1、第三章：商业银行的负债管理,本组成员,20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。,第一节 存款的种类和构成,以西方商业银行提供的存款服务为例活期存款 交易帐户 可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度 非交易帐户 储蓄存款 （储蓄帐户） 定期存款,4,1、交易账户 （1）活期存款 活期存款是指客户不需预先
2、通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。 长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下作用： （1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。 （2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。 （3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。,(2)可转让支付命令账户(Nows) 可转让支付命令是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。它起源于1970年，
3、由美国马萨诸塞州的一家互助储蓄银行创造，并很快得到推广。可转让支付命令账户的特点是： 其一，转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令。 其二，可以按其平均余额支付利息。,(3)货币市场存款帐（MMDA） 货币市场存款帐户也起源于美国。由于银行活期存款不付利息，在利率上限规定的“Q条例”尚未取消的情况下，商业银行存款的吸引力受到考验。美国货币市场基金会于70年代末开办了货币市场存款这种新型的活期存款。 货币市场存款账（MMDA）其性质介于储蓄存款和活期存款之间，,(4)自动转账制度(ATS)。 这类账户在1978年以后开始出现，是由早期的电话转账制度演变而来的。当需要签发支票时，存户可用电
4、话通知开户行。该账户与NOWS账户类似，都属于转账账户，银行需交存款准备金。 自动转账服务账户(ATS) 自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。,2非交易账户(储蓄账户)。 (1)储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款不使用支票，而是用存折或存单，手续比
5、较简单。储蓄存款有活期和定期两种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。定期储蓄存款类似于定期存款，须先约定期限，利率较高。,(2)定期存款。 定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定存储期限的存款。期限一般为3个月、6个月和1年不等，但也有1年以上，3年、5年甚至更长的。利率随着存款期限的长短而高低不等，但总是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重要意义 。,可转让定期存单（CDs） 可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让的银行存单，它是西方
6、国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。可转让定期存单面额较大，10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此对客户颇具吸引力。 1965年2月，纽约花旗银行首先开始发行大额可转让定期存单，它是作为逃避政府最高利率限制与存款准备金规定的一种手段。,汇丰银行（1/3）,1823亿,汇丰银行（2/3）,公司735亿,个人183亿,个人413亿,公司488亿,活,定,汇丰银行（3/3）,工商银行（1/4）,13.6万亿,工商银行（2/4）,定期：2.9万亿,活期：3.9万亿,工商银行（3/4）,工商银行（4/4）,存款的构成,存款的构成存款的构成是指银行
7、吸收的存款要考虑到其稳定性程度和利率构成。 （1）存款的稳定性核心存款：相对于易变性存款，对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款， 如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。为了降低经营风险，商业银行应扩大核心存款的比例。 （2）存款的利率：取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标,21,银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。一方面，从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，各银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争。 另一方面，存款又构成银行经营成本的主要部分，降低存款成本对银行具有同样重要的意义。,22,完,
