1、郑州大学毕业设计（论文）题目： 我国中小企业融资的现状与对策 学生姓名 学 号：指导教师班 级 2012专 业 学 院 商学院摘 要我国中小企业融资面临着政府政策扶持不到位、金融机构支持较少、直接融资渠道受阻、民间融资活跃但不规范等问题，究其原因，是因为中小企业缺乏完善的法律支持保障、国家政策方面的缺失，宏观政策倾向大企业、中小金融机构发展滞后、信贷管理体制不够规范、担保体系不健全。为化解中小企业融资困难的，需要向中小企业提供法律保障、注重信用体系建设完善银行信贷管理体制、构建专门中小企业金融机构、深化担保体系建设等。关键词：中小企业 融资 政策扶持Abstract Financing of
2、SMEs facing government policy support in place, financial institutions, less support for direct financing channels blocked, but does not regulate private finance activity and other issues, the reason is because small and medium enterprisesThe lack of a complete legal support for protection, the lack
3、 of national policies, macroeconomic policies tend to large enterprises, the development of small and medium-sized financial institutions lag, credit management system is not up to standard guarantee system is not perfect. In order to solve the financing difficulties of SMEs, to provide legal protec
4、tion to small and medium-sized enterprises, focusing on the credit system to improve the bank credit management system, build a specialized financial institution for SMEs, deepening of the guarantee systemKey words: small and medium-sized enterprise financing policy support目 录一、我国中小企业的发展及其融资现状 2（一）政
5、府政策扶持不到位 2（二）金融机构支持较少 2（三）直接融资渠道受阻 3（四）民间融资活跃但不规范 4二、中小企业融资难的原因剖析 5（一）缺乏完善的法律支持保障 5（二）国家政策方面的缺失，宏观政策倾向大企业 5（三）中小金融机构发展滞后 6（四）信贷管理体制不够规范 6（五）担保体系不健全 7三、化解融资困难的对策 7（一）法律保障 8（二）信用体系建设 8（三）完善银行信贷管理体制 9（四）构建专门中小企业金融机构 10（五）深化担保体系建设 10参考文献 12改革开放三十多年以来，中国经济得到迅速发展，已经成为世界第三大经济体。中小企业成为推动这一发展进程的重要动力，在促进增长、扩大就
6、业、引领创新等方面发挥着不可替代的作用。全国 75%左右的城镇就业岗位也是由中小企业提供的。尽管政府制定并实施了诸多针对中小企业的扶植政策，但是，其融资不畅的问题至今未得到有效解决。在全球金融危机的背景下，中小企业的融资艰难问题更形突出。本文力图对中小企业面临的融资难问题的成因加以分析，并借鉴其他国家的若干经验，为有效解决这一问题提供思路，以促进中小企业的良性发展，并在国民经济生活中发挥更大作用清除障碍。一、我国中小企业的发展及其融资现状尽管中小企业融资难的问题已得到社会的广泛关注，国家出台了大量中小企业融资优惠政策，但是依据目前中小企业融资状况来看，依然存在些问题。目前中小企业数量占到我国企
7、业总数的 99.8%，创造我国近 60%的经济总量，近 1 万亿财税收入，提供了近 85%的就业岗位。但是中小企业既是一个数量庞大、富有活力的经济群体，又是一个相对处于弱势的经济群体。中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。（一）政府政策扶持不到位长期以来，受传统计划经济影响，国家扶持政策一贯偏向大企业，尽管近年来国家政策有所调整，但并没有发生实质性的变化。特别是在资本市场上，由于国家对企业上市设定有过高的门坎，要求企业 5000 万元以上注册资金和连续三年盈利的条件过于苛刻，几乎将大部分中小企业拒之门外。此外，中小企业由于自身条件限制，很难在公开市场上通过
8、发行债券方式直接融资。在目前，对中小企业的管理只是按照行业和所有制性质分别制定法规，还没有统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业信用评级机构等社会中介机构，中小企业的发展缺乏完善的法律、法规提供保障支持。（二）金融机构支持较少目前，间接融资还是我国融资体系的主体。然而，为了使信用风险得到有效的控制，国有商业银行把信贷目标市场大多定位在国有企业，尤其是规模大、资本雄厚、信誉良好的大型企业。这是因为国有企业在产权归属问题上占据优势，银行在提出资金供给时无须考虑其逆向选择和道德风险问题。而对中小企业的信贷需求，由于产权归属性的不同，银行就不得不考虑由于信息不对称而产生的中小企业的逆
9、向选择风险问题。结果金融机构的“惜贷” 、 “惧贷”问题屡见不鲜。有关部门对 7 家城市商业银行和四大国有银行部分分支机构的调查表明，企业的规模越小，贷款申请的拒绝率越高，中小企业向商业银行申请贷款的拒绝率是大型企业的 23 倍以上。企业规模是商业银行现有的贷款政策的参考条件之一，对中小企业存在信贷资金需求的同时，具有供应能力的银行却出现惜贷情况，这是明显的市场失灵。一方面，由于贷款交易和监控成本高，另一方面，由于中小企业自身缺乏信用，抵押资产不足，融资成本高等原因，中小企业难以得到银行资金支持。截至 2007 年底，银行投放中小企业贷款额仅占全部贷款额比重的一成。市场因竞争不当而失灵，使得大
10、银行只在乎大客户，对中小企业贷款的意愿不强烈。好在近两年，各金融机构加大了对中小企业贷款的支持力度，中小企业贷款增速明显加快，然而，绝对量仍有待提高。再加上缺乏足够的专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。尽管民生银行等在这方面已有突破，但是还缺乏健全的、完善的信用体系的支持。中小企业的贷款一般要的急，多为流动资金贷款，贷款需求频率高、数量少，管理成本高。据统计，中小企业的贷款需求频率是大中型企业的 5 倍左右，户均贷款数量是大中型企业的千分之五左右，贷款管理成本约为大型企业的 5 倍左右，这种用款特点增大了银行贷款的管理成本和经营风险，客观上造成了中小企业的融资困难。据统计，我国300 万
11、户私营企业获得银行信贷支持的仅占 10左右。2003 年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为 14.4%。据浙江省 2001 年统计，全省民间投资中自筹占 55.9，银行贷款 20.1，直接融资不到 1。大银行不愿涉足，而中小型金融机构又爱莫能助，由此将中小企业的融资推到一个十分尴尬的局面，使其需求远远达不到满足。（三）直接融资渠道受阻中小企业的外源融资渠道主要有向银行借款、股票融资和债券融资等。其中，股票融资和债券融资为直接融资渠道，但是事实表明我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。在股票上市方面，国有企业特别是关系到国有经济控制力的大型企业
12、，比中小企业在政策扶持方面更有优势，并且中小企业很难满足上市资格的要求；在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，因而中小企业难以通过发行债券取得资金。作为经营资本的专门市场，面对具有不同的资本需求企业和众多投资者，理应具有较多的层次，以满足不同市场主体的要求。但我国只有两个全国性的证券交易市场，资本市场层次非常单一，并且资本市场的区域结构不平衡。我国直接融资滞后于间接融资的发展、债券市场严重滞后于股票市场的发展。调查显示在初创期过后的后继投资中，一些中小企业至少有 62的资金来源于业主自有资金或
13、者企业的前期利润来解决，而来自公共股市、国债市场在中小企业融资中的作用则微不足道。2004 年 5 月，深圳证券交易所设立了中小企业板块，进入资本市场的门槛略有不同，为一些成长性的高科技中小企业进入资本市场提供了舞台。但是我国绝大部分的中小企业也包括很多高科技企业仍然将面对难以克服的障碍。因为资本证券市场的筹资讲究一个筹资低成本和投资高回报规则，要想建立低筹资成本企业的规模就必须足够大，中小企业因为规模小就只能被排斥在外；追求投资高回报，企业就不能进行长期没有回报的投资。（四）民间融资活跃但不规范在一些中小企业发达的地区，银行信用、商业信用和资本证券市场的发展跟不上企业发展需要，中小企业无法通
14、过正规渠道得到资金，迫使中小企业不得不转向民间融资和借贷渠道，致使各种非正规的金融活动日益活跃。东部沿海地区，当地多为民营企业，由于当地民间资金较为充裕，企业自有资金比重较高，来自民间的自己也较多，相应对银行的依赖程度也就较低。如浙江温州市的企业资金构成中，自有资金占 40%，银行贷款占 40%，民间借款占 20%；在台州市，企业外部资金中银行贷款和民间借款各约一半。银行“惜贷” 、资本市场滞后等原因滋生了“地下经济产业” ，非法集资和高利贷大肆发展。大部分民间融资具有风险大和利息高的特点，个人之间的借贷风险更大，给社会经济的发展和稳定带来了威胁。具体表现在：一，民间融资利率远远高于国家规定的
15、利率水平，严重加大了资金使用者的成本，有碍正常的生产经营活动。二，某些民间融资活动成为孕育“地下经济”的温床，为经济犯罪充当工具，如集资诈骗、高利贷等。我国一直把高利贷视为一种违背社会主义价值观的行为，所以一直把高利贷定为非法活动。由民间融资引发的经济纠纷时有发生，导致某些地区经济秩序及社会秩序的混乱，严重影响了安定团结的政治局面；尽管政府严格限制、取缔各种形式的民间金融活动，但民间融资的客观存在及活动却是不争的事实。因为银行忽视中小企业，银行渠道提供的资金远远不能满足私营中小企业的资金需求。在浙江、福建、广东等私营企业发达地区，以民间融资为特征的非正规金融市场颇见规模，甚至成为民营企业和中小
16、企业融资的主渠道。民间融资的兴起，是我国中小企业融资体系不健全的结果，由于其负面影响大、风险大、融资成本高，对社会经济的危害性较高，但民间借贷是在中小企业内源性融资无法满足资金需求而银行又不愿贷款给中小企业的情况下的一种必然，是符合市场规律的，也是政府在考虑如何缓减中小企业融资难所要特别关注的问题。因此，政府在引导其向正确方向发展的同时，还要辅以相关的政策法规，仅仅依靠行政手段取缔是难以凑效的。二、中小企业融资难的原因剖析由于政策法律体系和社会化服务体系尚不完善，中小企业难以从政府、行业和社会等方面得到有效的引导、指导和咨询。一些地区实施“引进来”与“走出去”的政策不协调，偏重于对外招商引资，
17、对中小企业国际化经营的支持力度不够。即使有支持政策，也往往优先考虑一些资金雄厚，知名度较大的企业，中小企业受到一定的忽视甚至歧视。（一）缺乏完善的法律支持保障无论哪一类企业，其正常运转都要求在一定的法律体制环境中进行。然而，一方面中小企业立法不规范。目前按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质中小企业法律地位和权利的不平等；另外法律执行环境差。一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，法律对银行的债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。致使中小企业的发展缺乏完善的法律、法规提供保障支持。（二）国家政策方面的缺失，宏观政策倾
18、向大企业长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，除了税收优惠、缓缴、减免外，每年还有各种专项补贴等。在现实上造成了中小企业的经营负担平均要重于大型企业，延长了中小企业的资本原始积累过程。在融资方面，未给中小企业与大企业相同的国民待遇，未建立规范的中小企业财税扶持政策。尽管近年来国家政策有所调整，但并没有发生实质性的变化。在目前，对中小企业的管理只是按照行业和所有制性质分别制定法规，还没有统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业信用评级机构等社会中介机构。政府部门在支持中小企业发展过程中，也存在重大轻小、重管理轻服务等问题。所有制差别正在缩小，但依然存在。由于一些执法和审计部
19、门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。（三）中小金融机构发展滞后大银行支持国有大企业，忽视中小企业贷款。而我国在政策层面对中小金融机构又缺乏重视，银行业竞争不充分。目前，我国中小银行还是占一定比例的可是其分支机构比例甚少，只有 3.99%，中小型信贷服务机构占全部信贷机构的 45%，从表 4 可以看出，跟美国相比我国中小金融机构发展严重滞后。还有在中小企业政策支持方面，除了少数银行如民生银行外，很少有金融机构宣布过自己以服务于中
20、小企业为宗旨，由此造成中小企业筹资难和信用担保难。把资金投向并不缺乏资金的大型绩优企业。其次，中小企业由于产权不够明晰，加之某些企业不能适应市场的变化，随着经济从卖方市场向买方市场的转变，企业资金负债率提高，贷款风险明显增大，金融信用部门从风险、经济的角度考虑慎贷、借贷。金融机构也存在运作不规范的问题。商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的。银行“抓大放小”政策严重制约了中小企业贷款。（四）信贷管理体制不够规范现有的信贷管理体制本身存在诸多缺陷，具体表现在：第一，对基层银行贷款权力有限，严格的授权、授信管理制度客观上削弱了基层
21、商业银行对中小企业信贷支持的能力，贷款审批权过分上收，基层行贷款发放的能动性太弱，而且因审批手续、环节过多，影响中小企业取得贷款的时效性，无法适应中小企业资金需要的及时性要求。第二，商业银行普遍实行的对不良贷款第一责任人制度、信贷人员终身责任制、信贷人员薪酬与不良贷款比例挂钩制度，给信贷人员背上了沉重的精神包袱，影响了他们开拓中小企业这份广阔的市场的信心。特别是一些经济落后地区，乡镇企业贷款损失大、企业逃废债现象层出不穷，由于责任与激励机制不对称，使基层信贷人员压力过大，产生“惜贷” 、“慎贷”心理。为回避风险，力求“万无一失” ，只盯大企业、大项目。这些抑制了对中小企业的信贷投入，特别是对经
22、营状况不是很好的中小企业拒贷情况尤为突出。第三，现行呆坏账核销制度存在缺陷，国家每年拿出 400 亿元的资金仅限于对国有企业不良资产的核销，贷款风险存在的客观性使国有商业银行在开拓非国有企业信贷业务时有后顾之忧。（五）担保体系不健全中小企业信用担保体系的建立为中小企业和银行之间架起一座融资的桥梁，一方面使中小企业通过银行贷款变得更为可行，另一方面也使银行的沉淀资金减少，从而形成双赢的局面。然而，我国的担保体系才刚刚开始建立，其运作、管理方式还亟待改进完善。一是担保业发展无法满足市场需求。经济体制和金融环境不健全，政府出台的信贷政策缺乏对中小企业的支持，与大企业相比，中小企业的贷款条件显然是不利
23、的。另外，多层次的社会担保体系尚未建立，少量担保公司势单力薄，开展业务力不从心，贷款担保的放大效应不足。基层中小企业贷款担保机构发展缓慢，远不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要。二是业务开展单一，创新能力不强。目前，我国担保体系还不够完善，个人信誉体系的建立也处于探索阶段，担保基金的种类和数量还不能满足中小企业贷款需要。各地信用担保机构的建立及业务开展情况不均衡在北京，信用担保机构较多，服务较好，有 92%的中小企业，特别是高科技中小企业都与信用担保机构建立了良好的合作关系；而在西安信用担保机构，特别是专为中小企业服务的政策性担保机构的发展还处于起步阶段，担保手续繁琐，反担保措施并不比银行的
24、贷款条件优惠、灵活，企业还要额外增加担保费的负担，因此在这些地区 80%90%的中小企业都未曾向信用担保机构提出过申请。三是缺乏再担保制度。全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。四是具体运作、管理方式存在缺陷。担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。 担保法的实施细则尚未发布，在实际担保操作中容易产生法律纠纷。担保机构的性质定位不准，服务方向难以把握。三、化解融资困难的对策中小企业融资难已上升到世界性难题层面，纵观发达国家政府和社会在应对中小企业纵观发达国家政府和社会在应对中小企
25、业融资难题时各方面取得的成效，我们可以从如下几方面来完善我国的中小企业融资体系，进而解决其融资难题，大力支持中小企业的发展。（一）法律保障中小企业融资具有特殊性，这就使得其离不开政府的扶持。只有加强法律的保护和支持才能保证中小企业融资的有序进行，最终达到效率与效果并重的目的。在支持中小企业发展中，美国和日本立法起步早，既有中小企业的基本法，也有针对不同方面的法律法规，并且相关体系也比较完善，融资方面也是如此。发达国家政府通过制定各种法律法规，形成了一整套的政策支持体系，力求为中小企业创造公平竞争的市场。他们对中小企业融资的支持包括贷款援助、财政补贴、税收优惠、信用担保等方面。最重要的是发达国家
26、对中小企业的立法基本上都是明确具体、实用性强。美国是最早制定中小企业法的，而日本中小企业法是世界各国中最全面的。如，日本中小企业现代化资金促进法在现代化资金的贷款方面，就利率、偿还期限、担保、贷款额度、违约金等方面均作了具体规定，如此一来，中小企业立法的保护措施就能有效地贯彻执行。我国中小企业当前最紧迫的问题，就是缺乏有效的融资方面的法律保护和政策支持。因此，针对我国中小企业融资发展现状，中央政府层面必须加强立法研究和规划工作，加快立法步伐，加强执法力度，并逐步加以落实，为中小企业融资创建有利的法律环境。除此之外，还要允许地方政府在宪法许可的范围和符合市场方向的前提下，扩大自主立法权，使具体的
27、法规制度更满足各地区的资本市场实践；对地方性的交易市场和柜台市场的存在要给予支持，满足地方性中小企业的市场交易需要，这是帮助无法在全国性资本市场挂牌上市的中小企业解决资金困难的有效办法；在法律上肯定风险投资行为，允许民间资本进入风险投资领域，进一步健全现有法制法规；尽快落实政府支持中小企业贷款的资金渠道、执行机构。完整、协调的服务体系为中小企业的发展之根本，我们可以通过中央、地方和民间共同组成多元化的融资体系来为中小企业融资服务，尽快解决其融资难题，借鉴发达国家立法经验，我国应该而且能够制定和完善有关中小企业融资。（二）信用体系建设各级地方政府还应切实做好各地的信息化基础设施建设，创造良好网络
28、信息交流平台。政府凭借其内在的优势通过收集、发布行业信息，帮助中小企业满足市场需求。其一，积极推进诚信建设，改善外部信贷环境。各级地方政府应大力开展信用环境治理工作，定期表彰一批在生产经营和纳税等方面诚实守信的企业，营造讲诚信、守信用氛围，为金融及中介机构开展融资服务创造条件。净化社会信用环境，加大对违约中小企业的惩处力度，打击恶意逃废银行债务的失信行为，逐步实现中小企业信用监督社会化。其二，引导健全信用评价体系。中小企业自身的规范与诚信问题是中小企业融资障碍，地方政府应督促中小企业内部管理制度的建设和规范化发展，联合相关部门加快建立中小企业信用评估体系建设，提高中小企业信用水平。还要加大对中
29、小企业信用体系建设的政策支持力度，加快建立信息共享服务平台。首先，建立一个全面、跨地域的企业征信系统。信用担保是建立在企业信用制度基础上的，只有建立和完善中小企业经营者个人信用体表及经营者实行社会监督，才能减少欺诈行为等“道德风险” 。同时只有中小企业信用观念强，按时还款，资金才有保障，成本才能减少。将中小企业信用信息纳入企业信用信息基础数据库，给广大中小企业提供一个自我公开、自我展示的平台，让更多的银行了解企业，改善信息不对称现状。建立中小企业信用咨询机构，健全中小企业信用档案，为相关部门提供中小企业全方位、多视角信用状况有偿咨询。开展中小企业信用评分工作，以信用评分分值反映被评企业的信用等
30、级，使银行能更加直观地了解企业整体信用风险情况，从中发现潜在优质客户，降低信贷成本。其次，灵活运用信用评估方法，适当放宽贷款标准。商业银行可适当降低对中小企业贷款的标准，在对企业进行信用等级评定时，应充分考虑中小企业的实际情况，因地制宜地对其做出评价，将防范风险的重点放在第一位。同时，我们还要努力提高审批效率。一般情况下商业银行的基层部门对贷款企业的经营情况、产品效益相对比较熟悉，上级银行可以参考评估水平、信贷资产质量等因素授予基层行相应的评估权，甚至贷款权来方便贷款企业。如此一来企业和银行可以“各取所需”最终走向共赢。（三）完善银行信贷管理体制首先，创新信贷机制。中小企业在国民经济发展中占有
31、举足轻重的作用，要积极改革现有信贷机制使其适合中小企业发展。政府部门应引导各银行将中小企业信贷计划作为其业务经营计划的重要组成部分。针对县域经济中中小企业为主体的实际，把县级支行的工作重点逐步转向为中小企业服务，建立专门的中小企业信贷营销机构，配备专门人员。同时，把各县（市）支行当年新增存款的一定比例作为各地支持中小企业信贷资金来源，这样既可调动基层行组织存款的积极性，加大对中小企业的支持力度，强化对县域经济的扶又可以防止贷款过度向大城市、大企业、大项目集中，造成金融风险集中。其次，创新信贷产品。现有信贷品种单一，无法满足中小企业发展需求，所以，各金融机构要加大力度在信贷产品多样化上下功夫，积
32、极创新开发适合中小企业贷款的新的信贷产品服务。如此一来既丰富了中小企业贷款方式，以便解决其融资难题，又给金融机构带来足够的盈利空间，最终达到金融机构和中小企业双赢的局面。再次，实现抵押品多样化。为改变以往单一的抵押品制度，业内人士指出可以通过引进仓单质押、知识产权抵押、应收账款质押、担保公司担保等多种担保方式，最大限度地解决中小企业贷款抵押物缺失或不足的难题。另外，随着互联网技术的普及，网络融资渠道的产生和推广也可以发挥重要作用，这会大大克服无实务抵押担保等对于中小企业申请贷款的束缚。其他银行可以借鉴中国工商银行做法，将银行信贷业务与先进的网上银行渠道有效结合，推出了新型的网络融资信贷操作模式
33、，打破了时间和空间上的限制，缓解企业在电子商务及网络贸易活动中遇到的融资难题，为客户提供多元化、人性化和个性化的网络融资产品综合服务。（四）构建专门中小企业金融机构由于产权归属和呆坏账核销制度等方面的影响使得大型金融机构只专注于为大型企业提供贷款服务，往往忽视了广大中小企业群体。就算是偶尔几家设有中小企业金融服务机构也并不起什么作用。然而，专门化的中小企业金融机构则刚好能弥补这一缺陷，中小金融机构不会“嫌贫爱富” ，因为带有政府的大力支持，它们可以专门为中小企业的融资提供服务，这样一来，既解决了中小企业融资难题，又有利于中小金融机构不断积累为中小企业服务的经验，促进金融业和中小企业的共同健康发
34、展，两全其美。政府还要鼓励中小银行、合作信用社和贷款担保机构为中小企业提供金融服务。（五）深化担保体系建设我国政府对中小企业的重视程度日趋增强，已陆续出台了一系列扶持中小企业发展的措施。但是目前我国中小企业融资难的问题并没有从根本上解决，资金缺乏仍旧是制约我国中小企业进一步发展的首要问题，其重要原因之一是缺乏行之有效的融资担保。因此，建立健全中小企业融资担保体系已迫在眉捷。在融资方面，政府的专项扶持难以直接惠及大量中小企业，但可以采取多渠道、多方式帮助中小企业筹措资金。如成立中小企业融资担保信用机构，为中小企业从商业银行融资提供担保；另外还可以鼓励商业银行、社会团体或协会组织共同组成互助团体。
35、2009 年上海中小企业融资担保总额达244 亿元，其中政策性融资担保为 52.4 亿元，商业性担保 29.6 亿元，企业互助担保 162亿元。加大政策性担保机构的建设：中小企业在经济发展、增加就业以及技术创新中占有不可替代的重要作用，然而在成长过程中中小企业又处于市场竞争的弱势地位，急需政府给予政策性金融支持。因此，许多国家政府都设立了专门为中企业业服务的政策性金融机构，这些政策性金融机构对中小企业的支持，不但包括直接资金投入，也包括对商业性投入进行政策性担保。政府的政策温州市人民政府关于如何扶持小额贷款公司持续稳健发展的建议2009:2 业的投入，拓宽了中小企业的融资渠道。因此，政策性金融
36、机构是中小企业融资体系的重要组成部分。笔者相信，随着中国中小企业的规范运营、银行改革的推进、金融体制的深化和创新、信用体系的完善，政府政策的支持以及其他各方面的共同努力，融资难这个制约中小企业发展的“瓶颈”最终一定能够被打破。鉴于笔者本人理论知识有限，由于各方面原因还缺乏实际调查研究的条件，以上对中小企业融资难问题提出的相关建议，不足之处请老师和专家多多批评指正。参考文献【1】孔德兰中小企业融资结构与融资策略研究M北京：中国财政经济出版社，2009【2】周晖中小企业及其集群成长研究M上海：上海交通大学出版社，2007【3】陈晓红等中小企业融资创新与信用担保M北京：中国人大出版社，2006【4】杨宜等民营中小企业融资问题研究M北京：科学出版社，2009【5】肖翔，刘天善企业融资学M北京：清华大学出版社，2007【6】程剑鸣，孙晓岭中小企业融资M北京：清华大学出版社，2006【7】李丽霞，徐海俊，孟非我国中小企业融资体系的研究M北京：科学出版社，2005【8】吴瑕融资有道-中国中小企业融资经典案例解析M北京：中国经济出版社，2009【9】林毅夫，李永军中小金融机构发展与中小企业融资J经济研究，2001【10】庞加兰中小企业信用担保体系建设的国际经验与借鉴J国外理论动态，2007
