1、我们需要考查一个项目相应的投入和产出，就需要了解投资、成本、销售收入、折旧、税收等概念，使我们在具体问题中可以将这些不同的因素分类，也就是分别考查一个具体项目投入和产出分别包含的内容。,回顾经济效果的评价的相关内容,第二章 经济性评价要素,第一节 经济效果 一、经济效果的含义即：人们在经济实践活动中的劳动成果与劳动消耗的比较 二、经济效果的表示 1、比率表示法： E=L/M2、差额表示法：E=L- M三、技术经济效果评价指标简介,3、差额比率法：,第二节 现金流量及其构成 一、现金流量概念 1、 涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力
2、产品或劳务 货币形态：经济主体 投入资金、花费成本 活的销售 （营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是以货币形式体现的现金流入或先进流出。 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CICO）。 2、 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点（2）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）,3、 现金流量图表示现金流量的工具之一 （1）含义：表示
3、某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形，称为。解释：“0”、“时间序列”、“计息期”、“15”、“箭头方向”以及该流量图所描述的经济系统等。 （2）期间发生现金流量的简化处理方法年末习惯法：假设现金发生在每期的期末年初习惯法：假设现金发生在每期的期初均匀分布法：假设现金发生在每期的期中,4、 现金流量表表示现金流量的工具之二5、 现金流量的作用 6、现金流量的构成要素：投资、成本、销售收入、税金和利润等。,第二章 经济性评价要素,第三节 投资及其构成,总投资,固定资产总投资,流动资金,固定资产投资,固定资产投资方向调节税,建设期利息,工程费,管理费,未可预见费,开工费,存
4、货,应收及预付款,货币资金,一、成本与费用的概念费用是指生产经营单位在一定时期内为建设、生产或经营而发生的一切耗费。成本是生产一定产品所耗费的全部物化劳动和活劳动的货币表现。成本由生产活动中所发生的各种费用构成，是对象化的费用。两者的区别和联系： 工程经济分析中，不严格区分费用和成本，而将他们均视为现金流出。,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,年总成本费用外购原材料外购燃料动力工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费利息支出其他费用,（一）固定资产折旧费的计算1、对折旧的理解生产经营过程中固定资产在长期使用过程中，其价值逐渐转移到成本或费用中去，这部分由于固定
5、资产的磨损而逐渐转移的价值就是固定资产折旧，简称折旧。,固定资产的折旧与市场价值并没有必然的联系(即并不是真损失的价值);折旧仅仅是会计上的处理，用于计算所得税。,2、固定资产原值、固定资产残值、固定资产净残值 3、计提折旧的资产范围、固定资产的估计使用年限（相关规定）,第二章 经济性评价要素,（1）直线折旧法/平均年限法（Straight-Line Depreciation）固定资产每年的折旧额相同，计算公式为：,优点：计算简便 缺点：只考虑使用年限，未考虑使用强度；折旧分布与获利能力分布不相符,第二章 经济性评价要素,特点：该方法适用于各期完成工作量不均衡的固定资产,第二章 经济性评价要素
6、,双倍余额递减法（）不考虑固定资产净残值，用直线折旧法折旧率的2倍作为定率计算折旧，计算公式为：,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,（二） 摊销1、含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。2、摊销费的计算计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即： 摊销费无形资产原值无形资产摊销年限递延资产原值递延资产摊销年限 （三）生产经营期利息支出生产经营期利息支出建设投资借款利息流动资金借款利息 注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。,四、其他费
7、用 1、含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。 2、其他费用的计算 在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。,注意：折旧费和摊销费在会计中计入产品的总成本，在进行现金流量分析时，折旧费和摊销费既不属于现金流入也不属于现金流出；他们不是一种成本，从投资的角度讲，只是沉没成本的一种。,五、 技术经济中的有关成本 1、经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以
8、后的成本，即：经营成本总成本费用折旧费（维简费）摊销费利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ （1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 （2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单
9、列，因此经营成本中也不包括利息支出。 2、固定成本与变动成本3、机会成本4、沉入成本：,第二章 经济性评价要素,前面几节介绍了经济效果中与“投入”有关的要素的构成及计算，本节将讲解与经济效果中“产出”有关的要素及其计算。 一、销售收入销售收入是企业在销售商品或提供劳务等取得的货币收入，使企业生产成果的货币表现。销售收入包括产品销售收入和其他销售收入，在项目经济评价中，只考虑项目产品的销售收入。销售收入为现金流入（CI）,计算公式为： 销售收入=商品销售量单价销售收入与总产值的区别：计算价值采用的产品价格不同,第二章 经济性评价要素,根据企业财务通则，企业税后利润的分配顺序： 弥补亏损提取法定公积金提取公益金向投资者分配利润,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,第二章 经济性评价要素,总结： 建设项目的现金流量的确定 1、 建设期现金流量的确定 CICO固定资产投资流动资金 2、 生产经营期现金流量的确定 CICO销售收入经营成本销售税金及附加所得税销售收入经营成本折旧销售税金及附加所得税+折旧销售收入总成本费用销售税金及附加所得税+折旧利润总额所得税+折旧税后利润+折旧 3、 计算期末现金流量的确定 CICO销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金经营成本 销售税金及附加所得税,
