1、供应链金融企业风险控制策略探讨代湘荣 武汉交通职业学院【摘要】供应链金融企业致力于为供应链上下游企业提供资金运作服务，如何构筑高效的风险控制机制是供应链金融企业发展之重要保障，本文结合供应链金融企业运作实例，探讨了基于技术层面的风险控制策略。【关键词】供应链 供应链金融企业 分险控制1、供应链金融企业风险分析供应链金融企业是在第三方物流服务革命的大背景下产生的。它们在银行等金融机构认可下，以企业自身信用为供应链上节点企业提供融资担保。对融资客户资产（或项目）未来现金物流量做 24 小时全流程封闭监管，保证总体价值高于银行授信所要求的最低价值，而实现银行向企业提供融资。成功地将供应链上买卖双方及
2、资金提供者联系在一起。提高了供应链企业运营资本周转速度，改善净现金流状况，实现对供应链上资金高效管理，此赢得发展空间。供应链金融企业独辟蹊径的融资保理服务求得发展，扮演的是银行的“监管”角色，在提供服务同时必然面对众多的风险，如企业内部管理风险、运营风险、技术风险、市场风险、安全风险、环境风险、信用风险等诸多方面。以武汉地区为例供应链金融企业风险类型及权重系数如图一所示。所有的风险落实到企业层面则表现为供应链金融企业自身的风险控制机制构建，有效地分析和控制这些风险是供应链金融企业能否成功的关键之一。本文结合是湖北地区第一家供应链管理公司武汉银安通供应链管理有限公司（以下简称银安通）风险控制措施
3、，探讨供应链金融企业基于技术层面的风险控制策略。图二为银安通风险类型及权重系数图一武汉地区供应链金融企业 图二银安通风险类型及权重系数构成风险类型及权重系数构成2、供应链金融企业风险控制技术策略基于供应链的金融业务自成业务系统，专业化程度较高，从业务准入评级到审批、贷后管理各环节操作风险，在一定程度上都制约了业务发展，结合银安通风险控制机制，供应链金融企业风险控制技术策略可从以下方面着手：2.1 遴选服务产品,构建风险可控性服务体系的。目前供应链金融企业开发的基于票据、财权、货权、股权的融资保理服务型产品种类繁多。一方面企业在服务产品开发、设计中应关注上下游企业的整体情况、彼此间贸易的相关性、
4、产业的关联度、 ，区域经济状况等因素。另一方面从降低自身风险角度出发，供应链金融企业必须精心遴选、甑别服务产品，构建风险可控性服务体系，由此降低未来控制风险。分析银安通由三大类九款产品构成的服务体系（见表一） ，不难看出产品覆盖供应链节点企业供产销全过程融资需求，为企业有效地提高存货周转率、快速融通资金。同时产品具有较为保险的风险控制保障：其中基于物权的融资保理服务，是供应链金融企业较为成熟的服务产品，具有相当风险控制经验；基于债权的融资保理服务产品中应收账款本身是一种预期可能实现的债权，变现能力强；基于信贷资金管理的融资保理产品，是近年开发的以融资需求方项目未来现金流入为依据拓展的服务产品，
5、针对城市快速发展，建设项目多、规模大而设立的，此类业务本身被监管力度大，因而有较强可控性强。表一：银安通服务产品体系业 务 类 型 产 品 种 类基于物权的融资保理产品 存货质押融资保理、工商银合同融资保理、商商银合同融资保理、提单质押基于债权的融资保理产品 应收账款保理、预付账款保理基于信贷资金管理的融资保理产品工程项目融资保理、商业票据贴现封闭保理、材料包结算保理2.2 针对具体服务产品，制定控制核心点。作为供应链金融企业从控制风险角度出发，一般应根据不同产品分别制定严格的操作流程并付诸贯彻，且应配合金融机构关注重的点，根据不同产品提炼出业务操作现场检查要点，即以操作风险特别是金融机构关注
6、的对物流、资金流封闭控制能力为主线，结合不同业务模式操作特点对风险易发环节实施重点检查，以把握控制核心要点有效提升对该类型业务现场检查的效率与质量。特别是要结合企业服务项目主项，制定重点控制环节。以银安通为例，仓单质押业务占企业40%份额，因而其控制应当是重点。北京银监局股份制银行监管一处李征和张春璐2010年在供应链金融业务风险管理特异性和现场检查方法探析一文中，对当前主要供应链金融业务易发风险和现场检查要点进行详细剖析，如表二所归纳的动产抵质押融资业务控制现场控制要点：易发风险项目风 险表 现现场检查要点（1）合作监管方准入和评估对合作监管方选择不当，导致质物无法得到有效监控或监管方渎职给
7、银行带来的资金损失风险一是调阅商业银行合作监管方准入管理、资信审查制度，重点检查银行是否对合作监管方以专业技能、违约赔偿实力及合作意愿等作为关键指标设置准入评估机制和名单制管理，所有质押监管行为是否只能由经审批的合作监管方实施，是否对合作监管方核定总体监管货物价值的限额。二是调阅银行与合作监管方签订的仓储合作协议，检查协议中是否对合作监管方配合银行进行质物监管的责任与义务进行明确规定，是否约定了纠纷解决机制和出现监管不力的违约赔偿责任。三是调阅银行定期对合作监管方所做的贷后检查报告，检查银行是否按照“分类认定、择优汰劣”的原则对其实施动态考核和退出机制。（2） 质物入库及出质由于工作疏忽，银行
8、对质物权属、数量或品质未进行严格审查或质物本身存在重大法律瑕疵造成的资金损失造成信用风险。一是对动产抵质押业务，调阅质物增值税发票、购销合同、合格证、质量检测报告等资料，重点检查质物是否为银行可接受的质物品种，货权是否清晰，质量、数量是否达到要求，质物是否存在被冻结、质押等法律瑕疵。对质物总价值进行测算，确认质物的价格是否脱离市场价格，质押率是否符合内部规定。二是对仓单质押业务,重点检查仓单签发方的资信，标准仓单是否为期交所指定仓库开出，并经过期交所鉴证；银行是否双人核实仓单和货物真实性，是否向仓储方出具查询及出质通知书 ，并取得查询回执；银行是否与仓储方签订监管合同 ，合同是否约定提货须凭银
9、行通知办理及未经银行授权仓储方不得为企业办理仓单挂失补办。（3）质物提货管理由于提货流程设计不合理或操作不严谨，质物被企业过度提取，质权价值无法有一是调阅银行相关业务管理办法和与合作监管方签订的仓储监管协议 ，检查银行对质物提货流程的设计是否封闭、可控，是否明确合作监管方为企业办理提货必须遵照银行指示，是否约定提货通知书预留印鉴并要求合作监管方对印鉴进行认真核实，是否定期与监管方就客户提货情况进行对账等。二是调阅客户赎货保证金账户交易流水、 提货通知效覆盖银行授信风险敞口。书回执及库存质物台帐，检查银行是否在客户保证金足额到位情况下，才向合作监管方开具提货通知书 ，是否存在逆程序办理情况。三是
10、抽查银行合作监管方的质物出入库台帐，核查合作监管方台帐记录与银行是否一致，是否严格按照银行出具的提货通知书中核定的数量、重量等要素办理提货，是否有私自放货或过度放货的情（4）质物价值管理银行在质物价格发生剧烈波动时，缺乏对市场价格的动态监控，未能及时预警导致质物价值大幅缩水。一是调阅银行内部相关管理办法，重点检查银行是否建立质物价值动态预警机制，是否实行逐日盯市策略，设置专岗并通过专业信息渠道收集质物价格信息，是否对质物价格波动是否设定合理的预警指标，在质物出现大幅价格波动时，是否能及时发出预警信号并采取紧急措施。二是调阅银行授信审批意见及与客户签订的授信合同 ，检查合同中是否就质物跌价补偿机
11、制进行明确约定，即当质物价值下跌到一定程度时严格要求客户及时补货或存入保证金。补货或补齐保证金的程序和方法是否完善（5）商业保险的购买未对质物购买足额商业保险，在外部事件造成质物损毁、调阅相关保险单据，检查是否为所有质物购买以银行为第一受益人的全额财产保险（综合险或一切险） ，保险金额是否覆盖授信敞口，保险期限是否完全覆盖授信期限。灭失时银行损失无法得到有效补偿。2.3 依靠现代化理念立体化监管体系。供应链金融企业提供的是集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的高风险综合性金融服务。为了有效控制基于供应链的金融保理服务风险，银安通以现代化理念将合作银行、行业组织、监管机构结
12、构成立体化监管体系。首先，构建合理的企业组织结构，规范服务运作与分工，银安通 121 名员工中有 98 人在风险管理部门。工作人员熟悉实业投资，精通资本运作和企业管理，凭借丰厚的金融理论水平和实践经验，为企业降低风险，风险管理部门规范各项服务产品业务操作合法性和严密性；制定了严格准入制度，以便筛选服务对象，强化对融资客户的信用判断。其次，依靠与武汉市本地 56 家行业协会的企业密切联系 ，拓宽公司业务面和市场覆盖率同时随时把握行业动态，实时收集、分析供应链数据信息，展开市场行情检测。再次，与国内 30 合作银行构成密切合作，确保服务保障体系同时，随时了解金融物流发展与监控重点，以配合金融机构服
13、务。第四，与中储集团等 27 家仓储企业结成便捷的服务、监管网络，实施把握质押品数量、质量与价格的动态控制，构建起预警机制规避风险；供应链各方的有效介入，形成了劝返范围的立体的监管体系，带来显著成效：公司成立四年来共办理保理融资服务两千余笔，管理资产逾百亿元，没有一例不良发生。2.4利用现代化信息技术依托 IT 方案构建动态监管体系。 在信息主导商业发展的今天，供应链金融企业借助完善的信息系统和网络，通过发挥专业人才的经验和技能来实现的，依托的主要是企业的 IT 基础，良好而适用的信息系统可以降低企业的交易费用，并构筑起动态监管体系。银安通自主开发了一套运行在互联网下的 B/S 架构的物流信息
14、软件系统物流监管系统 ，具备对日常作业远程管理、监控功能，以及客户申请、银行审批、监管现场视频等功能。能够从不同角度、不同条件统计和查询在不同仓库区位经营过程中的质物数据。实现企业日常的工作无纸化电脑操作和适时动态统计各监管企业进出货物情况及其当前库存情况，并允许合作银行及客户可通过公司预留的查询端口实现远程查询。目前公司已正在开发新的物流监管系统，新系统增设了客户申请、银行审批、监管现场视频等功能3.结束语供应链金融企业在我国出现时间还不长，但独辟蹊径的服务开创了现代物流新局面，实现了物流业与金融业结合，构成跨行业、相互交叉发展的新业务领域。基于供应链的金融服务项目机遇与风险并存，抓住机遇、防控风险，是每一个参与者需要深入思考的开创了供应链上下游企业、金融机构、物流企业多方共赢的联合好局面。作者简介：代湘荣(1969.5 ),女, MBA 硕士,武汉交通职业学院副教授,研究方向:现代物流与供应链管理,联系电话:13995624315参考文献1吴建强，我国推进供应链金融业务的思考，当代经济，2009.192曾文琦等，金融危机背景下供应链金融业务风险应对机制，科技与产业，2009.12
