1、平台服务 标准化，科技推动线上化Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护中国在线民宿市场四维 分析每日免费获取报告1、每日微信群内分享 5+最新重磅报告；2、每日分享当日 华尔街日报 、金融时报；3、每周分享 经济学人4、每月汇总 500+份当月重磅报告（增值服务）扫一扫二维码关注公号回复 ： 研究报告加入“起点财经”微信群。2018/9/29 2数据驱动精益成长分析定义与分析方法分析定义及分析范畴 本分析内容定义民宿为向用户提供短期住宿场所并提供相应服务的经营活动 ， 但区别于酒店住宿的品类市场 。 其 产品的具体形态
2、包括度假公寓 、 服务公寓 、 民宿客栈 、 度假别墅 、 房车 、 游艇等个性化住宿产品 。 本分析主要针对 2017年度中国民宿预订市场以及互联网对民宿预订市场带来的影响进行分析 。涉及的关键字为：游客 、 住宿业 、 民宿预订 、 在线民宿预订市场 。分析的国家和区域主要包括：中国大陆 ， 不包括港澳台地区 。数据说明 易观千帆 “A 3” 算法升级说明：易观千帆 “A 3” 算法引入了机器学习的方法 ， 使易观千帆的数据更加准确地还原用户的真实行为 、更加客观地评价产品的价值 。 整个算法的升级涉及到数据采集 、 清洗 、 计算的全过程：1、 采集端：升级 SDK以适应安卓 7.0以上
3、操作系统的开放 API；通过机器学习算法 ， 升级 “ 非用户主观行为 ” 的过滤算法 ， 在更准确识别的 同时 ， 避免 “ 误杀 ” ；2、 数据处理端：通过机器学习算法 ， 实现用户碎片行为的补全算法 、 升级设备唯一性识别算法 、 增加异常设备行为过滤算法等；3、 算法模型：引入外部数据源结合易观自有数据形成混合数据源， 训练 AI算法机器人 ， 部分指标的算法也进行了调整 。分析方法 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息的分析 、 对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈 ， 以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价 。 分析内容中运用 Analysys易观的产业分析模型
4、 ， 并结合市场 分析 、 行业 分析 和厂商 分析 ， 能够反映当前市场现状 ， 趋势和规律 ，以及厂商的发展现状 。 部分数据根据厂商访谈 、 易观自有监测数据和易观 分析 模型估算获得 ， 易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。2018/9/29 3数据驱动精益成长CONTENTS目录中国在线民宿市场发展概览0104 中国在线民宿产品洞察05 中国在线民宿房客洞察中国在线民宿平台洞察02中国在线民宿市场发展趋势研判06中国在线民宿房东洞察032018/9/29 4数据驱动精益成长 Analysys 易观 PART 1中国在线民宿市场发展概览2018/9/29 5数据驱动精益成
5、长我国民宿业态起源于乡村，蓬勃于城市我国民宿业态由 90年代的乡村民宿开始 ， 经过奥运会对城市民宿的启蒙 ， 在政策对于民宿业态的支持力度逐渐加强的大环境下 ， 城市民宿快速发展 ， 超越乡村民宿成为民宿的主要业态 。截至 2017年 ， 据 国家信息 中心统计 ， 排名 前十位城市的房东 、 房源占全国总量的比重分别达到 48.9%、 47.6%， 城市已经成为了民宿的主阵地 。 民宿 在我国台湾地区开始兴起 。 房源主要是居民的空余房间 ， 后来 发展为拥有 6000 多 家 合法民宿的大产业 。 国家 旅游局推出“ 华夏城乡游 ” 旅游活动 ， 各种农家乐 、 渔家乐由此 兴起 ， 催
6、生 出第一批乡村民宿 。 浙江 桐乡乌镇西栅建成开放 ， 以此为代表的古城镇民宿在丽江 、 大理等休闲度假型古城古镇开始快速发展 。 北京 奥运会前后 ，由政府出面招募的奥运人家成为我国城市民宿最早的代表 。 鼓励政策的逐渐加强 ， 给了在线短租平台更大的生存空间 ， 诞生 一批在线民宿预订平台 ， 如途家 、 蚂蚁短租等 。乡村民宿将民宿业态引入，城市民宿成为了民宿业态发展的主要动力20世纪 80年代 1998年 2007年 2008年 2011年 以后 排名前十位城市的房东 、 房源占全国总量的比重分别达到 48.9%、 47.6%。2017年2018/9/29 6数据驱动精益成长民宿行业
7、政策密集出台，但地方政策的差异化推升了民宿平台的拓展成本黑龙江 3吉林 5辽宁 15河北3 山东 5福建18江西10安徽16湖北 5湖南 6广东14广西 1上海 2河南 6山西5内蒙古 3陕西 3宁夏2甘肃 10青海 6四川 19贵州 4云南 5西藏新疆 2江苏 15浙江60北京 1重庆 11海南 9台湾 1天津 2截至 2018年 2月 1日，全国已有 267个关于民宿的规范和标准等文件出台 。其中 已有 23个省、市、自治区出台民宿扶持政策 。法规与标准的密集出台表明了对民宿发展的支持态度和行业标准化的引导。但在国家行业标准基础之上，由地方制定的落地政策却存在差异。这种差异化让民宿平台需要
8、加大各地业务拓展的资源投入，从而推升了民宿平台的拓展成本。现阶段来看，这将成为民宿行业快速发展的主要制约因素之一。民宿行业相关政策与文件密集出台，但地方政策的差异化提高了民宿平台的拓展成本2017-2018年关于民宿发展的国家级相关政策与文件2017年 2月 中央一号文件 中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见 大力发展乡村旅游与休闲农业。2017年 5月 住房和城乡建设部 住房租赁和销售 管理 条例 (征求意见稿 )2017年 7月 国家发展改革委 关于促进分享经济 发展 的指导性意见 2017年 8月 国土资源部 利用集体建设用地 建设 租赁住
9、房试点方案 2017年 10月 国家旅游局 旅游民宿基本要求 与评价 (LB/T 065-2017) 成为首个国家级行业标准。2018年 3月 国务院 关于促进全域旅游发展的指导意见 明确提出城乡居民可以利用自有住宅依法从事民宿等旅游经营。2018/9/29 7数据驱动精益成长在线民宿市场规模持续高速增长，占在线住宿比重逐年提升，已成为越来越重要的住宿业态2017年中国在线住宿市场交易规模达到 1586.2亿元人民币 ， 同比增长 26.8%， 仍然保持了较高的增速 ， 显示出旺盛的住宿需求 。中国在线民宿市场交易规模在 2017年达到 66.9亿元人民币 ， 同比增长 26.6%， 占在线住
10、宿市场交易规模的比例也由 2014年的 2.7%上升到2017年的 4.2%。 说明了在线民宿已经成为了重要的住宿业态 。 Analysys 易观 在线民宿市场交易规模持续高增长，占在线住宿市场比例不断攀升，成为重要的住宿业态中国在线 民宿 市场 交易规模及预测14.8 37.3 52.8 66.9 116.7 2.7% 4.3% 4.2% 4.2% 6.4%152.0%41.7%26.6%74.4%2014 2015 2016 2017 2018F交易规模（亿元 人民币） 占在线住宿预订市场交易规模比例 同比增速547.4 862.6 1251.4 1586.2 1799.9 32.8%57
11、.6%45.1%26.8%13.5%2014 2015 2016 2017 2018F交易规模（亿元 人民币） 同比增速中国在线 住宿 市场 交易规模及预测2018/9/29 8数据驱动精益成长用户住宿消费行为的线上迁移有利于在线民宿的发展用户预订住宿的渠道情况综合住宿预订平台网站 /APP预订 61.6%垂直类民宿预订平台网 站/APP预订23.2%电话预订 9.4%综合住宿预订平台网站/APP预订 61.6%垂直类民宿预订平台网 站/APP预订 23.2%电话预订 9.4%酒店官网预订 5.6%其他 0.2% Analysys 易 观 民宿 品牌及消费者 U&A调研报告 在用户在住宿信息的
12、获取和预订的行为中 ， 用户主要依靠互联网渠道来获取信息 。 其中通过搜索引擎 /App方式获取住宿信息的人群有47%， 亲朋好友推荐占 31.1%。在预订住宿的渠道中 ， 通过综合住宿预订平台网站 /App和垂直类民宿平台网站 App的人数占比分别达到 61.6%和 23.2%。 互联网渠道成为了住宿预订的主要渠道 。用户主要依靠互联网渠道来获取住宿信息和预订住宿，住宿预订行为的线上迁移有利于民宿的发展用户了解住宿信息的渠道情况47.0%35.9% 34.9%25.4%13.2% 12.1%16.5%31.1%16.4% 16.9% 16.3% 15.7% 14.3%10.7%6.5%0.3
13、%搜索引擎/APP社交媒体 门户网站/APP视频网站/APP短视频自媒体平台 直播类网站/APP其他互联网媒体 亲朋好友推荐 电视/电台市内交通户外媒体 市内室内媒体 市内户外媒体 跨市交通媒体 报刊/杂志电话咨询 其他互联网渠道 推荐2018/9/29 9数据驱动精益成长民宿类慢综艺助力在线民宿市场的参与者初期教育对房客： 民宿 类慢 综艺的热播为 短租平台笼络了大批付费能力和忠诚度 “ 双高 ” 的用户 。对产品： 亲爱的 客栈 中的刘涛住过的房间 ， 价位已经飙升至每晚近 3000元； 节目 播出后给泸沽湖的环湖客栈带来了超过 30%的流量增长 。对平台： 途 家赞助浙江卫视 漂亮的房子
14、 ； 小猪 短租接连赞助江苏卫视 三个院子 、 湖南卫视 向往的生活 和浙江卫视 高能少年团 。2017年下半年， 青春旅社 亲爱的 客栈 漂亮的房子 三个院子 等民宿类慢综艺从 生活方式、社交空间、文化传统、建筑美学等 维度诠释了短租民宿的概念，提升 观众对民宿的接纳度和好感 度。更重要的是这类节目的热播，从用户、产品和平台厂商方面对民宿市场的种子用户、产品形象和厂商营销发挥了积极作用。比如，积累了想体验的房客和想参与的房东、改变了民宿产品的低端形象、增加了厂商的曝光等。从“民宿”搜索热度来看，从 2017年至今，在民宿类慢综艺热播期，“民宿”关键词搜索热度持续升高。民宿类慢综艺的热播，对民
15、宿市场参与者进行了初期教育，提升了民宿的热度对房东 ： 民宿 类慢综艺 ，不仅对 房客进行了短 租 民宿的教育，同时也吸引了大批转做房东的人群 。 Analysys 易 观 百度指数 “民宿”搜索热度情况2017.9青春旅社2017.10亲爱的客栈、漂亮的房子2017.12 三个院子2017.1向往的生活第一季2018.4向往的生活第二季2018/9/29 10数据驱动精益成长资本 介入民宿预订行业的热情持续高涨，行业开始出现领跑者12 1111111442114312153312天使轮 25次Pre-A 6次A轮 12次B轮 7次C轮 2次D轮及以上 4次2012年 2013年 2014年
16、2015年 2016年 2017年2012-2017年在线民宿预订融资 轮次情况 在 线民宿预订融资 总额及次数情况 Analysys 易 观 36Kr 2015年是民宿行业融资频次高峰 ， 达到 22次 。 之后虽然开始回落但仍维持较高水平 ， 融资总额也呈爆发式增长 。 2017年融资总额超过前三年 之和 ， 达到 36.9亿元人民币 。 这种变化反映出民宿预订经过几年发展 ， 民宿洗牌后开始出现领跑者 。 而资本的积极介入更是提升了领跑者的竞争资源 。 其中 ， 两家融资轮次过 E轮的企业 ， 途家 、 小猪估值均超过 10亿美元 。民宿预订行业开始出现领跑者，资本介入持续爆发式增长1.
17、21.47.591336.9324221214201220132014201520162017融资次数 融资总额 （ 亿元 人民币 ）2018/9/29 11数据驱动精益成长从发展阶段来看，在线民宿预订市场仍处于 高速发展期 Analysys 易观 2017年中国在线 民宿预订 市场 AMC模型BC DHIIIIII IVVIVIsEG市场启动期(2015-2018)应用成熟期高速发展期(2018-)探索期(2011-2014)市场认可度时间A2011 年 ， 途家 、游天下 、 蚂蚁短租等厂商先后进入在线民宿预订市场 。2013年 7月红极一时的爱日租宣布倒闭 ， 在此前后十余家厂商陆续退出
18、在线 民宿预订 市场 。2014年 6月 ， 途家 、小猪分别获得 C轮 、 B轮融资 ， 在线民宿预订市场逐渐回温 。2015年 7月 、 8月 ， 途家 、 小猪短租 、 木鸟短租分别获得新一轮融资；2015年下半年开始 ， 在线 民宿预订 市场迎来多项重大利好政策 。2016年 ， 途家并购蚂蚁短租 ， 且并购了携程和去哪儿的民宿业务 。 小猪获得 C+及 D轮融资 。2017年 10月 、 11月 ， 途家 、 小猪短租 、 木鸟短租分别获得新一轮融资 ；2017年 8月 ， 民宿行业迎来首个国家级行业标准 。FV2018/9/29 12数据驱动精益成长从产业链来看，在线民宿预订市场产
19、业链不断完善辅助分销平台房源供应国内公寓运营厂商国外度假地产 /物业公司国外国内OTA民宿 PMS系统国内 C端房源 公寓运营厂商国外 C端房源垂直平台其他支撑服务建筑装修在线支付LBS智能门锁业务培训保洁服务平台担保征信建设民宿运营 厂商揽租公社2018/9/29 13数据驱动精益成长在线民宿预订平台通过服务 标准化降低 房东经营门槛 途 家鼓励拥有优质房源的房东参加各类活动 ， 以换取价格补贴和流量推荐 ， 还可免除部分服务费 。 途家推出途家优选 、 Airbnb推出 “ Plus” 房源 。 途 家、蚂蚁短 租、小猪等 平台都将人脸识别技术投入 运用。其中，途家还将识别 结果、身份信息
20、、公安系统信息三方 匹配验证。 蚂蚁保洁承诺保洁后的房源可达到四星级以上酒店的卫生 水平； 小猪 提供定制的“房间复原” 服务。 途家为 新房东提供培训和流量扶持，协助安装智能门锁等配套设施，安排专业摄影师为房东拍摄房源 照片， 24小时客服热线咨询 提问； Airbnb通过“社区导师计划 ” 为 新房东提供手把手的指导。 途家为房东 提供 PMS系统 ，进行多渠道房态、收益管理； 蚂蚁 短 租推出“ 房东微店”小 程序以实现朋友圈 直接展示房源 ，在线 沟通和交易。 途家提供的“一键托管” 服务； 蚂蚁短租孵化的有 家 民宿创新经营模式，推出全程托管； Airbnb允许房东设置房屋管家， 协
21、助打理 房源、接待房客 。在线民宿预订平台推出品类齐全的房东服务 ， 以弥补房东专业性和服务能力的不足 ， 降低了房东经营民宿的门槛 。 比如 ， 品质 较高 、 服务较好的的房源会被打上推荐标签 ， 并得到平台的优先 展示；平台要求房客预先提供 身份证件来进行身份 验证；平台提供 标准化的保洁托管服务和布草租赁 服务 、 民宿 运营 帮扶 、 多 平台房源管理 系统等；房东 可将自己的房源交由平台及第三方个人或公司 托管等 。在线民宿预订平台全方位赋能房东，服务标准化降低房东经营门槛优质房源激励新人房东扶持房客身份验证标准化保洁房源托管 服务房源管理系统在线民宿平台赋能房东运营2018/9/
22、29 14数据驱动精益成长新技术的应用帮助在线民宿预订平台建立起与用户的信任体系在线民宿预订平台通过技术手段管理用户预期与入住安全等问题。比如， VR/AR/短视频看 房缩小了房客实际入住和预期的差距，缩短了用户决策时间；以智能门锁为核心的刷脸入住以及电表、水表、烟雾报警器的物联网技术的开发，提升了使用便捷度和安全性；途家推出的百米导航功能解决了民宿选址多位于小区，而现有地图导航不进小区的痛点；此外，区块链技术也积极介入民宿领域，期望解决房东房客之前的信任，降低交易成本。新技术的应用解决了用户对于民宿产品的顾虑，在平台与用户间建立起了一个信任体系。根据易观千帆监测数据， 2018年第一季度和第
23、二季度的在线民宿用户占在线住宿用户的比例分别同比提高了 6.38和 7.95个百分点，分别达到 40.71%、 49.29%。技术革新助力在线民宿预订平台解决用户预期和安全问题，建立了与用户的信任体系VR/AR/短 视频看房 缩小房客 入住后体验与预期的差距物联网 以智能门锁为核心，提升便捷度、可靠性、安全性弥补民宿选址多位于小区，而现有 地图导航不进小区的 缺点百米导航功能解决身份验证问题，提升安全性刷脸入住解决 房东房客之间 的信任问题，降低交易成本区块链34.33%41.34%40.71%49.29%2017 2018Q1在线民宿用户占比 Q2在线民宿用户占比 Analysys 易 观
24、易 观千 帆 A3 数据说明 ：易 观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计 ， 不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据 。 截至 2018年第 2季度 ， 易观千帆基于对 23.2亿累计装机覆盖及 5.9亿活跃用户的行为监测结果 ， 采用自主研发的 enfoTech技术 ，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹 。第一季度和第二季度在线民宿用户占在线住宿用户比例变化情况2018/9/29 15数据驱动精益成长民宿经营还处于起步阶段，房东专业化程度较低，房客主要是休闲度假和商旅客群互联网作为民宿房东与房客的主要交易渠道，房东依靠专业民宿预订平台来获客，房客通过互联网平台来获
25、取信息以做交易决策。从房东端看，民宿房东多为兼职房东，带有“高学历”、“女性”、“ 80/90后”标签的房东居多，获客渠道较单一，主要依赖 互联网。因此， 从民宿 房东专业化程度 低、获客渠道单一的角度 来看 ，民宿经营仍然处于起步阶段。从房客端看，休闲度假和商旅人群为主要用户，他们更喜欢品质生活，重视效率、安全和隐私。民宿房东经营时间短，房东经营经验较少，房客主要是休闲度假和商旅客群 专业民宿预订平台 收入高、兼职多 经营时间短、房源少房东 女性 高学历 80/90后 全范围覆盖房客 重视 效率、安全、隐私 休闲度假和商旅 品质 生活 房源类型多样，多来自租赁 价格与中高端酒店相当 房源分布
26、与旅游热度正相关经营获客属性兴趣点偏好属性2018/9/29 16数据驱动精益成长“ 民宿 +”的发展丰富民宿产品维度，打造民宿独特体验农庄建造 民宿运营 农产销售建设乡村旅游度假居住产品（ 大多为乡村别墅 ）提供民宿运营与管家服务售卖当地农特产品作为伴手礼的特色电商平台501572853华北 华东 华南 西南数量 (个）Airbnb体验 服务国内 分布情况民宿产品引入活动 、 购物等业态而形成了 “ 民宿 +” 产品体系 ， 在丰富了产品矩阵的同时提升了住宿体验 。 比如 ， Airbnb在国内推出的体验服务 ， 目前在华北 ， 华东 ， 华南 ， 西南共推出 288个体验点 ， 其中华东最
27、多 ， 有 157个；斯维登集团也在开展乡村民宿产业链业务时 ，也推出农产销售 。这些民宿 +产品线的扩充 ， 一方面增加了民宿产品的场景 ， 另一方面也将民宿更加重体验的特点展现出来 。民宿产品引入在功能上开始向体验倾斜，引入活动，购物等业态，丰富了民宿的产品维度 Analysys 易 观 Airbnb官网 住宿 体验2018/9/29 17数据驱动精益成长中国在线民宿平台洞察PART 2 Analysys 易观 2018/9/29 18数据驱动精益成长中国在线民宿预订市场厂商实力矩阵2017年 中国在线民宿预订市场厂商实力矩阵领先者创新者务实者补缺者高低低 高木鸟短租小猪短租游天下2017
28、发展 路径2016 预测 2018发展 趋势自如民宿蚂蚁短租一家民宿途家安途短租 趣住啊厂商运营能力厂商现有资源榛果 民宿实力矩阵是从厂商的 运营 能力和厂商的产品现有资源两个维度来呈现厂商市场表现和市场格局 的分析模型 。纵轴 厂商现有资源包括收入规模 、 用户规模等指标 。横轴 产品 运营 能力包括商业模式 、 产品研发等指标 。领先者象限 ：途家 、 小猪短租 市场现有 资源领先 ， 用户数较大 ， 在商业模式和产品研发上具有较强的创新能力 ，属于领先者厂商；创新者象限 ：一家民宿等 厂商市场份额较小 ， 但商业模式新颖 ， 属于创新者厂商；务实者象限 ：木鸟短租占有一定市场份额 ， 但
29、在商业模式 、 产品研发等方面创新能力较弱 ， 属于务实者厂商；补缺者象限 ： 榛果 民宿 、 游 天下等市场 份额较低 ， 属于补缺者厂商 。 Analysys 易观 Airbnb爱比迎中国2018/9/29 19数据驱动精益成长途 家 ：精细化 运营 、产品技术创新作为驱动力的电商平台 经营指导 商业保险 、 押金 公安系统 、 智能 监控安全保障 途家、蚂蚁短租、携程、艺龙、去哪儿 、58赶集、微信酒店和芝麻信用库存 共享 商家一 键管理，降低获客成本， 优化经营一站式管理系统 房屋实拍 VR看房信息获取 标准化流程 安全门锁 途家优选决策辅助 安伴智能门锁 ：实现刷 脸 入住和身份校验
30、 、入住信息与公安系统联网 标准化的布草洗涤、用品 塑封 全方位 7*24人工服务入住体验保障用户权益 ， 提升入住体验 布草洗涤 保洁标准化服务 途掌柜托管 线下房东沙龙、培训经营能力提升房东服务模块房客服务模块个人房源 自主经营RBO（ Run By Owner）分散 式房源代理 经营RBA（ Run By Agency）房东合作模块丰富选择稳定供应303.68 187.25 276.26 379.152017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2活跃人数（万）2017第三季度至 2018年第二季度途家 App月活跃用户数量变化 Analysys 易 观 易 观千 帆 A3 数据说
31、明 ：易 观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计 ， 不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据 。 截至 2018年第 2季度 ， 易观千帆基于对 23.2亿累计装机覆盖及 5.9亿活跃用户的行为监测结果 ， 采用自主研发的 enfoTech技术 ， 帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹 。2011 平台上线2013 B轮融资20161亿美元C轮融资2017 3亿美元E轮融资 继续布局海外201420152012 A轮融资3亿 美元D轮融资 整合渠道 布局海外通过多种服务、合作模式来赋能房东，提高房东经营能力和盈利水平个人房东（专职 /兼职）集团 /公司房东（ 分散式房源
32、代理商）120万套 房源、覆盖 国内 400个 目的地，海外 1037个 目的地86% 14%2018/9/29 20数据驱动精益成长Airbnb爱比迎中国：瞄准中国出境旅游市场的全球化在线民宿预订平台 房东保障金 计划 房东保障险 烟雾和一氧化碳报警器安全保障 安全消息工具信息获取 爱比迎体验活动 爱比迎社区决策辅助 从交流 、到预订再到 付款，爱比 迎全程保障信息与资金安全 11种语言的全天候服务入住体验注重隐私 、 安全以强化用户体验 ， 建立信任感 待客 技巧 全 天 24小时 支持 由 经验丰富的房东组成的在线社区供您提出问题，分享成功之道。经营能力提升房东服务模块 房客服务模块夯实
33、全球化在线民宿预订交易基础388.88 272.12221.21 233.032017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2活跃人数（万）2017第三季度至 2018年第二季度AirbnbApp月活跃用户数量变化 Analysys 易 观 易 观千 帆 A3 数据说明 ：易 观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计 ， 不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据 。 截至 2018年第 2季度 ， 易观千帆基于对 23.2亿累计装机覆盖及 5.9亿活跃用户的行为监测结果 ， 采用自主研发的 enfoTech技术 ， 帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹 。2015 开
34、始在华业务2016H2 挖掘中国大城市的住房分享资源，探索在华业务转型。 中国市场营收超过 8600万美元 同比增长 70%20172016 出境中国游客近160万人次，同比增长 142%通过房东保障和在线社区，提升房东经营能力和黏性500万 +房源，覆盖 191个国家 /地区个人房东（专职 /兼职）2018/9/29 21数据驱动精益成长小猪短租：专注 C2C模式的在线民宿预订平台 免费发布房源 免费平台推广 “小猪管家 ” 半 托管线上运营 众安在线家庭财产综合险房东财产保障 实拍 实地验 真 保证入住 商务发票房源保证 地图搜索 评价体系 与房东在线沟通决策辅助 实名认证、平台交易 担保
35、 芝麻 满 600分的用户可享受指定房源免押金 入住 无忧入住”房客保障计划 房客保险 智能 门锁安全保障保证房源真实和房客安全 ， 增强用户信任感 保洁服务 房东结算统计系统标准化服务 线下营销推广活动线下管理房东服务模块 房客服务模块通过丰富的库存给用户更多的选择170.59 172.25 175.96 220.672017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2活跃人数（万）2017第三季度至 2018年第二季度小猪 App月活跃用户数量变化 Analysys 易 观 易 观千 帆 A3 数据说明 ：易 观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计 ， 不包括 APP之外的调用等
36、行为产生的用户数据 。 截至 2018年第 2季度 ， 易观千帆基于对 23.2亿累计装机覆盖及 5.9亿活跃用户的行为监测结果 ，采用自主研发的 enfoTech技术 ， 帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹 。2016。 6 更名“小猪” Slogan升级为“居住自由主义” C+及 D轮融资6500万美元2016.112012 小猪短租平台上线 通过标准化的服务、平台流量赋能房东经营 通过保险产品保障房东财产42万套 房源、 覆盖全球 650多个城市个人房东（专职 /兼职）2018/9/29 22数据驱动精益成长赋能房东，打造民宿特色品牌榛果民宿：赋能民宿主品牌建设，让年轻人住的
37、不一样 荒野 行动 、 第五人格 、 请回答 1998 等主题房个性化产品 主题 IP房 TOP民宿 优选民宿 乡村民宿产品矩阵 准入机制，接入公安的追踪犯罪 系统 标准化保洁保障卫生 房客入住保障及房客保险入住保障保障用户权益 ， 提升入住体验自有或租赁几套至几十套的民宿经营者6万房东、国内房源 24万套 ，覆盖城市 200+ 品牌民宿 in计划：邀请品牌民宿入驻，同时为 民宿房东 提供品牌助力 营销工具：帮助房东提高及改善营销及运营 能力 供应链 支持 ：向房东提供榛果管家服务和金融服务 房东 直销：为房东自营提供平台支持星空计划房东服务模块 房客服务模块房东合作模块2018.6 间夜量同
38、比增长 16倍2017.4 榛果民宿品牌成立 App上线。76% 73%30岁以下用户 女性用户女白领、女学生20656.4318475.8019792.0517566.582017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4活跃人数（万）2017年美团 App月活跃用户数量变化 Analysys 易观 易观千帆 A3 数据说明 ：易 观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计 ， 不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据 。 截至 2018年第 2季度 ， 易观千帆基于对 23.2亿累计装机覆盖及 5.9亿活跃用户的行为监测结果 ， 采用自主研发的 enfoTech技术 ， 帮助您
39、有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹 。流量赋能提供多样化的、有特色的民宿 标准化、专业化的保洁服务 保洁人员 20岁到 30岁的年轻人占比 60%以上榛果管家2018/9/29 23数据驱动精益成长有家民宿：运用酒店运营思维 打造 创新的中高端民宿连锁品牌通过合伙经营、全程托管为房东提供收益和专业化经营 卫生保证：专业保洁，布草服务； 安全保证：智能门锁、扫脸入住； 线下服务中心：行李寄存； 24小时 专业管家：微信、旺旺等即时 沟通； 房屋质量：适合短租的次新房。品质保证品质保障 、 专业化服务缩小房客预期差距业主投资人预计 2018年末达到 1万套房源房客服务模块 资金、房源等入股；
40、 收益分享。 统一软装； 统一运营； 品牌赋能。全程托管合伙经营房东合作模块借助全 渠道进行流量分发2018.2 蚂蚁短租孵化成立“有家民宿”2018.6 与“网易严选” 达成合作2018.6获得携程、途家、58产业基金战略投资当地酒店经营者 亲子民宿； 商旅民宿； 有家 x严选 HOME。产品矩阵OTA线下旅行社垂直类住宿平台线上 、 线下全渠道合作触达用户 2-4居民宿； 当地生活氛围。独特体验 全渠道信息获取 统一 布草、一客一 换； 统一的品牌经营； 民宿经营体系。专业化服务房东服务模块2018/9/29 24数据驱动精益成长中国在线民宿房东洞察PART 3 Analysys 易观 2
41、018/9/29 25数据驱动精益成长民宿比星级酒店更受欢迎，房东收入高 Analysys 易 观 国家 信息中心 在线 民宿房东年收入情况2297.4318职业房东 兼职房东收入（万元 人民币）2017年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资（万元 人民币） Analysys 易 观 途家 数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年 7月，总样本量为 544。70%-100% 38.6%50%-70% 32.9%100% 1.3%70%-100% 38.6%50%-70% 32.9%50% 27.2%民宿入住率情况2018年第一季度全国主要城市平均出租率在 35%-75%之
42、间 。 而 71.5%的房东的民宿入住率在 50%-100%之间 。 这种高于星级酒店的入住率水平保证了房东能够获得高于全国城镇非私营单位就业人员的平均工资 。 其中 ， 职业房东平均年收入 22万元人民币 ， 兼职房东年收入也有 9万元人民 ， 远高于全国城镇非私营单位就业人员 7.4万元人民币 /年的收入 。民宿入住率高于星级酒店平均水平，帮助房东获得高于社会平均工资的收入0%10%20%30%40%50%60%70%80%北京上海广州深圳杭州南京武汉重庆成都厦门哈尔滨合肥海口洛阳二星 三星 四星 五星2018年 第一季度 各城市星级酒店平均出租率 Analysys 易 观 中华人民共和国
43、文化和旅游部 2018/9/29 26数据驱动精益成长在线民宿房东以 80/90后、高学历女性、兼职居多 Analysys 易 观 国家 信息中心 在线民宿预订 房东女性多于男性本科以上70%其他 30% 在线民宿预订 房东本科以上占 70%女 , 55.20%男 , 44.80% 职业房东 42.3%白领 10.5%其他 33.6%职业房东 42.3%白领 10.5%企业高管 5.9%公务员 3.1%设计师 2.6%旅行者 2.0%其他 33.6% Analysys 易 观 途家 数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为 2017年 7月，总样本量为 544。25-30岁23.
44、1%31-35岁23.7%41岁以上28.9%24岁以下 6.1%25-30岁 23.1%31-35岁 23.7%36-40岁 18.2%41岁以上 28.9% 兼职房东占比 57.7%，白领居多 80/90后为主，合计占比 46.8% Analysys 易 观 途家 数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为 2017年 7月，总样本量为 544。 Analysys 易 观 途家 数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为 2017年 7月，总样本量为 544。2018/9/29 27数据驱动精益成长房东民宿经营 经验尚 浅，经营时间多在两年内，房源 5套以下1年以下 4
45、6.6%1-2年 33.4%3-5年 15.4%1年以下 46.6%1-2年 33.4%3-5年 15.4%5年及以上 4.6%1套 30.0%2-4套 37.9%10套及以上18.7%1套 30.0%2-4套 37.9%5-9套 13.4%10套及以上 18.7%在线 民宿房东经营时间情况在线 民宿房东经营房源数量情况 Analysys 易 观 途家 数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为 2017年 7月，总样本量为 544。从经营房源数量来看 ， 经营 5套以下房源的房东居多 ， 占比可达 67.9%。 其中 2-4套的占比 37.9%， 1套的占比 30.0%。 可以看出
46、 ， 目前民宿房东多为小规模经营 。从房东经营时间来看 ， 80%的房东经营时间不超过 2年 。 其中 1年以下的占比 46.6%。 这反映出房东经营民宿的经验尚浅 。民宿房东 经营 5套 以下房源着占比达到 67.9%， 经营 时间在 2年 以内的占比高达 80%2018/9/29 28数据驱动精益成长房东营销手段欠缺，专业民宿预订平台主要获客渠道21.7%14.5% 14.5% 13.6%10.5%7.7%22.3%途家小猪短租蚂蚁短租去哪儿公寓频道艺龙公寓频道Airbnb中国其他在线 民宿房东平台选择预订流量稳定18.8%市场影响力18.2%使用便捷方便17.7%预订流量稳定 18.8%
47、市场影响力 18.2%使用便捷方便 17.7%安全服务完善 13.7%商务保障体系完善 11.0%房屋服务完善 9.9%软硬件配套完善 9.2%其他 1.5%在线 民宿房东平台选择影响因素数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为 2017年 7月，总样本量为 544。专业民宿预订平台获得 83.5%的支持度 ， 成为房东最主要的获客渠道 ， 其次是综合预订平台和熟人介绍 ， 分别占比 44.5%、 38.4%。 可以看出 ， 房东在营销方面的手段比较单一 。从平台的选择来看 ， 预订流量稳定 、 市场影响力 、 使用便捷度分别以 18.8%、 18.2%和 17.7%的占比成为最主要的影响因子 。 在目前的平台厂商中 ， 途家以 21.7%的支持率登顶 ， 小猪 ， 蚂蚁同样为 14.5%并列二 、 三位 。专业民宿预订平台是房东主要获客渠道，房东主要依据流量、品牌和使用便捷度来选择平台 Analysys 易 观 途家 83.5%44.5% 38.4%17.1% 17.1% 11.9%7.2%专业民宿预订平台综合型预订平台熟人介绍分类信息网站社交网络团购及电商平台其他在线 民宿房东获客渠道2018/9/29 29数据驱动精益成长中国在线民宿产品洞察PART 4
