.56上海 0.76 1.3
13、9 4.19 4.56 4.60全国第六，在环渤海区域和北方排名仅此于北京。4.经济总量天津市经济有改革开放后，由于各种原因，城市排名由全国第三位一度滑落到第七位，进入新世纪后，特别是滨海新区被定为国家经济增长的“第三极”与天津争取得北方经济中心，保持多年的高速增长，去年经济增多到全国第五，接近第三第四的广州深圳，而天津增速明显于前二者，一两年后，必然总量上超过广州深圳，从回第三位，同时拉近与地区北京的距离，进一步拉大与地区青岛和大连的距离，进而作为北方经济中心地位不断巩固。2012 排名 城市 2012 年GDP（亿元）增长率（% ）上年排名省、市排 名城市级别1 上海 20101.33 7
14、.5 1 沪 直辖市2 北京 17801.00 7.7 2 京 直辖市3 广州 13551.21 10.5 3 广东 1 副省级城市4 深圳 12950.08 10.0 5 广东 2 副省级城市5 天津 12885.18 13.8 4 津 直辖市6 苏州 12011.65 10.1 6 江苏 1 地级市7 重庆 11459.00 13.6 7 渝 直辖市8 成都 8138.9 13 10 四川 1 副省级城市9 武汉 8003.82 11.9 13 湖北 1 副省级城市10 杭州 7803.98 9.0 8 浙江 1 省会城市11 无锡 7568.15 10.1 9 江苏 2 地级市12 青岛
15、 7302.11 10.6 12 山东 1 副省级城市5 政治环境天津市作为中国四个直辖市之一，行政级别明显明显高于副省级市和省会。同时天津作为中国人民银行天津分行所在地，负责领导和管理天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区人民银行分支机构的有关工作，因此，具有丰富的金融管理经验和管理人才。除此之外，在经济软环境上，天津市滨海新区被纳入国家战略，成为综合配套改革的“试验田” ，享有一系列金融改革创新“先行先试”的优惠政策。三、天津与北方地区城市比较从经济总量上看，天津与北京都遥遥领先于北方区域其他城市，而经济总量在北方地区第三位的青岛市，2012 年 GDP 为 7302.11，仅相当天津一半，
16、同时在增速上也落后于天津。就金融发展水平，存贷款总量、证券发展水平、期货发展水平、金融人才等金融指标，天津与北京都是明显领先于地区其他城市。此外，天津享有金融改革创新的优惠政策，更是其他城市所没有的。综合来看，天津要成为北方金融中心，北京是其最大的竞争对手，而且，从现有发展水平来看天津显然与北京还有很大一段距离，所以以下从城市地理、资源、产业结构和经济软环境等方面比较京津两地优劣势。京津两地优劣势比较分析 4优势 劣势项目北京 天津 北京 天津城市地理 铁路枢纽、国际航空中心 北方最大综合港口 交通拥堵 空港建设滞后资源 科技教育 石油天然气 自然资源缺乏 科研创新机构偏少产业结构 三产，尤其
17、金融服务业 加工制造业，产业升级中 - 三产发展相对滞后经济软环境总部优势信息中心金融创新“先行先试” - -从城市地理和资源层次分析，天津与北京各有优劣势，天津具有港口和交通优势，但空港建设相对经济规模发展比较滞后，而北京作为首都是铁路和国际航空中心，但是地面交通拥堵，长远看，必然对经济发展不利。从地形上看，天津地区地势较平坦，土地可开发潜力大，并且拥有丰富的石油天然气资源，最重要一点在北方城市普遍缺水的格局下，天津临海，随着海水淡化技术不断提高，水资源影响发展的困境必然随之解决，而北京地区水资源缺乏问题长时间很难从根本上得以解决。在产业结构上，北京作为首都，综合各种考虑放弃发展重化工业，发
18、展重点是第三产业特别是金融服务业。相比天津地区，重化工业比重较大，第三产业比重相对较低，但近年来政府不断重视产业升级，第三产业特别是金融业发展迅速，在个别领域发展上取得了骄人的成绩，比如天津的融资租赁业就达到全国四分之一份额，在 OTC 上天津股权交易所就走在前列，此外北方产权交易所所在地也是天津。经济软环境上，北京作为政治中心，享有信息资源优势，总部经济发展水平在全国最高。天津地区最大的政策优势就是，在金融改革创新上享有“先试先行”的优惠政策。四、天津重新成为北方金融中心的可能性近年有些学者认为“由于天津离北京距离近，而北京地区金融业发展水平明显超过天津，北京作为首都又享有各种优势，因此天津
19、金融业很难有大成就，更不用说重新成为北方金融中心。 ”笔者不大认可这种观点，不能因为天津离北京近，北京发展水平高，天津就不能发展。譬如深圳离香港一河之隔，香港在深圳未发展起来之前就已经成为国际金融中心，深圳未因此停止发展，于此同时广州距香港和深圳都不远，广州发展仍然迅速，发展水平在国内较高。金融发展影响因素很多，不仅仅是区位因素，更有金融人才、金融产业绩效、金融生态环境等。从现有经济发展形势来分析，2012 年北京市 GDP 为 17801 亿元人民币，天津市 12885.18 亿，北京约为天津的 1.38 倍，而北京近年经济增速保持在 78%的水平，天津保持 1315%的增速，乐观的来看，
20、5 年左右就能在经济体量上赶上北京，即时成为名符其实的“北方经济中心” 。2012 年北京地区金融业增加值约占经济的 14.6%，天津约为 7.44%，如果乐观的看，天津经济增速依旧保持超过北京 7%，一般 1213 年就能翻一番，考虑到经济增速会下滑因素，5+1213=1718 年，也就是 20 年左右在金融服务业的总量上赶上北京不是不无可能，届时可以算上“北方金融中心” ，但在金融发展的水平依旧有差距，依旧不可能取代北京金融在全国的地位和作用。1 2012 年天津市国民经济和社会发展统计公报.天津市统计局2 王学信，马嘉成.天津金融发展状况分析J.区域金融研究 .2012 年第 7 期3 数据来源：中财网4焦宝松，赵辉.环渤海区域金融现状、特征与发展趋势J.环渤海区域经济发展报告（2009）
