1、黄金投资,基础知识,1989年哈尔滨科学技术大学工业管理工程专业； 1993年毕业；1994-1995:哈尔滨中包期货咨询顾问公司：期货经纪人；1995:哈尔滨证券登记公司开户，个人投资股票市场;2002年至今:哈尔滨恒丰日用品商行总经理;2008年6月:筹备阳光保险集团哈尔滨本部龙腾营业部；2009年3月：哈尔滨市林权流转活立木交易有限公司；2009年5月：哈尔滨联亿投资咨询有限公司交易部经理。,个人简介,交易部经理：王明福,黄金投资,黄金投资,近年来，黄金市场为越来越多的人所青睐，成为国际上投资者的新宠儿，这与黄金市场本身具备的特点密切相关！,首先,投资者必须了解黄金投资基础知识;其次,熟
2、悉和掌握基本的技术分析指标;第三,拟订趋势投资的交易计划，控制资金量;第四，严格执行交易计划！,金融市场概述黄金投资的特点黄金投资的基本面分析黄金投资的技术面分析资金管理与交易策略,目 录,证券市场投资对象：有价证券（如股票、债券、基金）特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。T+1交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是一个资金博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。,金融市场概述,证券市场,金融市场概述,黄金市场,黄金市场交易对象：黄金特点：参与的人比较少，价格波动不大。黄金也称为“硬货币”，有很强的保值功能。和平年代
3、供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。,金融市场概述,外汇市场,外汇市场 投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（USD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)。,金融市场概述黄金投资的特点黄金投资的基本面分析黄金投资的技术面分析资金管理与交易策略,目 录,全球性的金融投资市场，平均每天成交上百亿美元，参与的投资者众多。 交易的品种是贵金属黄金；一般采用保证金交易方式，大大降低投资成本，以小博大。 双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则
4、，交易非常活跃，资金流动性强。 没有任何机构和个人能够操控黄金价格，是最理想的金融投资市场之一。,黄金投资,黄金市场的特点,黄金交易是网络化的全球市场，平均每天成交上百亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系，交易商只需获得同行业的信任和认可，就可以进行黄金交易。这种没有统一场地的黄金交易市场被称之为“有市无场”。当前，超过95%的黄金交易是通过互联网的交易平台来完成，因此也称为“场外交易”(OTC)。,黄金投资的特点,有市无场,由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球黄金交易市场。 这种连续作业，为投资者提供了没有
5、时间和空间限制的投资机会，投资者可以寻找最佳时机进行黄金交易。,黄金投资的特点,循环作业,黄金投资的特点,零和游戏,在黄金市场上，黄金价格波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于黄金的变化意味着一个投资群体资产的减少（增加）与另一个投资群体的增加（减少），总和接近于“零”。 近年来，投入黄金市场的资金越来越多，黄金价格波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来愈快。,真正公平，没有庄家的市场，黄金市场是没有人或者机构可以利用手中的资金操纵的金融投资市场。 真正公开，没有内幕和虚假信息的市场，黄金市场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金融投资市场。 真正公正
6、，没有任何交易限制的金融投资市场，黄金市场没有涨跌停板限制，也不存在T+1这类的交易规则。,黄金投资的特点,真正公平、公开、公正的金融市场,保证金及其比例：也称“履约保证金”，类似于“按金”；因此也称为“按金交易”一般为合约总额的1%或0.5%(可自选)交易方式：网上交易(OTC)盈亏计算公式：盈（亏）=（卖出价-买入价）*合约总额,黄金投资的特点,保证金交易,金融市场概述黄金投资的特点黄金投资的基本面分析黄金投资的技术面分析资金管理与交易策略,目 录,指对影响黄金价格走势的基本因素进行分析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。主要受外汇美元、原油期货
7、市场及美国股市的综合因素影响！,黄金的基本面分析,黄金投资基本面因素分析,金融市场概述黄金投资的特点黄金投资的基本面分析黄金投资的技术面分析资金管理与交易策略,目 录,技术分析：是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往黄金价格走势的研究，预测出黄金交易的未来走势。,黄金的技术面分析,黄金技术分析的三个基本假设, 黄金价格反映一切，即美元、原油期货、美国股市等影响黄金价格的所有因素的变化都会真实而充分地反映在黄金走势上。, 黄金价格是按照一定的趋势和规律变化的。, 历史会重演。,黄金的技术面分析,技术指标分析,技术指标是对价格的波动进行量化后，得出的较为抽象的价格走势分析工具。 其
8、作为辅助工具对研究黄金交易的价格走势具有很重要的作用。 技术指标的种类较多，各有侧重。,主要技术指标及使用,移动平均线（MA）,平均线从下降逐渐走平，当黄金价格从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。 黄金价格连续上升远离平均线之上，突然下跌，但未跌破上升的平均线，价格又再度上升时，为买进信号。黄金价格虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且价格不久马上又恢复到平均线之上时，为买进信号。黄金价格跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向平均线弹升，是买进信号。平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而黄金价格从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。 黄金价格急速上升远超过上升的平均
9、线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线时，是卖出信号。 黄金价格跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，是卖出信号。黄金价格虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。,该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。,主要技术指标及使用,趋向指标（MACD）,以特定时期内黄金价格的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据黄金价格的涨跌幅度来显示市场的强弱。RSI取值超过50，表明市
10、场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。RSI在20以下的水平，由下往上反转时，为买进讯号。RSI在80以上的水平，由上往下反转时，为卖出讯号。 连接RSI连续的底部，可画出一条支撑线，当跌破时，是卖出讯号。 连接RSI连续的峰顶，可画出一条压力线，当突破时，是买进讯号。,主要技术指标及使用,相对强弱指标（RSI）,从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80应考虑卖出，低于20就应考虑买入。KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉在超卖区出现或进行二次穿越较为可靠。KD指标的背离（1）当KD处在高位，并形成依次向下的峰，而此时黄金价格形成依次向
11、上的峰，叫顶背离，是卖出的信号。（2）当KD处在低位，并形成依次向上的谷，而此时黄金价格形成依次向下的谷，叫底背离，是买入信号。KDJ指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。,主要技术指标及使用,随机指标（KDJ）,指标的背离：指标的走向与价格走向不一致；指标的交叉：指标中的两条线发生了相交现象，常说的金叉和死叉就属这类情况；指标的位置：指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区；指标的转折：指标的曲线发生了调头，有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始；指标的钝化：在一些极端的市场情况下指标已失去了
12、作用。,黄金的技术面分析,应用技术指标应注意的问题,金融市场概述黄金投资黄金投资的基本面分析黄金投资的技术面分析资金管理与交易策略,目 录,以不超过总资金的十分之一入市为原则新手：用总资金的百分之一入市交易严格按照交易计划，根据趋势原理分批次建仓，只有在原有仓位已经赢利且设定止赢以后，方可加仓操作！,交易资金的管理,资金配置,风险/盈利=（入市点-止损点）/（目标点-入市点）原则： 1/2或以上，可入市做短线；1/3或以上，可入市做中线，否则放弃。,黄金交易策略,风险衡量,1、合理运用资金 正确的方法是动用1/100至1/10的筹码入市交易；2、利用设置止损直接控制风险 一定要养成第一时间下止
13、损单的习惯；3、看不清、瞄不准时坚决不入市4、永远也不去猜测“顶”和“底”，不求最低点买进和最高点卖出。,黄金交易策略,风险控制,1、关键的支持位、阻力位以外设止损；2、支撑线、阻力线以外设止损；3、关键的颈线以外设止损；4、关键的整数位以外设止损；5、回调或者反弹的百分比（黄金分割数字）以外设止损。,黄金交易策略,如何设置止损,1、不打没有准备的仗；2、不打没有信心、没有把握的仗；3、成功者入市前一定有周密的交易计划； 包括：入市方向、入市点位、止损点位、目标点位、加仓点位、风险评估等。,黄金交易计划,交易计划的重要性,1、根据计划交易执行操作并严格遵守交易纪律；2、顺势而为；3、第一时间设置止损和止盈单；4、耐心等待入市机会和平仓机会；5、敢于认赔、坚决止损；6、不怕错、最怕拖；7、设定止赢：决不可让获利头寸演变为亏损；8、不可摊平成本，亏损头寸决不加码；9、永远分析自己的错误、总结经验、不断提高。,黄金交易守则,交易守则必须严格遵守,决不亏损是赢得投资的根本因素！,
