1、3、现金流量表分析1、现金流量表水平分析 单位：元项 目本期金额 上期金额 增减额 增减率一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金564,481,131.36 500,502,008.5663,979,122.8 12.78%收到的税费返还 11,830,223.06 6,209,620.72 5,620,602.34 90.51%收到的其他与经营活动有关的现金87,639,684.07 48,933,774.3038,705,909.77 79.10%经营活动现金流入小计 663,951,038.49 555,645,403.58 108,305,634.9 19.49%购买
2、商品、接受劳务支付的现金750,001,025.50436,763,188.36313,237,837.1 71.72%支付给职工以及为职工支付的现金136,994,270.9894,436,248.26 42,558,022.72 45.07%支付的各种税费 45,794,495.99 38,456,047.21 7,338,448.78 19.08%支付的其他与经营活动有关的现金 149,942,350.46161,985,853.66-12,043,503.2-7.43%经营活动现金流出小计 1,082,732,142.93 731,641,337.49 351,090,805.4 47
3、.99%经营活动产生的现金流量净额-418,781,104.44 -175,995,933.91-242,785,170.5137.95%二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额22,150.00 275,580.00 -253,430 -91.96%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 22,150.00 275,580.00 -253,430 -91.96%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金108,566,570.81138,944,691.
4、58-30,378,120.77-21.86%投资所支付的现金 33,000,000.00 33,000,000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 141,566,570.81 138,944,691.58 2,621,879.23 1.89%投资活动产生的现金流量净额-141,544,420.81 -138,669,111.58-2,875,309.232.07%三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金 54,400,000.00 -54,400,000 -100.00%借款所收到的现金 814,500,000.00 419,70
5、0,000.00 394,800,000 94.07%收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 868,900,000.00 419,700,000.00 449,200,000 107.03%偿还债务所支付的现金 299,700,000.00 120,000,000.00 179,700,000 149.75%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 75,802,387.10 22,872,378.4652,930,008.64 231.41%支付的其他与筹资活动有关的现金566,003.21 393,162.69 172,840.52 43.96%筹资活动现金流出小计 376,06
6、8,390.31 143,265,541.15 232,802,849.2 162.50%筹资活动产生的现金流量净额492,831,609.69 276,434,458.85216,397,150.8 78.28%四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额-67,493,915.56-38,230,586.64-29,263,328.9276.54%加：期初现金及现金等价物余额209,671,298.09247,901,884.73-38,230,586.64-15.42%六、期末现金及现金等价物余额142,177,382.53 209,671,298.09-67,493,915.5
7、6-32.19%从上表可以看出，易华录公司 2014 年净现金流量比去年减少了1,183,626,048.61 元，降低幅度为 94.98%。其中经营活动、投资活动、筹资活动的变动额分别为-242,785,170.5 元、-2875309.23 元、216,397,150.8 元。1、经营活动现金流。经营活动净现金流比去年减少了 242,785,170.5 元，降低幅度为 137.95%，流入量比去年增加了 108,305,634.9 元，增加幅度为19.49%，流出量比去年增加了 351,090,805.4 元，增长幅度为 47.99%。经营活动现金流入量中，销售商品、提供劳务收到的现金较去
8、年增加了 63,979,122.8元，增加幅度为 12.78%，由于销售商品、提供劳务收到的现金占现金流入的比重很大，综合作用, 经营活动净现金流入量比去年减少了 242,785,170.5 元。经营活动现金流出量中，购买商品、接受劳务支付的现金增加了313,237,837.1 元，增长幅度为 71.72%，是导致经营活动现金流出的最主要原因，这是公司当年大量购入原材料，增加存货所致。同时，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费分别增长了 45.07%、19.08%，综合作用，使得经营活动现金流出量比去年增加了 351,090,805.4 元。2、投资活动现金流。投资活动净现金流比去年
9、减少了 2,875,309.23 元，增长幅度为 2.07%，投资活动现金流入量比去年减少了 253,430 元，减少幅度为91.96%，投资活动现金流出量比去年增加了 2,621,879.23 元，增加幅度为1.89%。投资活动现金流入量中，主要是因为处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额减少了 253,430 元所致。投资活动现金流出量中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加了 30,378,120.77 元主要是因为公司大量投资在建工程所致，是导致投资活动现金流出增加的最主要因素。3、筹资活动现金流。筹资活动产生的净现金流量 2014 年比去年增加了216,3
10、97,150.8 元，增加幅度为 78.28%，说明企业 2014 年筹资活动现金流出远远大于去年筹资活动现金流出，这主要是因为企业 2014 年增加了大量在建工程，进行了大量的筹资活动而产生巨额的利息支出所导致的。2、现金流量表垂直分析现金流量表垂直分析 2013 年项 目 本期金额 流入结构 流出结构 内部结构一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金500,502,008.56 51.30% 90.08%收到的税费返还 6,209,620.72 0.64% 1.12%收到的其他与经营活动有关的现金 48,933,774.30 5.02% 8.81%经营活动现金流入小计 55
11、5,645,403.58 56.95% 100%购买商品、接受劳务支付的现金436,763,188.36 43.08% 59.70%支付给职工以及为职工支付的现金 94,436,248.26 9.31% 12.90%支付的各种税费 38,456,047.21 3.79% 5.26%支付的其他与经营活动有关的现金161,985,853.66 15.98% 22.14%经营活动现金流出小计 731,641,337.49 72.16% 100%经营活动产生的现金流量净额-175,995,933.91二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长
12、期资产所收到的现金净额275,580.00 0.03% 100%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 275,580.00 0.03% 100%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金138,944,691.58 13.70% 100%投资所支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 138,944,691.58 13.70% 100%投资活动产生的现金流量净额-138,669,111.58三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金 54,400,000.00 5.58%借
13、款所收到的现金 419,700,000.00 43.02% 100%收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 419,700,000.00 43.02% 100%偿还债务所支付的现金 120,000,000.00 11.84% 83.76%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 22,872,378.46 2.26% 15.97%支付的其他与筹资活动有关的现金 393,162.69 0.04% 0.27%筹资活动现金流出小计 143,265,541.15 14.13% 100%筹资活动产生的现金流量净额276,434,458.85现金流入总额 975,620,983.60 100%现金
14、流出总额 1,013,851,570 100%四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额-38,230,586.64加：期初现金及现金等价物余额247,901,884.73六、期末现金及现金等价物余额209,671,298.09现金流量表垂直分析 2014 年项 目 本期金额 流入结构 流出结构 内部结构一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金564,481,131.36 36.83% 85.02%收到的税费返还 11,830,223.06 0.77% 1.78%收到的其他与经营活动有关的现金87,639,684.07 5.72% 13.20%经营活动现金流入小计 6
15、63,951,038.49 43.31% 100%购买商品、接受劳务支付的现金750,001,025.50 46.86% 69.27%支付给职工以及为职工支付的现金136,994,270.98 8.56% 12.65%支付的各种税费 45,794,495.99 2.86% 4.23%支付的其他与经营活动有关的现金149,942,350.46 9.37% 13.85%经营活动现金流出小计 1,082,732,142.93 67.66% 100%经营活动产生的现金流量净额-418,781,104.44二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其
16、他长期资产所收到的现金净额22,150.00 0.001% 100%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 22,150.00 0.001% 100%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金108,566,570.81 6.78% 76.69%投资所支付的现金 33,000,000.00 2.06% 23.31%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 141,566,570.81 8.85% 100%投资活动产生的现金流量净额-141,544,420.81三、筹资活动产生的现金流量：吸收
17、投资所收到的现金借款所收到的现金 814,500,000.00 53.14% 93.74%收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 868,900,000.00 56.68% 100%偿还债务所支付的现金 299,700,000.00 18.73% 79.69%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 75,802,387.10 4.74% 20.16%支付的其他与筹资活动有关的现金566,003.21 0.04% 0.15%筹资活动现金流出小计 376,068,390.31 23.50% 100%筹资活动产生的现金流量净额492,831,609.69现金流入总额 1,532,873,1
18、88 100%现金流出总额 1,600,367,104 100%四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额-67,493,915.56加：期初现金及现金等价物余额209,671,298.09六、期末现金及现金等价物余额142,177,382.53 从静态角度分析：一、流入结构分析从上表可以看出，易华录公司 2014 年现金流入总额为 1,532,873,188 元，其中经营活动现金流入、投资活动现金流入、筹资活动现金流入所占比重分别为 43.31%、0.01%、56.68%。可见企业的现金流入主要是由经营和筹资活动产生的。经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金占到了现金流入的
19、绝大比重；筹资活动现金流入中借款所收到的现金占比重大。二、流出结构分析从上表可以看出，易华录公司 2014 年现金流出总额为 1,600,367,104 元，其中经营活动现金流出、投资活动现金流出、筹资活动现金流出所占比重分别为 67.66%、8.85%、23.50%。可见企业的现金流出主要是由经营活动产生的。经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付的现金占到了现金流出的绝大比重。从动态角度分析：1.易华录公司 2014 年经营活动现金流入比 2013 年下降了 13.64 个百分点，经营活动现金流出比 2009 年上升了 4.50 个百分点，经营活动现金流量结构出现了一定的变化，这主要是由于
20、 2014 年国内市场较为低迷，产品价格竞争压力大，同时原材料价格上涨，企业不仅在产品销售方面做得不是非常出色，反而由于大量储备原材料增加了经营活动现金支出。2.投资活动现金流入没有发生较大的变化，但是投资活动现金流出下降了4.85 个百分点，现金流出 2014 年和 2013 下降了 4.85 个百分点，2014 年为8.85%，2013 年为 13.70%，投资活动现金流量结构也出现了一定的变化，主要是由于企业当期增加了固定资产，在建工程投资所致。3.筹资活动现金流入 2014 和 2013 年数据分别为 56.68%、43.02%，增加了13.66 个百分点，主要是由于企业投资大量在建工程，借入款项，产生大量利息支出所致。
