1、厦门金融昌担保投资有限公司中小商业银行授信风险的计量方法与技巧授信风险是整个金融市场中最古老、最重要的风险形式之一，也是所有商业银行都面临的主要风险，同 时，授信 风险的计量和管理问题又是解决商业银行如何贷、 贷多少、怎么管理等一系列问题的重要环节，所以，对授信风险的计量和管理一直是有关金融机构十分重视的问题。随着金融市场的日益繁荣和授信 风险的不断变化，授信风险管理也出现了不少的量化分析方法、计量模型和管理措施，但由于诸多原因，部份中小商 业银行的授信风险管理工作仍停留在定性分析的基础上，因此，为了探索和建立与中小商业银行业务发展相适应的授信风险计量模型，科学地评估授信 风险，全面提升授信管
2、理水平，把客 户选择工作做精、做细。 在信贷风险分析监控系统（ACRA）中，提出了无 风险 授信额度的准确计算公式，可精确的回答客户授信需求、银行可接受无 风险授信额度及客户实际已经得到的授信额度是多少等问题。为了 对 ACRA 系统授信额度计算的准确性、可靠性做出 检验，2005 年 10 月我们在深市上市的企业中选择了测试样本数据进行测试，证实了不同的经营成果和财务状况会使企业有不同的授信需求、还贷能力， 银行的实际授信也随之相异，即：盈利能力高、周 转速度快、资产负债率低的优质企业，一般不缺少 资金，也不倾向于向 银行贷款，常常存在授信不足 现象；亏损严重、资产负债 率高的较差企 业，一
3、般 资金紧张，通 过银 行借款维持生存，常常存在超授信的现象；盈利水平、资产负债 率不高不低的一般企业，超授信或授信不足不确定，情况各不相同，需要具体企业具体分析。一、如何计算授信业务的风险度风险度是用来衡量授信风险大小的一个综合性数量指标，按贷款通则的有关规定，贷款人受理借款人申请后， 应 当根据借款人的领导者素质、经济实力、 资金结构、履约情况、经济效益和发展前景等因素， 评定借款人的信用等级，并测定其贷款的风险度。那么，如何 计算授信业务的风险度呢？从实践的经验来看，任何一笔授信业务的风险都与客户的信用等级、业务的担保方式、授信期限的 长短有着较大的关系，所以， 简单的方式是，对不同的客
4、户信用等级、业务 担保方式、授信期限等设定一个对应的风险转换系数（经验系数），即信用等 级风险转换系数（K）、担保方式风险转换 系数（d）、授信期限风险转换系数（q），再把三个系数相乘，得出一个数值， 这个数值即是授信 风险度，其 计算公式如下：=Kdq的数值越大，风险越高；的数值越小， 风险越小。一般说来，风险度在 0.3 以下的授信业务都属于低风险授信业务。例如：一个 AAA 级的某制药股份有限公司，申 请 1,000 万元贷款，期限 1 年，用自有商业用房作抵押，根据上述方法计算，其授信风险度为 0.48。计算方法如下：项 目 风 险 折 算 备 注信用等级风险 转换系数（k） 假定 A
5、AA 级 的风险转换系数 为 0.6信用等级越高，风险越低，转换系数越低担保方式风险 转换系数（d） 假定商业用房产的风险转换系数为 0.8变现能力越 强 ，风险越低，转换系数越低授信期限风险 转换系数（q） 假定 1 年期的风险转换系数为 1授信期限越长 ，风险越大，转换系数越高授信风险度（） =Kdq=0.60.81=0.48 风险 度越大，风险越高二、如何核定授信风险限额判断客户的最高债务承受能力，即核定客户的授信风险限额，是整个授信评审工作中最重要的几个环节之一，它是中小商 业银行在风险承受范围内愿意向客户提供的最大授信额度。结合中小商业银行的实际情况，认为核定客户授信风险限额可以重点
6、考虑以下五个因素：（1）资本净额。它是衡量客户经济实 力和抗风险能力的一个重要指标，资本净额越高，抗 风险能力越强，授信 风险限额越高。（ 2）销售收入。销售收入是客 户产生现金流量的重要来源，销售收入越高，还 款来源越多，授信风险限额越高。（3）利润总额 。它是企业持续发展的内在动力，利润总额越高，盈利能力越强，授信风险限额越高。（4）信用等 级。信用等级的高低与授信风险限额的高低呈正比例关系，信用等级越高，授信风险限额 越高。（ 5）在其它商业银行已获得的授信额度。在市场经济环境中，不 仅银行可以选择客户，客 户 也可以选择银行，所以，任何一个客户都可能在几家银行开户并取得授信，那么，中小
7、商 业银行在考虑对客户的授信时还不能根据客户的最高债务承受额提供授信， 还应当将客户在本行外的其他银行已经取得授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信业务一并加以考虑。因此，我们要计算的授信风险限额还应当扣除客户在除本行外的其它商业银行已经获得的授信额度。综合以上 5 个因素，结合中小商业银行的风险偏好，再假定 资本净额、 销售收入、利 润总额在授信风险限额中的权重系数分别为 0.5、0.3、0.2，即在 资本净额（c）、销售收入（s ）、利润总额（p）三者之间按 5:3:2 的经验值设定权重系数，那么，可将授信风险限额（y）的计 量模型列示如下：y=c0.5+s0.3+p0.2 -r在上式中
8、，：信用等 级换算系数(经验系数) r：在其它银行已经获得的授信额度举例如下：某油漆股份有限公司申请 2,000 万元贷款，公司资本净额为 1,500 万元，上一年销售收入为 11,000 万元，上一年利 润总额为 850 万元，目前在其它银行有 2000 万元担保贷款，信用等级为 A 级（假定 A 级的信用等级换算系数为 1.2），那么， 该企业的授信风险限额为 3,064 万元。也就是说， 为了确保从源头上可控风险 ，我行 对该企业的授信加总应控制在3,064 万元以下。其授信风险 限额的计算方法如下：y=15000.5+110000.3+8500.2 1.2-2000 =42201.2-
9、2000=3064（万元）三、如何计算客户授信风险总量授信风险总量是商业银行对一个客户的贷款、承兑、担保、信用 证、保函等各类授信业务的风险加总，它是 综合计量商 业银行在某个企业授信风险多少的一个重要指标。当客户授信风险总量低于其授信风险限额时，表明该客户还有剩余的授信空间；当客户的授信风险总量超过其授信风险限额时，应严格控制再向该客户新增授信额度。那么，如何 计算授信风险总量呢？我们知道，不同的授信品种，其风险大小是不一样的，同 时，授信期限越长，风险越大，因此，结合中小商业银行的实际，我 们可以将授信风险总量的计算公式列示为：T=（sz）在上式中，T ：授信 风险总 量。s：单一授信业务
10、的授信敞口（不含保证 金、存款、存单、凭证式国债、银行承兑汇票等低风险业务品种作质押的授信金额）。：授信品种调节系数。z：期限风险调节 系数。例如：某汽车有限责任公司拟申请 5,000 万元授信额度，期限 1 年。其中：（1）短期贷款3000 万元，用 2800m2 商 业用房作抵押；（2）银行承 兑 2000 万元，50%保证金，敞口部分由AAA 级 企业提供连带责任担保。假设贷款的授信品种 调节 系数为 1，银行承兑的授信品种调节系数为 0.9，1 年期的授信期限 风险调节系数为 1，那么， 该企业的授信风险总量即为 3900万元。其计算方法如下：T=（sz）=（300011）+2000-（200050%）0.91=3900（万元）综上所述，当今中小商业银行最具有挑战性的工作莫过于授信风险的精细化管理工作，它是我们追求完美和实现卓越的过程，也是中小商 业银行成为百年老店的最佳途径。而精细化管理最核心的内容正是计量管理，尤其是授信 风险管理工作更是如此。因此， 为了缩短中小商业银行与国内乃至世界先进银行的差距，我 们应当抓紧研究适合中小商业银行业务发展的风险计量模型、量化分析方法和 风险管理措施，进而从流程、制度、 标准、文化、战略等各个方面建立和完善中小商业银行的全面风险管理体系，迎接金融国际化的挑战。厦门金融昌担保投资有限公司2008 年 1 月 1 日
